Хэштег #gazp | Тинькофф Инвестиции Пульс

Переходим к разбору отраслей фондового рынка РФ и сегодня взглянем на нефтегазовый сектор. В 2024 году Индекс Мосбиржи Нефти и газа снизился на 7,8%, что чуть ниже, чем у Индекса Мосбиржи за тот же период. С начала 2025 года динамика Индекса Мосбиржи Нефти и газа пока также отрицательная - он опустился на 2,5%. Каким было положение сектора в 2024 году? С позиции мировых цен на нефть положение дел в отрасли было комфортным. В 2024 году мировая нефть торговалась по высоким ценам в диапазоне $ 70-90 за баррель. Для российских компаний позитивом также стало сокращение дисконта Urals к Brent в сравнении с 2023 годом. А с середины года наблюдалось постепенное ослабление рубля. Если в 1-м полугодии национальная валюта стабильно находилась в коридоре в коридоре 90-95 рублей, то с конца июля курс доллара постепенно рос и на пике в ноябре превышал отметку в 113-114 рублей. К концу года ситуация с курсом стабилизировалась, но на отметках выше 100 рублей, т.е примерно на 10%-15% выше, чем в начале года. Ослабление рубля прежде всего связано с падением экспорта и ростом импорта. Вместе вышеописанные факторы благоприятно сказались на динамике выручки российских компаний. Какие перспективы отрасли в 2025 году и далее? В 2025 году предполагается как увеличение глобального спроса на нефть, так и рост его предложения. Со стороны спроса - стимулирование экономики Китая со стороны властей положительно сказывается на спросе на нефть в Поднебесной, как и сохраняющийся высокий рост экономики Индии увеличивает потребность в “черном золоте” на местном рынке. Со стороны предложения - сохранение геополитических конфликтов на Ближнем востоке также поддерживает цены на нефть. Плюс январские санкции в отношение ряда российских нефтяных компаний позитивны для котировок “черного золота” из-за опасений по ограничению предложения на мировом рынке. Среди рисков можно выделить давление на нефтяные цены из-за увеличения предложения со стороны ОПЕК и США, а также неопределенности в американской экономике и других странах в связи с деятельностью новых властей США (“тарифныевойны”). В апреле реализация описанных рисков приводила в моменте к падению котировок нефти ниже $ 60 за баррель. Как результат, в течение года мировые аналитические агентства прогнозируют котировки Brent в среднем за год в диапазоне $ 65-70, что несколько ниже средних значений 2024 года. В более же отдаленной перспективе на мировом рынке нефти по-прежнему ожидается, что негативные и позитивные факторы также скомпенсируют друг друга, что позволяет не предполагать значительных изменений в балансе спроса и предложения, а также не опасаться резкого роста или падения нефтяных котировок. В части динамики валютного курса рубля большинство аналитических агентств сходятся во мнении, что текущее укрепление рубля до 80-85 рублей за доллар США временное,и ожидают постепенное обесценение национальной валюты до 102-107 рублей к 2026-27 гг. Данный фактор благоприятен для рублевой выручки нефтегазовых экспортеров. Нужно ли инвестировать в акции нефтегазовых компаний? Ответ - безусловно. Во-первых, ситуация на мировых энергетических рынках остается неплохой для многих компаний сектора, что будет поддерживать их доходы. Во-вторых, российский нефтегазовый сектор исторически славится высокой дивидендной доходностью, которая только возросла на фоне текущего спада на отечественном рынке. А невысокая оценка компаний из-за падения рынка делает многие текущие ценовые уровни акций привлекательными для покупок. На рынке РФ в секторе нефти и газа представлены в основном компании, занимающиеся добычей и переработкой нефти – Роснефть ( ), Лукойл ( ),Газпромнефть ( ), Сургутнефтегаз ( , ) и пр. А также игроки газовой отрасли – НОВАТЭК ( ) и Газпром ( ). ✅ Переходите в мой профиль и подписывайтесь на блог, чтобы не пропустить следующие посты. ✅Жду вас в моей стратегии, будем расти вместе &Надёжный_капитал 💜💚

