🌊ТОП-7 надежных флоатеров для неквалов [осень 2024]
Лучшие флоатеры - и ДЛЯ ВСЕХ, без дискриминации! Чтобы никто не ушёл обиженным (с). Такую подборку меня давно просили сделать в комментариях, и вот час настал.
🍁В последние месяцы эмитенты завалили нас свежими выпусками с плавающей ставкой (почти на все из них вы можете найти мои подробные авторские разборы).
Сегодня будет актуальный список защитных флоатеров, которыми каждый сможет пополнить портфель осенью 2024.
📊На что смотрим
Представляю Вашему вниманию осенний ТОП надежных флоатеров (с рейтингом не ниже АА-), который не страшно держать в период турбулентности на рынке. Кроме доступности для неквалов и рейтинга, при отборе бумаг обращал внимание на объем торгов, текущую цену и отсутствие оферты.
*CY - текущая купонная доходность (при КС=21% и RUONIA=20,54%).
💎Газпром нефть 3P13R
● ISIN:
$RU000A109B33
● Купон: КС+130 б.п.
● Текущая цена: 99,7%
● CY: 22,36%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 09.02.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
👉Самая ликвидная корпоративная бумага из подборки от
$SIBN, шикарные объемы торгов.
💎НорНикель БО-09
● ISIN:
$RU000A1069N8
● Купон: RUONIA+130 б.п.
● Текущая цена: 97,7%
● CY: 22,35%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 17.05.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
👉Отличный ликвидный флоатер с максимальной надежностью от
$GMKN - крупнейшего производителя никеля, палладия, платины и меди.
💎МБЭС 2Р2
● ISIN:
$RU000A107DS5
● Купон: КС+250 б.п.
● Текущая цена: 100%
● CY: 23,5%
● Выплат в год: 2
● Погашение: 14.12.2026
● Рейтинг: ААА от АКРА
👉Самая короткая бумага из подборки. Держу в портфеле, но есть нюансы. Купоны только 2 раза в год, каждый купон фиксируется аж за полгода до выплаты. Недавно делал обзор нового выпуска МБЭС 2Р3 (КС+210 б.п.)
$RU000A108Q03
💎Система 1Р31
● ISIN:
$RU000A1098F3
● Купон: КС+220 б.п.
● Текущая цена: 92,4%
● CY: 25,1%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 08.11.2028
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
👉Флоатеры закредитованной
$AFKS в последнюю неделю укатали ниже плинтуса, и теперь они дают бешеную по меркам относительно надежных флоатеров доходность. Я держу в портфеле предыдущий выпуск 1Р30.
💎Балтийский лизинг БО-П12
● ISIN:
$RU000A109551
● Купон: КС+230 б.п.
● Текущая цена: 98,7%
● CY: 23,6%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 25.08.2027
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
❗️Амортизация: по 50% в даты выплат 30-го и 36-го купонов.
👉Свежий лизинговый флоатер с ежемесячными выплатами и довольно высоким спредом к КС.
💎Совкомбанк-П05
● ISIN:
$RU000A109VL8
● Купон: КС+200 б.п.
● Текущая цена: 99,5%
● CY: 23,11%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 10.10.2027
● Рейтинг: АА от АКРА и Эксперт РА
👉Свежайший банковский флоатер. На горизонте 3 лет с банком
$SVCB вряд ли что-то произойдет - бумагу можно рассматривать как достойную замену ОФЗ-ПК в портфеле.
💎ОФЗ 29025
● ISIN:
$SU29025RMFS2
● Купон: RUONIA
● Текущая цена: 92,7%
● CY: 22,16%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 12.08.2037
● Рейтинг: выше только звёзды⭐️
🇷🇺Да-да, не удивляйтесь! Почему бы не присмотреться к старым-добрым ОФЗ-ПК? Дальний выпуск 29025 просел уже до 92% от номинала, что даёт текущую купонную доходность выше 22% - вполне неплохо для самого надёжного "плавающего" инструмента на рынке.
🎯Резюме
Отобрал для вас 7 надежных флоатеров (5 - с привязкой к КС и ещё 2 к RUONIA), у которых нет оферты и которые, на мой взгляд, можно спокойно держать до погашения даже в условиях "постоянных сюрпризов" от нашего ЦБ.
Пожалуй, бумаги АФК Системы и Балт. лизинга рискованнее остальных из списка, но и доходность у них повыше.
💰Текущая купонная доходность бумаг из сегодняшнего ТОПа - от 22,16% до 25,1% годовых. Это на 2-5 п.п. выше, чем в
$LQDT .
💼Консервативный долговой портфель, собранный из перечисленных облиг, будет несколько лет приносить прибыль по актуальным ставкам, а в случае необходимости быстро вывести деньги вы не "застрянете" в неликвидных бумагах.
🔔Подписывайтесь!❤️
#sid #топ_облигаций #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе