Форум об облигации МТС 002Р-05

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣5️⃣🔸0️⃣7️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 👥 Здравствуйте, друзья! О бумагах, которые успевают представить себя за день до заседания ЦБ, поведает этот пост! ✅ Три старта торгов сегодня по плану, все выпуски более-менее инвестиционные: 1️⃣ ВЭБ.РФ ПБО-002Р-41 (🅰️🅰️🅰️) 🔢 Тикер: $RU000A107XA1 🔸 Купон плавающий, привязан к RUONIA 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения Думаю, что в особом представлении эмитент не нуждается. Однако премия в выпуске хуже почти всех других бумаг эмитента, ниже несколько примеров: - 002P-37 $RU000A106LL5: ΣRUONIA + 1,8%; - 002P-36 $RU000A105YH8: ΣRUONIA + 1,7%; - 002Р-39 $RU000A107AU7: ΣRUONIA + 1,45%; - 002P-40 $RU000A107X96: ΣRUONIA + 1,4%. Последняя бумага как раз брат-близнец новинки, и номинальная стоимость для нее - слабо покоряемая величина. Выбирайте на здоровье :) ____ 2️⃣ МТС 002Р-06 (🅰️🅰️🅰️) 🔢 Тикер: $RU000A109312 🔸 Купон плавающий, привязан к КС 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения Здесь также полезнее, чем представление компании, будет информация о торгующихся флоатерах: - 002Р-05 $RU000A1083W0: ΣКС +1.3%, полный аналог нового выпуска; - 002Р-04 $RU000A1083U4: ΣRUONIA + 1,4%; - 002Р-02 $RU000A1078S8: ΣRUONIA + 1,25%; - 002P-01 $RU000A1075E4: ΣRUONIA + 1,25%. Честно говоря, для меня особого интереса бумаги не представляют, рассмотрю, когда портфель раз в 10 увеличится :)) ____ 3️⃣ ЭЛЕМЕНТ ЛИЗИНГ 001Р-09 (🅰️) 🔢 Тикер: $RU000A1092S9 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения 🔸 Амортизация уже с первой купонной выплаты А вот тут картинка уже чуть интереснее - выпуски инвестиционного рейтинга с фиксированным купоном нынче очень редки. Ставка - достаточно пристойная, но какое-то более взвешенное решение справедливо принять после заседания. Компания представлена на долговом рынке очень давно - первый выпуск был запущен в 2007, и с тех пор было погашено 9 выпусков на сумму около 24 миллиардов рублей. Торгуется сейчас 5 бумаг, облигационный долг составляет чуть более 10 миллиардов рублей с учетом постоянных амортизаций. Четыре ближайших полных погашения запланированы на 2026 год (январь, март, июль, октябрь), но, ввиду того, что эмитент постоянно погашает части, момент совсем не показателен. Я соскучился по фиксированным купонам, буду аккуратно присматриваться, да и держать не страшно. Свежая презентация лизинговой компании прилагается, приятного изучения :) ____ ❇️ Двое гостей сегодня и на первичке, рейтинги компаний также содержат лишь букву "А": ▶️ ГРУППА ЧЕРКИЗОВО (🅰️🅰️ / 🅰️🅰️➖) 🔸 Купон плавающий, привязан к КС 🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 1,6% 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения 🔸 Начало торгов - 30 июля ▶️ РУСАЛ БО-001Р-08 (🅰️➕) 🔸 Долларовый выпуск с расчетами в рублях 🔸 Номинал бумаги - 100 долларов 🔸 Ориентир купона: 9-9,5% 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения 🔸 Начало торгов - 30 июля ☀️ Замечательного дня и хорошего настроения, дорогие читатели! #облигации #новые_размещения

Новые облигации: Мегафон 2Р6 [флоатер]. Покупать или нет Мегафон почувствовал вкус к займам на долговом рынке: это уже 3-й выпуск под плавающую ставку от компании за 1,5 месяца. Сбор заявок - 24 июля. Давайте разбираться, может в этот раз ребята из Мегафона предложат инвесторам хоть что-то интересное? А то в прошлый раз не очень получилось. 📲Эмитент: ПАО "Мегафон" 🌐МегаФон - один из лидеров на российском рынке телеком-операторов, входит в так называемую "Большую четвёрку" наряду с МТС, "Билайном" и ТЕЛЕ2. 