Форум об облигации ОФЗ 26248

$SU26248RMFS3 $SU26247RMFS5 $SU26246RMFS7 $SU26243RMFS4 $SU26241RMFS8 $SU26240RMFS0 $SU26238RMFS4 $SU26234RMFS3 $SU26230RMFS1 $SU26229RMFS3 Привет. Традиционный обзор котировок ОФЗ в конце недели. 247 и 248 выпуски дают почти 15.5% текущую доходность. ❓Изменение цены за неделю составило - ? Теперь изменение цены можно посмотреть в отдельном столбце.❗️ Значение % отражается за неделю (или с момента прошлой публикации). Табличка во вложении. #офз #пульс

«Будьте реалистами — требуйте невозможного» Минфин представил график аукционов и плановый объем размещения ОФЗ в IV квартале 2024 в 2,4 трлн рублей. 2,4 трлн Карл! Чтобы оценить иронию, давайте дам немного контекста. В I квартале Минфин занял 804,55 млрд руб. Во II квартале — 505,5 млрд руб. В III квартале — 676,06 млрд руб. (без учёта ДРПА за 25 сентября, но это ~1 млрд руб. в лучшем случае) Т.е. за все три квартала Минфин занял чуть менее 2 трлн рублей. При этом только в III квартале рекорд исторической доходности обновляли 7 раз, а сама доходность взлетела до 16,53%. Или можно подойти с другой стороны. Будет 13 аукционов. Делим 2,4 трлн руб. на 13 и получаем 184,61 млрд руб. должны привлекать в среднем на одном аукционе. При этом лучший результат за год пока "всего" 97,917 млрд руб. Т.е. лучший результат почти в два раза меньше среднепланового в IV квартале. В общем квартал для ОФЗ будет определённо интересный 🐳 PS Для любителей жирных купонов. Уже есть три выпуска с купонной доходностью более 15% ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 — 15,48% (~15,5 лет до погашения) ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 — 15,44% (~14,5 лет до погашения) ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 — 15,00% (~11,5 лет до погашения) #ОФЗ #Минфин #новичкам #цитата_дня #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

RGBI сделал перелой. Дошли до 102 пт. Видимо, назревает коррекция к отскоку на IMOEX. Текущие купонные доходности новых выпусков ОФЗ $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 уже подошли к 15,5% годовых, а доходности к погашению 16,5%. И это на 15 лет. Ставка на ближайшем заседании — минимум 20% уже в ценах бондов + девал. Что при этом делает $SBER на почти 270 рублях я без понятия. Дивидендная доходность по текущим — 13% или те же 15,5% годовых к следующей отсечке, риск-премия отсутствует. Сократил долю в акциях на среднесрочном портфеле до 30%. Наращиваю кэш-позицию и держу хэдж-шорт на RTSI.

Всем привет!👍 Собираюсь открыть жене ❤️ ИИС и задумал посчитать сколько принесет ОФЗ (на примере 26248 $SU26248RMFS3) за пять лет если купить сейчас на 400тыс.руб и в 2025 получить 52тыс.руб вычет и на него докупить их же. Все расчеты занес в табличку 📈в которой можно менять и значение КС и суммы довнесения на ИИС. Вообще можно все менять, но тогда могут формулы поломаться. Цену облигации на день выплаты купонов считал как: Цена облигации = (номинал + сумма купонов) / ( доля от КС * КС * кол-во лет до погашения + 1). Доходность ОФЗ всегда чуть меньше КС поэтому ввел коэффициент «доля от КС» равный 0,9. Посчитал до погашения. При погашении цена становится = 1000. Вроде бы сходится. Получается, если верить что КС = 19 с нами до конца года, а потом плавно за пять лет до 7 опустится 😏, то средняя доходность от вложенных 452тыс.руб будет 23,87%. А с учетом того, что 52тыс.руб. и не наши, а наших только 400тыс.руб — 36,41% 👍 А какую КС ждете вы на эти пять лет? Табличка сюда не прикрепится, но вы знаете где искать в моем профиле. Готов на конструктивную критику и правку ошибок, если они есть. На выходных посчитаю для других ОФЗ. На пример для 26240, 26243, 26247 $SU26240RMFS0 $SU26243RMFS4 $SU26247RMFS5 #пульс_оцени #офз #fire #облигации

