Хэштег #нкц | Тинькофф Инвестиции Пульс

Национальный Клиринговый Центр (НКЦ) — это небанковская кредитная организация, которая осуществляет клиринговые расчёты на валютном, фондовом, срочном, товарном рынках, а также на рынке драгметаллов и стандартизированных производных финансовых инструментов группы «Московская Биржа». НКЦ был создан в мае 2006 года. Весь пакет акций НКЦ принадлежит ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС». НКЦ выполняет следующие функции: • выступает посредником между сторонами сделки; • обеспечивает юридическую прозрачность заключения сделок в процессе торгов; • избавляет участников от необходимости оценивать риски и устанавливать лимиты друг на друга; • гарантирует исполнение обязательств перед добросовестными участниками по заключённым с ними сделкам вне зависимости от исполнения своих обязательств другими их участниками.

Доброе утро! Рынок совсем потухает последние 1.5 месяца. Все логично, при текущей . Ну и последних ограничениях на . Порассуждаем, что может произойти дальше: - Ликвидности в , при их дивидендах и купонах до 15% - нет. - Остановится ли инфляция при очередном повышении ставки - нет. (Дорогие кредиты рассрочки все равно будут перекладываться на конечного покупателя, а это очередной разгон). - Торговля активами, ограниченна. Пока, население обладает большой массой денежных средств и нет свободных трудовых ресурсов. Инфляцию ЦБ не остановит своими манипуляциями. Но повышением ставки, еще сильнее ударит по бизнесу, по всем отрослям. Честно, на их месте оказаться не хотелось бы... Какое они примут решение, будем исходить по факту. Но, текущие обстоятельсва, закладывают много фундаментального позитива некоторым отраслевым сегментам и в общем по рынку. - курс пока держится на очень высоком уровне, это хорошие доходы сырьевиков экспортеров нефтегазового сектора / удобрений / апк. - после ограничений на НКЦ, есть большой резерв валютных сбережений /активов, который еще так понимаю, не входил в рынок. - дивиденды, к концу июля очень большой резерв, запас входа на рынок. - доля активных пользователей физ/лиц год от года растет. (Биржа, конечно, хорошо нас тут всех обувает) Но совокупная денежная масса в торгах растет год от года. Жду пары хороших сигналов и наконец то полетим вверх🚀. Всем добра Бобра!

Накаркал! Я сильно усугубил ситуацию и в самом деле довёл до рекорда по убытку. В пропе риск-менеджер заблокировал мне счёт за превышение рисков. 😩 Последний раз превышал риски я 30 сентября 2022 года, в свой прошлый антирекорд. Там был разнос на объявлении дивидендов Газпрома и я отрицательно заработал на этом 10 миллионов 800 тысяч. Больше чем полтора года трейдинга с соблюдением рисков, учитывая, насколько это тяжело — достойно, я считаю. Итак, составляющие трагедии: 1) Недостаточное внимание рынку. Есть люди, у кого получается, но большинство не может заниматься трейдингом на полставки. В целом ну вот жизнь так работает, что ни в каком деле ты не можешь быть успешным "на халяву". Всегда, когда отвлекаешься, эффективность проседает. 2) Плохое состояние. Я много работаю над проектом BST, и это приводит не только к рассеванию внимания в моменте. Дело в том, что последние три дня я спал по 4-5 часов, и у меня "накопился" недосып. В целом на таких веща как "не поесть", "не поспать" можно сэкономить разово, но когда эксплуатируешь организм некоторое время, ближе к концу спринта начинаешь падать. 3) Ошибочная сделка. Основной сделкой был шорт фьюча евро против лонга фьюча на юань. Почему? Вся валюта к рублю падает. Я видел, что в моменте сильно упал фьючерс на юань и совсем мало упал фьючерс на евро. Плюс в стакане стоял большой айсберг по евро и я себе объяснил всю ситуации неэффективностью в стакане. А на деле причина разницы в движениях фьючерсов разные правила экспирации в связи с новыми санкциями. Я слишком поздно провёл правильный расчёт и понял, что сделка не имеет смысла. 4) Отказ принимать убыток, отказ принимать новую реальность. Я умом понимаю, что инструменты не связаны, но смотрю глазами на график и думаю "ну оно немного сейчас вкатит и там я закроюсь". Да-да-да, спустя 10 лет в трейдинге я всё ещё занимаюсь такой хернёй. Отчасти потому что я привык что спред в арбитраже сходится, и моя насмотренность играет против меня. Отчасти обидно признавать поражение. Часть позиции я закрыл вчера перед тем как уехать гулять, но часть всё равно оставил с какими-то бредовыми надеждами. Считаю этот пункт причиной примерно половины от суммы убытка, он очень важный. 5) Плохой менеджмент риска. Примерно 2млн рублей я потерял на экстренном закрытии позиций по рынку роботом рискменеджером пропа. Прикол в том, что я объективно могу позволить себе потерять 10-15млн рублей. Это много, конечно, но не конец света. И если бы я не набрал лениво 85% всей позиции в одном пропе, а осознал волатильность рынка и нормально разделил бы риск на все свои проп-счета и брокерские счета, то закрытия по рискам бы не случилось. Я бы крыл аккуратно руками и сэкономил бы деньги. 6) Ведение смежных позиций. В начале вечерней сессии был сильный пролив по фьючу юаня. Я поверил в идею, что он пролился на маржинколлах в неликвидное время и утром всё вкатит. Ну, во-первых, не вкатило. А во-вторых я уже стоял в фьюче юане в арбитраже. Да, идея сделки другая, но инструмент тот же, то есть я взял слишком большой риск на инструмент суммарно. Со смежными позициями нужно быть крайне осторожным.

Польза | Московская Биржа и инфраструктура торгов 12 июля США ввели санкции против Московской Биржи, НКЦ и НРД. Но что стоит за фасадом этих аббревиатур? И почему это ключевые элементы биржевой инфраструктуры? 🏛 Московская биржа: Сердце российского финансового рынка Московская биржа — крупнейшая торговая площадка в России, объединяющая покупателей и продавцов ценных бумаг и других активов. Иными словами - это площадка организованных торгов. Она была создана в результате слияния двух конкурирующих площадок — ММВБ и РТС. На сегодняшний можно выделить 5 основных торговых секций: • Фондовый рынок (акции и облигации: ) • Срочный рынок (деривативы) • Валютный рынок (валюта ) • Денежный рынок (РЕПО) • Товарный рынок (драг-металлы и зерно) ⚖️ Национальный Клиринговый Центр (НКЦ): Мозг финансовых расчетов После того как сделка на бирже совершена, в игру вступает НКЦ. Он отвечает за взаимозачет денег и ценных бумаг между покупателями и продавцами. Проще говоря, НКЦ гарантирует, что покупатель получит свои акции, а продавец — деньги за них. НКЦ выполняет функцию центрального контрагента, принимая на себя все риски по выполнению обязательств сторон. Это делает торговлю более надежной и предсказуемой, так как НКЦ берет на себя обязательства по всем сделкам, проходящим через него. К тому же, НКЦ обеспечивает клиринг не только на фондовом рынке, но и на валютном, срочном, товарном рынках, а также на рынке драгметаллов и производных финансовых инструментов. 🔒 Национальный расчетный депозитарий (НРД): Хранитель ваших активов НРД выполняет роль депозитария, где хранятся все ценные бумаги, приобретенные инвесторами. Этот институт является ключевым элементом финансовой инфраструктуры, так как он гарантирует сохранность активов даже в случае банкротства брокера или банка. НРД ведет учет прав на ценные бумаги и обеспечивает их перевод по итогам торгового дня. Простыми словами, НРД — это своего рода банк для ваших акций и облигаций. Он следит за тем, чтобы после каждой сделки ваши права на ценные бумаги были надежно зафиксированы и защищены. Более того, НРД обеспечивает всестороннюю защиту ваших инвестиций, что подтверждается его международными стандартами безопасности и аудита.