🏆По объему клиентской базы Мегафон занимает уверенное 2-е место после МТС. Моим первым сотовым оператором был именно Мегафон. Первый телефон появился у меня в 2003-м, когда я учился в 11-м классе. Это был серебристый Siemens C50 - старожилы возможно вспомнят. ⭐️Кредитный рейтинг: ruAAA от ЭкспертРА, AAA(RU) от АКРА - наивысший. 💼В настоящее время в обращении находятся 6 выпусков биржевых бондов "Мегафона" общим объемом 75 млрд ₽. 📊Фин. результаты за 2023: ✅Выручка оператора увеличилась на 11,4% до 444 млрд ₽. Рост обусловлен динамичным развитием B2B‑сегмента, консолидацией в бизнес МегаФона новых активов и расширением абонентской базы. ✅Абонентская база за год подросла на 1,9% и на 31.12.2023 составила 76,7 млн человек. ✅Показатель OIBDA вырос на 13%, достигнув 181,2 млрд ₽. Рентабельность OIBDA увеличилась на 0,59 п.п. до 40,82%. Рост за счёт эффективного управления затратами и интеграции в МегаФон новых компаний. ✅Чистая прибыль увеличилась на 43,2% и составила 39,9 млрд ₽. Значимым фактором роста стало увеличение доходов от цифровых решений для бизнеса: рекламные и облачные сервисы, услуги по кибербезопасности. 🔻CAPEX вырос на 61,3% до 101,1 млрд ₽. Основные факторы - сделка по приобретению товарного знака Yota за 27 млрд ₽, а также затраты на развитие активов, приобретенных в 2022-м. 🔻Чистый долг увеличился на 4% и достиг 253,8 млрд ₽. При этом показатель Чистый долг/OIBDA на уровне 1,4х - существенно лучше, чем у конкурентов. Для сравнения: у МТС $MTSS он составляет 1,9; у Ростелекома $RTKM - 2,0; у Билайна $VEON - вообще 2,6. 📈За 1 кв. 2024 по РСБУ: Выручка увеличилась на 10,5% и составила 90,2 млрд ₽. Чистая прибыль выросла на 5,5% до 11,6 млрд ₽. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 10 млрд ₽ ● Погашение: через 2 года ● Ориентир купона: КС + 110 б.п. ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AAA от АКРА и Эксперт РА ● Только для квалов: нет 👉Сбор книги заявок - 24 июля, размещение на бирже - 30 июля 2024. 🤔Резюме: не звоните сюда больше 📲Итак, Мегафон размещает крупный выпуск флоатеров объемом 10 млрд ₽ на 2 года с квартальной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅Очень крупный и известный эмитент. Один из ведущих федеральных телеком-операторов в РФ с наивысшим кредитным рейтингом AAА. ✅Есть драйверы роста финансовых показателей. Абонентская база год от года прирастает, а вместе с ней растут выручка и прибыль. Покупка более мелких конкурентов и других активов тоже идёт на пользу МегаФону. ✅Без доп. приколов типа амортизации и оферты, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Издевательски низкая доходность. Ориентир купона (плюс 1,1% к ключевой ставке) опять говорит о том, что на частных инвесторов Мегафон не рассчитывает. Даже более надежные (по моему мнению) ДОМ.РФ $RU000A108FC2, Россети МР $RU000A108P61 или тот же Газпром Капитал $RU000A108JV4 расщедрились на более приличный купон. 💼Вывод: насмешка над инвесторами. В прошлый раз ориентир купона был КС+120 б.п. и это звучало как издевательство, но теперь МегаФон превзошёл сам себя. Со спредом 110 б.п. к ключевой ставке (или даже меньше) и купоном раз в 3 месяца - пускай занимают у тех, под кого они скорее всего этот выпуск специально и готовили. Жадюги. 📱Если хочется дать в долг крупной телеком-компании с рейтингом ААА, то флоатеры от МТС $RU000A1083U4 $RU000A1083W0 смотрятся куда интереснее. 🔔Подписывайтесь! $RU000A1065S5 $RU000A108QA3 $RU000A108Q94 #sid #флоатеры

📢 БЛИЖАЙШИЕ ВЫПУСКИ ОБЛИГАЦИЙ ❗ 1️⃣ ⬛ РЕСО-Лизинг БО-П-27 ◾ Рейтинг: АА- ◾ Тип купона: Переменный ◾ Ставка купона: 18% ▪️1-12 купон: 18% ▪️13 купон и дольше: определяет эмитент ◾ Купонный период: 30 дней ◾ Номинал: 1000 ₽ ◾ Объём: 100 млн. ₽ ◾ Амортизация: Нет ◾ Оферта: Да, put через 1 год (22.07.2025) ◾ Срок: 2 года ◾ Дата размещения: 22.07.2024 ◾ Дата погашения: 12.07.2026 ◾ Статус "Квал": Нет Об эмитенте: ООО "РЕСО-Лизинг" входит в состав группы РЕСО, диверсифицированного холдинга, объединяющего около 20 компаний, работающих в страховом, банковском и лизинговом бизнесе в России и сопредельных государствах. Стратегическим направлением деятельности РЕСО-Лизинг является передача в лизинг легкового и коммерческого автотранспорта, грузовых автомобилей и спецтехники. Работает с юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями Компания существует на рынке 20 лет. Офисы продаж расположены во всех федеральных округах России. Предыдущие выпуски, доступные в Т: $RU000A108C74 $RU000A1075J3 $RU000A106DP3 $RU000A105HH3 $RU000A104V26 #облигации_ресо_лизинг #облигации_ресолизинг 2️⃣ 🟥 МТС 002Р-06 🔺 Рейтинг: ААА 🔺 Тип купона: Плавающий 🔺 Ставка купона: КС + 1,3% 🔺 Купонный период: 91 день 🔺 Номинал: 1000 ₽ 🔺 Объём: 17 млрд. ₽ 🔺 Амортизация: Нет 🔺 Оферта: Нет 🔺 Срок: 4 года 🔺 Дата размещения: 25.07.2024 🔺 Дата погашения: 20.07.2028 🔺 Статус "Квал": Нет Об эмитенте: ПАО "МТС" - одна из ведущих компаний в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, передачи данных и доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, провайдер цифровых сервисов, включая финтех и медиа в рамках экосистем и мобильных приложений, поставщик ИТ-решений в области коммуникационных платформ, интернета вещей, автоматизации, мониторинга, обработки данных, облачных вычислений и информационной безопасности. Предыдущие выпуски, доступные в Т: $RU000A1083W0 $RU000A1083U4 $RU000A1078S8 $RU000A1075E4 Акции: $MTSS #облигации_мтс #облигации_анонс_выпусков #облигации_анонс

Мтс в моём портфеле просел уже на 27% 😢 Сейчас есть большой соблазн усредняться, но если ставку полнимут до 18% зачем рисковать, если можно получить 20% почти в безрисково в тех же облигациях Мтс. 🤷‍♂️ Так что буду дальше придерживаться своей позиции и наращивать облигационный портфель. Когда начнётся тенденция на снижение ключа то можно заходить в акции. Кто скажет что уже будет поздно, но лучше поздно чем ловить нож на падающем рынке. 📉📉 $MTSS $RU000A1075E4 $RU000A1083W0 $RU000A1078S8 {$RU000A1051T3} $RU000A105NA6 $RU000A0ZYWY5

📱Новые облигации МТС 2Р6 [флоатер]. Алё, как там с деньгами? Ещё одно размещение от крупняка. Если кто-то ещё не набрал плавающих облиг, то можно присмотреться. $MTSS размещает уже 6-й выпуск биржевых флоатеров серии 002Р. 🌐Эмитент: ПАО "МТС" 📲МТС — один из ведущих телеком-операторов в России и СНГ, предоставляет услуги мобильной связи, передачи данных и доступа в интернет, ТВ-вещания. Услугами связи МТС пользуется 90 млн абонентов в РФ, Беларуси и до недавнего времени - Армении. Компания имеет диверсифицированный бизнес: через МТС Банк $MBNK с 3 млн активных клиентов оказываются финансовые услуги, МТС AI разрабатывает инновационные IT-решения. Также владеет онлайн-кинотеатром KION с 3,5 млн клиентов. Предоставляет услуги в более чем 200 городах по всей РФ, охвачено более 10 млн домохозяйств. Располагает одной из крупнейших в России розничных сетей, в которую входит около 4 500 салонов связи. 📈42% акций МТС принадлежит $AFKS АФК Система. ⭐️Кредитный рейтинг: AAA,ru "стабильный" от НКР - наивысший. 💼На Мосбирже торгуются 18 выпусков облигаций МТС и 3 выпуска облигаций МТС-Банка общим объемом более 200 млрд ₽. Флоатеры МТС 2Р01 и МТС 2Р02 я держу в своем портфеле, они попадали в мои подборки лучших флоатеров в прошлом году. 📊Финансовые результаты за 2023: ✅Выручка за 2023 выросла на 13,5%, до 606 млрд ₽. Темпы роста доходов компании находятся на историческом максимуме на данный момент. ✅Чистая прибыль взлетела почти на 67,5% год к году - до 55,5 млрд ₽. Вроде бы всё супер, но в основном сказался эффект низкой базы 2022 г. А в 2021 году чистая прибыль составила 63,5 млрд ₽, и к этим значениям компания пока не вернулась. ✅Свободный денежный поток увеличился на 20% до 44,8 млрд ₽. Эта цифра не учитывает результаты МТС-банка, который весной вышел на IPO. Инвесторов этот показатель особенно радует: раз есть кэш, значит будут денежки на дивиденды и купоны. 