💡Поговорим о циклах мировой экономики. Это поможет нам определиться с выбором компаний для инвестирования. 📍Последний год мировая экономика проходила стадию заката и, на мой взгляд, находится в стадии рецессии. Хотя и официально не признанной NBER. Именно это «Национальное бюро экономических исследований» официально датирует рецессии в США. Но, как правило, задним числом 🤡 📍Рецессия – это сокращение делового цикла, когда наблюдается общее снижение экономической активности. Потребители начинают экономить, тратясь только на самое необходимое, а компании ожидая замедления активности, выбирают экономить деньги, а не инвестировать, оптимизируют расходы, в т.ч. за счёт увольнения лишних сотрудников. 📍Воспользуемся таблицей (фото 1), в которой показана динамика секторов относительно S&P 500 на разных этапах бизнес-цикла. Согласно ей, в стадии заката и рецессии, лучше рынка чувствуют компании из отраслей: 🟢 товары первой необходимости (в первую очередь еда) 🟢 сырье (в первую очередь нефтяники) 🟢 здравоохранение (аптеки, медстраховка, производители лекарств широкого потребления, не биотехи) 🟢 коммунальные услуги (энергетика) И это вполне логично. А теперь взглянем на тепловую карту S&P 500 за последний год. (Фото 2) ❗️Так и есть, в лидерах роста вышеобозначенные сектора. 📍Но долго фаза рецессии существовать не может. Падение спроса и снижение деловой активности приводит к увеличению безработицы и снижению инфляции, ФРС начинает снижать ключевую ставку и экономика запускается вновь♻️ ❗️Я бы рекомендовал уже сейчас присматриваться к компаниям, которые лучше других секторов будут чувствовать себя на ранней фазе цикла. На фото 3 выделил эти сектора: ✔️Финансы: $JPM $UPST Потому что снижаются % ставки по кредитам, растёт спрос на кредитование ✔️ Товары второй необходимости: $NKE $HD Потому что люди начинают тратить деньги не только на еду, но и на одежду, дома, машины, развлечения. ✔️ Недвижимость: $SPG $EQIX Лучше живут ритейлеры —> лучше живут торговые центры. Рост кредитования способствует развитию спроса на недвижимость во всех сферах. ✔️ Промышленность: $MMM $OTIS Появляется спрос на станки и оборудование чтобы всё это производить и строить. ✔️ Технологии и коммуникации: $AAPL {$META} Ну и конечно же лакомый кусок от стимулирования экономики достаётся технологическим компаниям, потому что дешёвые кредиты и спрос на высокие технологии со всех отраслей - это то что нужно для их развития 🚀 📍Я привёл пример компаний из отраслей, которые нравятся мне. Вы можете выбрать своих претендентов в портфель. ❗️Соответственно, не рекомендовал бы покупать на хаях бенефициаров текущей фазы цикла. 🙏Если понравилась моя статья, оцените пожалуйста 👍 Другие мои статьи доступны по хэштегу: #чтиво_по_выходным #прояви_себя_в_пульсе