В связи введением США ограничительных мер в отношении Группы "Московская биржа" с 13 июня 2024 года торги на рынках Московской биржи будут проводиться в соответствии с действующим регламентом: — на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги осуществляются по всем инструментам, за исключением валютных пар с долларом США и евро; — на фондовом и денежном рынках, рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) торги осуществляются по всем инструментам, за исключением инструментов с расчетами в долларах США и евро; — на срочном рынке торги проводятся в обычном режиме. — Группа "Московская биржа" обладает всем необходимым инструментарием для обеспечения бесперебойности торгов в условиях повышенной волатильности, включая дискретные аукционы, механизмы оперативного изменения риск-параметров. Главная задача Московской биржи – обеспечение работы инфраструктуры финансового рынка и надежности проведения операций его участниками. В условиях новых вызовов Московская биржа продолжит предоставление клиентам доступа ко всем сегментам торговой площадки. В общем, кто не понял о чём речь - США ввели санкции против НКЦ (Национальный Клиринговый Центр), из-за чего мы не сможем торговать долларом и евро. "Для определения официальных курсов доллара США и евро к рублю Банк России будет использовать банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов", — Банк России "Сделки с долларом США и евро продолжат совершаться на внебиржевом рынке" "Компании и граждане могут продолжать покупать и продавать доллары США и евро через российские банки. Все средства в долларах США и евро на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными. По вкладам и счетам граждан и организаций в долларах США и евро сохраняется прежний режим выдачи средств, установленный Банком России." В общем, непонятно как будет считаться курс, какие там данные будут собираться для этого и тп. Понятно одно - что походу, грязная зеленая бумажка станет для нас ещё менее доступной. Как будет определяться курс и сколько теперь будет стоить доллар - главный вопрос. Но, я уверен, что тут есть ещё полно подводных камней, которые скоро всплывут. В общем, друзья - добро пожаловать в новую, ещё более жесткую реальность)

Банк России: Информация об операциях в долларах США и евро в связи с санкциями в отношении Группы «Московская биржа» В связи с введением США ограничительных мер в отношении Группы «Московская биржа» приостанавливается проведение биржевых торгов и расчеты поставочных инструментов в долларах США и евро. При этом торги на всех остальных биржевых сегментах и по биржевым инструментам в рублях и в прочих валютах будут проводиться в штатном режиме. Сделки с долларом США и евро продолжат совершаться на внебиржевом рынке. Для определения официальных курсов доллара США и евро к рублю Банк России будет использовать банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов, в соответствии с Указанием Банка России от 03.10.2022 № 6290-У «О порядке установления и опубликования Центральным банком Российской Федерации официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю». Компании и граждане могут продолжать покупать и продавать доллары США и евро через российские банки. Все средства в долларах США и евро на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными. По вкладам и счетам граждан и организаций в долларах США и евро сохраняется прежний режим выдачи средств, установленный Банком России. Пресс-релиз Банка России: Пресс-релиз Московской биржи:

