Форум об облигации ЕвроТранс 002Р-01

⛽️ 25% на бензине. Свежие облигации: Евротранс на размещении Тут бензиновое комбо: сразу ✌️ выпуска с нестандартными условиями, которые стоит принять во внимание, если есть желание поучаствовать. Объём выпусков — по 4 млрд рублей. 5 лет. Один фикс до 25%, второй хитрый флоатер. Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A- от АКРА (сентябрь 2024). $EUTR — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Входит в перечень системообразующих предприятий. Управляет сетью из 56 АЗС, нефтебазой, фабрикой-кухней, заводом по производству незамерзайки и парком бензовозов, развивает сеть из 28 электрозаправок. Выпуск: Евротранс 1Р4 Объём: 4 млрд рублей Начало размещения: 11 ноября (сбор заявок до 6 ноября) Срок: 5 лет Купонная доходность: это флоатер-лесенка, купон = (16% - n%)+0,5*КС, где n — номер текущего года обращения Выплаты: 12 раз в год Оферта: нет Амортизация: нет Для квалов: да Выпуск: Евротранс 1Р5 Объём: 4 млрд рублей Начало размещения: 11 ноября (сбор заявок до 6 ноября) Срок: 5 лет Купонная доходность: фикс до 25% Выплаты: 12 раз в год Оферта: нет Амортизация: нет Для квалов: нет Другие выпуски: $RU000A105PP9 $RU000A1082G5 $RU000A108D81 $RU000A1061K1 $RU000A105TS5 💰 Почему Евротранс? Им денег с IPO было мало? Маловато будет. Нужно ещё. Но вот если с 1Р5 хотя бы понятно, что получаем, 1Р4 имеет неизвестную величину КС сроком на 5 лет и фиксированную лесенку. Это не единственная странность у компании. При высокой долговой нагрузке она с удовольствием платит 80% чистой прибыли дивидендами, а её акции — одна из любимых игрушек у спекулянтов. Или у мамкиных спекулянтов — точно не знаю. Также на 2027 год объявлен байбэк на 7 млрд. Всего планируется выкуп 20 млн акций или 37,6% от находящихся в свободном обращении (free-float — свыше 53,1 млн акций). Таким образом, free-float может сократиться с 33,4 до 20,8%. Период акцепта оферты — с 25 по 27 августа 2027 года. Цена выкупа — 350 рублей за акцию (сейчас они по 109). Непонятно только, кто сможет их продать, а кто не сможет. Но мы сейчас не про акции. 🌟 Посмотрим отчётность за 1П2024. Выручка выросла на 81% г/г и составила 82,29 млрд. Чистая прибыль выросла на 61,4% г/г до 2,23 млрд. EBITDA выросла на 62% до 7,1 млрд рублей. 🌟 В 2023 году выручка выросла до 126,8 млрд против 64,9 млрд в 2022. Показатель FFO до фиксированных платежей и налогов увеличился в прошлом году до 12,1 млрд против 6,1 млрд в 2022. Рентабельность по FFO до фиксированных платежей и налогов составляет 9,5%. 🌟 Свободного денежного потока у компании нет, а вот активы в 1П2024 выросли до 89,2 млрд по сравнению с 85 млрд на конец 2023. Долги достигли до 65,5 млрд (+5,4% за полгода). Чистый долг/EBITDA около 2,6 (в конце 2023 был 3,2). В 2023 году рентабельность по FCF составила -7,8% против -20,3% годом ранее. Отрицательное значение обусловлено оттоками на финансирование оборотного капитала (вследствие увеличения операций на оптовом рынке), а также ростом капитальных расходов. В общем, эмитент любопытный, со странностями и никто не понимает, что им ещё взбредёт в голову. 😜 Но бизнес настоящий, заправки существуют, рекламу крутят, а 25% — это 25%. Правда срок 5 лет. Квалы могут даже попробовать поиграть в игру с лесенкой, а неквалам доступен только фикс, который максимально понятен. Как раз в нём я немного и поучаствую. #облигации

