Форум об облигации АФК Система 001Р-30

🚀Че купил? 😎 Инвест-марафон от 14.06.2024 Третью неделю подряд мы закрываемся на отметке чуть выше 3200 п. по индексу. Заколдованная цифра. И это несмотря на то, что утром 13.06 мы летели вниз так, что аж уши закладывало - с 3200 до почти 3000 п. за минуту. $IMOEXF 🛒Я тем временем продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ: 🔋$NVTK НОВАТЭК - 2 акции 🇺🇸Янки внесли в свой SDN-лист все крупные проекты НОВАТЭКа, включая Мурманский СПГ, Арктик СПГ-1 и Арктик СПГ-3 (Арктик СПГ-2 в списке уже давно). Ну и заодно заранее вдарили по строящимся танкерам-газовозам. 💼В четверг у меня стояла лимитка на покупку по 999 ₽ за бумагу - утром не допадали до этой цифры буквально пару рублей. Пришлось взять меньше, чем хотел, и подороже. 🍏$MGNT Магнит - 1 акция Впервые с лета 2023 докупил Магнит. Ритейлер в конце мая знатно разочаровал держателей размером объявленных дивидендов: рынок настраивался минимум на 900 ₽, а выплаты по факту оказались в 2 раза меньше. Пошла закономерная негативная переоценка. 💼В плане бизнеса у Магнита всё отлично, в 2023 г. он показал рекордную прибыль. Падение с майских максимумов больше 20% выглядит несколько избыточным, ведь этот нераспределённый кэш никуда не делся, а сохранился внутри компании. ⛽️$ROSN Роснефть - 2 акции В прошлый раз докупал Роснефть чуть больше месяца назад. Причины продолжающегося набора позиции всё те же: ✅Проект «Восток Ойл» в Красноярском крае, благодаря которому Роснефть за следующие 5-10 лет может нарастить добычу нефти в 1,5 раза. ✅Вполне возможно, что в ближайшие годы компания начнет реализацию крупных СПГ-проектов. ⛔️Риски: возможное падение цен на нефть, усиление санкций, рост налоговой и кредитной нагрузки. 🏦$TMOS (Фонд на индекс) - 850 паёв. 👉Итого на акции и фонды акций потратил около 15К ₽. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 📈На прошлой неделе мы увидели заметный рост ОФЗ с достигнутого дна, особенно в пятницу после решения ЦБ. Я тогда предположил, что это скорее отскок на эмоциях, чем полноценный разворот. Так и вышло, и на этой неделе индекс госбумаг RGBI опять пошел вниз. Чуть-чуть снова прикупил дальних ОФЗ. 🏛️$SU26238RMFS4 ОФЗ 26238 - 6 шт. Самая длинная облигация в портфеле - до погашения ещё больше 17 лет. Это ставка на переоценку телапри снижении ставки ЦБ, с потенциальной доходностью 20-30% за год. Этих облигаций за последние 3 месяца я набрал уже прилично по моим меркам (больше 90 штук), на днях по ним прилетел полугодовой купон. 🔋$RU000A108G70 НОВАТЭК 1Р2 - 1 шт. Продолжаю набор позиции по долларовой облигации НОВАТЭК 1Р2. У нас сталось ещё меньше вариантов диверсификации, и свежие квази-валютные бонды - один из способов. Взял в портфель 4-ю бумагу. 💰$RU000A108GN7 АФК Система 1Р30 - 4 шт. Свежий флоатер от Системы с привязкой к ключевой ставке. Размер купона - КС + 220 б.п., что считаю очень неплохо по нынешним временам. 🚞$RU000A107W06 Новотранс 001Р-05 - 4 шт. Хорошая классическая облига от одного из крупнейших российских частных транспортных холдингов в сегменте грузовых ж/д перевозок. Доходность приблизилась к 19%, я продолжаю набор позиции на ИИС. 👉Итого на облигации потратил около 17К ₽. ------------------------------------ ВАЛЮТА: 🇨🇳 $CNYRUB Китайский юань - 300 юаней 🇨🇳Купил немного юаней, поскольку других вариантов больше и нет - либо юани, либо золото. Несколько месяцев в каждом выпуске Марафона я повторял, что не покупаю $USDRUB из-за риска санкций на НКЦ - это и случилось. 👉Итого на валюту потратил около 5К ₽. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~37К ₽. 🤑 Следующая закупка планируется 21.06.2024. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️ 📌Предыдущий выпуск марафона: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/ceeb3f7d-4132-46bc-9dd8-eddaa21bf0a0/ #sid #инвест_марафон