⚡🛑Санкции против НКЦ: что будет с купленной валютой. Детально💸 ☝️Это продолжение моего вчерашнего обзора о том, с чем нам возможно придется столкнуться в случае вероятных санкций на Национальный клиринговый центр (НКЦ). 📌Первая часть здесь: 💵Наличная валюта На мой взгляд, самый безопасный вариант из всех возможных. Доллар - он и в Африке доллар. Лежит, есть не просит. Переводить в какую-либо иную форму свои бумажные баксы я точно не планирую. 🌎Иностранные акции и фонды {$TSPX} За иностранные акции и фонды, в которых есть иностранные активы - я уже тоже не боюсь, поскольку "что мертво, умереть не может". Все они наглухо заблокированы на разных брокерских счетах, причем заморозки происходили "волнами" с февраля 2022 по ноябрь 2023 года, пока я полностью не лишился доступа ко всем своим ИЦБ. 💶Замещающие и еврооблигации Замещающие облигации: не вижу причин для беспокойства, кроме одной - по какому курсу валюты нас будут рассчитывать в случае прекращения биржевых торгов. Если курс будет адекватным, то по сути для держателей замещаек абсолютно ничего не изменится: мы по-прежнему будем получать купоны и погашение в рублях. Выплаты по тем еврооблигациям, которые выпускались не по российскому праву, заморожены ещё с весны 2022 года из-за разрыва связей НРД - Euroclear. Например, печально известные евробонды Беларуси {$XS1634369224}. 🪙Драгметаллы За драгметаллы (биржевое золото в фондах и спотовое, биржевое серебро, ОМС в Сбере) я не очень переживаю, поскольку оно находится полностью внутри российской инфраструктуры и обеспечено физическим металлом в хранилищах российских банков (по крайней мере, это ДОЛЖНО быть так). Единственный риск - опять же их пересчёт по официальному курсу доллара, который в случае санкций может начать серьёзно штормить. 🏛️Валюта на банковских счетах Здесь дам слово финансовому аналитику, давшему интервью РБК: «Потенциальные санкции на НКЦ не должны прямо повлиять на валютные счета в банках. Вы не потеряете доступа к средствам, не утратите возможность распоряжаться ими. Но следует учитывать вторичные последствия от проблем на валютном рынке — сделки замедлятся, банковские курсовые спреды по валюте расширятся, комиссии за хранение увеличатся», — предупредил ст. инвестконсультант УК «Альфа-Капитал» Алексей Климюк. 💹Валюта на брокерских счетах Советник первого зам. председателя ЦБ С. Моисеев отмечал, что торговля $ и евро в случае введения санкций против Мосбиржи или НКЦ продолжится, но, скорее всего, будет проходить на внебиржевом рынке. Курсообразование в этом случае может проходить на основе конверсионных операций российских банков. Директор департамента фин. стабильности ЦБ России Е. Данилова ранее сообщала, что у регулятора есть план расчета курса на случай санкций против НКЦ, но не раскрыла его (очень знакомо, не так ли?). Она также отметила, что на внебиржевой рынок приходится уже более половины от общего объема торгов валютой в России. «В целом в месяц объем торгов составляет где-то свыше 20 трлн рублей, на биржу приходится меньше половины». Брокеры тем временем уже обновили предупреждения по хранению средств в инвалютах. Предупреждения теперь касаются и дружественных валют. 🇨🇳Остаётся открытым вопрос, что будет с юаневыми облигациями российских компаний. Казалось, что они были даже надежнее замещающих, т.к. юань - валюта сугубо дружественная. Однако после блокировки гонконгских акций на СПб Бирже, этот тезис уже не выглядит на 100% правдивым. ❗Думаю, это не последняя статья на тему санкций на НКЦ. По мере поступления новостей и анализа вариантов действий, буду публиковать новые материалы. ❓А какие валютные инструменты держите вы? Что думаете о перспективах санкций на НКЦ и их возможных последствиях? 🔔 Обязательно подписывайтесь и заходите в профиль, там много интересного!🚀

