Форум об облигации Славянск ЭКО 001Р-03Y

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣6️⃣🔸0️⃣9️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🙏 Добрый вечер, друзья! Небольшой заключительный вестник трудовой недели готов и спешит распространиться :) Что интересного принес нам день? ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍁 АВТО ФИНАНС БАНК (🅰️🅰️) готов размещаться вновь. Придворный банк АвтоВаза нуждается в деньгах на очень регулярной основе последнее время. Сбор заявок на выпуск БО-001Р-13 закроется 17 сентября, само размещение запланировано на 20 число. А что внутри? 10 миллиардов рублей на 3 года, не самые приятные квартальные выплаты, да еще и доступность только для квалов - ориентир купона задан с фиксацией значения за 5 дней до начала периода + не выше 2,5%. Столь высокая премия осталась лишь в позапрошлом выпуске, прошлый остановился на 2.2% финально. 🍁 12 сентября на арену выйдет еще одно СФО (Специализированное Финансовое Общество). На этот раз собирают на замену лифтов. Друзья, отмечу еще раз, что подобные бумаги - не классические облигации, хоть и схожи по структуре. В данном выпуске, например, известен график амортизации, но со второго купонного периода бумага в абсолютно любой момент может быть погашена досрочно. Участников в этой творческой коллаборации много, один из них - эмитент МОСРЕГИОНЛИФТ с рейтингом 🅱️➕. Бумага от рейтингового агентства получает при этом 🅰️🅰️🅰️, поскольку даже в случае проблем с эмитентом, по словам организатора, рисков нет. Но я не хочу проверять их неожиданное появление. При всем прочем еще и параметры абсолютно нерыночные относительно возможного риска: квартальный купон (первый период 18 дней) в 19% на 5 лет, но не забывайте о той самой возможности досрочного погашения. Безусловно, я не экономист, и не разбираюсь во всех связях безукоризненно, но рассуждаю как простой любитель - зачем мне все эти сложности, если за них не доплачивают? СФО от Сбера с 20% выходило, но там еще и амортизация непредсказуема. 🍁 ФОСАГРО (🅰️🅰️🅰️) перенес сбор заявок на рублевый выпуск БО-П02 на более ранний срок, равно как и сроки размещения. Новые даты: 12 сентября сбор заявок, 18 сентября релиз на бирже. Купон в бумаге подразумевает ежедневный пересчет ключевой ставки, так что действие не выглядит попыткой убежать от возможного повышения, в целом тривиальный рабочий момент. 🍁 ВУШ (🅰️➖) финализировал премию к ключевой ставке своего третьего выпуска по итогам сбора заявок. Значение было снижено с ориентира в 2,7% до 2,5%. На мой взгляд, рыночная премия на текущем рынке должна быть около 3%, но посмотрим, как решит биржевой стакан :) 🍁 АЛРОСА (🅰️🅰️🅰️) подается заявление на регистрацию выпуска 001Р-01, первичка по которому намечена на 18 сентября. Прошел регистрацию дебютный выпуск эмитента (глубокий вдох) СЫКТЫВКАРСКИЙ ЛЕСОПИЛЬНО - ДЕРЕВООБРАБАТЫВАЮЩИЙ КОМБИНАТ (🅱️➕, 001Р-01). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ⬆️ РОСЭКСИМБАНК $RU000A108ZT4 $RU000A1077V4 получает повышение кредитного рейтинга с уровня 🅰️🅰️ до 🅰️🅰️➕ и стабильный прогноз. ➡️ БИННОФАРМ ГРУПП $RU000A107E81 $RU000A104Z71 $RU000A1043Z7 в четвертый раз получает подтверждение рейтинга 🅰️ и стабильный прогноз в подарок. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🍁 МФК БЫСТРОДЕНЬГИ по выпуску 002Р-06 $RU000A108F63: купон № 5 (13.10.2024) составит 23%. А вот тут месячная задержка на решение ЦБ имеет место быть, учтите при планировании покупок :) --------------- 👀 ЮАНЬ УЖЕ НЕ ТОТ ➡️ СЛАВЯНСК ЭКО сообщает, что второй купон по юаневым бумагам 001Р-03Y $RU000A1080Z9 будет выплачен в рублях.Причины решения, по словам эмитента, введение США и расширение Великобританией санкций в отношении ПАО Московская Биржа, НКО АО НРД и НКО НКЦ (АО), а также проводимой китайскими банками политикой под угрозой вторичных санкций. Будем считать, что это забота о держателях :) 🙃 Новостной блок закончен - а вот статистика и полная актуализация таблиц еще впереди. Отличного вечера, дамы и господа! #новости #облигации