🔻Знаменитый долг МТС за год распух ещё на 15% и достиг 441 млрд ₽. Показатель Чистый долг/OIBDA тоже увеличивается, на конец 2023 он составил 1,9x. Вроде пока не критично, но тенденция всё больше настораживает. Только на проценты по долгам компания тратит около 60 млрд ₽ в год - больше всей прибыли. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 10 млрд ₽ ● Погашение: через 4 года ● Ориентир купона: КС + 160 б.п. ● Кол-во выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AAA,ru от НКР ● Доступен для неквалов: да 👉Сбор книги заявок - 16 июля, размещение на бирже - 25 июля 2024. 🤔Резюме: третьим будешь? 📱Итак, МТС размещает выпуск флоатеров солидным объемом 10 млрд ₽ на 4 года с квартальной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅К надежности вопросов нет: крупнейший федеральный телеком-оператор с наивысшим кредитным рейтингом AAA. ✅Флоатеры сейчас актуальны, а надёжные флоатеры с повышенной (относительно ключевой ставки) доходностью - актуальны вдвойне. ✅Хорошие операционные результаты. Выручка, чистая прибыль и свободный денежный поток существенно увеличились год к году. Количество пользователей экосистемы МТС подросло на +11,9% до 15,1 млн человек. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Долги продолжают расти. У компании высокая долговая нагрузка и отрицательные чистые активы. Для того, чтобы долг начал сокращаться, необходимо каким-то образом увеличить доходы, либо сильно урезать кап. затраты/инвестиции/дивиденды. 💼Вывод: выпуск может зайти для надежного долгового портфеля. Спред 160 б.п. к КС смотрится довольно интересно для эмитента с рейтингом ААА - особенно на фоне флоатеров от "Магнита" и "Металлоинвеста" $RU000A108WY1 . Из минусов - квартальный, а не ежемесячный купон, и большие долги. Но в банкротство я не верю, так что подумаю, а не добавить ли мне этот выпуск третьим в мою коллекцию бондов от МТС. 🔔Подписывайтесь!❤️ $RU000A1075E4 $RU000A104SU6 $RU000A1051U1 $RU000A107456 $RU000A101FH6 $RU000A1078S8 $RU000A1083U4 $RU000A1083W0 #sid #облигации #флоатеры #mtss #прояви_себя_в_пульсе

План по первичным размещениям #облигации на неделю 🛒 Магнит: AAA, флоатер КС + 120, ежемес. купон, 2 года, 15 млрд. Зачем компании с кубышкой в 200+ млрд. занимать сейчас что-то с рынка – не очень понятно, ну да им виднее, а нам так даже проще. Вдохновляются наверняка флоатером X5 Финанса $RU000A1075S4 (КС+110 ежемес., торгуется ~100,8%), спред на сборе без проблем дотянут сюда же, если не ниже, – Магнит хоть и слабее X5 по бизнесу, но относительно давно не выходил на долговой рынок и поэтому спрос на его бумаги может оказаться довольно высоким $MGNT $RU000A105KQ8 $RU000A105TP1 📱 МТС: AAA, флоатер ΣКС + 160, квартальн. купон, 4 года, 10 млрд. У МТС на днях вышел свежий и слабый отчет за 1кв’23: экосистема растет не особо бурно, чистая прибыль без учета разовых факторов упала на 40%, зато растут долги и особенно стоимость их обслуживания (уже под 65% опер.прибыли). Платить, конечно, более чем могут, но если ситуация не подровняется до конца года, то на плановом пересмотре кредитного рейтинга в декабре у компании есть реальный риск получить -1 ступеньку На общий сантимент бондового рынка все это, безусловно, влияет. МТС уже никак не может позволить себе спред 110-120, в отличие от многих других корпоратов в AAA. Даже их недавний флоатер $RU000A1083W0 (КС+130) торгуется чуть ниже номинала, и к нему теперь тоже неплохо было бы дать премию. Разместиться в диапазоне 130-140 им, думаю, вполне по силам, но интересным в таком виде выпуск уже не кажется, ниже 150-160 я бы сюда не распылялся $MTSS $RU000A1083U4 $RU000A105ZP8 $RU000A1078S8 🧪 Миррико: BBB-, флоатер КС + 350-400, квартальн. купон, 3 года, 500 млн. Тут есть подробный разбор https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/c0ba761b-a67d-419c-b729-7bb71d2e17d4/ Мнение по выпуску в целом положительное, но сильно зависит от принципа расчета купона, которого мы пока не знаем ✈️ Аэрофьюэлз: BBB+, флоатер ΣКС + 350, квартальн. купон, 3 года, 1 млрд. Знакомство с компанией, сложные оргвопросы и результаты на середину прошлого года – тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/1e4de3b6-40e0-4443-9ffa-9852b9b2adb1/ В дополнение к этому у нас пока есть только МСФО за полный 2023, где все хорошо: на благоприятной конъюктуре нефтетредингового рынка выручка подскочила с большим опережением с/с, а прибыль к низкой базе 2022 и вовсе утроилась, до 3,4 млрд. Долг подрос, за счет ноябрьского выпуска $RU000A107AW3 (1,4 млрд., фикс под 16%) и льготного займа от Фонда технологического развития на 1 млрд. под 1%. Обслуживать такие ставки вполне комфортно, а чистый долг/EBITDA по итогам 2023 составил 0.67х – за счет роста ебитды и подушки кэша, который, вероятно, пойдет на инвестпрограмму компании + в сентябре им предстоит погашение первого выпуска {$RU000A103SZ7} на 500 млн. ✅Пока придраться не к чему (разве что к аудитору), развитие событий увидим в полугодовом МСФО и обновленном рейтинговом отчете в конце сентября В плане параметров выпуска ориентироваться можно на свежих Джи Групп $RU000A108TU5 (A-, КС+300, торгуется ближе к 101%) и ПКБ $RU000A108U72 (тоже на днях переехал из BBB+ в A-, тоже КС+300, торгуется в районе номинала) Со стартовым спредом 350 и символической поправкой на рейтинг Аэрофьюэлз рядом с ними выглядит очень хорошо, даже несмотря на более редкий квартальный купон. Некоторый ажиотаж по выпуску определенно присутствует, поэтому снизить на сборе еще могут. В пределах 325 – считаю, что приемлемо, но уже без явного апсайда в стакане #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика #псвп

Какие купить корпоративные облигаций с плавающим купоном перед заседанием Центрального Банка России 26 июля 2024 года (Часть №1) 💡 Корпоративные облигации 💼 Норильский никель БО-09 $RU000A1069N8 Дата погашения облигации - 17.05.2028 💼 МТС 002Р-04 $RU000A1083U4 Дата погашения облигации - 23.09.2027 💼 МТС 002Р-05 $RU000A1083W0 Дата погашения облигации - 23.09.2027 💼 Газпром Капитал БО-003Р-02 $RU000A108JV4 Дата погашения облигации - 07.05.2028 💼 Росэксимбанк 002Р-04 $RU000A1077V4 Дата погашения облигации - 03.11.2033 💼 АФК Система выпуск 26 $RU000A106Z46 Дата погашения облигации - 28.09.2027 💼 Whoosh выпуск 2 $RU000A106HB4 Дата погашения облигации - 21.10.2026 💼 ВЭБ.РФ ПБО-002Р-36 $RU000A105YH8 Дата погашения облигации - 18.09.2030 💼 Газпром Нефть 003P-08R $RU000A107HG1 Дата погашения облигации - 12.12.2026 💼 ГМК Норильский никель БО-001Р-07 $RU000A1083A6 Дата погашения облигации - 28.02.2029 💼 ДОМ.РФ $RU000A105MN1 Дата погашения облигации - 22.09.2027 💡 В случае снижения текущих темпов инфляции и снижения ключевой ставки 💼 ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 Купон - Фиксированный Величина купона - 48,87 ₽ Номинал - 1000 ₽ Количество выплат в год - 2 Дата погашения облигации - 19.05.2038 💼 ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Купон - Фиксированный Величина купона - 35,4 ₽ Номинал - 1000 ₽ Количество выплат в год - 2 Дата погашения облигации - 15.05.2041 💡 Тинькофф стратегия Облигации ААА &Облигации ААА https://www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/ Данная стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга. Покупаю облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход с погашения облигации. Комиссия за сделки Нет Комиссия за следование 0,167% Комиссия за результат 0,0% #облигации #обзор #новости #пульс #инвестиции #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #стратегия #портфель #автоследование