Корпоративные флоатеры Кредитный рейтинг всех облигаций не ниже «А-», соответственно, это одни из самых надёжных эмитентов, что есть на фондовом рынке. Я выписал облигации с доходностью купона выше 18% годовых. ------------------ 🔸 Борец Капитал 001Р-02 ($RU000A107BR1) Доходность предыдущего купона: 18,18% Лет до погашения: 1,47 Количество выплат: 12 🔸 ВсеИнструменты.py 001P-01 ($RU000A107GJ7) Доходность предыдущего купона: 18,50% Лет до погашения: 2,51 Количество выплат: 12 🔸 ГЛК выпуск 3 ({$RU000A0JXE06}) Доходность предыдущего купона: 18,20% Лет до погашения: 7,65 Количество выплат: 1,4,7,10 🔸 АФК Система 001P-30 ($RU000A108GN7) Доходность предыдущего купона: 18,20% Лет до погашения: 4,21 Количество выплат: 2,5,8,11 🔸 Авто Финанс Банк БО-001Р-11 ($RU000A107HR8) Доходность предыдущего купона: 18,50% Лет до погашения: 2,55 Количество выплат: 3,6,9,12 📈 Таким образом, средняя доходность предыдущего купона составляет 18,32% годовых, а средняя стоимость облигаций — 1013 рублей. ------------------ Следовательно, при повышении ключевой ставки до 18%, доходность этого портфеля будет составлять 20,32% годовых. При условии, что ничего покупать заново не нужно будет, всё адаптируется автоматически, что я считаю очень удобным. Завтра рассмотрю облигации с доходностью выше 20% годовых. Я предварительно уже изучал их и изначально хотел добавить в видео подборку ВДО флоатеров. Но там либо кредитный рейтинг слишком низкий, а это высокий риск, либо требуется статус квалифицированного инвестора. Но как минимум 2-5 выпусков я для вас точно смогу найти. ------------------ 🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu До 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Тинькофф Инвестиции (без дополнительных слов, приветствий и пробелов) ------------------ Ставьте 👍 и Подпишитесь, если вам был полезен и интересен мой пост. #облигации #стратегии #пульс #пульс_оцени #флоатеры #корпоративные_облигации

☎️Новые облигации: Мегафон 2Р4 и 2Р5 [флоатеры]. Алло, дайте денЯК! Ещё не устали от флоатеров? Даже если устали, деваться всё равно некуда: эмитенты продолжают их клепать. Вот и "Мегафон" решил взять пример с Системы и выдать сразу ДВА выпуска одновременно. Причём оба - с привязкой к ключевой ставке ЦБ. $RU000A108GL1 $RU000A108GN7 Сбор заявок прошел сегодня. В чем разница между одинаковыми (на первый взгляд) выпусками? Сам не знаю, давайте разбираться. 📲Эмитент: ПАО "Мегафон" 🌐МегаФон - один из лидеров на российском рынке телеком-операторов, входит в так называемую "Большую четвёрку" наряду с МТС $MTSS, "Билайном" $VEON и ТЕЛЕ2. 🏆По объему клиентской базы Мегафон занимает уверенное 2-е место после МТС. Кстати, моим первым сотовым оператором (в 2003-м году) был именно Мегафон. ⭐️Кредитный рейтинг: ruAAA от ЭкспертРА, AAA(RU) от АКРА - наивысший. 💼Сейчас в обращении находятся 2 выпуска биржевых бондов "Мегафона" общим объемом 30 млрд ₽. $RU000A1065S5 📊Финансовые результаты за 2023: ✅Выручка оператора увеличилась на 11,4% до 444 млрд ₽. Рост обусловлен динамичным развитием B2B‑сегмента, консолидацией в бизнес МегаФона новых активов и расширением абонентской базы. ✅Абонентская база за год подросла на 1,9% и на 31.12.2023 составила 76,7 млн человек. ✅Показатель OIBDA вырос на 13%, достигнув 181,2 млрд ₽. Рентабельность OIBDA увеличилась на 0,59 п.п. до 40,82%. Рост за счёт эффективного управления затратами и интеграции в МегаФон новых компаний. ✅Чистая прибыль увеличилась на 43,2% и составила 39,9 млрд ₽. Значимым фактором роста стало увеличение доходов от цифровых решений для бизнеса: рекламные и облачные сервисы, услуги по кибербезопасности. 🔻CAPEX вырос на 61,3% до 101,1 млрд ₽. Основные факторы - сделка по приобретению товарного знака Yota за 27 млрд ₽, а также затраты на развитие активов, приобретенных в 2022-м. 🔻Чистый долг увеличился на 4% и достиг 253,8 млрд ₽. При этом показатель Чистый долг/OIBDA на уровне 1,4х - существенно лучше, чем у конкурентов. Для сравнения: у МТС он составляет 1,9; у Ростелекома $RTKM - 2,0; у Билайна - вообще 2,6. ⚙️Параметры выпусков 002Р-04 и 002Р-05 💎Общие параметры для обоих выпусков: ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: до 10 млрд ₽ ● Купон: КС + 120 б.п. ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: АAА(RU) от АКРА ● Доступен для неквалов: да 👉Сбор книги заявок - 11 июня, размещение на бирже - 18 июня 2024 г. 💎Особенности выпуска 002Р-04: ● Погашение: через 2,5 года 👉Организатор выпуска: Альфа-банк. 💎Особенности выпуска 002Р-05: ● Погашение: через 2,8 года 👉Период 11-го (финального) купона - 60 дней вместо 91. 👉Организаторы выпуска: Альфа-банк, ВТБ Капитал $VTBR, МКБ и Совкомбанк $SVCB . 🤔Резюме: мы вам перезвоним 📲Итак, Мегафон размещает два крупных выпуска флоатеров объемом до 10 млрд ₽ каждый на 2,5+ года с ежеквартальной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅Очень крупный и известный эмитент. Один из ведущих федеральных телеком-операторов в РФ с наивысшим кредитным рейтингом AAА. ✅Есть драйверы роста финансовых показателей. Абонентская база год от года прирастает, а вместе с ней растут выручка и чистая прибыль. Покупка более мелких конкурентов и других активов тоже пока идёт на пользу МегаФону. ✅Без дополнительных приколов типа амортизации и оферты, что при прочих равных я считаю позитивным моментом. ⛔️Издевательски низкая доходность. Такое ощущение, что на частных инвесторов Мегафон не рассчитывает. Даже более надежные (по моему мнению) ДОМ.РФ $RU000A108FC2 и Россети МР расщедрились на более приличный купон. 💼Вывод: Выпуски отличаются только сроком погашения и банками-организаторами. Если честно, я вообще не понял, зачем городить такую фигню. А разбираться дальше не вижу смысла - со спредом 120 б.п. к КС (или меньше) пускай занимают у тех, под кого они скорее всего эти выпуски специально и готовили. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного! #sid #облигации #флоатеры #хочу_в_дайджест

Покупка дивидендных акций и облигаций. Актуальный состав активов Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача - получение дивидендно-купонного денежного потока, который сначала буду реинвестировать. Горизонт - 10 лет, 1 год и 5 месяцев позади. Предыдущий пост с покупками С 29 мая по 10 июня купил: - акции Транснефть $TRNFP (2 шт); - акции Роснефть $ROSN (1 шт), - акции Газпром нефть $SIBN (2 шт); - акции Северсталь $CHMF (2 шт); - облигации А101 1Р1 $RU000A108KU4 (5 шт.); - облигации АФК Система 1Р30 $RU000A108GN7 (4 шт.). Котировки акций сейчас находятся под давлением: из всех утюгов только и говорят о возможном повышении ключевой ставки в июле, но ситуация может измениться в любой момент. Поэтому придерживаюсь плана, увеличивая долю акций компаний, которые кроме дивидендов могут вырасти в цене, но и про защитную часть не забываю. Транснефть стабильно выплачивает дивиденды уже 23 года, ожидаемая доходность около 12%. Компания является монополистом в сфере транспортировки нефтепродуктов. Рекомендации дивидендов пока не было. Роснефть добираю на перспективу нескольких лет (под старт проекта "Восток Ойл"), отчёт за 1 квартал сильный. Газпром нефть сильнее остальных нефтяников подешевел на коррекции. Основной драйвер - увеличение дивидендных выплат, которые нужны Газпрому. Северсталь перед дивидендными выплатами (финальные + за 1 квартал) выглядит лучше остальных металлургов. Если компания и дальше сохранит квартальные выплаты, то рост неизбежен. Сегодня прошло размещение облигаций международного банка экономического сотрудничества (МБЭС), финальный ориентир премии к ключевой ставке установлен на уровне 210 б.п. Это меньше чем у выпуска облигаций АФК система 1Р30. Поэтому все-таки взял флоатер Системы, будет уже третий по счету выпуск данной компании. Высокая ключевая ставка походе надолго, но это неточно, поэтому по плану добавил облигаций А101 с постоянным купоном 17% и погашением в мае 2027 г. Состав активов на 10.06.2024 🔸акции 54% (состав см. картинку внизу поста); 🔸облигации 44%; 🔸 ₽ 0,5%; 🔸 заблокированное 1,5%. Кандидаты на покупку: А101 1Р1, АФ Банк 1Р12, Роснефть. ❗️Не инвестиционная рекомендация. #сделки

Флоатеры. Новый подход. Часть2. Флоатеры с текущей ставкой 18,0001- 19%. Чтобы понять в чем суть подхода, почитайте предыдущий обзор. Вот ссылка. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Nnikov/720ffdc4-608c-4e49-b813-8f3e7874e684/?utm_source=share А так погнали. Очень интересная группа флоатеров. По моим оценкам под эту категорию подходит около 20 бумаг. В основном, это также качественные эмитенты, но есть и ВДО. ВДО. Их три Пушкинское, ДиректЛизинг и Симпл. Все по верху. 19%. У двоих последних купон месячный, поэтому предпочтительнее. Так вот брать их не стоит вообще. Да они дадут Вам купон 19, но это ВДО, а бумаг с доходностью овер 19 на рынке уже до хрена. Здесь нет потенциала роста цены совсем. Ради диверсифиикации, если очень хочется (их есть у меня допустим), но это не то, куда стоит серьезно вкладываться. Ценники у номинала или ниже. Могут ещё упасть. Что же брать? Основная сложность в том, что в этой группе много бумаг с полу годовым купоном, что может быть как и плюсом так и минусом в динамике (если ключевая снова начнет меняться), но в долгосрок такие бумаги резко проигрывают в капитализации. Грубо говоря 18% каждый месяц это такая же доходность, как 19 за год. Поэтому у меня двоякое мнение. Формально лидером по соотношению цена/ качество/доходность выглядит РЕСО с полугодовым купоном 18,91% и ценой 1003-1004. Но Балтийский лизинг с купоном всего 18,3 и ценой 1002, но месячным купоном по сути на горизонте двух-трех лет не хуже. Вот это я бы и брал. Остальное, а там есть из чего по выбирать - ЕАБР, МБЭС,ГТЛК, АФК все хуже, по купону, по цене, по периоду выплаты, однако все это значительно лучше, чем то, что мы видели в предыдущей группе 17-18. Отсюда вывод, зачем вообще там что-то брать? Здесь два выпуска РЕСО, оба интересней. А ведь РЕСО на мой взгляд это лучшее предложение с том диапазоне. Тоже самое АФК. Зачем брать 26,27,28 выпуск, если есть 29 и 30. Отдельно хотел упомянуть 2 бумаги. ПАО РЭО выпуск1. Бумага с хорошим рейтингом и купоном 19. Это лидер. Но там нет стакана. Она есть в каталоге, но купить её никак. Может доступна у других брокеров, но у Т нет. Все инструменты с купоном 18,5 месячным. Ещё три месяца назад я бы сказал, что это лидер сегмента, и до сих пор у неё нет толком альтернативы, если бы не одно НО. Цена. Уже под 1040. По такой цене уже близко бумаги с купоном 19,2-19, 3 с хорошим рейтингом. Пока я колеблюсь продавать или нет, но на мой взгляд переоценена. Обобщим. Очень интересный диапазон. На мой взгляд он граничный. Пока еще можно набрать качественных бумаг по хорошим ценам. Поэтому флоатеры с доходностью ниже можно вообще не рассматривать. Сейчас можно сформировать полноценный и достаточно диверсиыиицированый портфель эмитентов хорошего качества с купоном 18-19 и не соглашаться на меньшее. 16? 17? Вы о чем? Все это идет лесом. Если забегать вперёд и брать выше 19-20 и далее, там пойдут резкий рост цены у качественных эмитентов и резкое увеличение количества ВДО. Но это позже. И я совсем обнаглел, я подскажу ещё одну причину почему стоит брать все таки здесь, а не ступенью ниже, где вроде как выбор таки побольше. Дело в том, что хоть ЦБ и удерживает ставку 16% уже полгода, бесполезно противиться рынку. Цена денег растет. Выходят флоатеры все с более и более лучшими условиями. В декабре и января я нагребал ВТБ с купоном 16 месячным, что казалось супер пушкой и поначалу действительно был рост до 1010 и чуть выше мы сходили, но теперь мне мало. Теперь рынок готов дать мне 18 и ценник на старые флоатеры падает. 343, 346 выпуски ВТБ в районе 990. Есть вероятность, что процесс продолжиться и скоро оптимальный диапазон покупки переместиться ещё выше, а цены на старье упадут ещё больше. $RU000A1078X8 $RU000A107GJ7 $RU000A107SG8 $RU000A108GL1 $RU000A107LU4 $RU000A108GN7 $RU000A105HH3 $RU000A108777 $RU000A107TT9

🏛️Новые облигации: МБЭС 002Р-03. В чем подвох доходности? БАЦ! У нас тут ещё один флоатер, они продолжают плыть один за другим без передышки. Весьма солидный эмитент МБЭС уже сегодня (10 июня) соберет книгу заявок на свой третий выпуск облигаций с привязкой к ключевой ставке ЦБ. 🏛️Эмитент: МБЭС 💰Международный Банк Экономического Сотрудничества (МБЭС) - финансовая организация, которую учредили аж в далёком 1963 году с подачи СССР и стран-союзников. Межправительственное соглашение о банке было зарегистрировано в ООН в августе 1964. 💵Задачи банка: развитие внешнеэкономических связей между государствами, расширение межрегиональных торговых операций, проектное финансирование и развитие экономик стран-членов. 🇷🇺Штаб-квартира Банка расположена в Москве. Изначально в МБЭС, кроме СССР, входили страны восточного блока: Болгария, Польша, Румыния, Чехословакия. Но постепенно они по понятным причинам отваливались, и сейчас в учредителях МБЭС фактически остались только 3 страны: Россия, Монголия и Вьетнам (=да-да, не удивляйтесь=). ⭐️Кредитный рейтинг: AAA(RU) от АКРА - наивысший. 💼Сейчас на бирже торгуется 4 выпуска облигаций от МБЭС. Предыдущий выпуск из этой же серии (МБЭС 002Р-02 $RU000A107DS5) в моем портфеле уже давно. Надеюсь, что и свежий выпуск не подкачает. 📊Финансовые результаты за 2023 ✅Чистый процентный доход взлетел в 2,3 раза: с 4,8 млн евро до 11,2 млн евро. Длительные высокие ставки и ситуация в мировой экономике явно идут банку только на пользу. ✅Отчисления в резервы под ожидаемые кредитные убытки сократились с 22,4 млн евро до 3,8 млн евро. После волатильного и напряженного 2022 года, банковский сектор "расправил крылья" и весь 2023-й купался в деньгах. ✅Чистая прибыль за год составила 2,52 млн евро против убытка аж в 85,7 (!) млн евро годом ранее. В том числе сменился прибылью 0,7 млн евро убыток в 31 млн евро от валютной переоценки. 💰Активы банка за год выросли на 12,3% до 519 млн евро. При этом обязательства (долговые бумаги и средства клиентов) увеличились на 15,5% - до 286 млн евро. 