⛽️Новые облигации: ЕвроТранс 1Р4 и 1Р5. Рекордные 25%! Двойной удар! Смотрим на любопытное сдвоенное размещение от компании ЕвроТранс. Книга заявок на свежие выпуски бондов с поистине рекордной купонной доходностью уже открыта. Эмитент: ПАО «ЕвроТранс» ⛽️ЕвроТранс управляет сетью из 56 АЗК под брендом «Трасса» в Москве и МО, собственной нефтебазой, парком из более чем 80 бензовозов, а также собственным автотехцентром. 🚀В ноябре 2023 $EUTR провел IPO и привлек 13,5 млрд ₽. С тех пор акции успели взлететь более чем в 2 раза, а затем рухнуть в 4 раза. ⭐️Кредитный рейтинг: A-(RU) "стабильный" от АКРА. 💼В обращении 5 выпусков на общую сумму 13,8 млрд ₽. $RU000A105PP9 $RU000A1082G5 $RU000A108D81 $RU000A105TS5 $RU000A1061K1 📊Фин. результаты за 6 мес. 2024: ✅Выручка - 82,3 млрд ₽ (+81% год к году). За 2023 г. компания заработала 127 млрд ₽ - практически в 2 раза больше, чем в 2022-м. Показатель EBITDA LTM достиг 7,1 млрд ₽ (+62% г/г). ✅Чистая прибыль - 2,23 млрд ₽ (+62% г/г). За 2023 г. компания получила 5,16 млрд ₽ прибыли - почти в 3 (!) раза больше, чем в 2022-м. ✅Активы в 1П2024 подросли до 89,2 млрд ₽ с 85 млрд ₽ на конец 2023. Собственный капитал увеличился до 28,7 млрд ₽ с 27,6 млрд. 👉Общий долг достиг 65,5 млрд ₽ (+5,4% за 6 мес.). При этом показатель Чистый долг/EBITDA (в совокупности с плавающими кредитами) за последних 1,5 года заметно сократился с 4,5х до 2,6х (в конце 2023 был около 3,2х). ⚙️Параметры выпусков 1Р4 и 1Р5 💎Общие для обоих выпусков: ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: до 4 млрд ₽ ● Погашение: через 5 лет ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: А-(RU) от АКРА 💎Особенности выпуска 001Р-04 (флоатер): ● Название: Евротранс-001Р-04 ● Только для квалов: да 📉Купоны плавной лесенкой: 1-12-й купон - 15% + 50% от КС 13-24 купон - 14% + 50% от КС 25-36 купон - 13% + 50% от КС 37-48 купон - 12% + 50% от КС 49-60 купон - 11% + 50% от КС 👉Постоянная часть купона снижается, а переменная всегда равна половине значения КС. Таким образом, первый купон будет не выше 15+21/2=25,5%. Такой вот хитровыдуманный полу-флоатер. 💎Особенности выпуска 001Р-05 (фикс): ● Наименование: Евротранс-001Р-05 ● Купон: до 25% ● Только для квалов: нет ⏳Сбор заявок - 2-6 ноября, размещение на бирже - 11 ноября 2024. 🤔Резюме: мутно, но доходно ⛽️Итак, ЕвроТранс размещает флоатер и фикс объемом до 4 млрд ₽ на 5 лет с ежемесячными купонами, без амортизации и без оферты. ✅Показатели растут. На фоне низкой базы 2022 г. ЕвроТранс показал кратный рост выручки и прибыли. В 1П2024 рост продолжился. Однако есть предположения, что этот рост - "дутый". ✅Рекордная купонная доходность. Ориентир 1-го купона для флоатера - 25,5%, для фикса - 25%, что делает доходность выпусков потенциально самой высокой в этой кредитной группе. Также радуют ежемесячные выплаты. ⛔️Купоны лесенкой. С каждым годом спред флоатера к ключевой ставке будет снижаться. А если КС поднимут выше 25%, купон перестанет даже дотягивать до неё. ⛔️Мутноватая история. Не вполне объясним резкий рост выручки при том, что количество АЗС и цены на топливо не сильно увеличились. Также у ФНС масса претензий к "дочкам" ЕвроТранса — задолженности и приостановки на счетах. ⛔️Наращивание долгов. У Евротранса крупные арендные займы по плавающим ставкам от ГПБ - с дальнейшим ростом "ключа" долговая нагрузка может снова стать тяжелой ношей для компании. 💼Вывод: оба выпуска настолько же интересны, насколько рискованны. 5 лет - немаленький срок, за который многое может произойти. Долговая нагрузка последовательно снижается и сейчас на "пограничном" уровне 2,6х, но дальше ситуация может ухудшиться. Я понаблюдаю на вторичке. Флоатеры с тем же рейтингом: ВИ.ру 1Р2 $RU000A109VJ2 (КС+350 б.п), Эталон 2Р2 $RU000A109SP5 (КС+300 б.п), Аэрофьюэлз 2Р3 $RU000A1090N4 (КС+340 б.п). Альтернативы среди фиксов: ВИ.ру 1Р3 $RU000A109VK0 (21,85%), Уль.обл. 34009 $RU000A109RR3 (22,5%), Поликлиника 1Р1 $RU000A109MH5 (BBB+, 22,5%). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #флоатеры #eutr

📄 Инвестиции. Итоги октября 2024 года. Напомню вам, что в отчёт входят заметки по моим финансам, инвестициям, лайфхакам с деньгами, плюс щепотка финансовой грамотности. 📈 Стратегия инвестирования В будущем я хочу обрести финансовую независимость, и как можно быстрее в этом мне поможет фондовый рынок, а точнее, денежный поток от дивидендов/купонов. Это не значит, что я брошу работать или приносить пользу сообществу, но точно сокращу часы на это дело, чтобы уделять себе, сыну больше времени. По сути, обменяю деньги на время. Как минимум я хочу получать дивидендами/купонами сегодняшнюю сумму трат с учётом инфляции на себя любимого и сына (средние траты в 2024 г. составляют - 160000₽ в месяц, в 2023 г. - 129000₽), но все мы, по сути максималисты, если будет больше - я буду только рад. Каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле: 💬 80% Акций 💬 20% Облигаций Покупаю дивидендные акции РФ, но не забываю про перспективы роста компании, поэтому изучаю отчётности эмитентов, див. политику, корпоративные события и на основе своих решений приобретаю нужные мне фин. активы (акцентирую внимание на принятии своего решения, вы должны быть в ответе за свои финансы, а не эксперты и т.д.) Складирую свободный кэш на непредвиденные расходы или покупку акций на жёстких просадках. Деньги держу на накопительном счёте. 📈  Инвестиции Моя задача для начала заполнить ИИС (ежемесячно 33400₽, чтобы получить максимальный налоговый вычет), после этого остатки идут на БС, конечно, не забывая при этом пополнять накоп. счета. В этом месяце выходил на биржу за покупками 2 раза (как раз под конец месяца). Как итог, к концу октября индекс IMOEX растерял весь сентябрьский рост и застыл на 2560 пунктах, доходность моего портфеля отрицательная -2,7% (отчёт, только по ИИС, основной портфель непубличный). Есть несколько мыслей по рынку, покупкам и портфелю: 1️⃣ Инфляция не успокаивается, поэтому я осторожен в покупках. С учётом проинфляционных факторов и сигналов от ЦБ, то ставку в декабре могут поднять до 23% (цены на бытовые услуги растут высокими темпами, корпоративное кредитование показывает рост, ослабление ₽, взлетевший спрос и расширение дефицита бюджета). 📈 Под конец октября у меня чесались ручки, хотелось приобрести акций по вполне адекватным ценам, поэтому к плановым покупкам добавил немного кэша+погашения (деньги от ЛСР осели на ИИС, их при любых обстоятельствах надо тратить - 12₽ тыс.). Приобрёл на ИИС ЛУКОЙЛ по 6700₽, недавно объявленные дивиденды добавили уверенности в стабильности компании. На БС купил Сбербанк по 240₽ (кэш машина продолжает генерировать стабильную прибыль, да и Сбер это больше, чем банк) и Роснефть по 435₽ (прогнозируемые дивиденды и перспективы Восток Ойл повлияли на приобретение).   🛢🏦🛢 Приобрёл акции: Роснефть, Сбербанк, и Лукойл 🏠⛽️🔋🏠 Получил купоны: ТГК-14, Евротранс, Самолёт и ЛСР На накопительный счёт отправил 10000₽ Итого сумма инвестиций: 412000₽, норма сбережений составила 42%   💳 Финансы За август заработал 6500₽ кэшбэка, выжимаю выгоду как могу, использую связку банков для получения каши: Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ и Т-Банк. 🏫 Что по развитию и жизни? 💬 Отдохнул в Калининграде, заехал на конференцию Смарт-Лаба в Москве, планирую ещё посетить Санкт-Петербург. Отдыхать тоже необходимо, но также не забывайте развивать физическую и умственную активность, для долгосрочного инвестора - топ. 💬 Начал прочтение книги: Алхимия финансов (Джордж Сорос) $LKOH $ROSN $SBER $RU000A104YT6 $RU000A106MW0 $RU000A1082G5 #инвестиции #акции #отчет #дивиденды #облигации #финансы

События рынка облигаций сегодня 01.11.2024 года. 1) Московская биржа зарегистрировала выпуски пятилетних облигаций ПАО «ЕвроТранс» серий БО-001Р-04 и БО-001Р-05 совокупным объемом до 4 млрд рублей. Присвоенные регистрационные номера — 4B02-04-80110-H-001P и 4B02-05-80110-H-001P соответственно. Бумаги включены в Первый уровень листинга. $RU000A105PP9 $EUTR $RU000A1082G5 $RU000A108D81 $RU000A1082G5 2) ООО «Феррони» установило ставку 38-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 13% годовых. $RU000A103XP8 $RU000A105P64 $RU000A1053R3 3) ООО «МФК «Быстроденьги» завершило размещение облигаций серии 002Р-07 со сроком обращения 3,5 года объемом 150 млн рублей, реализовав 83,05% займа на 124,579 млн рублей. $RU000A1070G0 $RU000A106B51 $RU000A108F63 $RU000A107GU4 $RU000A105N25 P.S. не является ИИР

$RU000A1082G5 почему падает? Ведь нормальная доходность вроде?

Главное на рынке облигаций на 01.11.2024 $RU000A105PP9 $RU000A1082G5 🚛 «Евротранс» зарегистрировал выпуски пятилетних облигаций серий БО-001Р-04 и БО-001Р-05 совокупным объемом до 4 млрд рублей. Присвоенные регистрационные номера — 4B02-04-80110-H-001P и 4B02-05-80110-H-001P соответственно. Бумаги включены в Первый уровень листинга. Сбор заявок на оба выпуска пройдет со 2 ноября с 11:00 по московскому времени до 16:00 6 ноября. Выпуск серии БО-001Р-04 будет доступен только квалифицированным инвесторам, серии БО-001Р-05 — неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста №6. Купоны по обоим выпускам ежемесячные. Ориентир ставки 1-12-го купонов облигаций БО-001Р-04 — не выше 15% годовых, 13-24-го купонов — не выше 14% годовых, 25-36-го купонов — не выше 13% годовых, 37-48-го купонов — не выше 12% годовых, 49-60-го купонов — не выше 11% годовых, плюс дополнительный доход, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России, и выплачиваемый в дату окончания каждого купонного периода. Ориентир ставки купонов облигаций серии БО-001Р-05 — не выше 25% годовых. Организатор — Газпромбанк. Техразмещение запланировано на 11 ноября. АКРА 20 сентября 2024 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом. ⚗️ «Виллина» зарегистрировала программу облигаций серии 001Р на Московской бирже объемом 1 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Присвоенный регистрационный номер — 4-00191-L-001P-02E. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 10 лет. $RU000A106PW3 $RU000A105DL4 🕳 Компания «Новые технологии» зарегистрировала бессрочную программу облигаций серии 001Р объемом 30 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-00069-L-001P-02E. В ее рамках бумаги могут быть размещены на срок до 10 лет. АКРА в мае 2024 г. подтвердило рейтинг «Новых технологий» на уровне А-(RU) с позитивным прогнозом. $RU000A107217 $RU000A1097C2 🎛 «Аренза-Про» 5 ноября начнет размещение трехлетних облигаций серии 001P-06 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-06-00433-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Выпуск доступен для приобретения только квалифицированным инвесторам. Предусмотрены переменные ежемесячные купоны, которые будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, плюс спред 3,75%. Предусмотрена амортизация. Организаторы: Газпромбанк, ИФК «Солид», МСП Банк, инвестиционный банк «Синара», «Цифра брокер». Планируется участие МСП Банка как якорного инвестора. АКРА в июне 2024 г. повысило кредитный рейтинг эмитенту до ВВВ-(RU) с позитивным прогнозом. $RU000A108CE5 🚘 «Ю Ди Пи Авто» («Автоотдел») объявило оферту по соглашению с владельцами облигаций серии БО-01 в объеме не более 50 млн рублей. Период сбора заявок на приобретение — с 12 до 18 ноября. Дата выкупа — 20 ноября. Количество приобретаемых бумаг — не более 50 тыс. штук, цена приобретения — 100% от номинала. Агент по приобретению — ИК «Юнисервис капитал». «Эксперт РА» в июле 2023 г. присвоил рейтинг кредитоспособности эмитенту на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом. $RU000A103XP8 🚪«Феррони» установила ставку 38-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 13% годовых. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне B+(RU) со статусом «рейтинг на пересмотре — «негативный» от АКРА. 💰Сегодня МФК «Кэшдрайв» начинает размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних коммерческих облигаций серии КО-П13 на 100 млн рублей. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 22,5% годовых. Потенциальные приобретатели бумаг — клиенты Экспобанка. $RU000A1099P0 💸 МФК «Быстроденьги» завершила размещение облигаций серии 002Р-07 со сроком обращения 3,5 года объемом 150 млн рублей, реализовав 83,05% займа на 124,579 млн рублей. «Эксперт РА» в июле 2024 г. понизил кредитный рейтинг эмитента до уровня ruBB- и установил развивающийся прогноз.

$RU000A1082G5 уже 23% годовых дает, а ее дальше сливают))

Главное на рынке облигаций на 31.10.2024 $RU000A1082G5 $RU000A108D81 🚛 «Евротранс» с 11:00 по московскому времени 2 ноября до 16:00 6 ноября проведет сбор заявок на два выпуска пятилетних облигаций серий БО-001Р-04 и БО-001Р-05 совокупным объемом до 4 млрд рублей. Выпуск серии БО-001Р-04 будет доступен только квалифицированным инвесторам, серии БО-001Р-05 — неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста №6. Купоны по обоим выпускам ежемесячные. Ориентир ставки 1-12-го купонов облигаций БО-001Р-04 — не выше 15% годовых, 13-24-го купонов — не выше 14% годовых, 25-36-го купонов — не выше 13% годовых, 37-48-го купонов — не выше 12% годовых, 49-60-го купонов — не выше 11% годовых, плюс дополнительный доход, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России, и выплачиваемый в дату окончания каждого купонного периода. Ориентир ставки купонов облигаций серии БО-001Р-05 — не выше 25% годовых. Организатор — Газпромбанк. Техразмещение запланировано на 11 ноября. АКРА 20 сентября 2024 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом. 🥡 «Ламбумиз» объявил о результатах IPO. Компания приняла решение о размещении по цене 425 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации компании около 8,8 млрд рублей с учетом средств, привлеченных в рамках IPO. Общий размер IPO составил 802 млн рублей. 🪜 Банк России зарегистрировал выпуск трехлетних облигаций «Твой склад» объемом 50 млн рублей. Присвоенный регистрационный номер — 4-01-02400-G. 🐠НРД зарегистрировал выпуск коммерческих облигаций «ТД «Балтийский Берег» серии КО-01. Присвоенный регистрационный номер — 4CDE-01-00192-L от 30 октября 2024 г. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги — 1000 рублей. 📊 «НФК-СИ» установила ставку 19-го купона внебиржевых облигаций серии 001П-01 на уровне 28% годовых. Размещение 10-летних облигаций серии 001П-01 объемом 200 млн рублей «НФК-СИ» завершила в апреле 2024 г. на платформе ВТБ Регистратор. Купоны ежемесячные. $RU000A107CJ6 🏦 «Глобал Факторинг Нетворк Рус» установил ставку 12-го купона четырехлетних облигаций серии БО-04-001P объемом 150 млн рублей на уровне 24,76% годовых. Ставка купонов рассчитывается по формуле: срочная версия процентной ставки RUONIA на месяц плюс премия 6% годовых. Купоны ежемесячные. «Эксперт РА» в мае 2023 г. повысил кредитный рейтинг эмитента до ruВ+ со стабильным прогнозом. $RU000A1013N6 🚗 «Пионер-Лизинг» установил ставку 62-го купона облигаций серии БО-П03 на уровне 27% годовых. Ставка купонов рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая в дату начала предыдущего купонного периода, плюс 6% годовых. Купоны ежемесячные. Компания имеет действующий кредитный рейтинг на уровне В+(RU) от АКРА с негативным прогнозом. 🚜 «ТАЛК лизинг» установил ставку 3-го купона облигаций серии 001P-03 на уровне 23,5% годовых. С выпуском трехлетних облигаций серии 001P-03 номинальным объемом 350 млн рублей компания вышла на биржу 2 сентября 2024 г. Ставки рассчитываются по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 2,5% годовых. Купоны ежемесячные. АКРА в январе 2024 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне ВВВ(RU) со стабильным прогнозом. $RU000A105C93 🥃 «Сибстекло» объявило оферту по выпуску серии БО-П03. Владельцы облигаций могут предъявить бумаги к приобретению в период с 11 по 15 ноября 2024 г. через своего брокера. Заявки будут исполнены 22 ноября 2024 г. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне BB-(RU) с позитивным прогнозом от АКРА. $RU000A1071R5 🕹 АКРА повысило кредитный рейтинг «Т1» с A(RU) до A+(RU) со стабильным прогнозом. $RU000A108AK6 $RU000A106Q47 📉 «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности МФК «Фордевинд» до уровня ruBB+ с ruBB со стабильным прогнозом. $RU000A107FZ5 $RU000A106WZ2 🏬 НРА повысило кредитный рейтинг «АПРИ» с BB.ru до BBB-.ru со стабильным прогнозом. продолжение⬇️

Новые облигации Евротранс 1Р-04 и 1Р-05 на размещении Компания "Евротранс" $EUTR - сеть автозаправок под брендом "Трасса" выходит на долговой рынок с новыми выпусками облигаций. Евротранс со 2 по 6 ноября проведет сбор заявок сразу на 2 выпуска 5-летних облигаций ежемесячным купоном, один из которых с купон-лесенка с переменным купоном, который зависит от ключевой ставки, а другой с ориентиром по купону не выше 25%. Посмотрим параметры новых выпусков, финансовые показатели компании. Выпуск: Евротранс 001Р-04 Рейтинг: А- (АКРА) Объем: до 4 млрд.р на 2 выпуска Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: со 2 по 6 ноября Планируемая дата размещения: 11 ноября Дата погашения: через 5 лет Купонная доходность: фиксированная с дополнительным доходом, по 1-12 купонам – не выше 15%, по 13-24 купонам – 14%, по 25-36 купонам – 13%, по 37-48 купонам – 12%, по 49-60 купонам – 11%. Дополнительный доход определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из значения ключевой ставки ЦБ, деленной на 2 Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: да Выпуск: Евротранс 001Р-05 Старт приема заявок: со 2 по 6 ноября Планируемая дата размещения: 11 ноября Дата погашения: через 5 лет Купонная доходность: не выше 25% Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет Показатели и цифры компании - 55 АЗК в Москве и Московской области, в том числе электрозаправок (28 объектов); - 41 бензовоз; - нефтебаза на 20 тыс.т; - завод по производству незамерзающей жидкости; - 10 электрозаправочных станций; - 4 ресторана и фабрика-кухня; - выручка в 1 полугодии 2024 г. согласно отчету по МСФО 82,3 млрд ₽ (+80% г/г), в 2023 126,8 млрд.р (+95% г/г); - чистая прибыль в 1 полугодии 2024 г. 2,23 млрд.₽ (+238% г/г), в 2023 г. 5,15 млрд. (рост в 3 раза г/г); - чистый долг (у учетом лизинговых обязательств) на 30.06.24 составляет 40,59 млрд.р, в 2023 г. 39,9 млрд.р (+28% г/г); - EBITDA в 2023 г. 12,3 млрд ₽ (+90% г/г). - чистый долг/EBITDA на 31.12.2023 составляет 3,24х (повышенный уровень долговой нагрузки); однако по итогам года данный показатель может быть выше. "ЕвроТранс" находится на втором месте по объему продаж среди независимых операторов сетей АЗС Москвы и Московской области. В настоящее время в обращении находятся 3 выпуска биржевых облигаций компании на 11 млрд р. ( $RU000A105PP9 , $RU000A105TS5 , $RU000A1061K1 и 2 выпуска "зеленых" бондов на 2,8 млрд р. ( $RU000A1082G5 и $RU000A108D81 ). Компания провела IPO в 2023 году и привлекла 13,5 млрд.р. Акции с момента начала торгов упали на 54%. Дивиденды компания выплачивала дивиденды: декабрь 23 г (за 3 квартал 23 г. 3,8%), июль 24 г. (за 23 г и 1 квартал: 12%), октябрь 24 г. (3,4%). Вывод Сейчас идея покупки облигаций с переменным купоном (флоатеров) является основной с учетом возможного повышения ключевой ставки. Но Евротранс решил разместить не флоатеры: у первого выпуска с лесенкой не вижу преимуществ (купон с каждым годом все меньше), да и второй выпуск с постоянным купоном неинтересен из-за повышенных рисков на 5-летнем сроке. У меня есть первый выпуск облигаций Евротранса, поэтому в размещениях новых выпусков не собираюсь участвовать. #облигации