⚡️ Самое интересное за день: внезапный недоотчет МТС Банка, Русагро в списке ЭЗО, новый выпуск облигаций Акции: 🌾Русагро включили в список экономически значимых организаций (ЭЗО) – Это очень хорошо, т.к. открывает возможность для принудительной редомициляции в РФ, по схеме Х5 Retail. Там, правда, процесс еще не завершен и всех подводных камней мы, возможно, еще не знаем – но пока никаких проблем не просматривается. Разве что длинная заморозка, она наверняка будет, и кому это важно – надо учитывать. Сама Русагро третий год продолжает сидеть на Кипре, и очень вяло шевелится в сторону переезда, волшебный толчок ей явно не помешает $AGRO 💰МТС Банк опубликовал финансовые результаты за 5 месяцев 2024 • Процентный доход: 17 млрд. (+17,7%) • Комиссионный доход: 10,9 млрд. (+63,1%) • Прибыль: 6,4 млрд. (+43,1%) • ROE: 19,4% – Это не полноценный аудированный отчет, и почему за 5 месяцев тоже непонятно (если хотят почаще держать в курсе своих результатов – это хорошо, но ощущение такое что кого-то сильно смущают падающие котировки и их решили экстренно поддержать) В целом ничего принципиально нового к отчету за 1кв 2023 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/cdfa5cb9-c996-4f7f-a534-ea1ec9886b41/ тут нет, Банк вполне держит трек, обозначенный на IPO. ROE немного снизился, это объяснимо вливанием айпиошных денег, которые еще не успели отработать в полную силу. LTM прибыль ~14,4 млрд., заработать 16 по итогам 2024 года вполне реально, капитал 100+ с субордами считай неизбежен, без субордов – придется очень сильно поднапрячься По текущей цене торгуется P/B~0,65 и P/E~4,5 – скидка к Сберу по P/B обоснована, и здесь уже явно заложены опасения на замедление розничного кредитования во 2 половине года и общие сомнения в способности банка держать высокий темп роста на более длинной дистанции $MBNK Облигации: 📱МТС готовит новый выпуск: флоатер КС+160, квартальный купон, 4 года, 10 млрд. Сбор 16.07 – Ориентиром их недавний $RU000A1083W0 (КС+130, торгуется чуть ниже номинала) Тянуть видимо будут сюда же. Свежий отчет $MTSS разбирали буквально вчера https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/f90c28a2-3536-4b27-bf9b-9737412b040c/ – плоховато, но не настолько, чтобы по долгам не платить Правда, на обслуживание идет уже сильно больше половины операционной прибыли, новый выпуск обойдется еще в ~1,5 млрд. в год. И если ситуация не подровняется, есть некоторый риск получить -1 ступеньку рейтинга. Это еще не прям скоро, плановый пересмотр будет в конце года, но на общий сантимент тоже влияет. C итоговым спредом ниже 150 выпуск уже вряд ли можно назвать сильно интересным $RU000A1083U4 $RU000A1078S8 $RU000A1075E4 #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

МТС проведет сбор заявок на облигации объемом ₽10 млрд. 🔍ПАО "МТС" - крупнейший по количеству абонентов российский оператор мобильный связи, также представленный в сегментах фиксированной связи, финансовых услуг и различных цифровых сервисов. Сбор заявок 16 июля 11:00-16:00 размещение 25 июля • Наименование: МТС-002Р-06 • Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз "Стабильный") • Купон: КС+160 б.п. (квартальный) • Срок обращения: 4 года • Объем: 10 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: ИФК "Солид" • Выпуск для всех $MTSS $RU000A1083W0 $RU000A1083U4 Не забудь подписаться.

