Хэштег #вдо | Тинькофф Инвестиции Пульс

Часть 6 Наверное надо закачивать уже, идти мыть пол и готовить жене ужин. Один из последних фактов, которые я заметил - выставленые в один день вакансии. При этом это не самые последние люди в компании. Чтобы так сразу увольняться, должны быть причины. Но конечно же я могу ошибаться. Мне искренне жаль и обидно, что под конец дня абсолютно брошенные инвесторы, за час до закрытия биржи потеряли 25%. Абсолютно непонимаю руководство компании, которое не выходит на связь, не написало в пульс и не выпустило никакого пресс-релиза. Всем хорошего вечера.

🔎 Облигации Несколько последних моих покупок февраля месяца, участвовала в первичном размещении данных облигаций (покупала по номиналу – 1000р.). 🍀 РЖД и РЕСО-Лизинг – продала и зафиксировала прибыль. 🍀 НОВАТЭК и ВИС ФИНАНС оставила до погашения. АПРИ продавала лимитными заявками выше 1000 руб. после размещения, осталось 5 штук, пока цена ниже номинала не продаю. 🍀 РЖД БО 001P-36R 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 16.4 руб. (доходность 19,95%) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 3,7 года 🔸 Дата размещения: 11.02.2025 🔸 Дата погашения: 22.11.2028 🔸 Доходность текущая: 17,36% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Транспорт 🍀 АПРИ БО-002Р-07 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 24,25 руб. (доходность 29,5%) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 4,8 года 🔸 Дата размещения: 12.02.2025 🔸 Дата погашения: 17.01.2030 🔸 Доходность текущая: 33,02% 🔸 Оферта: 20.08.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Строительство 🍀 НОВАТЭК 001Р-03 $ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Купон: 0.77 $ (доходность 9,4% $) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,9 года 🔸 Дата размещения: 13.02.2025 🔸 Дата погашения: 27.02.2028 🔸 Доходность текущая: 6,3% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Нефтегазовая отрасль 🍀 $RU000A10AV23 РЕСО-Лизинг ООО БО-П-16 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 17,67 руб. (доходность 21,5%) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 9,8 года 🔸 Дата размещения: 13.02.2025 🔸 Дата погашения: 23.12.2034 🔸 Доходность текущая: 21,39% 🔸 Put-оферта: 11.02.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг 🍀 ВИС ФИНАНС БО-П07 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 20,75 руб. (доходность 25,25%) 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,4 года 🔸 Дата размещения: 13.02.2025 🔸 Дата погашения: 07.08.2026 🔸 Доходность текущая: 24,32% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Строительство Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

