Хэштег #тгк14 | Тинькофф Инвестиции Пульс

ТГК-14: энергия для инвестиционного роста 🔥📈 ТГК-14 демонстрирует устойчивый рост и выплачивает высокие дивиденды, что делает её привлекательной для инвесторов. 💸 Почему стоит обратить внимание? - Дивиденды: Итоговая выплата составит 0,0689 копеек на акцию, суммарная годовая дивдоходность — 14%. - Отсечка: 23 мая 2025 года, голосование состоится 15 мая. - Политика: Компания последовательно распределяет 100% чистой прибыли среди акционеров. Перспективы: - Модернизация: Масштабные проекты по строительству и модернизации электростанций создадут дополнительную инвестиционную привлекательность. - Рейтинги: «Эксперт РА» подтвердил рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом. - Устойчивость: Умеренный уровень долговой нагрузки и высокая устойчивость к внешним шокам. ⚖️ Инвестиционный взгляд: ТГК-14 — идеальный кандидат для инвесторов, предпочитающих надежные дивидендные акции. 🚀

Консолидированный отчет о финансовом положении I- Внеоборотные активы 1. Основные средства рост год к году на +30,13% ↗️ 2. Нематериальные активы сокращение год к году на -3,97%📉 Итого по разделу внеоборотные активы рост год к году на +13,63%↗️ II- Оборотные активы 1. Запасы рост год к году на +63,43%📉 2. Дебиторская задолженность рост год к году на +48,9%📉 3. Денежные средства и их эквивалент сокращение год к году на -45,53%📉 Итого по разделу оборотные активы рост год к году на +2,78%↗️ III- Капитал 1. Акционерный капитал без изменения год к году💼 2. Нераспределенная прибыль сокращение год к году на -25%📉 Итого по разделу капитал сокращение год к году на -7,32%📉 IV- Долгосрочные обязательства 1. Долгосрочные обязательства рост год к году на +28,18%📉 V-Краткосрочные обязательства 1. Краткосрочные кредиты и займы рост год к году на +8,14%📉 2. Торговая и прочая дебиторская задолженность рост год к году на +20,67%📉 Итого по разделу краткосрочные обязательства рост год к году на +10,06%📉📉 Консолидированный отчет о прибыли или убытке за 2024 год 1. Выручка рост год к году на +8,65%↗️ 2. Расходы на топливо рост год к году на +26,91%📉📉 3. Расходы на персонал рост год к году на +8,03%📉 4. Финансовые доходы рост год к году на +94,71%↗️ 5. Финансовые расходы рост год к году на +107,61%📉 6. Расход по налогу на прибыль рост год к году на +62,83%📉 7. Общий совокупный доход за год рост год к году на +8,44%↗️ Вывод🔌 Группа компаний ТГК-14 специализируется на производстве и реализации теплоэнергии в Восточной Сибири. Я не владею акциями этой компании, однако являюсь держателем её облигаций. Честно говоря, после ознакомления с отчетностью компании у меня пропала мотивация приобретать её акции, поскольку на данном этапе распределение прибыли между акционерами представляется мне нецелесообразным решением дивиденды объявили уже. В последние месяцы компания выпустила несколько серий облигаций, включая выпуск с фиксированным купоном, в котором я принял участие. Последний выпуск предлагает доходность в размере 24% годовых на срок четыре года с постоянной ставкой купона. Очевидно, что такие процентные выплаты значительно увеличат расходы компании, учитывая, что привлечённые средства были направлены на реализацию программы капитальных вложений. Таким образом, инвестиции в акции компании кажутся мне менее привлекательными, тогда как новые выпуски облигаций представляют определённый интерес. ТГК-14 входит в состав ДУК, что вызывает у меня некоторые сомнения. Возможно, я упускаю важные нюансы, но как ДУК могла взять кредит у ТГК-14 и приобрести саму компанию за счёт этих же средств? Если кто-то сможет объяснить эту ситуацию, буду признателен. Стоит отметить, что сама ДУК также находится в условиях значительной долговой нагрузки.

