Форум об облигации АФК Система 001Р-29

Подборка лучших надежных облигаций флоатеров 2 часть 🥈 Условия: ⭐Максимальная надежность, рейтинг только АА - ААА ⭐Количество выплат купонов 4-12 в год ⭐Купоны: ставка RUONIA + 1,8% и выше ⭐Нет погашения или оферты в ближайшие 2 года •$RU000A108GL1 АФК Система 001Р-29 RUONIA + 2,4% купон 4 раза в год •$RU000A1075J3 РЕСО-лизинг 02П-05 RUONIA + 2,25% купон 4 раза в год •$RU000A108447 Росагролизинг 001Р-05 RUONIA + 1,8% купон 12 раз в год !!! •$RU000A108KT6 Росагролизинг 002Р-01 RUONIA + 1,8% купон 12 раз в год !!! new •$RU000A107SM6 АФК Система выпуск 28 RUONIA + 1,9% купон 4 раза в год •$RU000A107GX8 АФК Система выпуск 27 RUONIA + 1,9% купон 4 раза в год •$RU000A106Z46 АФК Система выпуск 26 RUONIA + 1.9% купон 4 раза в год •$RU000A106LL5 ВЭБ РФ выпуск 4 RUONIA + 1,8% купон 4 раза в год Да часть бумаг уже торгуется выше номинала, рекомендую создать папку в избранном или добавить этот пост в закладки, чтобы отслеживать цену на облиги. И конечно же поставить уведомления в каждой бумаге. Я лично стараюсь не брать облиги по цене выше номинала. ❗Почему я решил сделать подборку лучших надежных флоатеров можете прочитать в предыдущем моем посте. ‼️P. S. Если знаете еще флоатеры, подходящие под критерии этой подборки, пишите в комментарии, я рассмотрю и добавлю. #флоатеры

🆕 ВСЕ НОВЫЕ ВЫПУСКИ ОБЛИГАЦИЙ 🗓 МАЙ 2024 😉 Здравствуйте, дорогие читатели! Даже в воскресенье не оставлю вас без поста - на этот раз традиционный ежемесячник, посвященный новым выпускам мая. Что же интересного предложили нам товарищи эмитенты? ✅ 25 новых выпусков начали свой биржевой путь! В апреле, конечно, их было побольше, но майские праздники не щадят никого :) Да и негативное настроение рынка релизам не способствовало - большинство героев ВДО надежно застряло на первичке. ⬆️ Бумаги с наибольшим апсайдом: 🔸 Честно говоря, сюда можно лишь притянуть кого-то за уши: - ЕВРОСИБЭНЕРГО - ГИДРОГЕНЕРАЦИЯ 001PC-05 $RU000A108FX8 с юаневым выпуском закрыла пятничные торги по 101%, однако это скорее плохая ликвидность, чем победа; - РОСТЕЛЕКОМ 001P-07R $RU000A108GR8, ГТЛК 001P-21 $RU000A108DE3 и АФК СИСТЕМА 001P-29 $RU000A108GL1 торгуются в районе 100,2% - да, это в наше время прекрасный результат, при этом все бумаги являются флоатерами. ⬇️ Бумаги с наибольшим снижением: 🔸 12 выпусков из 25 новинок под номиналом, друзья - жесткое время, в которое участие в первичке потеряло смысл. Среди лидеров падения: - ЕВРОТРАНС 002P-02 $RU000A108D81 - пятничные торги закрылись по 97,5% - 2,5% от номинала за месяц как с куста! - АНТЕРРА БО-02 $RU000A108FS8 также не сдюжила от переоценки, цена пятницы - 99,13% от номинала. - СОБИ - ЛИЗИНГ 001Р-05 $RU000A108KK5 поддержал общий тренд - за пару дней торгов цена скатилась со 100 до 99,29% ❌ Худшее размещение месяца: - БИЗНЕС АЛЬЯНС 001Р-05 $RU000A108GM9 смог разместить лишь 7,63% планового объема за неделю торгов. Оно и справедливо - с большим скрипом разбирают даже выпуски с постоянным купоном в 20%, а тут еще и "лесенка" вниз. А как резко подобные бумаги переоцениваются, уже все успели заметить. 🏆 Самые высокие купоны месяца: - АГРО - ФРЕГАТ БО-01 $RU000A108FG3 порадовал рынок купонным значением в 22,5%, правда перестраховавшись возможностью досрочного погашения. Но рейтинг 🅱️➖, друзья, хуже только бездна :) - АРЛИФТ ИНТЕРНЕШНЛ БО-01 $RU000A108DP9 предложил 21,5% на год до оферты, но и это не уберегло бумагу от падения под номинал. Хоть кредитного рейтинга у эмитента и нет, но на мой испорченный вкус компания выглядит чуть презентабельнее АГРО-ФРЕГАТа. Ключевое слово чуть, друзья - тот же мусор, просто с другого ракурса, аккуратнее :) ⭐️ Полный список майских выпусков с их тактико-техническими характеристиками вы найдете в приложенной таблице - посмотрите, вдруг упустили кого-то, а сейчас еще и цены на большинство бумаг неплохие. Да хранит нас госпожа Набиуллина :) 🥂 Желаю максимально приятного воскресного досуга, увидимся на трудовой неделе, дамы и господа :) #облигации #подборки