💡Как снизить риски при покупке облигаций? При покупке облигаций инвесторы сталкиваются с рядом рисков, которые могут повлиять на доходность и сохранность капитала. Вот основные риски и способы их снижения: Основные риски при покупке облигаций 1. Кредитный риск (риск дефолта) — Эмитент не сможет выполнить обязательства по выплате купонов или погашению номинала. Примеры: корпоративные облигации низкого рейтинга, ВДО, облигации развивающихся стран. Лучше держаться от такого подальше. 2. Процентный риск. — Изменение рыночных процентных ставок влияет на цену облигации: при росте ставок цена облигации падает, и наоборот. — Особенно актуально для долгосрочных облигаций. 3. Инфляционный риск. — Инфляция снижает реальную доходность облигации, особенно если купонная ставка фиксирована. 4. Риск ликвидности. — Сложность быстро продать облигацию по справедливой цене из-за низкого спроса на рынке. 5. Валютный риск. — Если облигация номинирована в иностранной валюте, колебания курса могут привести к убыткам. 6. Риск реинвестирования. — Полученные купоны или средства от погашения приходится реинвестировать по более низкой ставке. 7. Риск досрочного отзыва (call-риск). — Эмитент может погасить облигацию досрочно, что вынудит инвестора искать менее выгодные варианты. 8. Политический и регуляторный риск. — Изменения в законодательстве, санкции, налоговая политика. 💡Как снизить риски? 1. Диверсификация. — Распределяйте инвестиции между разными эмитентами, отраслями, странами и валютами. — Пример: сочетание государственных (ОФЗ) и корпоративных облигаций. 2. Выбор надежных эмитентов. — Ориентируйтесь на высокие кредитные рейтинги (AAA, AA для корпораций). — Используйте рейтинговые агентства (Moody’s, S&P, Fitch, российские АКРА, Эксперт РА). 3. Управление дюрацией. — Чем короче дюрация (срок до погашения), тем ниже чувствительность к изменению процентных ставок. — Для снижения риска выбирайте краткосрочные или среднесрочные облигации. 4. Инфляционно-защищенные облигации. — Например, ОФЗ-ИН (индексируются на инфляцию) или TIPS (США). Их купон и номинал корректируются с учетом инфляции. 5. Использование плавающих купонов. — Купонная ставка привязана к рыночным индикаторам (например, ключевой ставке ЦБ), что снижает процентный риск. 6. Лимиты на рискованные активы. — Ограничьте долю высокодоходных (высокорисковых) облигаций в портфеле (например, не более 10-20%). 7. Мониторинг рынка и ребалансировка. — Регулярно оценивайте изменения в кредитоспособности эмитентов и корректируйте портфель. 8. Краткосрочные вложения. — При нестабильности ставок выбирайте облигации с коротким сроком погашения. Ни один метод не устраняет риски полностью, но грамотная стратегия позволяет минимизировать потенциальные потери. Перед инвестированием оцените свою толерантность к риску, сроки и цели. Успешных инвестиций.

Всем привет! Сегодня будет пост не о конкретном эмитенте, а об одном из параметров оценки привлекательности выпуска облигаций, о кредитном рейтинге. Ну и чуть-чуть о разных дефолтах) Кредитный рейтинг компании -- это оценка её кредитоспособности, которая позволяет понять, насколько компания может выполнить свои финансовые обязательства перед кредиторами. Кредитный рейтинг выражается в виде буквенных обозначений, которые соответствуют определённому уровню надёжности (от самого высокого ААА к самому низкому D; шкала выглядит так: ААА, АА+, АА, АА-, А+ и т.д.); его присваивают эмитентам специализированные агентства, в случае России это АКРА (аналитическое кредитное рейтинговое агентство), НКР (национальное кредитное рейтинговое агентство) Эксперт РА. Как правило, каждые год или полгода происходит пересмотр кредитного рейтинга эмитента, основанный на текущей ситуации. Также, существуют классификация рейтингов: от ВВВ- до ААА облигации относятся к инвестиционному уровню, а ниже -- к спекулятивному. В Т-Инвестициях тоже есть рейтинг облигаций, но он представлен трёхбалльной шкалой. Тремя звёздами отмечены самые надёжные компании, ОФЗ и некоторые облигации регионов (например: , , ) . Двумя звёздами отмечены облигации регионов и надёжных компаний (например: , ). Одна звезда обычно показывает, что приобретение бумаг эмитента рискованно, но скорее всего он относится к сектору ВДО (высокодоходных облигаций). Стоит отметить, что разные выпуски одной и той же компании могут иметь в Т-Инвестициях разный рейтинг, что связано с изменением кредитоспособности эмитента (например, облигации АФК Системы и ). На самом деле, конечно же, рейтинг эмитента не является абсолютной гарантией того, что у него не произойдёт дефолт. Однако выплаты по ОФЗ, региональным облигациям и облигациям госкорпораций будут осуществлены фактически в любой ситуации, что приравнивает их надёжность к надёжности вкладов. В 2024 году было несколько дефолтов, например у завода КЭС и у Ники , рейтинг обоих эмитентов был установлен в Т-инвестициях как низкий. Но случился технический дефолт и у QIWI со средним рейтингом, хотя они и после отзыва лицензии сумели выполнить финансовые обязательства (можно посмотреть на график стоимости и увидеть этот момент). Из совсем недавнего -- ФПК Гарант-Инвест с целыми шестью выпусками на рынке, пять из которых (в том числе и ) имеют две звезды и один -- одну. Ещё в конце 2024 было ожидание, что вот-вот всё обрушится (так, в декабре ЦБ лишил лицензии банк Гарант-Инвест), но этот момент тянулся, и облигации несколько отросли (я тоже на непродолжительный промежуток времени покупал один из выпусков со спекулятивной целью, и как только таргетная цена была достигнута, продал эти бумаги, что и спасло меня от убытков). Однако перед ожидаемой офертой по седьмому выпуску оказалось, что желающих погасить облигации слишком много, и был допущен дефолт. Было объявлено о реструктуризации долга (а для этого нужно согласие владельцев облигаций), то есть условия и сроки возврата вложенных средств будут изменены. В общем, деньги инвесторов возможно не потеряны, но когда и сколько вернут -- пока неизвестно. В своей стратегии я в основном использую облигации из сектора ВДО, добавляя туда немного облигаций регионов и корпоративных облигаций с высоким рейтингом (у ОФЗ всё-таки слишком низкая доходность). Это обязывает следить за состоянием эмитентов, что я и делаю :) А дополнительная работа окупается дополнительной доходностью) Не ИИР.

