Это сервис, облегчающий подбор ценных бумаг и работающий по принципу диверсификации. Если говорить упрощенно, это подразумевает собой создание сбалансированного инвестиционного портфеля, состоящего из разнообразных биржевых активов (акций, облигаций, валюты), которые сглаживают риски друг друга. При этом возникает так называемый портфельный эффект — когда общая доходность целого набора активов может превышать доходность отдельно взятых бумаг, а риски, наоборот, уменьшаются.
Например, у инвестора А есть акции только одной компании, а у инвестора В портфель из 10 бумаг. Если бумага инвестора А упадет в цене на 90%, то он лишится 90% своих вложений.
У инвестора В ситуация будет другой: если одна из бумаг подешевеет на 90%, то пострадает только 10% от его портфеля. При этом вероятность, что хотя бы одна из его бумаг подорожает, в 10 раз выше, чем у инвестора А.
В Т‑Банке портфельное инвестирование реализовано как система автоследования, когда инвестору нужно лишь определить основные параметры портфеля, а затем специальный алгоритм, созданный инвестиционными аналитиками Т‑Банка, сам будет отвечать за формирование портфеля и поддержание его в нужной инвестору форме.
После подключения «Портфельного инвестирования» вы получите персональную стратегию, которая позволит инвестировать в комфортном для вас режиме и с ожидаемой вами доходностью
В рамках сервиса «Портфельное инвестирование» от Т‑Банка все сделки совершаются автоматически — без участия инвестора
Вам достаточно один раз согласиться с условиями сервиса и указать свои цели, размер вложений и готовность к риску. Тем самым вы даете поручение брокеру автоматически преобразовывать разработанные для вас индивидуальные инвестиционные рекомендации в поручения на совершение сделок с активами на вашем счете «Портфельное инвестирование».
Процесс подключения портфельного инвестирования и настройка стратегии выглядят так:
Инвестор открывает отдельный счет «Портфельное инвестирование» и соглашается с размером комиссии сервиса. В портфельном инвестировании не нужно платить комиссии за совершение сделок, как на обычном брокерском счете. Но здесь есть комиссия за следование и за результат. Какие комиссии есть в портфельном инвестировании
Портфельное инвестирование пока можно подключить только в обновленном приложении Т‑Инвестиций (версия 6.14 и выше). Если вы используете старую версию приложения (версия 6.13 или более ранняя), открыть счет и пользоваться им не получится.
Затем инвестор отвечает на несколько вопросов и получает персональную стратегию, подобранную на основе своих ответов. После этого стратегию можно дополнительно редактировать под себя, если потребуется.
Инвестор пополняет счет портфельного инвестирования.
Система формирует индивидуальные инвестиционные рекомендации, опираясь на стратегию, которую выбрал инвестор. Индивидуальные инвестиционные рекомендации автоматически преобразуются в поручения брокеру — после чего сделки исполняются на счете инвестора.
Подключить портфельное инвестирование можно в приложении Т‑Инвестиций: на вкладке «Главная» прокрутите экран в самый низ и нажмите на кнопку «Открыть новый счет», выберите счет «Портфельное инвестирование» → «Открыть». На открывшейся странице ознакомьтесь с условиями, еще раз нажмите на кнопку «Открыть» и следуйте инструкции по настройке стратегии.
В чем преимущества портфельного инвестирования от Т‑Банка?
Портфельное инвестирование в Т‑Инвестициях может быть полезно для тех, у кого нет возможности тратить много времени на самостоятельный анализ компаний и подбор ценных бумаг.
Персональная стратегия. Инвестору достаточно выбрать, в какой валюте он хочет инвестировать, сколько денег готов вложить и сколько хочет заработать. После этого мы подберем персональную стратегию, опираясь на ответы инвестора и его инвестиционный профиль.
Минимальные затраты времени и усилий. Инвестору не нужно тратить время на работу с портфелем, анализировать компании и отслеживать новости. В этом ему помогают сотрудники Т‑Инвестиций, которые с помощью алгоритма предоставляют индивидуальные инвестиционные рекомендации:
определяют, какой инвестиционный подход соответствует конкретному инвестору;
наполняют портфель инвестора наиболее перспективными акциями и облигациями;
Как и при других операциях на бирже, всегда есть риск не получить ожидаемую доходность или даже потерять часть вложенных средств. Гарантировать доходность на фондовом рынке невозможно.