🚫 Почему не стоит рассматривать покупку акций Газпрома? Газпром традиционно считался одной из опор российской экономики — гигант с государственным участием, экспортной выручкой и стратегическим положением на энергетической карте мира. Однако последние годы показали, что даже такие «титаны» могут терять устойчивость. 📉 Финансовые показатели под давлением В 2023 году Газпром отчитался с чистым убытком, ключевые показатели — P/E, EPS, ROE — были отрицательными, что само по себе говорит об ухудшении операционной эффективности. Инвесторы, ориентированные на фундаментальный анализ, не могут даже корректно рассчитать справедливую оценку компании, поскольку чистая прибыль — в минусе. 🏦 Рост долга в геометрической прогрессии Если в прошлом Газпром мог похвастаться сбалансированным долгом, то теперь ситуация иная: - Чистый долг и - Долгосрочные обязательства продолжают расти стремительными темпами. Это вызывает обеспокоенность относительно финансовой устойчивости компании в средне- и долгосрочной перспективе. 📉 Стагнация и сокращение баланса Баланс Газпрома, отражающий совокупные активы компании, перестал расти, а в последние периоды даже сократился. Это указывает на: - отсутствие инвестиционной активности, - замедление производственного роста, - и ухудшение рыночных позиций. ❗️Будущее под вопросом Газпром продолжает сталкиваться с давлением: - санкции, - сокращение экспортной выручки, - рост внутренних затрат, - и отсутствие драйверов роста на горизонте. Учитывая убыточность последних лет, расчёт потенциальной оценки становится невозможным, а с фундаментальной точки зрения — перспектив у компании не просматривается. ⚠️ Наше мнение: Инвестиции в Газпром сегодня — это не стратегический подход, а игра в надежду. Без явных драйверов роста, с ухудшающимися финансовыми показателями и ростом долга — акции компании выглядят слишком рискованно даже в долгосроке. Мы не рекомендуем рассматривать Газпром как перспективный актив на горизонте 3–5 лет.

Доброй ночи,друзья🌜. Поделюсь с вами историей моего начала знакомства с биржей , акциями и изменения финансовогого размера моего свободного кЭша🤑 Я обычный работающий человек, с доходом в среднем 100т.р/месяц.🙂 В молодом возрасте, когда мне было ещё 18 лет, я учился в экономическом университете, и ещё тогда я познакомился с такими компаниями как Финам и ТелеТрейд) Мы с однокурсником пошли изучать данную сферу, видимо искали место где можно заработать) но тогда не располагали денежными средствами, мы из обычных сред недостаточных семей)) Откуда мы услышали об этих инструментах ведения торговли я не помню, но для меня, как для человека с аналитическим уклоном мышления это было очень интересно) Дома на компьютере, я сидел и пробовал торговать на демо счету) Естественно в плюс, но почему то посчитал, что комиссия за сделки слишком высокая и она будет сжирать весь тот плюс на который я наторгую. Это был 2011год) Ностальгия, это прекрасное чувство😇 Спустя 10 лет, живя обычную жизнь, по предложению Тинькофф Банка, я открыл инвестиционный брокерский счёт,который просто в пустую чисел в моих банковских продуктах) Но наступил день X 😎 По моему взвешенному решению я зарядил свои первые 100 000р на счёт, купив на них свои первые акции) как ни странно, выбор пал на Потом ещё 70 000р туда же) И на 100 000р прикупил Северсталь под дивиденды) Май месяц 2023)) Началось то, что наверное никто не ожидал)а я то и подавно🤣 акции стали падать, тем самым уменьшая стоимость моего портфеля) Баланс на старте был 270 000р Но я держал акции не продавая до декабря 2024г. Тем временем портфель плавал🌊🌪 точнее его штормило от 160к до 196к, но моих кровных на счету не хватало)) тем более всегда хочется забрать своё) Я принял решение начать совершать сделки торгуя, без плеч) у меня не плохо получалось, но сделал вывод,что это будет слишком долго) Взял плечи и понеслось😃 в моменте я вернул весь минус, мой баланс вещал мне всё мои вложения) я был доволен) конечно, по сделкам у меня висели минуса около -70т.