#disclosure Компания: ООО "Славянск ЭКО" Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 05.09.2024 17:14 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LOizDMzt-CEqx06FMmFnU4g-B-B&q= Резюме: Компания "Славянск ЭКО" объявила о выплате купонного дохода по своим облигациям серии 001Р-03Y в размере 55,46 миллионов рублей. Купонный доход составит 11% годовых, что эквивалентно 344,60 рублей на облигацию. Выплата будет произведена в российских рублях до 12 сентября 2024 года. Решение о выплате было принято в связи с санкциями, затрудняющими расчеты в иностранной валюте. Сентимент: Положительный.

$CNYRUB Вроде, курс вырос. А я еще в мае накупил юаневых облигаций. Вроде надо радоваться. Угадал. А вот и нет. Дело в том, что сами облигации рынок круто переоценил в низ. Теперь, чтобы мой счёт облигаций в юанях был хотя бы в 0, мне нужен курс 14. Але, Карл? Нефть по 60. Очень надо. $RU000A1080Z9 $RU000A107U81

⭐️Лучшие облигации в юанях 🐲 Лет ми спик фром май харт. Второй выпуск (в долларах – смотреть ранее в Пульсе) Как обычно – в подборке простой фикс, без колл-оферт (право эмитента на выкуп), сроком больше 1 года, ликвидные выпуски 💸Ликвидность в юаневых облигациях хуже, чем в долларах. Столбец «Ликвидность» со значением 0,1-0,2 говорит, что набрать объем сложно. Лучшее решение – поставить заявку между bid/ask посередине. Оставляйте заявки после 12, когда «🥃стакан расторгован». Выпуски, где >1 – 👍вполне позволяют купить в моменте по рыночный цене Выделяются Сегежа $RU000A105EW9 и Славянск ЭКО $RU000A1080Z9 . Рискованные вложения, у каждого своя проблема. Быстроденьги $RU000A105N25 – значительный риск отрасли и недавно было понижение кредитного рейтинга. Остальные – как на подбор А+ и выше. У нас были разборы Русала $RU000A1076U8 , Полюса $RU000A1054W1 , Уральской стали $RU000A107U81 , Акрона $RU000A108JH3 . Все есть в Пульсе. Акрон, кстати, единственная облигация из подборки, для покупки которой не нужно покупать юань Мы не стали наносить Сегежу и Славянск на диаграмму – они смешивают в кучу остальных из-за масштаба. Учитывая налоговые нюансы, под ЛДВ подходит только Металлинвест $RU000A1057D4 (3 года, 8,4%), купить который нужно до 9 сентября. На ИИС подойдет любой вариант. В нашем портфеле есть Сегежа (осторожно), Русал. Будем ждать новых размещений на 3+ лет, чтобы купить под ЛДВ (держать от трех лет) ЛДВ в юаневых облигациях может быть почти в любой бумаге с любым сроком, если не продавать сам юань. Но Сегежа недавно выплатила юаневый купон в рублях. Не хочется, чтобы вся идея экономии рухнула Нравится? Ставь ❤️ 🐾 Кот.Финанс

