Хэштег #lqdt | Тинькофф Инвестиции Пульс

Сравнение доходности денежных фондов от #Т Временной промежуток один месяц ( 03.03.2025-03.04.2025) 129.37 > 131.62 2.25р (1.731%) 15.032 > 15.3045 0.2725р (1.812%) 1.6172 > 1.6467 0.0295р (1.824%) Как видно из расчётов, доходность у тинька самая маленькая, а в лидерах ВТБ.

Время депозитов ушло! Эпоха высоких ставок по депозитам заканчивается. Я уже рассказывала, что первый и, кстати, последний свой депозит я открывала в 19 лет. Уже тогда условие, что % доход получаешь только, в случае, если досидишь до конца срока, меня не устраивало. Хотя я тогда вообще не знала о существовании облигаций и в принципе о фондовом рынке. Все банки уже начинают активно снижать ставки, давая какие-то максимумы лишь на 2-6 месяцев, так что открыть депозит под 21% сейчас это уже роскошь. Кроме того, нужно учитывать важный момент: расчет и выплата процентов по депозитам проходит в конце срока, и реальная эффективная доходность заметно меньше! Фактически, любая облигация с доходностью 17-18% за тот же срок даст доходность больше, чем такие депозиты! Инфляция снижается крайне медленно, и ЦБ пока не спешит со снижением ключевой ставки, но как только этот процесс запустится, то ставки по депозитам быстро поменяют. В большинстве банков на срок в 3 года ставки уже не превышают 15-16%, так что если вы до сих пор не изучили инструмент - это срочно нужно делать! Там еще есть достойные варианты зафиксировать ставку в 23-24% на 2-3 года. Надеюсь, что даже самые консервативные присоединились к пятничному . В долгосрочном портфеле я полностью вышла из 20.12.24 и стала наращивать долю длинных Собственно про выпуски и я говорила давно, и на моем выступлении на ТОЛК детально разбирали кейс с покупкой квартиры за купоны.

ЭВОЛЮЦИЯ - НЕ ВСЕГДА РАЗВИТИЕ. ПРИМЕРЫ ИЗ БРОКЕРОВ Всегда делайте скриншоты хотя бы раз в месяц или записывайте номера счетов, которые у вас имеют свои имена. У большинства брокеров есть функция переименования. Но эволюция - не всегда развитие. Иногда изменения идут в худшую сторону. Так ВТБ в марте решил после технических работ, шедших несколько недель, упразднить функцию присвоения имени счета. У меня их там много и у каждого было свое имя. По суммам многие похожи и трудно различить. Спасли скрины. Теперь просто записываю их номер и так буду делать всегда и у всех. Иногда вашу стратегию могут испортить не только рыночные факторы. Из последнего: - резкое изменение фонда внутри инвесткопилки Альфы с продажей в минус фонда облигаций - с комиссией на продажу летом, хотя все на него шли, зная что ее нет. Вчера звонили из БКС мне и хотели, чтобы я свою охапку в , размещенную у них перевел в их , мотивируя тем что нет комиссии на продажу. Так то все верно, но капитал как мыло - лучше меньше прикасаться. Вы заходите на одни условия, а через годы они могут стать хуже. Или наоборот - лучше. Мотивация советника была такой, что хоть я и купил без комиссии фонд, но когда захочу продать, то заплачу ее (у них 0,3%), и с каждым годом сумма подкомиссионная будет расти, а с ней и размер комиссии. Но во-первых, нет гарантий, что или они не снизят комиссии к тому времени или я не перейду на тариф для трейдеров, где дешевле продажи. И во-вторых, я не заплачу больше в реальном выражении новой стоимости денег. Это уже много раз считалось у многих блогеров, которые прикидывали разные суммы для жизни с капитала через 5-10 лет и более. И третье - фонд может не оправдать надежд компании и его просто реструктурируют в активного управления фонд с частями ОФЗ с погашением в 9057 году от сотворения мира. И то, что сейчас кажется удобным и постоянным, может стать совсем другим через год и годы. И тут даже нет виноватых. Те, кто сейчас желают вам лучшего могут со временем уйти, продолжая желать вам лучшего, а иметь дело вы будете уже с кем-то другим под тем же названием. Хотя и с названием тоже не факт. Спасибо за внимание! Михаил