р, но паники не было) я ждал и дождался) всё шло отлично) Начался слив после Трампа Ралли, поддался я красивым сказкам деятелей нашей информационной машины) в чем глубоко разочарован)) и сделал вывод, что нужно действовать против толпы, только в какой момент, решать должен каждый сам) Мой вывод стоил мне 220 000рублей) 🤨 $ Неплохая оплата за опыт 🤣 Вместо 270к на счету осталось 48к) Я немного погрустил, но мои нервы в порядке 😄 Решение принято, скальпить) 🤠 Теперь в сделках только плюс,минус тоже иногда светится, но его я пока не фиксил)) Для ознакомления можете перейти в мой профиль и посмотреть ) Думаю к концу следующего месяца получится вернуться к стартовому балансу)) 👍🙏✊☝ Всем успехов) и зелёных портфелей)

🔥Новые облигации: Газпром 1Р13. До 8% в баксах! Главный должник на всём рос. рынке решил устроить инвесторам "ассорти" и сразу вслед за выпуском в евро предлагает вложиться в свои новые долларовые бонды. На мой взгляд, это предложение уже поинтереснее, хотя подводные камни есть и здесь. Сбор заявок - 15 апреля. 🇬Эмитент: ООО "Газпром Капитал" Газпром Капитал - 100% дочерняя компания ПАО "Газпром", которая выполняет функции эмитента облигаций и балансодержателя ряда инвест. вложений, в том числе например 10% доли в ПАО «НОВАТЭК». *Нормальная такая ОООшечка, которая держит 1/10 Новатэка, да?😅 ⭐️Кредитный рейтинг: AAA от АКРА и ЭкспертРА - наивысший. 💰Заёмщик не просто известный, а САМЫЙ известный на долговом рынке РФ, так что в подробности вдаваться нет смысла. В обращении десятки выпусков облиг в разных валютах на общую сумму в триллионы рублей. 📊Фин. результаты за 9 мес. 2024: ✅Выручка: 7,5 трлн ₽ (+20,3% г/г). Существенно возросли доходы от реализации нефти и нефтепродуктов (+26%). Реализация газа прибавила 15% благодаря экспортным поставкам (прежде всего в Китай) и постепенному увеличению выручки от продаж на внутреннем рынке. ✅EBITDA: 2,14 трлн ₽ (+23% г/г). При этом на 20% выросли операционные расходы (с 4,97 до почти 6 млрд ₽). Напомню, что по итогам 2023 г. EBITDA обвалилась в 2 раза - с 3,63 трлн до 1,76 трлн ₽. ✅Чистая прибыль: 990 млрд ₽ (рост в 2,8 раза г/г). Свободный денежный поток вернулся в положительную зону и составил 14 млрд ₽. 💰Собственный капитал: 17,5 трлн ₽ (+6% с начала года). Общий размер активов - 30,1 трлн ₽, две трети из них - это основные средства. На балансе 933 млрд ₽ кэша (в начале года было 1,44 трлн). 👉Суммарные обязательства на 30.09.2024 - 12,6 трлн ₽ (+3% за 9 мес). Соотношение Чистый долг/EBITDA опустилось ниже отметки 2,5х (на конец 2023 г. был 2,96х против 1,1х в 2022-м). ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 $ ● Объем: 200 млн ● Погашение: через 3 года ● Купон: до 8% (YTМ до 8,46%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Рейтинг: AАА от АКРА и ЭкспертРА 👉Расчеты в рублях по курсу ЦБ на дату выплат. ⏳Сбор заявок - 15 апреля, размещение - 18 апреля 2025. 