👉Собственный капитал банка составляет 233 млн евро, соответственно доля собственного капитала в активах - 0,45. Уровень долга вполне адекватный. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 10 млрд ₽ ● Погашение: через 10 лет ● Купон: КС + 230 б.п. ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: да (пут через 2 года) ● Рейтинг: AAA(RU) от АКРА ● Доступен для неквалов: да 👉Сбор книги заявок - 10 июня, размещение на бирже - 18 июня 2024 года. 🤔Резюме: в чем подвох? 🏛️Итак, МБЭС размещает выпуск флоатеров с привязкой к КС объемом 10 млрд ₽ на 10 лет с квартальной выплатой купонов, без амортизации и с офертой через 2 года. ✅Очень надежный эмитент. Международный банк с очень давней историей и наивысшим кредитным рейтингом AAА. ✅Отличные финансовые показатели. Процентные доходы кратно увеличиваются вместе с ростом ключевой ставки. В 2023 году банк снова вышел на прибыльность после провального 2022 года. ✅Шикарная купонная доходность. У выпусков МБЭС традиционно высокий купон - в этот раз ориентир заявлен в 230 б.п. сверх КС. Это безусловный лидер в наивысшем кредитном рейтинге. ⛔️Пут-оферта через 2 года. "Купить и забыть" не получится - эмитент может по своему усмотрению снизить ставку купона через пару лет. ⛔️Не вполне определенное будущее. Банк из действительно международного давно превратился в местечковый, и не исключено что и оставшиеся члены решат его покинуть. Впрочем, агентство АКРА считает ликвидацию МБЭС маловероятной. 💼Вывод: любопытный надежный флоатер с отличной доходностью. Предыдущий выпуск $RU000A107DS5 даёт даже более высокий купон (КС + 250 б.п.), но стабильно торгуется выше номинала и по факту реальный спред не превышает 190-200 б.п. Пожалуй, новый выпуск можно будет взять на первичке или вторичке, если дадут по номиналу с купоном не ниже КС + 200 б.п. 🔔Подписывайтесь! $RU000A100VX2 {$RU000A101RJ7} $RU000A108FC2 $RU000A108GL1 $RU000A108GN7 #sid #облигации

ЦБ оставил ставку 16%. Возможные стратегии на 3 и 6 месяцев Как минимум до 26 июля нас ожидает сохранение ставки ЦБ на прежнем уровне. На следующем заседании Банк России будет смотреть на инфляцию (и инфляционные ожидания), а также темпы роста/снижения кредитования, в первую очередь, ипотечного. И есть достаточно серьезные шансы повышения ставки до 18%. Если говорить о портфеле на 3-4, то с учетом этих вводных я бы сфокусировался на 3 инструментах. Все они (за исключением 3-го), дадут хороший денежный поток на этот период. 1. Фонд денежного рынка. Здесь самый популярный инструмент это $LQDT. 2. Флоатеры. Тут можно поиграть с соотношением доходности/риска. Я бы выделил следующие бумаги с учетом их рыночной цены, кредитного рейтинга и периодичности купонных выплат: $RU000A108G05 - ставка купона ключ + 1,3%, купоны ежемесячные, рейтинг эмитента ААА, срок погашения 07.11.2026. $RU000A108777 - ставка купона ключ + 2,3, купоны ежемесячные, рейтинг эмитента АА-, срок погашения 08.04.2027. Есть амортизация. Если рассматривать чуть более долгий период, то можно взять вот эти выпуски: $RU000A108GN7 - ставка купона ключ + 2,2%, купоны ежеквартальные, рейтинг эмитента АА-, срок погашения 08.04.2027. $RU000A1075J3 - ставка купона RUONIA + 2,25%, купоны ежеквартальные, рейтинг эмитента АА-, срок оферты 01.11.2027. 3. Квазивалютные облигации (как хедж от девальвации, которую почти все ждут). Мне лично очень нравятся следующие выпуски: $RU000A108G70 - ставка купона 6,5% (в долларах), купоны ежеквартальные, рейтинг эмитента ААА, срок погашения 16.05.2029. $RU000A108LP2 - ставка купона 6,5% (в долларах), купоны ежеквартальные, рейтинг эмитента ААА, срок погашения 31.05.2029. $RU000A108JH3 - ставка купона 7,75% (в юанях), купоны ежеквартальные, рейтинг эмитента АА, срок погашения 22.05.2026. Есть амортизация. Скоро еще разместиться $SIBN - ставка купона до 8% (в юанях), купоны ежеквартальные, рейтинг эмитента ААА, срок обращения 2,5 года. Если говорить об акциях, то мое личное мнение, что рынок будут немного двигать вверх дивидендные истории, но сильного апсайда не вижу и гэп еще минимум 2-3 месяца точно будут закрывать (особенно с учетом потенциального повышения ставки). Рынок акций начнет разгоняться к октябрю. Пока я бы остановился на точечных вариантах того, что просело ниже своей относительной нормы и по чуть-чуть брал $TCSG и как ни странно $NVTK. Не ИИР

🚀Че купил? 😎 Инвест-марафон от 07.06.2024 Неделька была насыщенная: обвал индекса до 3080 в пн 3 июня, распиаренный ПМЭФ, решение ЦБ по ключевой ставке. Поболтало нас знатно, а закрылись по сути мы примерно там же, где были и в конце прошлой пятницы - немногим выше 3200 п. Дальше - развилка, можем пойти как вверх, так и вниз. 🛒Дождавшись скидок, я расчехлил свою кубышку из "коротких денег" на накопительном счете и закупился на чуть бОльшую сумму, чем обычно. 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ: 🔌 $IRAO Интер РАО - 10 лотов По операционным показателям у компании всё хорошо, в отчёте за 1 кв. 2024 мы видим рост прибыли на 17,6%. 💡Увеличил позицию на дивгэпе. ИнтерРАО - один из ключевых игроков в секторе электроэнергетики с огромным запасом "кэша" на балансе, что в период высоких ставок- очевидное преимущество. Этакий Сургутнефтегаз от энергетиков. ⛽️$SNGS СНГ-ао - 1 лот Собственно, "обычку" Сургута я тоже добрал. Считаю, что рано или поздно рынок заметит, насколько компания недооценена. По оценкам, кубышка СНГ по итогам 1 кв. 2024 увеличилась ещё примерно на ₽150 млрд и достигла ₽5,83 трлн. 💰А ведь кроме денег, у компании ещё есть прибыльный бизнес и куча реальных активов. Ну и принято считать, что СНГ - это традиционный "хедж" против ослабления рубля. 🏦$TCSG ТКС Холдинг - 1 акция Добрал в понедельник Тинькофф (точнее теперь уже Т-Банк) по отличной, как оказалось, цене. Можно было брать ещё, жаль что деньги не резиновые. 🔌$UPRO Юнипро - 2 лота ✅Отличная рентабельность бизнеса: выручка и прибыль устойчиво растут уже не первый год, в то время как цена акций стагнирует. ✅Рекордное количество кэша на балансе, отсутствие закредитованности. ⛔️Основные сдерживающие факторы: рост капзатрат и неопределённость вокруг основного акционера (немецкой Uniper). На мой личный взгляд, эти риски уже вполне справедливо заложены в цену. 🚀Как только будет хоть малейшее прояснение и появятся новости по поводу дивидендов, бумаги просто обречены быть в лидерах роста. Добил это дело фондами: 🏦$TMOS (Фонд на индекс от Тинькофф) - 500 паёв. 🏦$SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 150 паёв 👉Итого на акции и фонды акций потратил около 23К ₽. Покупками доволен, но хотелось бы продолжения распродаж. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 📈На неделе мы увидели заметный рост ОФЗ с достигнутого дна, особенно в пятницу после решения ЦБ. На мой взгляд, это пока скорее отскок на эмоциях, чем полноценный разворот. Поэтому я пока не стал увеличивать позиции по госбумагам. А что взял вместо них? 🔋$RU000A108G70 НОВАТЭК 1Р2 - 1 шт. Как и обещал, продолжаю набор позиции по долларовой облигации НОВАТЭК 1Р2. Беру уже 3-ю неделю подряд. 🏛️$RU000A107HR8 Автофинанс Банк 1Р11 - 4 шт. Банк АвтоВАЗа. Купон - ключевая ставка + 2,5%. Одна из лучших облиг с плавающим купоном на рынке, она попала в мой ТОП-5 корп. флоатеров и в ТОП флоатеров от Альфа Инвестиции. 