Форум об облигации АФК Система 001Р-31

ЧЁРТОВА ДЮЖИНА ФЛОАТЕРОВ 😉 Привет, друзья! Воскресная мини-подборка позволит себе появиться без большого количества текстовых пояснений. Лишь отмечу, что в нее вошли относительно недорогие флоатеры (что, конечно, не мешает им стать еще дешевле), а самая важная тонкость описана ниже. ❗️ Пожалуйста, обращайте внимание на дату фиксации значения ключевой ставки у бумаг, которые обладают данной спецификой. Может случиться так, что ставка на квартал будет зафиксирована еще до повышения ключевой (например, в выпуске ГТЛК 001Р-03 $RU000A0JXE06 купон с 31 октября составит лишь 21,2%, а не 23,2% как мечталось бы). На эти тонкости рынок сейчас обращает внимание, чем и вызвана помимо общего настроения рынка сниженная цена. Однако для любителей длинного горизонта принципиального значения это не имеет - вполне возможно, что в какой-то момент тот же выпуск будет держать более высокое значение купона дольше остальных. ➡️ Основные тактико-технические характеристики выпусков представлены на скриншоте, а чуть ниже тикеры для удобства копирования и перехода: $RU000A107F49  ГПБ БО 005Р-02Р $RU000A0ZYAP9  ГТЛК 001P-06 $RU000A102VR0  ГТЛК 002P-01 $RU000A108DE3  ГТЛК 001P-21 $RU000A1038M5  ГТЛК 001P-20 $RU000A108GN7  АФК СИСТЕМА 001Р-30 $RU000A1098F3  АФК СИСТЕМА 001Р-31 $RU000A0JXE06  ГТЛК 001P-03 $RU000A107TT9  ГТЛК 002P-03 $RU000A109HX2  ВУШ 001P-03 $RU000A103M36  ТРАНСФИН-М 001P-07 $RU000A0ZZ1J8  ГТЛК 001P-09 $RU000A108U72  ПКБ (Первое клиентское бюро) 001Р-05 🚂 Привет и наилучшие пожелания нынче передаю вам из железнодорожного транспорта :) До завтра, друзья! P.S. Не лишним будет напомнить, что у ГТЛК на подходе неквальский флоатер с премией "не выше 3.25%". Но и начнет он свой путь от номинала) #облигации #подборки

🔥РЕКОРД ВЕКА! Ставка - 21%. Что нас ждет дальше Случился СТАВКОПОКАЛИПСИС! Ключевой ставки в 21% у нас не было с 2000 года. Даже в самый кризисный момент новейшей истории (февраль 2022 г.) ставку экстренно задирали лишь до 20%. Поздравляю с рекордом века! 📈Основная причина очередного рывка всё та же: бедному ЦБ никак не удается совладать с инфляцией. На фоне дефицита на рынке труда и высоких бюджетных расходов даже официальная цифра остается вдвое выше цели. 📢Тезисы с пресс-конференции ЦБ 💎ЦБ рассматривал повышение ставки выше 21%. Сохранение и тем более снижение даже не обсуждалось. 💎Денежно-кредитная политика вынуждена следовать за бюджетной. Правительство решило увеличить бюджетные расходы уже в этом году (не говоря о следующем), а это фактор разгона инфляции. Эльвира прямо говорит: там наверху вбрасывают кучу бабла в экономику, а нам приходится тушить этот пожар. 💬"В целом мы не наблюдаем признаков ее замедления. Инфляционные ожидания заметно возросли, у населения они достигли максимальных значений за год. Ценовые ожидания бизнеса также увеличились, особенно у розничной торговли. Это еще один индикатор повышенного ценового давления со стороны спроса" - Э. Набиуллина про инфляцию. 💎Прогноз по средней КС в 2025 г. повышен до 17...20%. Достижение целевого уровня в 4% по инфляции переносится на 2026 год. 💎ЦБ допускает и дальнейшее повышение ставки на ближайшем заседании. 💎Максимальной точки для ключевой ставки, по сути, не существует. Бесконечность - не предел (с). 🚀Что с рынком акций? Рынок знатно поколбасило после объявления новой ставки. В первую минуту индекс Мосбиржи $TMOS снизился на 1,4%, а затем его на больших объемах резко и неожиданно вынесли в плюс 1,9% от минимумов. Классическое "бритьё" хомяков и в одну, и в другую сторону. Ну а после 14 часов началось уверенное падение, и в итоге мы закрылись в -2,2%. Могло быть и хуже, но скорее всего это не финал. 💩Сильнее всех грохнулись $VKCO (вот вообще не удивлен, -6,4% за день), $LEAS (-5,5%), $SMLT (-5,2%), $TCSG (-5,0%) и $OZON (-4,7%). Закредитованные компании и акции роста раньше и острее других почувствуют на себе затягивание ЦБ-шной удавки. 📈Против течения смог немного отгрести лишь $SNGSP: +0,3% - это абсолютно лучший результат за эту кровавую пятницу. 🤷‍♂️Я по-прежнему не вижу никаких причин для начала стабильного роста. Даже наоборот - склонен полагать, что мы с бОльшей вероятностью пойдем тестировать 2500 п., чем заново штурмовать 3000 п. 🤔Что это означает для долгосрочных инвесторов? Что распродажа в хороших активах продолжается, и можно покупать вдумчиво и не торопясь. А держать кэш для будущих покупок под безопасные 21% ещё приятнее, чем под 19%. Для этого у нас всегда под рукой $LQDT и надежные флоатеры. 🇺🇸Впрочем, впереди выборы в США - финал этой гонки может в корне изменить настроения на рынке из-за геополитических качелей. 📜Что с рынком облигаций? Ничего нового. Все фиксы - вниз, доходности среднесрочных ОФЗ уже переваливают за 20% (помнится, фиксануть 10%+ прошлой осенью многим казалось неплохой идеей). ОФЗ-ИН с их мизерными купонами по-прежнему никому не интересны. $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26248RMFS3 🏄Флоатеры на распутье: с одной стороны,купоны ещё больше вырастут. С другой, многих пугает неопределенность с разгоном инфляции и рисками дефолтов. Я беру, но лишь относительно надежные бумаги. $SU29025RMFS2 $RU000A1098F3 🎯Что дальше? 🏛️Думаю, что ЦБ не просто так дёрнул ставку выше ожиданий. Возможно, это сделано с запасом с той целью, чтобы не пришлось ужесточать ДКП снова на декабрьском заседании. Похоже, Эльвира не хочет портить рынку новогоднее настроение. Если не случится чего-то форс-мажорного, мы войдем в 2025-й с теми же цифрами "21" на табло. 🤪Впрочем, мы живем в такое время и в такой стране, что скоро вообще перестанем чему-то удивляться. Пора уже просто расслабиться и получать удовольствие от непрекращающегося аттракциона финансовых и политических виражей. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #цбрф #псвп

👑 Подборка недели 👑 Вчера оставила своих совят здесь без обзора на книгу или фильм, поэтому сегодня держите подборку флоатеров для НЕквалов, доступных через Т-Банк. Критерий выбора — ставка купона, зависимая от КС: 🦉 АФК Система, 001Р-31 ISIN: $RU000A1098F3 Количество выплат в год: 4 Погашение: 08.11.2028 Ставка: КС + 2,2% Уровень листинга: 1 Рейтинг: AA- Амортизация: НЕТ Обеспечение: НЕТ Оферта: НЕТ 🦉 АФК Система БО 001Р-30 ISIN: $RU000A108GN7 Количество выплат в год: 4 Погашение: 17.08.2028 Ставка: КС + 2,20% Уровень листинга: 1 Рейтинг: AA- Амортизация: НЕТ Обеспечение: НЕТ Оферта: НЕТ 🦉 Балтийский лизинг, БО-П12 ISIN: $RU000A109551 Количество выплат в год: 12 Погашение: 25.08.2027 Ставка: КС + 2,3% Уровень листинга: 2 Рейтинг: A+ Амортизация: ДА Обеспечение: НЕТ Оферта: НЕТ 🦉 Балтийский лизинг ООО БО-П11 ISIN: $RU000A108P46 Количество выплат в год: 12 Погашение: 09.06.2027 Ставка: КС + 2,3% Уровень листинга: 2 Рейтинг: A+ Амортизация: НЕТ Обеспечение: НЕТ Оферта: НЕТ 🦉 Балтийский лизинг ООО БО-П10 ISIN: $RU000A108777 Количество выплат в год: 12 Погашение: 08.04.2027 Ставка: КС + 2,3% Уровень листинга: 2 Рейтинг: AA- Амортизация: ДА Обеспечение: НЕТ Оферта: НЕТ 🦉 ДиректЛизинг БО 002Р-02 ISIN: $RU000A1078X8 Количество выплат в год: 12 Погашение: 27.10.2028 Ставка: КС + 3,0% Уровень листинга: 3 Рейтинг: BB+ Амортизация: ДА Обеспечение: ? Оферта: НЕТ 🦉 Хайтэк-Интеграция БО-01 ISIN: $RU000A104TM1 Количество выплат в год: 4 Погашение: 15.05.2025 Ставка: КС + 4,0% Уровень листинга: 3 Рейтинг: BBB+ Амортизация: НЕТ Обеспечение: ДА (поручительство) Оферта: НЕТ 🦉 Пионер-Лизинг БО-П03 ISIN: $RU000A1013N6 Количество выплат в год: 12 Погашение: 04.10.2029 Ставка: КС + 6,0% Уровень листинга: 3 Рейтинг: B+ Амортизация: НЕТ Обеспечение: НЕТ Оферта: НЕТ 🦉 Пионер-Лизинг БО-П02 ISIN: $RU000A1006C3 Количество выплат в год: 12 Погашение: 21.01.2029 Ставка: КС + 6,25% Уровень листинга: 3 Рейтинг: B+ Амортизация: НЕТ Обеспечение: НЕТ Оферта: НЕТ 🦉 Сибнефтехимтрейд БО-02 ISIN: $RU000A104DZ7 Количество выплат в год: 12 Погашение: 19.12.2026 Ставка: КС + 6,5% Уровень листинга: 3 Рейтинг: B Амортизация: ДА Обеспечение: НЕТ Оферта: ДА Выбирайте облигации с умом, мои совята! #ATs_разное #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

🔥Ставка 20% - это только начало? Почему у ЦБ всё сломалось Поздравляю нас всех с финансовым Сочельником - уже завтра интрига закончится кульминационным моментом объявления новой ставки ЦБ. ✍️В начале ноября-2023 я написал развернутый пост о том, почему агрессивное повышение ставки больше не даст ожидаемого эффекта. Позволю себе сплагиатить пару своих же абзацев годичной давности. 🤔Почему ставка плохо борется с инфляцией? Высокая КС эффективно действует, когда инфляция вызвана естественными процессами – притоком инвестиций, длительной мягкой ДКП, большой экспортной выручкой… Когда люди настолько хорошо живут и так уверены в завтрашнем дне, что готовы брать кредиты на покупку 6-го телевизора в квартиру, потому что зарплаты высокие, а деньги дешевые. 🇷🇺А у нас ситуация немного прямо противоположная:) Страна обложена санкциями, как тот кoзёл из школьного анекдота – мaтaми. Производители столкнулись с нехваткой импортных комплектующих, импортёры – с нехваткой валюты. Работодатели вынуждены повышать зп сотрудникам не от расширения бизнеса, а просто потому что спецов не хватает – кто уехал из страны, кто ушел в IT или ВПК, кто – ещё куда-то "уехал" (додумайте сами). 🤷‍♂️Бороться с НЕмонетарной инфляцией монетарными методами – как хлебать борщ вилкой. Ну то есть какой-то эффект вроде бы есть, но удобства и эффективности в этом процессе маловато. Производители, которым зажали их «фаберже» в тиски жесткой ДКП и заставляют брать кредиты минимум под 20-25% годовых, начали закладывать эти издержки в цену товара. А это – снова удорожание продукции, и значит, новый виток инфляции. Неприятный замкнутый круг, однако. 📊Что там по цифрам? Инфляция в РФ на неделе с 15 по 21 октября ускорилась до 0,20% с 0,12% неделей ранее. 📈С начала года накопленная официальная инфляция согласно Росстату составила 6,27% (верим?). Годовая инфляция на 21 октября - 8,46% (ранее было 8,47%). 📉В том числе на этих новостях вчера продолжил сползать вниз индекс Мосбиржи $TMOS - особенно поплохело АФК, Мечелу, Новатэку и Селигдару. $AFKS $MTLR $NVTK $SELG 🥺Флоатеры грустят. Многие относительно надежные выпуски от эмитентов с рейтингом АА- и выше (АФК Система, АФ Банк, ГТЛК...) резко просели в последнюю неделю. Да что там корпораты - даже ОФЗ-ПК стремительно наращивают доходности. Я потихоньку усредняю свои краснеющие позиции. $RU000A108GN7 $RU000A1098F3 $RU000A107HR8 $RU000A109KY4 $RU000A107TT9 $RU000A0ZYAP9 😎А что-то позитивное есть? Как ни странно, есть. К примеру, ЦБ увидел признаки охлаждения ситуации на рынке труда. Повышение КС способно снизить спрос на новых сотрудников, считают эксперты. 👷🏼Это происходит за счет уменьшения интереса работодателей к найму, т.к. компании допускают возможное ослабление спроса на свою продукцию и замедление инвест-активности. При дальнейшем ужесточении ДКП кадровый аппетит будет продолжать снижаться, считает регулятор. 💰А еще средняя максимальная ставка по вкладам банков РФ из ТОП-10 в 1 декаде октября выросла более чем на 1 п.п., до 19,78%, превысив ключевую ставку. Сложилась парадоксальная ситуация: многим предпринимателям сейчас выгоднее просто поставить бизнес на паузу и держать все оборотные деньги на вкладах практически без рисков. $SBER $VTBR 🎯Резюме 🏛️Наиболее вероятно, что ЦБ снова повысит ставку в октябре до "кругленьких" 20%, чтобы закрыть гештальт. При этом, на мой взгляд, сохраняются риски дальнейшего повышения на декабрьском заседании. 💬"Текущая инфляция, динамика ожиданий, темпы кредитования, внешние факторы во многом подтверждают те соображения, которые были у нас в сентябре, когда мы повышали ставку. Но решение не предопределено. Будем смотреть на весь комплекс факторов" - Э. Набиуллина на прошлой неделе. Заседание 25 октября будет опорным, т.е. ЦБ представит также среднесрочный прогноз по макроэкономике. 🌴Я держу руку на пульсе, ноги - в тепле, а голову - холодной и рассудительной, даже под сочинскими пальмами. Чего и вам дружески советую. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #цбрф #псвп

#afks, без отскоков, сразу вниз. Пробит масштабный флаг вниз и чуть ниже него треугольник. Цена акций обновит историческое дно. Жду падения до 7.664 ☕️. $AFKS $RU000A108GN7 $RU000A1023K1 $RU000A1098F3

Почему надо брать флоатеры на ИСС, а постоянный купон на брокерский счёт. Но это при условии, что Вы консервативный инвестор, не дергаетесь и держите до погашения. Дело в том, что если держать бумаги долго (более 3 лет), то по ним будет льгота по налогу (не надо платить), но на купоны льгота не распространяется, только на тело. Логично, что у флоатеров тело не шибко просаживается, поэтому им лучше на ИСС, чтобы не платить налоги с купонов. А у постоянного купона, особенно в текущей ситуации когда доходности наполовину зашиты с тело, если продержать бумаги более 3 лет, налог довольно сильно срежется и без ИСС. Все очевидно. $RU000A1098F3 $RU000A100N12

Флоатеры АФК Система, какие выбрать В конце августа собрал в один пост флоатеры системы, чтобы наглядно была видна из доходность. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/c601025d-9fcc-4e1c-9584-f553b31fab07 С момента поста, за полтора месяца флоатеры в среднем упали на 3-4%. Инвесторы закладывают риски в закредитованную компанию, некоторые стали опасаться дефолтов. Пока рано паниковать, но тренд довольно четкий. Риски растут, но вместе с ними растет и возможная будущая прибыль. АФК система славится целой россыпью похожих флоатеров, среди которых сложно выбрать лучший. Разберем все и посмотрим у кого какаяя премия к КС и цена на рынке и насколько упала бумага с прошлого поста: АФК Система 001P-31 🅰️🅰️➖ $RU000A1098F3 Купон КС + 2,2% квартальный Дата погашения: 08.11.2028 Цена: 963 (-3.22%) 9. АФК Система 001P-30 🅰️🅰️➖ $RU000A108GN7 Купон КС + 2,2% квартальный Дата погашения: 17.08.2028 Цена: 963.3 (-3.57%) АФК Система 001Р-29 АА- $RU000A108GL1 RUONIA + 2,4% 91 день Дата размещения: 23.05.2024 Дата погашения: 18.05.2028 Цена: 955.2 (-4%) ✅ АФК Система 001Р-28 🆎Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A107SM6 🪙Купон: RUONIA + 1,9% 🗓️Выплат: 4 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 📅Погашение: 10.02.2028 🚨"Квал": Нет Цена: 944 (-4.26%) ✅ АФК Система 001Р-27 🆎Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A107GX8 🪙Купон: RUONIA + 1,9% 🗓️Выплат: 4 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 📅Погашение: 21.12.2027 🚨"Квал": Нет Цена: 950 (-3.16%) ✅ АФК Система 001Р-26 🆎Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A106Z46 🪙Купон: RUONIA + 1,9% 🗓️Выплат: 4 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 📅Погашение: 28.09.2027 🚨"Квал": Нет Цена: 949.5 (-3.4%) Ещё есть вот такие 2 старых выпуска с переменным купоном ✅ АФК Система 001Р-15 🆎 Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A1023K1 🧾 Тип купона: Переменный 🪙 Ставка 9-10 купона: 19% 🗓️ Выплат в год: 2 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Да 📆 Дата размещения: 07.09.2020 📅 Дата погашения: 26.08.2030 Цена: 978.4 (-1.98%) ✅ АФК Система 001Р-08 🆎 Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A0ZYWU3 🧾 Тип купона: Переменный 🪙 Ставка 14-15 купона: 19% 🗓️ Выплат в год: 2 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Да 📆 Дата размещения: 07.03.2018 📅 Дата погашения: 23.02.2028 Цена: 980.5 (-1.46%)

$RU000A108GL1 $RU000A1098F3 Чего так полили их облиги по трубам? Дефолтом пахнет?

$TPAY от тбанка часть 2 Часть 1 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/a436955c-a4a8-47fd-a00f-a2d6e5e34efb В августе 2024 стартовали торги фондом с ежемесячными выплатами. В составе фонда - корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры). Первая выплата состоится в октябре 2024 в размере полученных купонов в сентябре. Комиссия фонда: 0,99% — настолько уменьшится ваш потенциальный доход за год по сравнению с тем, если вы самостоятельно купите облигации представленные в фонде. Сейчас в фонде 42 недавно разместившихся облигаций. Месяц назад было всего 21: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/41b165b2-a977-472d-ad81-02d3d8cb043a Количество облигаций увеличивается вместе с ростом самого фонда. Посмотрим на весь список от наибольшей доли к наименьшей: 🚩 Отмечены новые облигации, появившиеся с моего прошлого поста. • Росэксимбанк 002Р-05 КС + 1,9% 🅰️🅰️➕ $RU000A108ZT4 • ГТЛК 001P-21. КС + 2.15%. AA- $RU000A108DE3 • Джи-групп 002Р-05. ΣКС + 3%. Рейтинг: А- $RU000A109981 • НоваБев Групп БО-П07. КС + 1,4% Рейтинг: АА $RU000A1099A2  🚩 Камаз оббП12. КС + 1,5% 🅰️🅰️ $RU000A109JW0 ИКС 5 Финанс 003Р-05. КС + 1,1%. Рейтинг: ААА $RU000A108LU2 • АФК Система 001P-31 Купон КС + 2,2% квартальный.  🅰️🅰️➖ $RU000A1098F3 🚩 Авто Финанс Банк БО-001Р-13 КС + 2,3%. АА $RU000A109KY4 •Джи-групп 002Р-04. КС + 3%. Рейтинг: А- $RU000A108TU5 • МТС 002Р-06 КС + 1,3% 🅰️🅰️🅰️ $RU000A109312 🚩 ИКС 5 ФИНАНС 003Р-04 КС + 1,1% 🅰️🅰️🅰️ $RU000A107WL0 квартальный 🚩 ЭКСПОБАНК 001P-02 ΣКС + 2,75% Рейтинг: 🅰️ стабильный [Эксперт РА, НКР] $RU000A109QN4 Единственный плюс фонда — это его доступность для неквалов. Потому что в августе был закрыт доступ к многим флоатерам для неквалифицированных инвесторов. В фонд уже вложили 23.97 млрд. руб (+ 20.49 млрд.) Часть 3: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/bd5e4d55-a112-4293-8b8e-5dc2c0c972c9