📈 ТГК-14 демонстрирует уверенный рост показателей! Компания ТГК-14 представила отчётность по РСБУ за 9 месяцев 2024 года, показав значительный рост ключевых финансовых показателей: - EBITDA выросла на 43% (здесь и далее год-к-году), до 1,92 млрд ₽. - Чистая прибыль выросла на 38,6%, до 713 млн ₽. - Выручка увеличилась на 14,5%, до 12,51 млрд ₽. Факторы роста показателей: 🔹 Устойчивый спрос в энергодефицитных регионах, показывающий динамику роста потребления. 🔹 Эффективная работа ТЭЦ. ТГК-14 производит одновременно электроэнергию и тепло, что делает её работу более продуктивной. 🔹 Регуляторный фактор: В 2024 году были проиндексированы тарифы, что положительно сказалось на финансовых показателях компании. Особенно заметно это стало в третьем квартале, который традиционно считается слабым периодом для энергетических компаний. Однако у ТГК-14 в этот период выручка выросла на 25,5%. 🔧 Контроль затрат: Несмотря на инфляцию и рост ключевой ставки, ТГК-14 смогла удержать рост операционных затрат на уровне всего 13,5%. 🤑 Дивиденды: Хорошие показатели ТГК-14 создают основу для выплаты дивидендов. На протяжении последних лет компания направляет на дивиденды от 100% до 153% своей чистой прибыли. В планах продолжать такую практику и в дальнейшем, выплачивая дивиденды дважды в год. 🚀 Новые проекты и инвестиции: ТГК-14 выиграла федеральные конкурсы на создание новых энергомощностей. В рамках этих проектов планируется построить два энергоблока общей мощностью до 180 МВт на Улан-Удэнской ТЭЦ-2. Общий объём инвестиций составит 45,6 млрд рублей. Ожидается, что первый блок будет введён в эксплуатацию уже к концу 2028 года, второй — в середине 2029 года. Эти проекты обеспечат стабильный рост доходов и рентабельности компании в будущем. Пишите ✍️ интересны ли вам компании, платящие на дивиденды 100% чистой прибыли? Поставь лайк 👍 этому посту. Поддержи мою работу.

SPO ТГК-14 Обзор компании и ее перспективы. Стоит ли участвовать? ТГК-14 на этой неделе объявила о том, что хочет провести SPO. С апрельских хаев компания "просела" на 36%, что это за компания? Какие здесь есть риски и есть ли возможность заработать? Давайте разбираться. ПАО «Территориальная генерирующая компания № 14» образована ещё в 2004 году в результате реформы РАО ЕЭС на базе генерирующих активов Читаэнерго и Бурятэнерго. Занимается выработкой тепловой и электрической энергии, а также её поставкой потребителям на территории Забайкальского края и Республики Бурятия. Компания обеспечивает тепловой энергией население, промышленность, бюджетную сферу и других потребителей Российской Федерации. Установленная мощность по электроэнергии 650 МВт и тепловая мощность 3065 Гкал/ч. ( рисунок 2) ⭐️Основные показатели компании. Выручка выросла на 11% год к году и составила 9,44 млрд.р Выручка растет за счет изменения тарифообразования. А также рост цен на электроэнергию из-за дефицита мощности в регионе. К тому же закрыли мелкие и убыточные котельни. Чистая прибыль компании в отчетном периоде составила 619.48 млн руб. по сравнению с 798.25 млн руб. в 1 полугодии 2023 года. EBITDA снизилась на 14,4% год к году и составила 1,36 млрд.р . снижение из-за того что рост тарифов в этом году будет с 1 июля, а расходы тратятся более равномерно. ⭐️SPO, оценка компании и дивиденды. C одной стороны непонятно почему сейчас компания проводит SPO. Ведь сейчас идет коррекция на рынке и акции компании упали на 36% с майских хаев. Но тут не все так однозначно, мажоритарии купили акции в 2022 году и их прибыль более 350% только за счет переоценки акций без дивидендов! Верхняя граница размещения- 0,01125 рублей за акцию. Проведения SPO- с 23 сентября по 3 октября 2024 года включительно. Также в пресс-релизе говорится, что только часть вырученных денег (65%) в рамках SPO ДУК направит обратно в компанию. (рисунок 3) P/E=11.4 (Рассчитывается значение как отношение текущей рыночной стоимости компании к ее чистой прибыли или простым языком , показывают за сколько лет окупятся ваши вложения в акции компаний.) Мультипликатор за прошлый год: P/E 2023г=27,9; 2022г=25,5; 2021г=27,6; 2020г=12,4 EV/EBITDA 6,4 (Коэффициент EV/EBITDA относится к группе доходных мультипликаторов и показывает, за какой период времени неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании окупит стоимость приобретения компании.) Мультипликатор за прошлые года: EV/EBITDA 2023г=12,4; 2022г=13,7; 2021г=3,3; 2020г=4,6 RSI Indicator: 67,99% Балансовая стоимость компании: 0,00476 рублей. При нынешней цене 0,01186 рублей. Даже после коррекции в 40% ТГК-14 стоит дорого! Что по дивидендам? Компания выплачивает 100% от чистой прибыли по РСБУ 2 раза в год, далее обещают выплачивать не менее 50% от чистой прибыли по РСБУ. Исходя из такой логики за 2024 год могут заплатить 12% дивидендной доходности при выплате 100%, но не стоит забывать, компания не сможет платить 100% от чистой прибыли вечно. Вывод. Участвовать или не участвовать? Я совсем не понимаю привлекательность компании, дивидендная доходность маловато при нынешних реалиях, мультипликаторы очень дорогие даже несмотря на коррекцию, триггеров на ближайшее время я не вижу. Лично я буду участвовать в IPO Аренадата (обзор тут) нежели полезу в ТГК-14.

ТГК-14 (MOEX: TGKN) - наш взгляд. Вот уже кого рынок не ждал, так SPO этого малыша - неликвида. Чисто ради интереса смотрим. Видимо, на такой ключевой ставке всем проще пойти за деньгами на рынок акций. 🔌 Бизнес: Это 7 ТЭЦ и 2 энергетических комплекса. Обеспечивает энергоснабжением более 500 тысяч жителей и около 10 тысяч компаний в Забайкальском крае и Республике Бурятия. По итогам первого полугодия 2024-го нарастили выработку электроэнергии на 9,8% г/г (до 1,8 млрд кВт/ч). C 2008 аж по 2023 года компания не платила дивиденды, и с начала 2023 ее мощно распампили. Форвардная доходность может быть около 13% к текущей котировке. 🔌 Финансы 2023 : Выручка 16,9 млрд руб., +18% г/г EBITDA 3 млрд руб, +55% г/г, рентабельность 17,6%. Чистая прибыль компании также показала рост, подскочив почти втрое в годовом выражении, до 1,6 млрд руб. 🔌 Параметры SPO: Цена будет установлена после формирования книги заявок, но не превысит 0,01125 руб./акцию. Дальневосточная управляющая компания (АО «ДУК»), владеющая 85,5% акциями ТГК-14, предложит пакет обыкновенных акций компании в размере до 20% от общего количества акций. Могут собрать около 3.1 млрд рублей (если все 20% уйдут). Cтруктура сделки не предполагает размытие долей миноритарных акционеров. Деньги от SPO, будут направлены в компанию в объеме не менее 65% от суммы сделки путем погашения задолженности акционера перед ТГК-14. Такой вот cash-in на 2/3 для продолжения проектов модернизации. В результате сделки доля акций в свободном обращении (free-float) может составить около 29%. Окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций в рамках SPO. Стабилизация и локап как всегда. ⚖️ Мнение NZT Дивдоходность тут на уровне голубых фишек, а прозрачность компании оставляет желать лучшего. Ликвидность торгов на уровне 20-100 млн рублей в сутки. Хотя после SPO могут торговать и побольше. Эмитент не входит в наш пул постоянно покрываемых бумаг. А SPO тут не выглядит интересным, пройдем мимо.