ФЛОАТЕРЫ с привязкой к КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ ЦБ (ставка ЦБ + %) 4️⃣ ЧАСТЬ ✅ Русал БО-001Р-09 🆎Рейтинг: А+ 🔍 $RU000A108VW7 🪙Купон: КС + 2,2% 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 17.06.2027 🚨"Квал": Нет ✅ ГТЛК 001Р-03 🆎Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A0JXE06 🪙Купон: КС + 2,2%, до 29.07.2027 🔸29-42 купон: КС + 2,2 % 🔸с 43 купона пересмотр ставки 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Да (put 03.08.2027) 📅Погашение: 22.01.2032 🚨"Квал": Нет ✅ ГТЛК 001Р-21 🆎Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A108DE3 🪙Купон: КС + 2,15%, до 29.10.2027 🔸2-14 купон: КС + 2,15% 🔸с 15 купона пересмотр ставки 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Да (put 03.11.2027) 📅Погашение: 27.04.2029 🆎"Квал": Нет ✅ МБЭС 002Р-03 🆎Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A108Q03 🪙Купон: КС + 2,1% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Да (put 19.06.2026) 📅Погашение: 06.06.2034 🚨"Квал": Нет ✅ ПЗ Пушкинское 001Р-03 🆎Рейтинг: ВВ 🔍 $RU000A1080Y2 🪙Купон: КС + от 2% до 5% 🔸1 купон: 18% 🔸2-3 купон: КС + 2% 🔸4-5 купон: КС + 2,25% 🔸6-7 купон: КС + 2,5% 🔸8-9 купон: КС + 2,75% 🔸10-11 купон: КС + 3% 🔸12-13 купон: КС + 3,25% 🔸14 купон: КС + 3,5% 🔸15 купон: КС + 3,75% 🔸16 купон: КС + 4% 🔸17 купон: КС + 4,25% 🔸18 купон: КС + 4,5% 🔸19 купон: КС + 4,75% 🔸20 купон: КС + 5% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Да (5% в даты 10-12 купонов, 10% в даты 13-19 купонов, 15% при погашении) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 08.03.2029 🚨"Квал": Нет ✅ Росэксимбанк 002Р-04 🆎Рейтинг: АА 🔍 $RU000A1077V4 🪙Купон: КС + 2%, до 12.11.2026 🔸1-12 купон: КС + 2% 🔸с 13 купона пересмотр ставки 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Да (put 17.11.2026) 📅Погашение: 03.11.2033 🚨"Квал": Нет ✅ РСХБ 24 🆎Рейтинг: АА 🔍 {$RU000A0JVN56} 🪙Купон: КС +1,6% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 11.07.2025 🚨"Квал": Нет ✅ ГТЛК 001Р-06 🆎Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A0ZYAP9 🪙Купон: КС + 1,5% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Да, ежемесячно (с 1 купона) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 01.09.2032 🚨"Квал": Нет ✅ Норникель БО-001Р-07 🆎Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A1083A6 🪙Купон: КС + 1,3% 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 28.02.2029 🚨"Квал": Нет ✅ Газпром нефть БО-003Р-06R 🆎Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A106565 🪙Купон: КС + 1,3% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 14.04.2028 🚨"Квал": Да ✅ РусГидро БО-П10 🆎Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A106037 🪙Купон: КС + 1,3% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 20.03.2028 🚨"Квал": Да ✅ МТС 002Р-05 🆎Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A1083W0 🪙Купон: КС + 1,3% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 23.09.2027 🚨"Квал": Нет #подборка_облигаций #подборка_флоатеров #список_флоатеров #облигации_флоатеры #флоатеры #флоатеры_ставка_цб #флоатеры_ключевая_ставка