💰$RU000A108GN7 АФК Система 1Р30 - 4 шт. Свежий флоатер от Системы $AFKS с привязкой к ключевой ставке. Размер купона - КС + 220 б.п., что считаю очень неплохо по нынешним временам. 👉Итого на облигации потратил около 17К ₽. ------------------------------------ МЕТАЛЛЫ: 🏦 $TGLD (фонд на золото от Тинькофф) - 300 паёв ⚜️Вернулся к аккуратным покупкам золота, на этот раз через Т-фонд - учитывая происходящее в мире, на золото можно делать долгосрочные ставки. Бакс $USDRUB в чистом виде покупать не рискую, хотя мы ещё можем сходить к 85-97 ₽. 👉Итого на металлы потратил около 2,5К ₽. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~42,5К ₽. Как видите, на коррекции рынка я нарастил долю акций в общей сумме покупок. Принцип "покупать во время страха и просадок" чаще всего является оптимальным для дальнейшего роста портфеля. 🤑 Следующая закупка планируется 14.06.2024. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️ 📌Предыдущий выпуск марафона: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/b8f3064b-86f4-4632-b4ef-1b2e77bdc7ad/ #sid #инвест_марафон

Ключевая и флоатеры. Как предсказать будущее. Завтра ключ поднимут. Ну и причём, тут флоатеры? А при том, что так как они привязаны к ключу и или руонии, по ним можно так сказать предсказывать будущее. Вы помните как все начиналось, все было впервые и вновь.. Флоатеры всегда были на рынке, но по настоящему их бум случился на фоне подъёма ключевой осенью 2023 и продолжается сейчас. Если откинуть шлак и рассматривать солидных эмитентов, то первоночально они предлагали рынку КС и около. Но этот период быстро закончился. практически сразу стали предлагать КС +1-1, 5%. Иначе говоря можно притянуть за уши, что дефицит денег таков, что ключевая остаёт от рынка. И что не менее важно, что несмотря на то, что ключевая с декабря по май не менялась, но новые выпуски, одних и тех же эмитентов становились всё вкуснее. Иначе говоря перекос рос. И вот мы пришли таки к повышению. И теперь надо внимательно посмотреть! Если в новых выпусках премия стабилизируется, то значит мы нашли баланс. А начнет снижаться, значит и снижение ключевой не за горами. Я не уверен, что это лайфхак на сто процентов, но какая-то логика здесь присутствует. Будет интересно. Побочным эффектом этого явления, может стать то, что так как флоатеры конкурируют не только с обычными облигациями, но и сами с собой - старые выпуски к удивлению хомяков, могут даже подрасти в цене. Причем я уже подкидывал такую идею, но с другого ракурса. Теперь уже 2 аргумента в пользу такого сценария. Ещё раз подчеркну я говорю о качественных эмитентах. ГовноВДО с КС+5+7+9 не показатель. $RU000A106ZU6 $RU000A106K43 $RU000A108JV4 $RU000A106Z46 $RU000A108GN7

Лучшее для Вас. Флоатеры рулят и рулят. Я на буду забивать Вам голову перечислением тучи бумаг о которых едет крыша. Сразу дам то, что доктор прописал. Пляшем от купона. Все, что с купоном 19 и выше мрачное ВДО, которые взять можно, но котлетить нет. Вменяемые рейтинги появляются на купоне от 18 до 19. Теперь смотрим на цену. Цена должна быть у номинала. И рейтинг - не ниже А. Вот Вам нате: $RU000A108GN7 АФК с текущим купоном 18,2 платят квартально и цена 1000,5. $RU000A108777 Балтийский лизинг с купоном 18,3 платят месячно и цена 1002. Это на мой взгляд самые лучшие предложения по совокупности купон-цена-рейтинг. Это уже можно котлетить. И очень важно! Там есть объемы для Ваших котлет. Можете высказать своё мнение, но обязательно обоснуйте.