📛Санкции на НКЦ - возможные последствия💵 ⛔Если санкции против НКЦ будут введены, это, скорее всего, будет означать, что расчеты по операциям в валютах стран, которые ввели ограничения, станут невозможны, и вместо биржевой торговли отдельными валютами появится внебиржевая. О возможных санкциях против НКЦ и последствиях таких санкций начали говорить практически сразу после начала CBO в 2022 году. Центробанк предупреждал о рисках введения санкций на НКЦ ещё в июне 2022 года на ПМЭФ-2022. ⏳То есть, по идее, у НКЦ, Мосбиржи, ЦБ и участников рынка было достаточно времени (более полутора лет) чтобы основательно продумать сценарий своих действий в случае прилёта блокирующих санкций на клиринговый центр. И кстати, Мосбиржа и ЦБ о наличии такого сценария неоднократно заявляли. Но - мы помним, что у СПб Биржи тоже был некий "план", которого они якобы собирались придерживаться. Но в итоге всё пошло совсем не так, как декларировалось на публику. ЧТО ДУМАЮ И ДЕЛАЮ Я 🤔 💲 У меня весьма приличная позиция в валютных инструментах на данный момент - порядка 45-50% от всего нынешнего капитала. 💵Если обобщить по классам, то я держу: 🔹Наличную валюту; 🔹Валюту в российских банках (доллары, евро, юани); 🔹Валюту на брокерских счетах (доллары, юани, гонконгские доллары); 🔹Еврооблигации; 🔹Замещающие облигации в долларах; 🔹Юаневые облигации; 🔹Драгметаллы на бирже и на ОМС; 🔹Иностранные акции и фонды (всё заморожено). {$TSPX} 💰Как видите, я по-полной упакован в валютные инструменты, так что меня эта ситуация касается напрямую. Стараюсь внимательно следить за происходящим, поскольку в одночасье потерять половину из созданного за много лет капитала в мои планы как-то не входит. В данный момент (понедельник 11 декабря) я почти ничего не предпринимаю, но держу руку на Пульсе и готов начать некоторую ре-балансировку валютных позиций в ближайшие дни. Краткий обзор возможных последствий санкций на НКЦ и/или на Мосбиржу 🙂Хорошая новость: глобально инфраструктуру Мосбиржи санкции не коснутся. Все российские акции, облигации, расписки в рублях затронуты не будут. Это все хорошие новости на сегодня 😄 😒Плохая новость: могут быть так или иначе затронуты все валютные расчеты и активы. То есть, валютные сделки нельзя будет проводить через биржу. 👉Почти наверняка, сразу после введения санкций валютные торги остановятся, а через какое-то время начнут осуществляться на внебиржевом рынке. Там нас будет поджидать низкая ликвидность и вопросы к курсообразованию. 👉Валютные фьючерсы, скорее всего, потеряют свою актуальность. Но не факт. Разные эксперты озвучивают разное мнение на этот счет - кто-то считает, что сидеть во фьючерсах гораздо безопаснее, чем просто в валюте. Я на срочном рынке почти не торгую, сейчас у меня открытых позиций на нем нет. 👉Главный вопрос: юани и юаневые облигации. Ещё каких-то полтора месяца назад и частные инвесторы, и финансовые гуру наивно полагали, что санкции на СПб Биржу не затронут "дружественные" гонконгские бумаги. А вышло как-то совсем иначе. 🛢️Но у медали всегда есть вторая сторона. Представим, что завтра на глобальный рынок перестанут поступать российские нефть, газ и другие необходимые ТАМ ресурсы. Ведь расчеты в основном всё-таки ведутся в валюте, а там где они ведутся в рублях - пересчитываются через валютные курсы. 👉Скорее всего, в этом случае западом опять будет выдана отдельная лицензия. Поэтому наши экспортеры сильно не пострадают, хотя сырьевой сегмент российского рынка может просесть на этой новости. 💡Такой поворот событий еще больше подтолкнёт дружественные торговые страны искать новые пути расчетов вне санкций. Но это, как говорится, уже совсем другая история. ❗Это не последняя статья на тему санкций на НКЦ. Как видите, даже первая часть получилась довольно объёмной. Сейчас готовлю к публикации вторую. 🔔 Обязательно подписывайтесь и заходите в профиль, там много интересного!🚀

📲 Ожидаемые события на 30 января 🧑‍💻 🇷🇺 В России Сегодня состоится общее собрание акционеров ВТБ. В повестке вопрос допэмиссии обыкновенных акций {$AGRO} РусАгро — операционные результаты за IV квартал и 2022 г. РусГидро — операционные результаты за 2022 г. 🏛В России. События и статистика ЦБ РФ проведет все расчеты по операциям с юанями, совершенными с 20 по 27 января. Национальный клиринговый центр с 30 января повышает в 2,2 раза лимиты концентрации 1-го и 2-го уровней по турецкой лире на валютном рынке. 🌎 В мире 🇺🇸 До открытия торгов отчеты опубликуют: - SoFi - - - GE Healthcare 🇬🇧 Британская нефтедобывающая компания BP представит энергетический прогноз BP Energy Outlook 2023. В видео-презентации примет участие главный экономист группы ВР С.Дейл. Суд в Лондоне рассмотрит схему по изменению обслуживания двух выпусков долларовых еврооблигаций телекоммуникационного холдинга VEON. 🌁События и статистика: 🇩🇪 Германия 🕰 12:00 мск - ВВП (кв/кв и г/г) 🇪🇺Евросоюз ⏰ 13:00 мск - индекс экономических ожиданий 13:00 мск - индекс потребительского доверия. Прошлое значение и ожидания одинаковы — -20,9 🇺🇸 США 📊 18:30 мск - индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласa. Власти США обсуждают запрет инвестиций в высокие технологии Китая: производство полупроводников, 5G, ИИ, квантовые технологии и прочее Источник: politico