💡​Новатэк. Часть 2. Финансы. $NVTK Отчет за 1 полугодие 2024 года. - Выручка от реализации: 752,4 млрд руб. (+17% год к году (г/г)) - EBITDA нормализованная: 480,7 млрд руб. (+15,6% г/г) - Чистая прибыль акционеров: 341,7 млрд руб. (рост в 2,2 раза г/г) - Чистый долг: 139,8 млрд руб. (-25,9 млрд руб. годом ранее) Выручка в этом году может стать рекордной, на уровне 1,4 трлн рублей, прибыль акционеров тоже будет высокой – 680 млрд ( хотя в 2019 году было 860 млрд). Свободный денежный поток может состатвить 190-200 млрд, не рекорд, но тоже высокий результат. 🎄Дивиденды. За последние 20 года компания 16 раз повышала дивиденды. Сумма дивидендов так же очень сильно выросла, с 0,8 рублей до 95 р. В процентах див доходность так же выросла. Прогноз на 12 мес – 86 рублей или 8,6 %. Процент от прибыли, который идёт на дивиденды – 40 - 60. По див политике - не менее 50 процентов чистой прибыли по МСФО. Реально ли то, что компания может заплатить 8,6 процентов дивидендов в ближайшие 12 месяцев? Прибыль на акцию по итогам года может составить 216 рублей. Смогут ли заплатить 86? Конечно же да. Может даже и 108 р. Тогда див доходность вырастет до 11 процентов. 🍏Мультипликаторы. P/E – 4,4. P/S –1,9. P/B –1. Компания стоит дороже ( но не на много), чем Лукойл, Роснефть, Сургутнефтегаз, Башнефть. Примерно как Газпромнефть, Татнефть, Чистый долг/EBITDA — 0,24. Показатель хороший. ROE – 25 %. Это лучше Татнефти, Сургутнефтегаза, Роснефти, Новатэка, Газпром нефти, Газпрома, Лукойла, Транснефти, Башнефти. Компания одна из самых эффективных в секторе и при этом сейчас стоит относительно недорого. 💡Прогнозы. Консенсус-прогноз на год + 35-43 процента. Почти все аналитики считают, что стоит держать и докупать акции данной компании ( БКС, Финам, Промсвязь, Синара, Газпромбанк, Т-Инвестиции, Цифра, Альфа). 🍎Подводные камни. Риски. Основной риск – это замедление темпов роста и санкции. Уже наложили санкции на новые газовозы и на китайское предприятие Novatek China, а так же оборудование для постройки 3 очереди Арктик СПГ. НОВАТЭК отложил на 6 лет сейсморазведку трех участков в ЯНАО, на еще одном участке отменил работы. При этом Новатэк бьётся за жизнь и вроде как у него все получается. В июле «Арктик СПГ 2» утроил объемы производства— Bloomberg. Как сообщает издание, у причала проекта пришвартовались 3 СПГ-танкера: Pioneer, Asya Energy и Everest Energy. Эти корабли — новый теневой флот. 💡Итог: Компания не такая дешевая, по сравнению с Роснефтью и Лукойлом, но по моему стоит адекватно ( цена ниже 1000 р за акцию). Компания не контролируется государством как Роснефть или Газпром, и возможно поэтому она более эффективна. Развитие сектора СПГ дает хорошие бонусы, можно продавать газ по всему миру и не заботиться о сложной инфраструктуре (трубы), но при этом нужны технологии ( специальные терминалы и газовозы), а с этим могут быть проблемы ( санкции). Выручка и прибыль есть и они растут. Долг низкий. Прогнозы на 2024 год позитивные. Акции в портфеле держу, периодически докупаю. Но как мне кажется в нефтегазовом секторе это одна из самых интересных компаний, наравне с Лукойлом, Роснефтю и Татнефтью. Пишите ваши предложения, какую компанию разобрать следующей. Успешных инвестиций. Другие статьи: 💡 Лукойла https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/30letniy_pensioner/157ed097-d32c-4722-b9d2-ba6bb5347443?utm_source=share https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/30letniy_pensioner/8d8de947-ce1a-45e4-ba4f-60ddf0f20283?utm_source=share 💡Роснефть https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/30letniy_pensioner/ff72de38-e148-4e29-a9fe-e74b30c65a6f?utm_source=share https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/30letniy_pensioner/cfb87b3f-aae4-4cd5-a446-3ba8b78d9d03?utm_source=share #новатэк #акции #что_купить #отчет #новости #хочу_в_дайджест #30летнийпенсионер #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе