Хэштег #spce | Тинькофф Инвестиции Пульс

Первый пост за 4 года, это как агония, в виду тех ошибок, которые я уже совершил на своём пути, объективно вступив в такое чудо, как , а затем в самый неподходящий момент продав акции . Не унываем, учимся и раскидываем денежные потоки в разных направлениях.

🌌SR Space выходит на IPO: русская Virgin Galactic Пока мы терпеливо ждем дивов от (кстати, вот-вот должны капнуть), подоспели по-настоящему космические новости. 🚀Российская частная космическая компания SR Space решила стать публичной. 22 июля компания объявила о том, что выходит на pre-IPO на Мосбирже. Подать заявку на участие уже можно у некоторых брокеров. 💼Чем пре-IPO отличается от IPO? Основное отличие в том, что pre-IPO представляет собой приобретение акций компании на ВНЕбиржевом рынке на последних стадиях финансирования, до ее выхода на биржу. Только после этого акции компании становятся доступными для свободной торговли. 🚀Это первое pre-IPO на Мосбирже. До конца года рассчитывает провести на платформе 5 сделок, включая готовящееся pre-IPO Самолет Плюс (про него я сделаю отдельный обзор). 🛰️Сейчас из "космо-эмитентов" на бирже торгуется только . 🌌Эмитент: АО "СР СПЕЙС" 🚀SR Space – частная российская компания, предлагающая комплекс услуг в аэрокосмической отрасли. Компания разрабатывает ракеты-носители, малые космические аппараты, устройства защиты от БПЛА. В числе потенциальных заказчиков - "Газпром Космические системы" ⚠️Ключевой момент: все ракеты пока находятся в стадии разработки. SR Space заявляет о будущем запуске в серийное производство трёх типов ракет: "Nebo" массой 0,5 т (2026 г.), "Cosmos" (13,5 т, 2028 г.) и "Stalker" (60,5 т, 2029 г.). 🦅Судя по презентации, в линейке реальных продуктов компании сейчас есть несколько портативных детекторов БПЛА и один-единственный легкий разведывательный дрон "Стерх" (да и тот пока находится на завершающей стадии испытаний). 📊Финансовые показатели SR Space Доступные для анализа финансовые результаты, мягко говоря, не сильно впечатляют. 👉Выручка головной компании почти удвоилась год к году - с 23 млн до 44,9 млн ₽. При этом чистая прибыль провалилась с 8,13 млн до смешных 555 тыс. ₽. Зато расходы увеличились аж в 3 раза. В 2021 г. вообще был убыток 23 млн ₽. 👇А теперь зацените динамику общего долга (этого нам в презентации почему-то не показали): ● на 31.12.2020 г.: 96 тыс. ₽ ● на 31.12.2021г.: 23,90 млн ₽ ● на 31.12.2022г.: 18,83 млн ₽ ● на 31.12.2023г.: 62,73 млн ₽ 🤯 👀Ну как вам? Выручка - 44,9 млн ₽, прибыль - 0,55 млн, а долгов - почти на 63 млн! И они растут по экспоненте, потому что космос - дорогое удовольствие. 💰Если брать весь холдинг в целом, то выручка за прошлый год составила 183 млн ₽. При этом к 2030 году SR Space хочет нарастить этот показатель до 81,1 млрд ₽ - в 443 раза! Звучит... (подберу самое цензурное слово) амбициозно. ⚙️Параметры pre-IPO ⏳Сбор заявок - с 22 июля по 8 августа 2024. 💰Цена размещения - 2750 ₽ за акцию. ⭐️В pre-IPO смогут принять участие только квалифицированные инвесторы. 💰Оценка компании составила 16,9 млрд ₽, ее провела аудиторская компания ФБК. Т.е. весь холдинг, по мнению аудиторов, сейчас стоит больше 92 годовых выручек! Коэффициент P/E вообще зашкаливает куда-то в реальный космос. 👉Размещение пройдет по схеме Cash-In (средства должны пойти на развитие бизнеса компании - в отличие, например, от недавних IPO МФК Займер и ВсеИнструменты . 👉Общий объем привлечения составит 1,528 млрд ₽ за счет доп. эмиссии 10% ценных бумаг (555 555 обыкновенных акций). 👉Компания планирует полноценное IPO в 2027 году. 