🤔Резюме: как в старые добрые 🇬Итак, Газпром Капитал размещает локальные долларовые облигации объемом 200 млн $ на 3 года с ежемесячными купонами в рублях, без амортизации и без оферты. ✅Надежность [по идее] максимальная. Это Газпром, а значит по сути мы даем деньги в долг государству, хоть и через фирму-прокладку. Сам является поручителем по выпуску. ✅Показатели улучшаются. Благодаря росту выручки, Газпром нарастил прибыль почти в 3 раза г/г и снизил коэф. ЧД/EBITDA до 2,46х. Правда, по итогам всего года головная компания зафиксировала убыток более 1 трлн ₽ по РСБУ. Ждем консолидированный отчет. 💸Номинал - 1000$, как у старых добрых замещаек. Купить с небольшим портфелем такую облигу проблематично, в отличие от уже привычных 100-баксовых. ⛔️Гигантский долг. Сумма долга головной компании достигла 4,6 трлн ₽. Но вряд ли стоит всерьез рассуждать о потенциальном дефолте Газпрома, которого в любом случае будут спасать за счет бюджета. ⛔️Риск крепкого рубля. Если бакс не будет расти в среднем хотя бы по 10-12% в год, то рублёвые выпуски с тем же рейтингом принесут больше дохода. 💼Вывод: классический консервативный долларовый выпуск. Пока нет ясности с точной датой погашения, и не вполне понятно, можно ли будет применить ЛДВ на курсовую разницу. Ориентир доходности на фоне недавно вышедших долларовых СИБУРа , ЮГК и Полипласта , прямо скажем, не впечатляет. В целом, для страховки от девальвации - вполне неплохо при условии действия ЛДВ. Купон 8% выглядит весьма любопытно, но скорее всего дадут не выше 7-7,5%. Даже на менее интересный (по моему мнению) выпуск в была переподписка, а купон в итоге ушатали с 8,5% до 7,75%. 🔔Подписывайтесь!❤️

🏆Роман Абрамович: от сироты до миллиардера Роман Абрамович — миллиардер, чья жизнь часто выглядит как сказка: от сироты до владельца империи. Но за этим стоят не только удача, но и спорные решения, риски и вызовы. Давайте разберём его путь без прикрас и посмотрим, как он связан с рынком. Абрамович родился в 1966 году в Саратове, но в раннем возрасте остался сиротой: мать умерла, когда ему был год, а отец погиб на стройке, когда Роману исполнилось четыре. Его воспитывали дяди в Ухте и Москве, и детство было непростым — семья хоть и не бедствовала, но Роман с юности привык рассчитывать на себя. После школы он поступил в Ухтинский индустриальный институт, но учёбу не закончил, а в 1984–1986 годах служил в армии. Там, по слухам, он проявил предпринимательскую жилку, продавая дрова местным жителям, хотя это могло быть нарушением. В 1990-х он начал бизнес с торговли нефтепродуктами, познакомившись с Борисом Березовским. Вместе они в 1995 году приобрели "Сибнефть" на залоговом аукционе за $100 млн, хотя её стоимость была намного выше. Этот процесс приватизации до сих пор вызывает споры: многие считают такие сделки несправедливыми. "Сибнефть" позже стала частью , крупнейшей нефтегазовой компании России. Сегодня занимает лидирующие позиции, а её акции зависят от мировых цен на нефть и газ, что показывает, как приватизация 1990-х повлияла на современный рынок энергоресурсов. Абрамович также инвестировал в металлургию через "Евраз", связанный с , лидером сталелитейной отрасли. производит сталь для строительства и машиностроения, и её акции отражают спрос на металл, который вырос в 2000-х благодаря таким инвесторам, как Абрамович. Но его путь не был гладким: в 1992 году его обвиняли в хищении, хотя дело закрыли, а в 2012 году он выиграл суд против Березовского, который требовал компенсацию за доли в "Сибнефти". В 2022 году из-за санкций Абрамович продал "Челси", которым владел с 2003 года, за £2,5 млрд. Его история — это не только успех, но и напоминание о сложных временах 1990-х. Например, , как крупнейший банк, пережил те же кризисы, что и бизнес Абрамовича, и сегодня его акции показывают устойчивость сектора. Абрамович — пример того, как эпоха формирует людей и рынок. Что думаете о таком пути? Делитесь мыслями! Подписывайтесь на мой профиль, и ставьте реакцию👍если вам понравился пост!