🔎 Стараюсь покупать несколько облигаций, из последних моих покупок - выбрала пять эмитентов на первичном размещении: У меня покупка прошла по номиналу 1000р, нкд 0. В описании указала текущую цену и текущий нкд. 🍀 $RU000A108GR8 Ростелеком ПАО 001P-07R 🌐 Сектор: Телекомы 🔮 Рейтинг: AA+ 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 🗓 Дата погашения: 20.05.2027 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 1002,9 руб. (нкд 43221) 🏦 Купон КС + 1.2% 🔔 Флоатер 💳 Амортизация: Нет Причина покупки – надежный рейтинг, сектора телекомов у меня в портфеле вообще нет. 🍀 $RU000A108F63 МФК Быстроденьги 002Р-06 🌐 Сектор: МФО 🔮 Рейтинг: BB 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 🗓 Дата погашения: 28.10.2027 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 1000,7 руб. (нкд 10.36 руб) 🏦 Купон: 17,26 руб. (доходность 21%) 🔔 Эфф. доходность: 23,11% 💳 Амортизация: Нет Причина покупки – ежемесячные выплаты и хорошая купонная доходность 🍀 $RU000A108GL1 АФК Система БО 001Р-29 🌐 Сектор: Телекоммуникации 🔮 Рейтинг: AA- 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 🗓 Дата погашения: 18.05.2028 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 1001,5 руб. (нкд 5.5 руб) 🏦 RUONIA+2.4% 🔔 Флоатер 💳 Амортизация: Нет Причина покупки – надежный рейтинг, увеличиваю долю флоатеров, у прошлых выпусков АФК премия была 1.90% 🍀 $RU000A108GN7 АФК Система БО 001Р-30 🌐 Сектор: Телекоммуникации 🔮 Рейтинг: AA- 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 🗓 Дата погашения: 17.08.2028 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 1000 руб. (нкд 5.48 руб) 🏦 Купон КС+2.2% 🔔 Флоатер 💳 Амортизация: Нет Причина покупки – надежный рейтинг, увеличиваю долю флоатеров, у АФК сейчас нет флоатеров на ключевую ставку. 🍀 $RU000A108JV4 Газпром капитал БО-003Р-02 🌐 Сектор: Нефтегазовый 🔮 Рейтинг: ААА 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 12 🗓 Дата погашения: 07.05.2028 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 998,8 руб. (нкд 2.84 руб) 🏦 Купон КС+1.25% 🔔 Флоатер 💳 Амортизация: Нет Причина покупки – надежный рейтинг, ежемесячный купон, увеличиваю долю флоатеров. У кого то есть интересные идеи по облигациям? Делитесь ;-) Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация) #портфель #что_купить #сектор #вдо #доход #пассивныйдоход #пассивноеинвестирование #облигации #прояви_себя_в_пульсе

Флоатеры продолжают быть ТОП. На фоне не поняток с ключевой на горизонте полгода, флоатеры продолжает выглядеть хорошим вариантом защитить и заработать. Что интересно взять прямо сейчас. Если не брать низкорейтинговый шлак, то свежие выпуски АФК - руония +2, 2 и 2,4. Купон квартальный. Текущая доходность 18,2-18, 4. Выглядят вкусно ибо цена у номинала. Большинство аналогов дают доходность в районе 17-17, 5. А стоят дороже. Например Русагры, Пятерки и прочие РЖД . Почему бы и не взять. $RU000A108GN7 $RU000A108GL1