Надо ли открывать отдельный счет для портфельного инвестирования?
Да, для подключения нужно будет открыть дополнительный брокерский счет в Т‑Банке — это бесплатно. Подключить портфельное инвестирование на действующий брокерский счет пока не получится.
Перед тем как открыть счет портфельного инвестирования, прочитайте условия обслуживания и следования, а также изучите риски. Ознакомиться с ними можно, если нажать на слово «документами» под кнопкой «Открыть счет»
Портфельное инвестирование пока доступно не во всех версиях приложения Т‑Инвестиций
Подключить портфельное инвестирование пока можно только в обновленном приложении Т‑Инвестиций (версия 6.14 и выше).
Если вы используете старую версию приложения (версия 6.13 или более ранняя), открыть счет и пользоваться им не получится.
Что такое торговая стратегия?
В рамках сервиса «Портфельное инвестирование» от Т‑Банка торговая стратегия — это определенный набор правил, которыми руководствуется наш алгоритм, совершая сделки на счете инвестора.
Для каждой стратегии существует свой набор параметров. Часть из них выставляет сам инвестор — например, коллекции ценных бумаг, валюту инвестирования, долю акций и облигаций в портфеле. Другие параметры определяются автоматически — например, количество инструментов в портфеле, частота ребалансировки.
Подробнее про коллекции ценных бумаг
На счете портфельного инвестирования программа совершает сделки только с акциями и облигациями. Портфель наполняется самыми перспективными ценными бумагами, которые разделены на группы.
Коллекции акций. Вот некоторые из них:
«Выбор Т‑Инвестиций» — компании, отобранные экспертами Т‑Банка;
«Дивидендные аристократы» — каждый год повышают и выплачивают дивиденды;
«Недооцененные компании» — обладают высоким потенциалом по фундаментальным показателям;
«Компании роста» — компании с ежегодным быстрым ростом выручки благодаря масштабированию бизнеса.
Коллекции облигаций. Вот некоторые из них:
«Консервативные» — государственные и корпоративные облигации с высоким рейтингом;
«Доходные» — корпоративные облигации с повышенной доходностью и волатильностью;
«Выбор Т‑Инвестиций» — облигации на основе выбора аналитиков Т‑Инвестиций.
Чтобы посмотреть все доступные коллекции, на экране счета портфельного инвестирования, в блоке «Параметры стратегии», нажмите на кнопку «Редактировать» → в блоке «Коллекции» нажмите на строчку «Акции» или «Облигации».
На открывшейся странице можно посмотреть доходность, которую может принести конкретная коллекция, изучить, бумаги каких компаний в нее входят, а также выбрать понравившуюся коллекцию.
Иногда на счет портфельного инвестирования могут быть куплены бумаги, которые не были показаны в составе выбранной коллекции
Это связано с тем, что список ценных бумаг, который вы видите на экране с коллекциями, неполный. Он показывает примерный набор активов и может меняться.
При этом бумаги, которых не было в списке, также соответствуют критериям, на основании которых формируется каждая из коллекций.
Что такое ребалансировка портфеля?
Это приведение портфеля инвестора в соответствие с целевыми параметрами выбранной стратегии. В сервисе «Портфельное инвестирование» от Т‑Банка ребалансировка портфеля происходит планово — раз в три месяца с даты подключения или изменения стратегии. Также ребалансировка может происходить внепланово — например, из‑за сложившейся ситуации на рынке.
Например, стратегия предполагает, что 20% вложенных денег будет инвестироваться в облигации, а 80% — в акции. После подключения стратегии алгоритм закупил на счет акции и облигации в указанной пропорции.
За время между ребалансировками доли изменились: стоимость акций на счете составила 75%, а облигаций — 25%. В этом случае в момент ребалансировки алгоритм продаст или купит ценные бумаги таким образом, чтобы вернуть портфель к первоначальной пропорции.