$SU26238RMFS4 Подскажите, пожалуйста, есть сбережения в размере 1.5 млн ₽. Сейчас они во вкладе на 6 мес, но меня не устраивает, слишком долгий срок выплаты. Хочется выплаты получать хотя бы каждые 3 мес. Идея - пассивно получать доход. Как считаете, стоить покупать два/три ОФЗ на долгосрок и спокойно сидеть в купонах? Или лучше открывать вклады каждые 3 месяца? Или еще есть какие-нибудь мало рискованные варианты, о которых я не знаю? Буду очень признательна за советы! $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3

🟢+100% за 5 лет! Дисконтные облигации Сбера - в чем подвох Сбер 27 сентября размещает необычный продукт - бескупонные дисконтные облигации 001Р-SBERD2 на 5 лет. Обещают 20% каждый год, т.е. за 5 лет капитал удваивается! 🖐️Сегодня постараюсь на пальцах объяснить, в чем "фишка" дисконтных облиг от Сбера и какие есть плюсы и минусы этого инструмента. 📊Как работают дисконтные облигации Инвестор покупает облигацию по цене ниже номинала (с дисконтом), а в конце срока получает назад весь заявленный номинал. Прибыль – это разница между ценой покупки и номиналом бумаги. Это и есть главное отличие от классических облигаций, где доход складывается из купонных платежей в течение всего срока обращения бумаги. 💰В случае со свежим выпуском 001Р-SBERD2, нам предлагается купить облигации с дисконтом 50% к номиналу (по 500 ₽) и спустя пятилетку получить ровно 1000₽. 🤔В чем подвох? Главный подвох в том, что $SBER показывает нам цифру 20%, которая получается простым делением: 100/5 = 20% доходности. Вроде логично. Но на самом деле здесь оставлен за скобками важнейший фактор - сложный процент. ⚠️Если бы мы положили деньги на годовой депозит под 20%, и потом ежегодно продлевали его под аналогичную ставку ещё 4 раза, то мы должны были бы получить +150%, а не +100%, как здесь. 👉Покупка дисконтных бондов от Сбера примерно равнозначна вкладу в банке под 14,9% годовых на 5 лет с ежегодной капитализацией. А если капитализация ежемесячная (как у многих облигаций), то для удвоения капитала спустя 5 лет вообще достаточно ставки 13,95%. Звучит уже не так "вкусно", да? 🔎Какие альтернативы? При этом даже у ОФЗ со схожим сроком погашения (не говоря уже о корп. бумагах) доходность YTM сейчас гораздо выше 15%. Вот навскидку: 🇷🇺 $SU26237RMFS6 (4,5 года, YTM 17,5%); 🇷🇺 $SU26224RMFS4 (4,7 года, YTM 17,5%); 🇷🇺 $SU26242RMFS6 (4,9 года, YTM 17,2%); 🇷🇺 $SU26228RMFS5 (5,6 года, YTM 17,1%). 🌊А у гос. флоатеров (с привязкой к RUONIA) текущие доходности вплотную приблизились к 20% за счет того, что почти все они торгуются ниже номинала. $SU29007RMFS0 $SU29014RMFS6 $SU29025RMFS2 📉Тут можно возразить: "Сид, но ведь ставку на 5-летнем горизонте точно снизят, и флоатеры проиграют сберовским облигам!" Хорошо, но если вы уверены в снижении ставки, тогда гораздо логичнее покупать длинные ОФЗ, чтобы дополнительно сыграть на росте их тела и получить не 15%, а все 25-30% доходности. Снова непонятно, зачем брать именно дисконтные облигации. $SU26238RMFS4 $SU26233RMFS5 $SU26243RMFS4 $SU26248RMFS3 👍Плюсы выпуска: ✅Гарантированная доходность +100% в рублях через 5 лет. Можно накопить заранее определенную сумму к конкретному сроку. ✅Льгота долгосрочного владения (ЛДВ). При удержании более 3-х лет, инвестор после продажи или погашения облигаций освобождается от уплаты НДФЛ. ✅Низкий порог входа. Дисконтные облигации можно купить по цене от 500 ₽, тогда как для открытия вклада обычно необходимо не менее 10 тыс. ₽. 👎Минусы выпуска: ⛔️Доход ниже, чем по обычным облигациям. Фактическая доходность с учетом капитализации на самом деле не 20%, а всего 14-15% годовых. ⛔️Отсутствие денежного потока. Купонов не будет, а это значит их нельзя будет реинвестировать или потратить по своему усмотрению. ⛔️Беззащитны перед инфляцией. В принципе это относится к любым рублевым облигациям с фиксированным купоном, но там хотя бы купонные выплаты можно вкладывать в более выгодные инструменты в течение этих лет. 🎯Резюме: не видно смысла 🤔На мой взгляд, с инвестиционной точки зрения гораздо логичнее собрать портфель из ОФЗ с примерно тем же сроком обращения, а также разбавить их надежными корп. бумагами. В таком случае эффективную доходность при нынешних ставках можно довести до уровня 18-20% без увеличения рисков. 💼Вывод: дисконтные облиги Сбера могут подойти разве что ультра-консервативным инвесторам, которые по какой-то причине не хотят держать ОФЗ. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #облигации #sber #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #пульс_оцени