Итак, пришло время подвести первые итоги в эксперименте с паями и . 12 февраля я на отдельные счета зачислил 1287 и 1252 рубля соответственно. Суммы были рассчитаны таким образом, чтоб полностью выбрать бесплатную маржиналку. Этого хватило, чтоб выкупить 3916 паёв и 1010 паёв . За операции с этими бумагами брокер взял 39,16р и 0р соответственно. Предполагаю, что ничего не изменится и при продаже брокер снова возьмёт эту же сумму соответственно. Исходя из этих данных, я составил график, в котором отражён итоговый доход по дням с момента выкупа паёв, если бы я захотел продать их в один из этих дней. В этом ключе примечательным является 17 день, когда вышла в плюс. Хочу обратить ваше внимание, что, в отличие от железобетонной , подвержена небольшой волатильности в 3-5 копеек за шт. На графике показана минимальная стоимость продажи, взятая с графика бумаги. При небольшом терпении можно продать на 1-2 копейки дороже в этот же день, что в моём случае даст +10,1...+20,2р соответственно. Этим объясняется разница между цифрами на скриншотах и цифрами на графике. Также хочу обратить ваше внимание, что закупка была произведена вечером 12 февраля, когда рынок уже отреагировал за созвон дедушек, остывание рынка отразилось на графике волатильной в виде отрицательного участка в первые дни. Если б закупка была произведена на 3 часа ранее, было бы всё чуть по другому. Выводы о подобных долгосрочных стратегиях я делать не могу, но если речь идёт об инвестициях на 1 месяц, то выводы очевидны. Не ИИР. Спасибо за внимание! Продолжаю наблюдения. Продолжение следует! Upd: заменил скрины на актуальные. Upd2: в связи с тем, что Т меняет правила по маржиналке для lqdt, последний (бесполезный) отчёт я таки сделаю примерно через неделю, когда продам её.

на нам задали полезное домашнее задание: рассказать о своем стиле торговли. Для меня это отличный повод поделиться стратегией, которую я выбрала для Стрипушного портфеля. Я придерживаюсь долгосрочного инвестирования, и сегодня расскажу, почему это работает и как я формирую свой портфель. долгосрочное инвестирование — это стратегия, которая позволяет минимизировать риски и приумножать капитал постепенно, но уверенно. Я выбрала ее, потому что она подходит даже для новичков: не нужно постоянно следить за рынком, а достаточно грамотно выбрать активы и периодически балансировать портфель. вот как выглядит мой портфель: акции — стабильный и надежный актив, который приносит доход за счет роста рынка в долгосрочной перспективе. — перспективная компания в сфере технологий, которая, как я верю, будет расти вместе с развитием цифровой экономики. — дивидендная акция, которая обеспечивает стабильный доход даже в периоды нестабильности. фонды — помогает сохранить капитал и быстро реагировать на изменения рынка. — обеспечивает регулярные выплаты, что важно для долгосрочного инвестора. золото - это мой защитный актив. Золото всегда сохраняет свою ценность, даже в кризисные времена, что делает его важной частью портфеля. такой подход позволяет мне не только приумножать капитал, но и чувствовать себя уверенно даже в периоды рыночной нестабильности.

