11 февраля 2025
•Предисловие.
Если бы я был сотрудником #positive_technologies , то попросил бы мотивацию не акциями, а деньгами. Ибо есть подозрение, что руководство компании предоставило для инвесторов не аналитически подкреплённый прогноза на год. Нет. Вместо этого нам подсунули запрос во вселенную по методу Елены Блиновской — грандиозные хотелки и не более. Естественно они не сбылись.
Тоже самое идея с допкой, которая во все времена считалась "злом" для инвесторов. А тут нам пытались скормить ее под соусом необходимой платы за удвоенный рост. Но только на рынке никто не стал разбираться в нюансах и менять свое спекуляционное виденье, а просто слили все от греха подальше и встали в шорт. Результат такой же как и у участников марафона желаний — фиаско.
В общем креативные руководители — горе в компании.
•Долгосрок.
Я не сотрудник компании, но я скромный застенчивый инвестор, который решил поставить в долгосрок на Positive.
Последний раз докупал акции POSI 26 января 2022 года по 615р. Потом после начала СВО она просела со всем рынком, но вскоре выяснилось, что эмитент уже давно и глубоко под санкциями, а бизнес крутится и становится еще более востребованным — бумага резко пошла в гору, и в течении года была единственной зеленой в портфеле. Возможно благодаря ей я не прекратил инвестировать, хотя все остальные акции были в багрово-красной зоне.
Бумага долетела до 3135р и почти три года занимала в моем портфеле самую большую позу в 10%. По этой же причине не покупал новые лоты — ибо диверсификация и все такое.
Три года эксперты пели дифирамбы Позитиву как лучшей растущей компании в айти-секторе. А я был горд, что у меня есть своя ракета в +400%. Даже стал считать ее своим талисманом в инвестициях.
А вот #Яндекс тогда обитал в голландской заднице. Его владелец всячески демонстрировал, что ему очень нравится там пребывать — не то что ваша покрытая инеем бескрайняя российская жопа. Я такие взгляды не разделял. Поэтому даже не знаю почему, но осенью 22-го года крохотные остатки портфеля переложил именно в Яндекс по 1800р. И далее старательно игнорировал страшилки экспертов про кидок миноритариев при переезде.
•Ну и вот.
На падении в прошлом году я в 3 раза увеличил позу в YDEX Средняя покупка 3540р. Теперь он у меня на первом месте в портфеле и занимает 19.78%
POSI без всякой сокращении доли скатился на 8-ю строчку (3.78%), уступив даже #Газпром (4.08%), который я держу чисто из веры в чудеса, но который уже успел отрасти на +19%.
•Вывод.
В очередной раз убедился, что на рынке акций нет места привязанности и фетишизму. Как бы приятно вам не было в прошлом, бросайте этих эмитентов с пониженной инвестиционной ответственностью и не рефлексируйте.
•Вопрос.
При всей моей приверженности к долгосрочным инвестициям, сложно игнорировать то, что даже акции с титановым фундаменталом периодически оказываются на дне.
Частично вопрос решаю закупкой на этом самом дне. Но нужно теперь научиться определять и точку для фиксации прибыли.
Вопрос ребром: YDEX когда продавать?
Ну а #Позитив сливать уже поздно, пусть дальше пылится.