Возможность совершать сделки на заемные средства
Маржинальная торговля, или торговля с плечом, — это способ совершать операции с ценными бумагами и валютой, даже если у вас нет достаточной суммы для покупки активов или самих этих активов для продажи. С одной стороны, это позволяет существенно увеличить доход от сделок, но в то же время требует повышенного внимания к расчету рисков.
Например, вы хотите приобрести 10 акций компании Х по 600 ₽. Для этого вам требуется 6 000 ₽, но на брокерском счете у вас есть только 4 000 ₽.
Если подключить маржинальную торговлю, вы сможете купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами брокера.
Кроме того, с помощью маржинальной торговли можно совершать сделки в шорт — так называется способ, когда вы продаете актив, которого у вас нет (его одалживает брокер), а потом выкупаете его назад по более низкой цене.
Например, вы ожидаете, что вскоре цена на акцию компании Y упадет на 20%, поэтому берете у брокера в долг акцию этой компании и продаете ее по текущей цене — 100 ₽ за штуку. В итоге на вашем счете оказывается 100 ₽.
Когда акция дешевеет на 20%, вы покупаете акцию, но уже по 80 ₽. После этого вы возвращаете акцию брокеру, и на вашем счете остается 20 ₽ — это прибыль от сделки в шорт.
Брокер одалживает вам денежные средства или ценные бумаги с условием, что потом вы все вернете, а пока возвращаете, будете платить определенную комиссию. Подробнее про то, как списывается плата за маржинальные сделки
Ниже расскажем, какие способы получить прибыль дают сделки в режиме маржинальной торговли.
Способ увеличить прибыль за счет дополнительных средств от брокера
Еще это называют сделкой в лонг с плечом — если вы хотите заработать на росте цены, брокер даст деньги в долг, чтобы вы смогли купить нужный актив на большую сумму, чем фактически есть на вашем счете. Когда в будущем цена на актив вырастет, вы сможете продать его с прибылью, вернуть долг брокеру, а разницу оставить себе.
Например, вложив собственные 50 000 ₽, вы можете взять в долг у брокера еще столько же и купить акции компании Х на общую сумму 100 000 ₽ — с расчетом, что скоро они подорожают. Если через несколько дней цена этих акций вырастет на 20% — до 120 000 ₽, вы заработаете: 120 000 − 100 000 = 20 000 ₽.
Без денег брокера ваш доход был бы в два раза меньше.
Но будьте осторожны: эффект плеча работает и в обратную сторону. Если акции Х подешевеют на 20% — до 80 000 ₽, вам все равно придется вернуть брокеру всю сумму долга — то есть 50 000 ₽. В итоге у вас останется 80 000 − 50 000 = 30 000 ₽. Получается, что так вы потеряете 40% собственных средств.
Маржинальная торговля позволяет зарабатывать не только на росте цены, но и на выплате дивидендов. Вот что для этого нужно сделать:
Изучите список компаний, которые заявили о выплате дивидендов, и посмотрите даты, до которых включительно нужно купить акции, чтобы попасть в реестр акционеров. Это можно сделать в календаре инвестора.
Как пользоваться календарем инвестораПодключите режим маржинальной торговли и купите акции до даты отсечки. Если покупаете акции незадолго до даты отсечки, убедитесь, что осталось достаточно времени, чтобы биржа успела внести вас в реестр.
Подробнее про дату отсечки
В момент выплаты дивидендов вы получите деньги за все акции — в том числе за бумаги, которые купили на заемные средства брокера.
Способ заработать даже на падении цены
Еще его называют сделками в шорт — когда вы продаете актив, а потом выкупаете его обратно, уже по более низкой цене. Но по правилам биржи вы не можете продать то, чем не владеете изначально. В этом случае брокер дает вам в долг определенные активы: ценные бумаги или валюту. Вы продаете их на бирже по текущей цене, а вырученные деньги используете, чтобы выкупить эти же активы, когда цена на них упадет, и вернуть их брокеру. Разница между ценами продажи и покупки будет вашим доходом.
Подробнее о том, как технически выглядит сделка в шорт
Например, вы ожидаете, что вскоре цена на акцию компании Y упадет на 20%, поэтому берете у брокера в долг акцию этой компании и продаете ее по текущей цене — 100 ₽ за штуку. В итоге на вашем счете оказывается 100 ₽.
Когда акция дешевеет на 20%, вы покупаете акцию, но уже по 80 ₽. После этого вы возвращаете акцию брокеру, и на вашем счете остается 20 ₽ — это прибыль от сделки в шорт.