🚜Новые облигации: Росагролизинг 002P-01. Хорошо в деревне летом У нас тут очередной флоатер от крупного эмитента. "Росагролизинг" 29 мая соберёт заявки на новый выпуск с привязкой к RUONIA. 👨🏻‍🌾Эмитент: Росагролизинг 🚜АО «Росагролизинг» — агропромышленная лизинговая компания, которая на 100% принадлежит государству в лице Минсельхоза. Предоставляет российским сельхозпроизводителям технику и транспорт в лизинг. 🌽Росагролизинг создан как рыночный инструмент господдержки развития АПК и сельских территорий. Центральный офис находится в Москве, при этом компания работает во всех федеральных округах РФ. ⭐️Кредитный рейтинг: AA-(RU) от АКРА, ruAA- от ЭкспертРА. На сегмент с/х техники приходится около 84% лизингового портфеля. Доля ТОП-5 поставщиков составляет больше 40% портфеля, что во многом обусловлено поставками комбайнов и тракторов российского производства. 💼Росагролизинг - известный на долговом рынке эмитент. На бирже сейчас торгуются 5 выпусков бондов суммарным стартовым объемом 36 млрд ₽. 📊Финансовые результаты по МСФО за 2023 ✅ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг) по итогам прошлого года вырос на 42% и составил 163 млрд ₽, что больше лизингового портфеля на конец 2022 г. сразу на 48 млрд ₽. Так что Росагролизинг на ЧИЛе, но не на расслабоне😎 ✅Чистая прибыль увеличилась на 15% и достигла 2,98 млрд ₽. При этом процентный доход за 12 мес. 2023 составил 16,7 млрд ₽. В этом году процентные доходы наверняка будут прилично выше благодаря высоким ставкам. ✅Активы компании на конец 2023 г. составляют 189 млрд ₽, тогда как общий долг - 82,5 млрд ₽. Чистый долг отрицательный. Отношение суммы всех обязательств к объему лизинговому портфелю - 0,51х. Долговая нагрузка комфортная. 👉56,8% из всего долга приходится на банковские кредиты, 35,6% - на выпущенные облигации, остальное - на прочие обязательства. 👉За 2023 год Росагролизинг поставил на поля страны рекордное количество техники и оборудования – более 15 тыс. единиц. Это на 32% больше, чем годом ранее. Достигать максимальных показателей по поставкам техники компании удается в основном за счет популяризации льготного лизинга. ⚙️Параметры выпуска 2Р1 ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 5 млрд ₽ ● Погашение: через 5 лет ● Купон: RUONIA + 200 б.п. ● Периодичность выплат: 12 раз в год ● Амортизация: да ● Оферта: нет ● Рейтинг: AA-(RU) от АКРА ● Доступен для неквалов: нет 👉Амортизация: по 3,33% от номинальной стоимости бумаг в даты выплат 31-59 купонов и 3,43% при погашении. 👉Сбор книги заявок - 29 мая, размещение на бирже - 31 мая 2024 года. 👉Выпуск только для квалифицированных инвесторов. 🤔Резюме: средненько и для квалов 🚜Итак, Росагролизинг размещает выпуск флоатеров с привязкой к RUONIA объемом 5 млрд ₽ на 5 лет с ежемесячной выплатой купонов, без оферты и с очень плавной амортизацией, которая начнется через 2,5 года. ✅Крупный и надежный эмитент. 100% государственная лизинговая корпорация, высокий кредитный рейтинг AA-. Монополист в своей отрасли. ✅Отличные операционные показатели. Лизинговый портфель, выручка, прибыль и процентные доходы стабильно увеличиваются последние годы. Компания наращивает поставки техники для российского АПК. ⛔️Слишком плавная амортизация. Всю вторую половину срока обращения, каждый месяц придется заморачиваться с реинвестом приходящих копеек. ⛔️Только для квалов. Большинство российских инвесторов, которые пока не захотели оквалиться, не смогут его приобрести. Это может повлиять на ликвидность. 💼Вывод: выпуск Росагролизинга находится где-то посередине между супер-консервативным флоатером от ДОМ.РФ $RU000A108FC2 и новыми флоатерами от АФК Система $RU000A108GL1 и $RU000A108GN7 . Скорее всего, на размещении купон снизится в район RUONIA + 180 б.п. При таких параметрах, он не выглядит сильно интересным. Тем более, что ликвидность явно будет прихрамывать - ведь выпуск только для квалов. Я хоть и трижды квал, но я пас. 🔔Подписывайтесь!☝️ $RU000A108447 $RU000A107DM8 $RU000A101R09 $RU000A102TA0 $RU000A103QL1 #sid #облигации #флоатеры

Подборка облигаций, новые размещения: ➡️ $RU000A108DM6 ВТБ Б-1-352 Рейтинг: AAA Тип купона: Постоянный Ставка купона: 14,5% Купонный период: 91 день Амортизация: Нет Оферта: Нет Срок: 1 год Дата размещения: 06.05.2024 Дата погашения: 05.05.2025 Статус "Квал": Нет ➡️ $RU000A108FC2 ДОМ.РФ 002P-04 Рейтинг: ААА Тип купона: Плавающий Ставка купона: RUONIA + 1,05% Купонный период: 91 день Амортизация: Нет Оферта: Нет Срок: 4 года Дата размещения: 24.05.2024 Дата погашения: 19.05.2028 Стату с "Квал": Нет ➡️ $RU000A108GR8 Ростелеком 001Р-07R Рейтинг: ААА / АА+ Тип купона: Плавающий Ставка купона: КС + 1,2% Купонный период: 91 день Амортизация: Нет Оферта: Нет Срок: 3 года Дата размещения: 23.05.2024 Дата погашения: 20.05.2027 Статус "Квал": Нет ➡️ $RU000A108GN7 АФК Система 001Р-30 Рейтинг: АА- Тип купона: Плавающий Ставка купона: КС + 2,2% Купонный период: 91 день Амортизация: Нет Оферта: Нет Срок: 4,25 года Дата размещения: 23.05.2024 Дата погашения: 17.08.2028 Статус "Квал": Нет ➡️ $RU000A108GL1 АФК Система 001Р-29 Рейтинг: АА- Тип купона: Плавающий Ставка купона: RUONIA + 2,4% Купонный период: 91 день Амортизация: Нет Оферта: Нет Срок: 4 года Дата размещения: 23.05.2024 Дата погашения: 18.05.2028 Статус "Квал": Нет ➡️ $RU000A108G05 ЕвразХолдинг Финанс 003Р-01 Рейтинг: АА+ Тип купона: Плавающий Ставка купона: КС + 1,3% Купонный период: 30 дней Амортизация: Нет Оферта: Нет Срок: 2,5 года Дата размещения: 21.05.2024 Дата погашения: 07.11.2026 Статус "Квал": Нет

📅 План по первичным размещениям #облигации Вводные на неделю. Первичка, да и весь бондовый рынок опять сломались: • Какими будут новые ориентиры доходностей – пока непонятно, их поиск продолжается • Новые размещения, даже явно сильные, далеко от номинала не уходят (и хорошо, если не вниз) • В простыне два десятка эмитентов На этой неделе ничего выдающегося не размещается, так что безопаснее всего будет посмотреть со стороны и дождаться стабилизации 🏢 А101: A, купон до 16,5% квартальн. (YTM~17,7%), 3 года, 500 млн. Неделю назад на анонсе выпуска было еще более-менее интересно, но с тех пор большинство соседей по рейтинговой группе ушли на доходности сильно за 18%. Дюрации там в пределах 2, A101 немного длиннее, но этого мало И боюсь, даже при всем при этом – можем увидеть очередной сценарий с раздуванием объема на сборе, без которого в этом году не обошлась еще ни одна книга A-грейда (по базовому сценарию должны еще и купон утоптать, но сложно поверить, что это получится в нынешних условиях. Хотя…) 🚘 Соби-лизинг: BB, купон 19,25% квартальн. (YTM~20,8%), 4 года, 300 млн. Тоже жертва ползущего вниз рынка, большое количество бумаг сравнимой дюрации в BB уже торгуются с YTM 21-22%, причем сюда входят разные сектора, не только традиционно более доходные квальские МФО (хотя и их немало) Новый Соби сейчас не дает премии ни к рейтинговой группе, ни к своим старым выпускам. Умеренно интересно может быть только для любителей быстрой амортизации – возврат здесь будет по 2,2%, начиная с 4-го месяца $RU000A107EE3 $RU000A1078H1 $RU000A106AK0 $RU000A105CL6 🚜 Росагролизинг: AA, флоатер RUONIA+200, ежемес. купон, 5 лет, 5 млрд. Полная копия своего мартовского выпуска $RU000A108447, стартовый спред там укатали до 180, торгуется в районе номинала. В новом, полагаю, увидим плюс-минус то же самое Если нужны флоатеры, но при этом нет задачи положить 8- или более значную сумму в надежного эмитента – считаю, что лучше смотреть что-то пониже рейтингом и подоходнее. Как вариант, свежие бумаги АФК Системы $RU000A108GL1 RUONIA+240 и $RU000A108GN7 КС+220, в стакане по номиналу ⚜️ Полюс USD: AAA, купон до 6,5% ежемес. (YTM~6,7%), 5 лет, 150 млн. USD Вторая после Новатэка $RU000A108G70 квазидолларовая бумага. Скорее всего пойдет по тому же пути, с большим увеличением объема на сборе. Сам Новатэк с финальным купоном 6,25% торгуется сейчас ниже номинала, особого ажиотажа не видно Полюс отличается ежемесячным купоном, но не думаю, что этого будет достаточно для большого апсайда, а других аргументов участвовать в первичке не вижу – разве что с отсечкой ровно на 6,5%. К тому же, следом пойдут аналогичные USD-бумаги от Фосагро (AAA, до 6,5%) и Русала (A+, до 8,25%), дефицита предложения в новом формате не ожидается #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика #псвп