📌 SPO от ТГК-14 ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ПАРАМЕТРЫ ПРЕДЛОЖЕНИЯ: • В рамках SPO Акционер, владеющий 85,5% акциями ТГК-14, предложит пакет обыкновенных акций ТГК-14 в размере до 20% от общего количества акций Компании. • Цена в рамках SPO будет установлена после формирования книги заявок, но не превысит 0,01125 руб. за акцию. • Сбор заявок на участие в SPO продлится с 23 сентября по 3 октября 2024 года включительно, но может быть завершен досрочно по решению Акционера. • Предложение доступно российским квалифицированным и неквалифицированным инвесторам – физическим лицам, а также российским институциональным инвесторам. Подать заявку на приобретение акций можно через ведущих российских брокеров. • Денежные средства, привлеченные Акционером от SPO за вычетом расходов на организацию Предложения и налогов, будут направлены в Компанию в объеме не менее 65% от суммы сделки, путем погашения задолженности Акционера перед ТГК-14 в целях финансирования приоритетных проектов Компании. При этом структура сделки не предполагает размытие долей владения текущих миноритарных акционеров. • Акционер и его аффилированные лица приняли на себя стандартные обязательства не продавать акции Компании в течение 180 дней с даты завершения SPO за исключением действий в рамках Предложения. • В результате сделки доля акций в свободном обращении может составить около 29%. Окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций в рамках SPO. • Акционером выделен стабилизационный пакет в размере 5% от сделки на срок до 30 дней после даты окончания предложения.

📌 ТГК-14 успешно проходит период трансформации и высоких ставок. Выручка компании за полгода увеличилась на 11,3% по сравнению с прошлым годом, что выше уровня официальной инфляции. Это связано с увеличением операционных результатов, таких как объем отпуска тепла и выработка электроэнергии. Однако, из-за роста расходов на топливо и электроэнергию, чистая прибыль компании сократилась на 26% по сравнению с прошлым годом. 💸 Совет директоров рекомендовал распределить акционерам 100% чистой прибыли по РСБУ в размере 619,5 млн рублей, что составляет 97% чистой прибыли по МСФО. В пересчете на акцию, это составляет 0,046 копеек, что соответствует примерно 4,5% дивидендной доходности. 👥 Менеджмент ожидает более сильных результатов по итогам 2024 года, как по операционным метрикам, так и по финансовым, а итоговая дивидендная доходность может достичь 14,9%. 🫰 Новый собственник в лице АО "ДУК" имеет долг перед ТГК-14 в размере 1,9 млрд рублей по средней ставке в 14,5%. Вместо того, чтобы выкачивать деньги через внутригрупповые займы или другие не очень прозрачные схемы, он действует более уважительно по отношению к миноритариям, поднимая доход от "дочки" через дивиденды. Все полученные средства от дивидендов ТГК-14, АО "ДУК" возвращает обратно в компанию в счет погашения задолженности и процентов. Это позволяет, с одной стороны, обслуживать и гасить свои обязательства, а с другой, дает возможность зарабатывать и миноритариям. 👤 Председатель Совета Директоров ТГК-14 Константин Люльчев заявил, что выплата дивидендов два раза в год определена базовым сценарием на ближайшие 5 лет. Он также отметил, что на ближайшие 5 лет на выплату дивидендов планируется направлять всю чистую прибыль. 🔝 В целом, менеджмент придерживается новой стратегии, которую определил текущий акционер. Компания стала более прозрачной и прогнозируемой. С точки зрения дивидендов, мажоритарий заинтересован в их выплате, что позволяет рассчитывать на стабильные и уверенные выплаты два раза в год. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная.