Какова реальность?! Акции РФ стоят дёшево, дивидендная доходность по некоторым голубым фишкам составляет от 13% до 17% годовых! Многие компании находятся на ИСТОРИЧЕСКИХ отметках и вот-вот готовы взлететь! Но 🚀взлететь с текущим 🧳багажом вряд ли выйдет. Потому что люди не дураки, все понимают насколько выгодно сейчас покупать рынок и по мере коррекции физические лица выкупают его ВСЁ БОЛЬШЕ И БОЛЬШЕ! Но всему когда-то настанет конец. В нашем случае толпа начнёт набирать большое количество Лонг позиций С ПЛЕЧАМИ, а точнее толпа уже набирает позиции! В этом мы можем убедиться, просто посмотрев на статистику по фьючерсным контрактам, которую я прикрепил выше. При этом Юр. Лица -> ФОНДЫ не торопятся закрывать ШОРТ позиции и набирать лонг, количество ШОРТОВ только увеличивается. К чему я веду? К тому что если сейчас уйдём выше, то спокойно расти нам не дадут физики, которые будут снимать сливки. Но данный вариант возможен, если начнутся колоссальные вливания денег в рынок со стороны серьезных игроков. В таком случае фонды спокойно закроют свои позиции и 👞переобуются, а мы доберём Лонги. Данная ситуация доказывает то, что люди 🧠поумнели за последние несколько лет торговли и инвестиций на фондовом рынке РФ, однако если индекс уйдёт ещё глубже, то народ вряд-ли выдержит психологическое давление и начнёт выскакивать из позиций + начнутся жёсткие лонг-сквизы, возможно вплоть до 2400 пунктов. В ОБЩЕМ, позиции буду докупать здесь: (ВТБ) 63.67₽ (СБЕР) 270-250₽. (ГАЗПРОМ) 105₽. (ОЗОН) посмотрим. (Т - БАНК) 2700₽. Брать буду ПО РЫНКУ, лимитные заявки не ставлю. Поэтому пристально следите за сообществом, включите 🔔уведомления. ☝️Необходимо довести людей до паники, прежде чем рынкам 🫡прикажут расти Пока паники нет. Поэтому ожидаем максимально красный исход, он необходим. #t

🔥Новые облигации: Газпром 1Р12. До 8,5% в евро! Самый главный должник российского рынка снова идёт занимать наши деньги - и не в чём-нибудь, а в недружественных ЕВРО. Кстати, это первый выпуск в европейской валюте за несколько последних лет. Сбор заявок - 10 апреля. 🇬Эмитент: ООО "Газпром Капитал" Газпром Капитал - 100% дочерняя компания ПАО "Газпром", которая выполняет функции эмитента облигаций и балансодержателя ряда инвест. вложений, в том числе например 10% доли в ПАО «НОВАТЭК». *Нормальная такая ОООшечка, которая держит 1/10 Новатэка, да?😅 ⭐️Кредитный рейтинг: AAA от АКРА и ЭкспертРА - наивысший. 💰Заёмщик не просто известный, а САМЫЙ известный на долговом рынке РФ, так что в подробности вдаваться нет смысла. В обращении десятки выпусков облиг в разных валютах на общую сумму в триллионы рублей. 