Сила сложного процента при приличного размера капитале. Решил смоделировать, какую сумму я теоретически могу иметь через 5 лет на бирже, стартуя с 42 млн, которыми сейчас располагаю (накопленные за много лет риска в бизнесе). Условия консервативные для моего текущего дохода: взял за правило ежемесячное пополнение на 300.000р (хотя сейчас пополняю кратно выше, но все может измениться), среднегодовую ставку доходности взял за 16,5% - предположим, если я куплю ОФЗ, и решу забить на акции и флоатеры. Так легче считать. Все что в реальности будет «сверху» - окажется приятным сюрпризом, дай Боже. Итак, расчеты перед вами. Но как показывает практика, в инвестировании в РФ все может пойти не так…поэтому это сценарий, когда у нас не будет черных лебедей и если я не буду делать ошибки. А ошибки я периодически делаю 🙄 Если бы у меня была цель максимально консервативно наращивать цифры в экране телефона - я бы взял ОФЗ $SU26243RMFS4, $SU26244RMFS2, $SU26247RMFS5 и $SU26248RMFS3 и в ус не дул как говорится. Но не забываем в какой стране живем, поэтому в реальности я буду на протяжении всего срока инвестирования диверсифицироваться и флоатерами, и фондом ликвидности $LQDT, ну а про корпоративные облигации молчу. Это основа моего портфеля:) Сказал бы, что вернемся через 5 лет и проверим ожидание-реальность. Дожить бы…🫡