Итоги прошедшей недели: 📈Индекс Мосбиржи неделю закрыл падением на -2%, до отметки 2848. За месяц падение составляет -7,9%. Лидеры роста: ПИК +4,4% Глобалтранс +4% Аутсайдеры: Мечел АО и АП -8,1% и -8,9% РосАгро -5,3% Аэрофлот -5,2% ЭН+ Груп -4,9% АФК Система -4,2% ГМК Норникель -3,6% 🛢️Нефть: за неделю цена выросла на +2,9% до 79,4$. За месяц цена на нефть снизилась на -6,7%. Нестабильность цены вызвано напряжением на Ближнем Востоке (в преддверии атаки Ирана по Израилю) и продвижением ВСУ в Курской области. 👑Золото: за неделю цена на золото снизилась на -0,3%, достигнув $2430,7 за унцию. За месяц цена на золото увеличилась на 2,8%. 🅱️иткоин: цена на биткоин - 60654$. За неделю цена упала -1,9%. За месяц цена выросла на +5,3%. Портфель💼 «Дивидендный» Стоимость портфеля 1095191₽ Пассивный доход 11,51% или 125772₽ в год или 10481₽ в месяц Еженедельное пополнение 7500₽ Остаток 2043₽ 💳Покупки: распределил полученные дивиденды 60 акций ТМК за 9654₽ 200 акций Сургутнефтегаз за 9440₽ 7 акций Транснефть за 9520₽ Дивиденды Совет директоров Диасофт рекомендовал дивиденды по итогам I кв 2024 г. в размере 45 руб. / акцию. Дивидендная доходность ~ 0,9%, при цене за акцию 4991₽. Последний день покупки акции под дивиденды - 19 сентября Совет директоров Яндекс рекомендовал дивиденды из нераспределенной прибыли в размере 80 руб. / акцию. Дивидендная доходность ~ 2,07%, при цене за акцию 3851₽. Последний день покупки акции под дивиденды - 19 сентября Совет директоров Фосагро рекомендовал дивиденды за II кв 2024 г. в размере 117 руб. / акцию. Дивидендная доходность ~ 2,16%, при цене за акцию 5413₽. Последний день покупки акции под дивиденды - 19 сентября Совет директоров ТГК-14 объявили дивиденды по итогам I полугодия 2024 г. в размере 0,00046 руб. / акцию. Дивидендная доходность ~ 4,3%, при цене за акцию 0,01062₽. Последний день покупки акции под дивиденды - 16 сентября Совет директоров Распадской рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 1п 2024г

👨🏼‍💼 Mысли по бумагам ⛽️ Потихонечку собирается с силами для разворота, но для этого нужно пробить два уровя 0,0112 и 0,0115. Потом дорога наверх, вплоть до уровня 0,0158 будет открыта, а это около 40%. ⛏ Позиция в лонг пока держится, но стоп достаточно близко. Если цена сегодня выйдет выше уровня 0,845, думаю дальше пойдёт пободрее. 🔌 Спекулятивный лонг на ретесте к уровню 1,76 сработал. На таком тонком рынке долго сидеть не хочется, поэтому большую часть позиций можно прикрыть. 💻 Пока торгуются в диапазоне 520 - 580. О покупках будут думать только после выхода выше уровня 591 т.к. это будет подтверждением смены локального нисходящего тренда на восходящий. 👨🏼‍💼 Торговые прогнозы по теханализу от Т - Тraiding 📈 Потенциал роста 💼 Бумага QIWI 💰 Потенциал роста 1.91% 🗓 Срок 4 дня 💡 В 67% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Gamma 💼 Бумага НОВАТЭК (доступен опцион НОВАТЭК CALL 1240₽ 16.09) 💰 Потенциал роста 6.69% 🗓 Срок 19 дней 💡 В 69% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Gamma 💼 Бумага Норильский никель 💰 Потенциал роста 2.02% 🗓 Срок 12 дней 💡 В 71% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index | Epsilon 💼 Бумага ПИК 💰 Потенциал роста 1.23% 🗓 Срок 6 дней 💡 В 79% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Beta 💼 Бумага Россети Урал 💰 Потенциал роста 3.57% 🗓 Срок 5 дней 💡 В 91% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index | Epsilon 📉 Потенциал падения 💼 Бумага Аэрофлот 💰 Потенциал падения 2.26% 🗓 Срок 9 дней 💡 В 67% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index | Alpha 💼 Бумага Русолово 💰 Потенциал падения 1.47% 🗓 Срок 8 дней 💡 В 68% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Beta 💼 Бумага Центральный Телеграф - акции привилегированные 💰 Потенциал падения 1.72% 🗓 Срок 6 дней 💡 В 63% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Awesome Oscillator | Gamma 💛 БЕСПЛАТНАЯ дебетовая карта и 500 ₽ в подарок : 💳 💛 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ 🎁 💛 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : 💳