🤔Что думаю я Радует, что размещение только для квалов - страшно представить, сколько хомяков бы залетело в него не глядя, потому что "Ракета!!!". 🎯По фактам: на сегодняшний момент у нас есть один фанерный дрон, несколько антидроновых девайсов, проекты будущих ракет на бумаге, красивая космо-презентация и почти 17 млрд ₽ заявленной капитализации. 🌌Искренне хочется верить, что все амбициозные цели, поставленные компанией, к 2030 году будут достигнуты. Но пока что есть опасения, как бы SR Space не стала "русской Virgin Galactic" в самом плохом смысле, а ее инвесторы - героями моей рубрики "Слёзы Пульса". 🔔Подписывайтесь!❤️

🕵Тактический инвестор Я, отчасти, соглашусь с мнением, что для долгосрочного инвестирования стратегия с наименьшим количеством движений, подходит максимально, и что трейдерить без должного уровня знаний, системы и склада личности - равносильно тому, чтобы сжечь свои деньги, а вместе с ними и свои нервы Но, все-таки... Биржевая стратегия - это личное дело каждого, кто-то купил-забыл , кто-то на всю котлету, кому-то нужны эмоции - вариантов масса, выбираем то, что нравится и так, как кому комфортнее Тактическое инвестирование, на мой взгляд, несет в себе горизонт от 3х месяцев и выше. При таком подборе важны не только фундаментальные характеристики, но и техническое состояние актива. Я ищу интересные бизнесы с хорошими точками входа, используя индикаторы, такие как RSI, тренды, объемы, графические фигуры и паттерны свечей. Основной фокус — фундаментальные показатели, потенциальные катализаторы и риски. Оптимальные точки для входа в позицию поможет определить технический анализ Начнем с фундаментальных скриннеров 💰Доходы Eps - прибыль на одну акцию — в большинстве случаев один из важнейших показателей. Внимание я обращаю не столько на текущие значения, а больше на динамику, с периодом лет за пять, неплохо было бы, чтобы еps рос, как минимум, такой срок. Далее, полезно заглянуть в будущее. Ищем прогноз динамики на 3-5 лет от аналитических ресурсов. И не лишним будет сравнить с оценкой по конкурентам и сектору Мечел показывает самые впечатляющие темпы роста EPS за последнюю пятилетку среди компаний Индекса Мосбиржи +61% 💸Денежный поток Дает более реальную оценку ситуации в компании, так как прибыль подвержена особенностям учета. FCF (Free Cash Flow) — свободный денежный поток — операционный денежный поток минус затраты на капекс Компании с устойчивым FCF, как правило, направляют свободный поток на увеличение дивидендов, развитие и программы байбэка, что мне более чем подходит увеличил на 76% FCF за 9 месяцев 2023 г/г 💵Рентабельность Важно понимать, насколько оптимальна деятельность корпорации. Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE) — демонстрирует, насколько эффективно используется капитал. Тут, как и в большинстве случаев, идеального ориентира нет. Сравниваем ROE с показателями конкурентов — чем больше, тем лучше. И ROI - эффективность инвестиций, по той же схеме Самые высокие показатели рентабельностей у крупнейших компаний нашего рынка с капитализацией от 100 млрд₽ у Фрсагро 102% и НЛМК 89,6% ⚙️Рыночные мультипликаторы Наиболее известными мультипликаторами являются P/E, P/S, EV/EBITDA. Формально более низкий в сравнении с аналогами мультипликатор свидетельствует о недооценке акций, и наоборот. Возможно использование мультипликаторов для определения целевых уровней бумаг Самая недооценённая крупная компания нашего рынка Сургут P/E 1,5 P/B 0,29 🛡Балансовые показатели Показатели долговой нагрузки позволяют понять устойчивость бизнеса. Debt-to-Equity (D/E, соотношение долга и капитала). Чем он выше, тем больше риски. С другой стороны, слишком низкая долговая нагрузка иногда может привести к