🔥ТОП-5 фондов денежного рынка на 2025 Повышенный интерес к денежным фондам инвесторы стали проявлять с июля 2023, после того как ЦБ запустил цикл повышения ключевой ставки. С тех времён ставка выросла почти в три раза — с 7,5% до 21% годовых. 💰Свыше 1 триллиона ₽ В январе 2025 стоимость чистых активов БПИФ денежного рынка впервые превысила ₽1 трлн. 🚀Совокупный приток средств в эти фонды за 2023 г. составил более ₽200 млрд. По итогам 2024 г. приток достиг ₽756 млрд. В начале 2025 г. тенденция продолжилась и суммарная СЧА рублевых фондов ликвидности по состоянию на 29 января составила ₽1,05 трлн. 👉По расчетам РБК, несмотря на локальный отток из некоторых фондов в начале года, в период с 9 по 29 января приток средств в 13 БПИФов денежного рынка составил ₽69,26 млрд. 📊Ставки фондов ликвидности Основные бенчмарки, к которым привязаны БПИФЫ ликвидности в РФ - это ставки RUSFAR и RUONIA. Провайдером расчета ставки RUONIA является Банк России, а ставки RUSFAR — Мосбиржа. 👉RUSFAR — это котируемая величина, то есть это показатель по которому компании и банки могут размещать и привлекать краткосрочные средства через РЕПО, тогда как RUONIA — расчетная величина, это стоимость денег только для банков на межбанковском рынке. За использование ставки RUSFAR фонды платят комиссию. RUONIA рассчитывается ЦБ и за ее использование платить не нужно. ● Ставка RUSFAR — 20,42% на 3 февраля. ● Ставка RUONIA — 20,76% на 31 января. ✅Фонды с привязкой к RUSFAR: ● AMNR «АТОН Накопительный» ● FINC «ФИНСТАР Денежный рынок ПЛЮС» ● FMMM «Финам Денежный рынок» ● LQDT «ВИМ Ликвидность» ● MONY «АК БАРС Денежный рынок» ● PSMM «ПСБ Денежный рынок» ● SCLI «Система Капитал Ликвидный» ✅Фонды с привязкой к RUONIA: ● AKMM «Альфа-Капитал Денежный рынок» ● BCSD «БКС Денежный рынок» ● CASH «ААА Ежедневный процент» ● SBMM «Первая — Сберегательный». 👉Напомню, что ОФЗ-ПК (флоатеры) тоже привязаны к ставке RUONIA. 🔥ТОП-5 фондов ликвидности Расположу БПИФЫ ликвидности в порядке уменьшения доходности за период с 29 января 2024 по 29 января 2025 (использовал данные InvestFunds). Стоимость пая, объем активов и размер суммарной комиссии указаны по данным на 03.02.2025: 1️⃣АТОН — Накопительный ● Тикер: {$AMNR} ● ISIN: RU000A107H96 ● Доходность: 18,91% ● Цена пая: 120 ₽ ● СЧА: 51,1 млрд ₽ ● Комиссия: 0,31% 2️⃣ВИМ — Ликвидность ● Тикер: ● ISIN: RU000A1014L8 ● Доходность: 18,84% ● Цена пая: 1,59 ₽ ● СЧА: 403 млрд ₽ ● Комиссия: 0,304% 3️⃣Первая — Сберегательный ● Тикер: $SBMM ● ISIN: RU000A103RF1 ● Доходность: 18,71% ● Цена пая: 14,8 ₽ ● СЧА: 275 млрд ₽ ● Комиссия: 0,333% 4️⃣Т-Капитал — Денежный рынок ● Тикер: $TMON ● ISIN: RU000A106DL2 ● Доходность: 18,57% ● Цена пая: 127 ₽ ● СЧА: 77,3 млрд ₽ ● Комиссия: 1,09%🤯 ❗️Фонд нашего любимого Т-Банка отличился: больше 1% комиссии - это за гранью. В ТОП-5 по доходности он попал лишь потому, что до 2025 г. комиссия была всего 0,19%, но скоро он отсюда вывалится. 5️⃣Альфа — Денежный рынок ● Тикер: $AKMM ● ISIN: RU000A104X08 ● Доходность: 18,56% ● Цена пая: 136 ₽ ● СЧА: 209 млрд ₽ ● Комиссия: 0,54% 🎯Подытожу БПИФы ликвидности - это отличный инструмент для получения дохода по актуальным ставкам. Хорошо, что их становится больше, т.к. благодаря конкуренции условия для инвесторов постепенно улучшаются. 💬«Фонды денежного рынка позволяют получить доходность, близкую к КС, и дают возможность выводить средства без потери накопленного дохода. Нам неизвестны примеры, когда снижение ставки может приводить к какому-то резкому оттоку из таких фондов» — Эльвира Набиуллина в декабре. 🚨Наиболее важные параметры при выборе БПИФов - это комиссии и объем СЧА. Большой фонд гораздо более устойчив к потенциальному «бегству вкладчиков» и не закроется в неподходящий момент. Многие брокеры также позволяют торговать своими "родными" фондами без брокерских комиссий - например, LQDT в ВТБ, SBMM в Сбере и BCSD в БКС. 🔔Подписывайтесь!❤️