📊Фин. результаты за 9 мес. 2024: ✅Выручка: 7,5 трлн ₽ (+20,3% г/г). Существенно возросли доходы от реализации нефти и нефтепродуктов (+26%). Реализация газа прибавила 15% благодаря экспортным поставкам (прежде всего в Китай) и постепенному увеличению выручки от продаж на внутреннем рынке. ✅EBITDA: 2,14 трлн ₽ (+23% г/г). При этом на 20% выросли операционные расходы (с 4,97 до почти 6 млрд ₽). Напомню, что по итогам 2023 г. EBITDA обвалилась в 2 раза - с 3,63 трлн до 1,76 трлн ₽. ✅Чистая прибыль: 990 млрд ₽ (рост в 2,8 раза г/г). Свободный денежный поток вернулся в положительную зону и составил 14 млрд ₽. 💰Собственный капитал: 17,5 трлн ₽ (+6% с начала года). Общий размер активов - 30,1 трлн ₽, две трети из них - это основные средства. На балансе 933 млрд ₽ кэша (в начале года было 1,44 трлн). 👉Суммарные обязательства на 30.09.2024 - 12,6 трлн ₽ (+3% за 9 мес). Соотношение Чистый долг/EBITDA опустилось ниже отметки 2,5х (на конец 2023 г. был 2,96х против 1,1х в 2022-м). ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ● Объем: 200 млн € ● Погашение: через 3 года ● Купон: до 8,5% (YTМ до 9%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Рейтинг: AАА от АКРА и ЭкспертРА 👉Расчеты в рублях РФ по курсу ЦБ на дату выплат. ⏳Сбор заявок - 10 апреля, размещение - 15 апреля 2025. 🔥Резюме: вернулись ЕВРОоблигации Итак, Газпром Капитал размещает локальные облигации в евро объемом 200 млн € на 3 года с ежемесячными купонами в рублях, без амортизации и без оферты. ✅Надежность [по идее] максимальная. Это Газпром, а значит по сути мы даем деньги в долг государству, хоть и через фирму-прокладку. Само ПАО "Газпром" к тому же является поручителем по данному выпуску. ✅Показатели улучшаются. Благодаря росту выручки, нарастил прибыль почти в 3 раза г/г и снизил показатель ЧД/EBITDA до 2,46х. Правда, по итогам всего года головная компания зафиксировала убыток более 1 трлн ₽ по РСБУ. Ждем консолидированный отчет. 💸Номинал - 1000 €, как у старых добрых замещаек. Купить с небольшим портфелем такую облигу проблематично, в отличие от уже привычных 100-баксовых. ⛔️Гигантский долг. Сумма долга головной компании достигла 4,6 трлн ₽. Но вряд ли стоит всерьез рассуждать о потенциальном дефолте Газпрома, которого в любом случае будут спасать за счет бюджета. ⛔️Риск крепкого рубля. Если евро не будет расти в среднем хотя бы по 10% в год, то рублёвые выпуски с тем же рейтингом принесут больше дохода. 💼Вывод: почти экзотика. Спорный момент с выбором валюты - евро скорее всего в ближайшие годы будет лихорадить сильнее, чем доллар. Можно ли применить ЛДВ - будет зависеть от точной даты погашения. Да и ориентир доходности на фоне долларовых СИБУРа , ЮГК и Полипласта , прямо скажем, не впечатляет. 🇪🇺Валютные бонды сейчас расхватывают как свежие беляши на вокзале в 90-х, поэтому купон наверняка ушатают куда-то в район 7,5%, как было у ФосАгро. Лично я пас. Выбирая между бондами в $ и в €, я бы однозначно предпочел , учитывая все проблемы Еврозоны - текущие и потенциальные. 🔔Подписывайтесь!❤️