Ребалансировка необходима потому, что со временем соотношение частей внутри портфеля может меняться: какие‑то активы будут расти в цене быстрее, чем остальные. Если с этим ничего не делать, то однажды может оказаться, что в портфеле преобладают бумаги одной‑двух компаний или что основную часть стоимости портфеля формирует один класс активов, например только акции или только облигации. В итоге портфель перестанет быть сбалансированным, а значит, вырастут риски.
Кроме того, портфель будет приводиться к выбранной пропорции при каждом пополнении счета. В этом случае на счет портфельного инвестирования будут докупаться недостающие ценные бумаги. Важно помнить, что полностью восстановить соотношение получится только в том случае, если внесенных денег на счете будет достаточно для покупки необходимого количества ценных бумаг. На что пойдут деньги, если время от времени пополнять счет портфельного инвестирования
Что такое синхронизация?
Это приведение портфеля инвестора в соответствие с модельным портфелем по составу инструментов и по процентному соотношению объема позиций. Модельный портфель — это готовый инвестиционный портфель, разработанный аналитиками Т‑Банка под определенную торговую стратегию.
Например, модельный портфель, сформированный с помощью алгоритма, состоит из десяти разных акций в одинаковой пропорции — по 10%. При подключении инвестора к этой стратегии произойдет синхронизация — то есть в портфель инвестора будут куплены все эти бумаги в тех же долях.
Синхронизация осуществляется:
автоматически, то есть без каких‑либо дополнительных действий со стороны клиента;
при подключении к стратегии или при ее изменении;
при ребалансировке портфеля;
при пополнении счета портфельного инвестирования, при зачислении на него дивидендов и купонов, а также при погашении облигаций.
При этом синхронизация приостанавливается, если инвестиционный профиль пользователя в какой‑то момент перестает соответствовать параметрам стратегии. Допустим, сначала вы выбрали агрессивный тип инвестпрофиля, и алгоритм подобрал для вас соответствующую стратегию. Но потом вы решили поменять профиль на более осторожный — умеренный или консервативный. В этот момент ваш портфель перестанет синхронизироваться с портфелем стратегии, чтобы не подвергать вас дополнительному риску.
Что такое портфельные инвестиции?
Портфельные инвестиции — это покупка ценных бумаг различных компаний с целью заработать на росте их стоимости или на регулярных выплатах в виде купонов или дивидендов. Такой способ вложений не предполагает активного участия в деятельности компании или в управлении ее бизнесом, поэтому инвестор может вложить деньги в десятки разных компаний, сформировав целый набор — или портфель — биржевых активов.
Самый распространенный способ портфельного инвестирования — через биржу. Такие вложения имеют несколько преимуществ.
Низкий порог входа — в отличие от прямых инвестиций в недвижимость или собственный бизнес, инвестировать в ценные бумаги можно даже небольшие суммы и при этом гибко управлять своими вложениями.
Например, вы купили квартиру, чтобы сдавать ее в аренду и получать пассивный доход. Но у вас не получится докупить к ней еще несколько квадратных метров или продать их, если вдруг понадобятся деньги.
Портфель из ценных бумаг можно увеличивать или уменьшать небольшими порциями — даже по 10 ₽, например инвестируя в фонды Т‑Капитал.
Умеренная сложность — конечно, в нюансах торговли на бирже придется разобраться, но в целом сам процесс покупки и продажи биржевых ценных бумаг не сложнее обмена валюты или перевода денег с карты на карту. Как технически выглядит торговля на бирже
Безопасность — рынок ценных бумаг строго регулируется государством, чтобы защитить частных инвесторов от обмана или кражи их средств и активов.
Однако важно помнить: в инвестировании всегда есть риск не получить ожидаемый доход, а также потерять часть или даже всю сумму вложений.
Чем портфельное инвестирование отличается от автоследования?
И портфельное инвестирование, и автоследование в Т‑Инвестициях — это решения, которые помогают сформировать готовый портфель с перспективными ценными бумагами. Оба этих сервиса удобно использовать, если у вас нет времени, чтобы анализировать множество данных и самостоятельно отбирать компании, в которые стоит инвестировать. Главные отличия этих сервисов мы разобрали ниже.