Решил проверить как изменилась текущая купонная доходность по длинным ОФЗ ПД за полтора месяца. В прошлый раз высчитывал ее в начале августа, когда делал разбор по всем ОФЗ. Там же описывал как высчитывается текущая купонная доходность, чем отличается от доходности к погашению и зачем вообще ее знать. Ссылку оставлю в конце поста. ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 •Текущая купонная доходность примерно 15.28% В прошлый раз была 13,38% •Купон 12,25% с выплатой 2 раза в год: декабрь и июнь •Дата погашения 16.05.2040 ОФЗ26247 $SU26247RMFS5 • Текущая купонная доходность примерно 15,24% В прошлый раз была 14,52% •Купон 12,25% с выплатой 2 раза в год: ноябрь и май •Дата погашения 11.05.2039 ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 •Текущая купонная доходность примерно 14,86% В прошлый раз была 13,3% •Купон 12% с выплатой 2 раза в год: сентябрь и март •Дата погашения 12.03.2036 ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 •Текущая купонная доходность примерно 14,48% В прошлый раз была 14,26% •Купон 9,8% с выплатой 2 раза в год: декабрь и июнь •Дата погашения 19.05.2038 ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 •Текущая купонная доходность примерно 14,26% В прошлый раз была 13,87% •Купон 11,25% с выплатой 2 раза в год: сентябрь и март •Дата погашения 15.03.2034 ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 •Текущая купонная доходность примерно 13,6% В прошлый раз была 13,47% •Купон 7,7% с выплатой 2 раза в год: октябрь и апрель •Дата погашения 16.03.2039 ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 •Текущая купонная доходность примерно 13,54% В прошлый раз была 13,33% •Купон 7,1% с выплатой 2 раза в год: декабрь и июнь •Дата погашения 15.05.2041 ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 •Текущая купонная доходность примерно 13.37% В прошлый раз была 12,89% •Купон 7,7% с выплатой 2 раза в год: ноябрь и май •Дата погашения 17.11.2032 ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 •Текущая купонная доходность примерно 12,72% В прошлый раз была 12,71% •Купон 7% с выплатой 2 раза в год: август и февраль •Дата погашения 30.07.2036 ОФЗ 26218 $SU26218RMFS6 •Текущая купонная доходность примерно 12,26% В прошлый раз была 11.98% •Купон 8,5% с выплатой 2 раза в год: сентябрь и март •Дата погашения 17.09.2031 ❗В целом мое мнение с тех пор не сильно изменилось, стоит брать эти ОФЗ суммарно на долю не более 5% от депо, т. к. возможны еще просадки на фоне повышения ключевой ставки. Да и доходность к погашению в районе 16,2%, при ключевой ставке в 19% смотрится как то слишком оптимистично, есть ощущение что должны стоить дешевле. Мой предыдущий пост по длинным ОФЗ ПД https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/bc5d129d-117e-468b-a25d-8dc3c75c3839?utm_source=share #облигации #офз #прояви_себя_в_пульсе

$SU26248RMFS3 $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26247RMFS5 $SU26240RMFS0 $SU26230RMFS1 $SU26225RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26246RMFS7 $SU26243RMFS4 $SU29025RMFS2 $SU26248RMFS3 За период с 17 по 23 сентября 2024 г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,06%, с начала сентября – 100,24%, с начала года – 105,52% (справочно: сентябрь 2023 г. – 100,87%, с начала года – 104,60%). Неделей ранее ИПЦ был 100,1%. Особого ускорения по сравнению с августом не видно, но ещё есть целая неделя, а потом ещё и пересмотр может быть в бо́льшую сторону. Скорее сентябрьский "разгон" инфляции есть следствие девальвации рубля. Пока всё не критично и для паники по крайней мере поводов нет. Безудержный оптимизм слишком рано проявлять учитывая, как эта инфляция считается.

❗️Доходность облигаций федерального займа (ОФЗ) на «коротком конце» превысила 18,5% — максимум с 2014 года. При этом самые длинные выпуски гособлигаций (с дюрацией выше 5) предлагают доходность на уровне 16,5% и выше. ❕Между тем консенсус-прогноз аналитиков предполагает еще одно повышение ключевой ставки в РФ (до 20%). Такое решение регулятора в теории приведет к тому, что доходность длинных ОФЗ достигнет 17—17,5%. ❕Тем временем в Институте ВЭБ подсчитали, что для достижения таргета в 4%, ЦБ РФ потребуется поднять ключевую ставку до 52%. Согласно их расчетам, повышение ключевой ставки на 1% приводит к снижению инфляции на 0,15%. В такое, конечно, слабо верится на практике. Да и оно нам не надо…«страшно, вырубай». Не ИИР. $RBZ4 $RBH5 $SBLB $TBRU $SU26229RMFS3 $SU26226RMFS9 $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3