невозможности реализации перспективных проектов В теории, пограничным значением D/E является 70%, выше уже рискованно. Впрочем, ситуация может меняться в зависимости от индустрии. Опять же сравниваем с медианой по группе сопоставимых компаний вообще не знает, что такое быть должным, даже акционерам 💎Дивидендная политика Для наших компаний этот показатель я учитываю непременно, это большая, отдельная тема 📐Технический анализ Скорее нужен, чем нет. Баффетт советовал покупать качественный бизнес по разумным ценам. И если вы - не Баффетт - тут ТА в помощь, позволяя подобрать оптимальные диапазоны для входа, а также целевые ориентиры для продажи. Надо понимать, что ТА указывает скорее на примерные точки для совершения сделок *все показатели подробно разбираются на Канале ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию

📚 Словарик инвестора ｜Сленг инвестора 📚 ЧАСТЬ №1 📌 Сленг — набор слов или новых значений существующих слов, употребляемых в различных группах. В Пульсе вы наверняка видели посты и комментарии вида «купил на всю котлету», «коррекция пошла», «в стакане плита огромная» и прочее. Прольём же свет на это мракобесие и начнём разбираться, на какую это котлету и что купил человек. Чтобы вас не нагружать, пост разделю на несколько частей. Итак, представляю некоторые сленговые слова, выражения и общие понятия, которые можно встретить в Пульсе: ⭐ Амеры — американские трейдеры, инвесторы с Нью-Йоркской биржи, начинающие торговать в 16:30 мск. ⭐ Байбэк — выкуп компанией своих акций напрямую у акционеров или на бирже. ⭐ Байзедип — покупка акций на просадке. ⭐ Боковик — движение котировок в узком диапазоне в течение определенного периода без существенного повышения или понижения цены. ⭐ Галя — название акций фирмы Virgin Galactic Ричарда Брэнсона, . ⭐ Газ (Газон, Газик) — компания Газпром. ⭐ Голубые фишки — акции крупнейших компаний, отличающиеся наибольшей ликвидностью на бирже, стабильностью экономических показателей и выплатами дивидендов. ⭐ Гриня (Бакс, Зелёная бумажка) — долларах или валютная пара Доллар/Рубль. ⭐ Гэп — значительный разрыв, скачок в цене. ⭐ Дивы — дивидендные выплаты. ⭐ Дядя Коля — предупреждение со стороны брокера о нехватке денежных средств на открытие дополнительных позиций или обеспечение текущих. ⭐ Казино — непредсказуемая акция или рынок страны в целом. ⭐ Коррекция — временное снижение цены после достижение максимумов. ⭐ Котлета — все деньги, имеющиеся на брокерском счете. Соответственно, затариться на всю котлету — вложить в актив на все средства. ⭐Лесенка — постепенная покупка активов, при которой бумаги приобретаются в портфель понемногу. ⭐ Лонгуст — инвестор, приобретающий акции в долгосрок в расчете на рост котировок. ⭐ Лонг (торговать в лонг) — сделка по покупке актива, открытая на повышение, когда инвестор ожидает роста цены. ⭐ Маржин-колл — принудительное закрытие убыточных позиций клиента брокером в случае нехватки средств на счету для покрытия текущего убытка. Случается при использовании маржинальной торговли. ⭐ Наждак — биржа NASDAQ. ⭐ Отскок — падение после роста или рост после падения цен. ⭐ Падающий нож — быстрое падение стоимости ценной бумаги. ⭐ Памп — искусственное завышение цены актива, которое подогревает в сторонних интернет-ресурсах. ⭐ Паниксейл — импульсивные распродажи актива, обычно происходят во время резкого падения котировок. ⭐ Папира — ценная бумага. ⭐ Пациент — «скучная» бумага, долгое время торгующаяся в боковике. ⭐ Пила — большие колебания цен внутри торгового дня. ⭐ Синий — Банк ВТБ. Какие выражения вы уже слышали, а про что узнали из этого поста? Пишите в комментариях 💸 Продолжение следует...