Кто совершает сделки
Портфельное инвестирование — алгоритм и аналитики Т‑Инвестиций совершают сделки на основе параметров, которые на старте задает инвестор.
Автоследование — автор стратегии совершает сделки по плану, который сам разработал для стратегии. После этого сделки автоматически будут повторяться на счетах инвесторов.
Возможность совершать сделки самостоятельно
Портфельное инвестирование — сделки совершаются автоматически без участия инвестора.
Автоследование — сделки совершаются автоматически без участия инвестора.
Стратегии
Портфельное инвестирование — персональные стратегии. Алгоритм создает стратегию в зависимости от цели конкретного инвестора. Для подбора нужно только ответить, сколько вы готовы вложить на старте и сколько хотите заработать. Кроме того, есть возможность менять выбранную стратегию в процессе инвестирования за счет корректировки исходных параметров — например, если у вас изменились условия или цели.
Автоследование — публичные стратегии. Инвестор выбирает понравившуюся стратегию из каталога — в Т‑Инвестициях больше 1000 стратегий. Изменить стратегию может только ее автор. Если инвестора перестает устраивать выбранная стратегия, он может от нее отключиться.
Прозрачность
Портфельное инвестирование — показываем бумаги, которые находятся в вашем портфеле, доходность по ним и всему счету, долю активов, совершенные сделки, отчеты и списания комиссий.
Автоследование — для каждой стратегии в каталоге Т‑Инвестиций указано краткое описание и набор параметров: доходность, состав портфеля, торговая статистика, условия подключения. Авторам можно написать в соцсети «Пульс» и задать любой вопрос по стратегии.
Портфельное инвестирование — нет привычных комиссий за сделку, как на обычном брокерском счете, но есть комиссии за следование и за результат, которые можно настроить под себя. Подробнее про комиссии в портфельном инвестировании
Автоследование — нет привычных комиссий за сделку, как на обычном брокерском счете, но есть комиссии за следование и за результат, размер которых зависит от конкретной стратегии. Подробнее про комиссии в автоследовании
На какой счет можно подключить
Портфельное инвестирование — только на брокерский счет.
Автоследование — на брокерский счет или ИИС.
Подключение к действующему счету
Портфельное инвестирование — пока недоступно. Для подключения портфельного инвестирования нужно открыть дополнительный брокерский счет в Т‑Инвестициях — это бесплатно.
Автоследование — можно подключить на действующий счет или открыть новый. Дополнительный счет откроется автоматически после подключения стратегии, это бесплатно. Чтобы подключить автоследование на действующий счет, понадобится выполнить несколько условий.
Вывод со счета
Портфельное инвестирование — деньги можно выводить в любой момент — круглосуточно и без выходных, комиссия не списывается. Но чтобы вывести деньги, сначала придется отключить портфельное инвестирование.
Автоследование — зависит от того, к какому счету подключено автоследование: к брокерскому или ИИС. На брокерском счете деньги можно выводить в любой момент — круглосуточно и без выходных, комиссия не списывается. Но сначала придется отключить автоследование. С ИИС нельзя вывести даже часть денег — только сразу все деньги и ценные бумаги, которые на нем есть. Но после этого счет закроется. Что будет, если ИИС закроется досрочно
Кому доступно
Портфельное инвестирование — пока можно подключить только в обновленном приложении Т‑Инвестиций (версия 6.14 и выше).
Автоследование — в любой версии приложения Т‑Инвестиций, в личном кабинете на сайте tbank.ru или в веб‑приложении для iPhone.
Риски
Портфельное инвестирование — можно не получить ожидаемой доходности. При этом формирование сбалансированного портфеля позволяет снизить риски.
Автоследование — можно не получить ожидаемой доходности. Портфель стратегии может быть не сбалансированным, а, наоборот, узконаправленным — все зависит от плана, который выбрал автор.
С общим списком инвестиционных рисков можно ознакомиться в разделе «Раскрытие информации» → «Декларация о рисках». PDF
Оставьте заявку на брокерский счет в Т-Инвестициях
Понадобится только паспорт
Другие статьи по этой теме
Подключить и использовать портфельное инвестирование
Комиссии и налоги в портфельном инвестировании
Как рассчитываются параметры стратегии в портфельном инвестировании