💰 Фонды денежного рынка: что это, как работают и стоит ли в них инвестировать в 2025 году? 📈 Привет, друзья! Сегодня поговорим о фондах денежного рынка (ФДР) – инструменте, который часто вызывает вопросы. Чем они отличаются от депозитов и облигаций? Как они работают? И главное – стоит ли в них инвестировать в 2025 году? Давайте разбираться! 🤔 🏛 Что такое фонд денежного рынка? Фонд денежного рынка – это консервативный инструмент с низким уровнем риска, который инвестирует в краткосрочные финансовые инструменты с высокой ликвидностью. Основные активы таких фондов – это РЕПО (сделки с обратным выкупом) и краткосрочные облигации. Фактически, ФДР отражают реальную стоимость денег на рынке. ✅ 💸 Что такое ставка денежного рынка? Доходность ФДР привязана к двум ключевым индикаторам: 1. RUONIA – средняя ставка по однодневным кредитам и депозитам в рублях для банков. 2. RUSFAR – индекс, рассчитываемый на основе ставок РЕПО на Московской бирже. Эти ставки формируются на основе активности более 200 финансовых компаний и служат ориентиром для доходности ФДР. ⚙️ Как это работает на практике? Возьмем, например, популярный фонд «Ликвидность» () от ВИМ Инвестиции. Его стратегия проста: 1. Фонд размещает деньги в обратное РЕПО с Центральным контрагентом под залог ОФЗ (государственных облигаций). 2. На следующий день фонд получает свои деньги обратно с процентами. 3. Сделки короткие – от 1 дня до 3 месяцев, что позволяет гибко управлять рисками. Таким образом, когда вы покупаете паи фонда, ваши деньги начинают работать сразу, принося ежедневный доход. 🚀 ✅ Почему ФДР выгоднее депозитов? 1. Ликвидность: Фонд можно продать в любой момент без потери накопленного дохода. 2. Ежедневная капитализация: Проценты начисляются каждый день, и уже на следующий день они начинают приносить новый доход (магия сложного процента!). 3. Реакция на ставку ЦБ: Если ЦБ повышает ключевую ставку, доходность ФДР тоже растет. Однако не забывайте про комиссии управляющей компании (обычно 0,3-1,1%) и вашего брокера. 📑 Чем ФДР отличаются от облигаций? 1. Ставка: У облигаций она фиксированная (кроме флоатеров), а у ФДР – плавающая. Если ЦБ начнет снижать ставку, доходность ФДР упадет, а цена облигаций вырастет. 2. Риск: ФДР – более консервативный инструмент с низкой доходностью. Облигации – более рискованные, но потенциально более доходные. 3. Сроки: ФДР идеальны для краткосрочных вложений, а облигации – для более долгосрочных стратегий. 🚫 Какие риски у ФДР? 1. Незастрахованность: В отличие от депозитов, ФДР не защищены системой страхования вкладов. 2. Риск контрагента: Есть вероятность неисполнения обязательств по РЕПО. 3. Ликвидность: В экстремальных ситуациях (например, резкий отток средств) ликвидности может не хватить, и придется продавать паи ниже реальной стоимости. 📊 Итоги: стоит ли инвестировать в ФДР в 2025 году? Фонды денежного рынка – отличный инструмент для консервативных инвесторов, особенно если: - Вы хотите сохранить ликвидность и иметь доступ к деньгам в любой момент. - Ставка ЦБ растет или находится на высоком уровне. - Вам нужно "припарковать" деньги на короткий срок. Однако, если вы готовы к более высоким рискам и хотите получить большую доходность, стоит рассмотреть облигации, особенно в периоды снижения ключевой ставки. ⚖️ А вы используете фонды денежного рынка? Делитесь своим опытом в комментариях! 😉