$RU000A1080Z9 Немного пробегусь по облигациям в юанях. Их есть у меня. Весной в воздухе стали идеи о девальвации рубля и я решил немного закупиться такими бумажками. По сути эта стратегия везет минус, но нельзя сказать что это есть плохо. Девальвация рубля принесет мне явно больший ущерб, чем его укрепление. В целом выбор очень узок. Бумаг таких в каталоге меньше двух десятков. Доходности проигрывают рублевым раза в два. При этом Т ещё и криво из считает. Так у Норникеля какая-то чумовая доходность к погашению, но это фэйк. Без всяких расчетов, и если сравнить его по сроку и купону с аналогами типа Полюса, станет ясно, что там скорее всего от 8 до 10%. Также вызывают вопросы бумаги ФосАгро. Кроме прочего, во многих бумагах защита свинья в виде периодического переназначения купона эмитентом причём без оферт. Чтобы понять как это работает и чем грозит, надо разбираться в документах. По итогу. Оно Вам надо? Из того, что можно рассмотреть к покупке бумаги Славянска. Там хороший купон в 11% и он определён на весь срок. Но это ВВB и в их завод постоянно что-то летит. Есть неплохой выбор из бумаг РУСАЛа. Наверно, если уж и брать, то что-то отсюда. А так? Если есть надежда, что курс бакса будет 110 в ближайший год, то наверно да. Но если я действительно в это верю, то заходить надо на полпортфеля, а то и больше. Я не верю. Пока. Все может измениться. $RU000A1063Z5 $RU000A107RH8 $RU000A105NL3 $RU000A1054W1

🌻Облигации ФосАгро П02 и П03: до 10% в юанях Облигации для тех, кто подумывает удобрить свой портфель валютными бондами. Может, хотя бы после этого он зазеленеет? Не так давно свежие выпуски с привязкой к юаням разместили ГТЛК $RU000A108NS2, Газпром нефть $RU000A108PZ2 и другой эмитент из сектора удобрений - Акрон $RU000A108JH3 . А теперь и $PHOR решило пойти по проторенной дорожке и предложить инвесторам аж сразу два выпуска в китайской валюте - на выбор. 🇨🇳Сбор заявок пройдет 27 августа. 🌻Эмитент: ПАО «ФосАгро» 🌱ФосАгро - один из крупнейших в России и Европе производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья. 🏭Компания владеет уникальной по своей экологичности минерально-сырьевой базой, запасов которой хватит примерно на 60 лет. 75% продукции идёт на экспорт. ⭐️Кредитный рейтинг: AAA от ЭкспертРА и АКРА - наивысший. 👉Сейчас на Мосбирже торгуются 5 выпусков облигаций ФосАгро: один в юанях, три в в долларах и один классический в рублях. В июне разместились долларовые бонды ФосАгро П01-USD $RU000A108LP2 📊Фин. результаты за 2023: 🔻Выручка - 440 млрд ₽ (минус 22,7% к уровню 2022). Снижение обусловлено коррекцией цен на удобрения на мировых рынках после рекордных значений в 2022-м. 🔻EBITDA - 183 млрд ₽ (-29% год к году). Впрочем, рентабельность по EBITDA осталась высокой и достигла 41,6%. 🔻Прибыль рухнула более чем в 2 раза (на 53%) - до 86,1 млрд ₽. Основная причина такого резкого ухудшения — снижение выручки и получение убытка от курсовых разниц. 🔻Чистый долг вырос до 223 млрд ₽ со 180 млрд ₽. Соотношение чистого долга к EBITDA увеличилось с 0,7х до 1,2х, но всё равно осталось в комфортных пределах. ФосАгро удалось сократить долю валютного долга и заместить 74% еврооблигаций на инструменты в рублях. 👉Свободный денежный поток (FCF) - 70,2 млрд ₽, что, несмотря на снижение на 33% год к году, является одним из самых высоких показателей за последнее десятилетие. ⚙️Параметры выпусков П02-CNY и П03-CNY 💎Общие параметры для обоих выпусков: ● Номинал: 1000 ¥ ● Объем: 1,5 млрд ¥ ● Погашение: через 2 года ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Рейтинг: АAA от АКРА и Эксперт РА ● Доступен для неквалов: да 💎Особенности выпуска П02-CNY: ● Купонная доходность: до 10% в CNY ● Оферта: нет 💎Особенности выпуска П03-CNY: ● Купонная доходность: до 8% в CNY ● Оферта: да (пут (?) через 6 мес.) 👉Сбор книги заявок - 27 августа, размещение на бирже - 29 августа 2024. 👉Не нашел пока точных данных о том, в какой валюте выплачиваются купоны - в юанях или рублях по курсу. 🤔Резюме: занятно 🌻Итак, ФосАгро размещает два выпуска юаневых бондов объемом 1,5 млрд CNY каждый на 2 года с квартальной выплатой купонов, без амортизации, один из них с офертой через полгода. ✅Крупнейший и очень известный эмитент. ФосАгро не нуждается в особом представлении, имеет кредитный рейтинг AAA - выше некуда. ✅Ориентир купонной доходности - от 8% до 10%, что по юаневым облигациям звучит отлично. Выше пожалуй сейчас только у Сегежи $RU000A105EW9 и Славянск ЭКО $RU000A1080Z9, но там и рисков гораздо больше. ⛔️Финансовые результаты ухудшаются. После очень мощного 2022 года, когда цены на удобрения улетали в небо, 2023-й стал далеко не таким успешным. Компании пришлось нарастить долг и смириться с падением прибыли в 2 раза. Дальше не факт, что будет лучше. 💼Вывод: довольно любопытные юаневые выпуски от очень надежного эмитента. Выпуск с офертой мне неинтересен, остается П02-CNY. Скорее всего, купон на размещении скукожится до 8,5-9%, но все равно останется весьма приятным. 🇨🇳Вполне может подойти для тех инвесторов, кто хочет валютного разнообразия в портфеле, дабы защититься от потенциальной девальвации рубля на горизонте ближайших 2 лет. Я взял на заметку. ⚠️Другое дело (важный нюанс!) - будет ли официальный курс ЦБ отражать реальную стоимость пары юань/рубль во внешнем контуре. 🔔Подписывайтесь!❤️ $RU000A106516 $RU000A1063Z5 $RU000A106G31 $RU000A106G56 #sid #phor #cny #облигации

$RU000A1080Z9 очередные ссыкуны побежали плакатся

$RU000A1080Z9 чё опять заштормило

#обзордня #corpbonds                           ОБЗОР ДНЯ 🗓 06 АВГУСТА                          💲Курс доллара на завтра 85,16 (+0,25%)   ‼ Завтра                  Гарант-Инвест BBB.ru / BBB|ru| проведёт сбор заявок в выпуск 002Р-10 сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как КС + спред не выше 450 б.п., EY [24,97%] Интерес участия: ★ Минфин на аукционе предложит ОФЗ 29025 и 26247 🚫 Дефолты Ника не сможет провести ОСВО. "На данный момент проведение ОСВО для эмитента является финансово неприемлемым", - сообщил представитель владельцев облигаций. ❌ Оферты Русал на плановой оферте выкупил 76,6% юаневого выпуск БО-05 и 94,1% юаневого выпуска БО-06                          🆕 Размещения                            Арезна-Про на сборе заявок в выпуск 001P-05 установила спред к КС при расчете купона на уровне 325 б.п. Интерес участия: ★☆  Совкомбанк Лизинг AA- (RU)/ruAA- 20 августа проведёт сбор заявок в выпуск БО-П07 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не выше 250 б.п.      🅾 Отчёты            Моторика - РСБУ, 1H/2024 Выручка: 1,5 млрд.руб. (+171%)      Чистая прибыль: 652 млн.руб. (+242%)     Сергиевское - РСБУ, 1H/2024       Выручка: 60 млн.руб. (+88%) Чистая прибыль: 16 млн.руб. (+1%) $RU000A1084N7       Славянск ЭКО - РСБУ, 1H/2024   Выручка: 109 млрд.руб. (+53%) Чистая прибыль: 5 млрд.руб. (-4%) $RU000A103WB0 $RU000A1080Z9 ЗАС Корпсан - РСБУ, 1H/2024   Выручка: 265 млн.руб. (+20%) Чистая прибыль: 8 млн.руб. (-33%) $RU000A107G22 Джи-Групп - РСБУ, 1H/2024   Чистая прибыль: 755 млн.руб.    🅿 Рейтинги                                                                       Бизнес Альянс - АКРА повысило рейтинг с BB(RU) до ↗ BB+(RU), позитивный прогноз сохранён       СПМК /sv/ - Эксперт РА повысил рейтинг с ruB- до ↗ ruB+, прогноз стабильный Облигации Свердловской области - Эксперт РА подтвердил рейтинг рейтинг ↔ ruAA-   ℹ️  Купоны                                                                                       РЖД 001P-28R - купон на 11 купонный период составит 17,39% годовых

$RU000A1080Z9 В юанях