🎯Цель: 📌Собрать портфель из облигаций с ежемесячной выплатой купонов. Купоны на этой неделе буквально льются рекой 💸😁 А теперь подробнее 📊 💸Прилетели купоны от: ▶︎Легенда +1118,7 ₽ ▶︎Гарант-Инвест +880,32 ₽ ▶︎Глобал Факторинг +1274 ₽ ▶︎Монополия RU000A10AA02 +230,1 ₽ ▶︎Симпл Солюшнз Кэпитл +1085,15 ₽ ▶︎АБЗ-1 +1130,25 ₽ ▶︎МГКЛ +3279,78 ₽ ▶︎ГЛОРАКС +2301 ₽ ▶︎Биннофарм Групп +1048 ₽ 💰Купил новинку в портфель: ➕Нафтатранс Плюс - 50 шт. ❌Продал: ➖ Нэппи Клаб - 50 шт. ➖Монополия - 100 шт. ➖АйДи Коллект - 100 шт. ➖Легенда RU000A108PC1 - 55 шт. ❌Продал акции из другого портфеля: ➖НЛМК - 1330 шт. 💵Высвободившиеся средства перевёл в облигационный портфель. (211.736 ₽) 🎯Дополнительные цели: 📌Получать купонами: ↪︎30.000 ₽ в месяц. (выполнено✔️) ↪︎50.000 ₽ в месяц. (выполнено✔️) ↪︎70.000 ₽ в месяц. (в процессе⏳) ↪︎100.000 ₽ в месяц. ↪︎Получать купоны ЕЖЕДНЕВНО. (в процессе⏳) 💲На сегодня в портфеле: 3.519.709 ₽ 📅Купонов в месяц: 69.629 ₽ 🗓️В день: 2.289 ₽ ⚖️Доходность: ~25.15% 🔉Надеюсь, что мой портфель будет для кого-то мотивацией к покорению новых вершин! 📈😊 🔎Еще заметил, что некоторые пульсяне спрашивают, чем я мотивировал продажу того или иного эмитента, поэтому, следующая информация для вас: 1️⃣Продал Нэппи Клаб, потому что у этого эмитента был тех.дефолт, а по моей стратегии это продажа. 2️⃣Продал Монополия, потому что закредитованность данного эмитента настораживает+обмен 1,5-летнюю облигацию на 3-ёх летнюю Ай Ди коллект. 3️⃣Продал АйДи Коллект, хочу обменять флоатер на 3-летний фикс 26% этого же эмитента. 4️⃣Продал Легенда, чтоб обменять флоатер на фикс АйДи Коллект. 💡Ближайшие планы: Участие в размещении АйДи Коллект. Подал заявку на 400 шт. А какие планы на эту неделю у вас, друзья? Рассказывайте, не стесняйтесь 😇 Если данная информация была для вас полезна, то поддержите данный пост👍 и не забудьте подписаться на мой блог, благодарю! ☑️🤗 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ⚠️