$RU000A108GL1 добавили флоатер АФК "Система" 001Р-29. Купон равен ΣRUONIA+2,4% (ежеквартальный). Рейтинг Эксперта РА от 05.07.23 АА-. Рейтинг АКРА от 16.08.23 АА-. Амортизации нет, "квал" не требуется. Оферты нет. Объем выпуска: 12 млрд.₽. Дата погашения: 18.05.2028. Доступно по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A108GL1 Прошлые выпуски (ΣRUONIA+1,9%): $RU000A107SM6 $RU000A107GX8 $RU000A106Z46

💰 Свежие облигации: АФК Система на размещении Кто всегда готов занять деньги у инвесторов, так это сами инвесторы. АФК Система продолжает радовать новыми выпусками облигаций, причём сразу двумя. Рассмотрим один из них, ну а второй аналогичный, только он не по ключевой ставке, а по RUONIA. Первые купоны могут дать по 18,2% годовых — сильно. Кроме данного выпуска, одновременно размещается выпуск $RU000A108GL1 🤝 Отличия в том, что он на 4 года ровно, а также купон привязан не к ключу, а к RUONIA. Доходность должна быть примерно одинаковой. Объём выпуска — 6 млрд. 4 года и 3 месяца. Ориентир купона: КС + 2,2%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг AA- от Эксперт РА (июль 2023) и АКРА (август 2023). АФК Система — инвестиционная корпорация, которая владеет компаниями из различных секторов, в том числе Озон, МТС, Сегежа, МЕДСИ, Эталон, Cosmos hotel group и др. Тикер: $AFKS Выпуск: $RU000A108GN7 Начало размещения: 23 мая Срок: 4,25 года Купонная доходность: КС + 2,2% Выплаты: 4 раза в год Оферта: нет Амортизация: нет 💰 Почему АФК? Это не у них там долгов полные карманы? 🌟 Было так, но в 2023 года Система погасила долгов на 41+ млрд рублей, что значительно снизило долговую нагрузку и укрепило финансовое положение. Если не считать деревяшку по имени Сегежа, дела у Системы отличные. Консолидированная выручка в 2023 году выросла на 16,8% по сравнению с 2022 годом и составила 1045,9 млрд рублей. Это рекорд. OIBDA группы (операционный доход до вычета амортизации основных средств и нематериальных активов) составила 266,2 млрд рублей. Надеюсь, про пользу флоатеров при высокой ключевой ставке рассказывать никому не нужно, а раз уж у нас до конца года будут 16%, этот выпуск отлично впишется в мой портфель)

📝 ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 🆕 ✅ АФК Система 001Р-29 🆎 Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A108GL1 🧾 Тип купона: Плавающий 🪙 Ставка купона: RUONIA + 2,4% 🗓️ Купонный период: 91 день 💯 Номинал: 1000 ₽ 💰 Объём: 12 млрд. ₽ 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 🕓 Срок: 4 года 📆 Дата размещения: 23.05.2024 📅 Дата погашения: 18.05.2028 🚨 Статус "Квал": Нет Предыдущие выпуски: $RU000A107SM6 $RU000A107GX8 $RU000A106Z46 $RU000A105L27 Акции: $AFKS #облигация_новая #облигация_в_каталоге #новая_облигация_в_каталоге #облигации_афк_система