Чтобы вовремя выйти из актива с плюсом, вы можете выставить тейк‑профит — это стоп‑приказ, который позволяет автоматически зафиксировать прибыль, когда цена актива достигнет определенного уровня. Подробнее про то, как работают стоп‑приказы
Продолжим предыдущий пример. Вы ожидаете, что цена на акцию Y упадет на 20% — то есть до 80 ₽ (в случае с торговлей в шорт вам выгодно, когда цена актива падает). Чтобы не упустить момент и вовремя выйти из актива с плюсом, сразу после продажи акции в шорт вы можете выставить тейк‑профит на 80 ₽.
Тогда в момент, когда цена акции достигнет 80 ₽, тейк‑профит сработает, и на биржу отправится лимитная заявка по заранее установленной вами цене.
Способ вывести деньги со счета, не продавая свои активы
Если вам срочно потребовались деньги с брокерского счета, необязательно продавать активы из вашего инвестиционного портфеля — брокер одолжит вам необходимую сумму в обмен на залог активов из вашего портфеля. Подробнее про маржинальный вывод
Например, активы в вашем портфеле стоят 20 000 ₽ и к ним применяется так называемая ставка риска в размере 40%. Это значит, что вы можете вывести со счета до: 20 000 ₽ − (20 000 ₽ × 40%) = 12 000 ₽.
Такой способ получить деньги может оказаться быстрее и удобнее оформления обычного кредита или кредитной карты, особенно если деньги нужны срочно и на короткое время.
Точная сумма для вывода денег под залог активов и размер комиссии, которую нужно будет заплатить брокеру, зависит от нескольких маржинальных параметров и будет указана на экране вывода средств в приложении Т‑Инвестиций.
Тарифы и комиссии при маржинальной торговле
Плата за сделки в режиме маржинальной торговли состоит из двух частей: комиссии за сделку по тарифу и платы за перенос непокрытой позиции.
Комиссия за сделку списывается два раза:
в момент открытия позиции, то есть когда покупаете или продаете актив с кредитным плечом от брокера;
в момент закрытия позиции, то есть когда продаете купленный ранее актив или выкупаете его.
Размер комиссии за сделку зависит от вашего тарифа. Какие тарифы есть в Т‑Инвестициях
Плата за перенос непокрытой позиции зависит от размера непокрытой позиции и срока, в течение которого она будет открыта.
Если взять у брокера меньше 5 000 ₽, платить за перенос не придется.
Если взять больше 5 000 ₽ и вернуть их до конца торгового дня, платы за перенос не будет.
Если взять больше 5 000 ₽ и не вернуть до конца торгового дня, на следующий день брокер начнет списывать плату за перенос непокрытой позиции. Деньги списываются за каждый календарный день, в том числе в праздники или выходные.
Размер платы за перенос непокрытой позиции одинаковый для всех тарифов. Мы автоматически рассчитаем эту плату, если вы совершите сделку в режиме маржинальной торговли и не закроете позицию до конца торгового дня. Чтобы проверить сумму, в приложении Т‑Инвестиций на вкладке «Главная» выберите нужный счет → значок ⬢ в правом верхнем углу → «Маржинальная торговля» → соответствующий баннер в верхней части экрана.
Плата за перенос непокрытой позиции
| Сумма непокрытой позиции | Комиссия в день |
|---|
| до 5 000 ₽ | Бесплатно |
| до 50 000 ₽ | 45 ₽ |
| до 100 000 ₽ | 90 ₽ |
| до 250 000 ₽ | 220 ₽ |
| до 500 000 ₽ | 440 ₽ |
| до 1 000 000 ₽ | 870 ₽ |
| до 2 500 000 ₽ | 2 150 ₽ |
| до 5 000 000 ₽ | 4 200 ₽ |
| до 10 000 000 ₽ | 8 200 ₽ |
| до 25 000 000 ₽ | 0,080% от суммы |
| до 50 000 000 ₽ | 0,077% от суммы |
| Более 50 000 000 ₽ | 0,069% от суммы |
Сумма непокрытой позиции
до 5 000 ₽
Сумма непокрытой позиции
до 50 000 ₽
Сумма непокрытой позиции
до 100 000 ₽
Сумма непокрытой позиции
до 250 000 ₽
Сумма непокрытой позиции
до 500 000 ₽
Сумма непокрытой позиции
до 1 000 000 ₽
Сумма непокрытой позиции
до 2 500 000 ₽
Сумма непокрытой позиции
до 5 000 000 ₽
Сумма непокрытой позиции
до 10 000 000 ₽
Сумма непокрытой позиции
до 25 000 000 ₽
Комиссия в день
0,080% от суммы
Сумма непокрытой позиции
до 50 000 000 ₽
Комиссия в день
0,077% от суммы
Сумма непокрытой позиции
Более 50 000 000 ₽
Комиссия в день
0,069% от суммы