Форум об облигации ПЗ Пушкинское 001P-02

Анализ №59... ООО "ПЗ "Пушкинское" #обзор_эмитента $RU000A107LU4, $RU000A107761, $RU000A1080Y2, $RU000A104JF6 У компании высокая платежеспособность, низкая рентабельность. Финансовые показатели. За 1 квартал 2024 года чистая прибыль начинает расти на фоне провального 2023 года. Чистая прибыль по итогу 2023 года сократилась в 8 раз, относительно 2022 года. • Выручка год к году +12% (прогноз); • Чистая прибыль год к году +115% (прогноз); • Долгосрочные долги за 3 месяца 2024 года +33% (+0,30 млрд. руб.); • Краткосрочные долги за 3 месяца 2024 года -1% (-0,10 млрд. руб.). 2. Платежеспособность краткосрочная на высоком уровне. Компания платежеспособна. Во всяком случае ближайший год. 3. Компания продолжает работать на очень низкой рентабельности. На порядок ниже, чем в среднем по отрасли. Рентабельность продолжает падать. Полгода компания работает в минус. 4. Показатели долгосрочной платежеспособности (фин.устойчивости) немного в красной зоне. Показатели плавно ухудшаются. Немного хуже средних по отрасли. 5. Динамика оборачиваемости положительная, но значения все гораздо хуже отрасли. Оборачиваемость дебиторской задолженности вышла в норму - 71 день. 6. В общем состояние компании ухудшается. Виной тому крайне низкая рентабельность. Недавно был понижен рейтинг компании с ВВВ- до ВВ. Очевидно, что компании тяжело обслуживать долг. Прибыли компания генерирует мало.

$RU000A107LU4 для рейтинга ВВВ купон КС+3% был хорош, а для ВВ уже маловат. Вот цена и отреагировала снижением, теперь текущая доходность выше купонной на 1,2%. Думаю, цена облигаций к номиналу вернется теперь только при погашении.

$RU000A107LU4 как то излишне уже слили. Понизили рейтинг, но прогноз остался стабильный, к тому же директор оперативно отреагировал в позитивном ключе. Жаль я уже набрал по ней позу, которую хотел. Вот думаю увеличивать ли?

Пост о том, как надо было поступить в прошлом. Мой первый опыт инвестиций в акции российских компаний с 2019 по 2022 года, когда был дикий рост (за 3 года +105% рост портфеля), внушил мне очень вредную мысль, что быть инвестором абсолютно легко и особо не надо вчитываться в отчеты компаний, новости и т.д. А ведь, это просто удачный момент входа, и очень удачный момент выхода до 22.02.2022. Ближе к делу. К маю 2024 у меня накопилась подушка безопасности размером 100000₽, которую я всю завел на моську (надо же использовать сленг). 60% акций, 40% облигаций из которых 30% с фиксированной купонной ставкой 13-14% на 2-3 года… при ключевой ставке в 16%. Когда же я начну думать головой) Очень вдохновился идеей пассивного дохода от Киры Юхтенко и команды Invest Future Мол, каждый месяц от 1600₽ до 3500₽ пассивного дохода реального реально можно получать, щупать его, реинвестировать. Набрал $RU000A106UW3 , который уже просел, и просядет после поднятия КС, также $RU000A106R95 … Лося резать не буду. А ведь надо было на вклад просто. Либо флоатеров на всю котлету $RU000A1087G4 , $RU000A107LU4 и т.д. Спасибо Кириллу Захарову с канала Zakharov invest Ни в коем случае не инвест рекомендация!

ДАЙДЖЕСТ НОВОСТЕЙ ЗА НЕДЕЛЮ 🌍 ГЛАВНОЕ: 🔸Инфляция за неделю ускорилась с 0,12% до 0,17%; 🔸С 2025 года пенсии будут индексировать два раза в год; 🔸Изменения налоговой системы будут приняты окончательно в августе 2024 года; 🔸️НАУФОР хочет вернуться к обсуждению размера имущественного ценза для "квалов" 📋 ИСПОЛНЕНИЯ: 🔸 Кузина допустила очередной технический дефолт при выплате 14-ого купона; 🔸 Группа Астон выкупила по оферте коммерческие облигации серии КО-П02-2РС на 201 млн рублей; 🔸 МФК Кэшдрайв выкупила по оферте коммерческие облигации серии КОП07 на 15,7 млн рублей. 🆕 РАЗМЕЩЕНИЯ: 🔸 Московская биржа зарегистрировала новый выпуск Аренза-Про; 🏷 КУПОНЫ: 🔸 $RU000A108462 МФК Джой Мани установила ставку 4-ого купона облигаций серии 001Р-02 на уровне 22%; 🔸 {$RU000A100YD8} Нафтатранс Плюс установил ставку 58-ого купона облигаций серии БО-02 на уровне 15%; 🔸 $RU000A104WZ7 Электроаппарат установил ставку 9-12-ых купонов облигации серии БО-01 на уровне 19,5%; 🔸 $RU000A104SJ9 МФК Быстроденьги установила ставку 27-ого купона облигации серии 001Р-01 на уровне 21%; 📊 РЕЙТИНГИ: 🏛 НРА 🔸️ $RU000A107LU4 ПЗ Пушкинское рейтинг понижен до BB, прогноз стабильный. 🏛 НКР 🔸️ $RU000A107U40 Завод КЭС рейтинг понижен до С, прогноз изменен на рейтинг на пересмотре. 🏛 АКРА 🔸 Феррум рейтинг BB- подтвержден, прогноз стабильный; 🔸️ МСП Банк рейтинг BBB+ присвоен, прогноз стабильный. #новости #облигации #инвестиции #вдо #пульс #прояви_себя_в_пульсе

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣1️⃣🔸0️⃣6️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🐯 Заключительный вестник недели, друзья, привет! Большое количество разнообразных новостей со всех сторон прилетает, встать даже некогда 😀 Поэтому ближайшим выходным буду очень рад. Теперь к новостям пятницы! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 Эмитент БИЗНЕС ЛЭНД (🅱️🅱️) еще вчера вечером собирался начать размещение дебютного выпуска 26 июня, но не тут то было. Через час после анонса появилась информация о блокировке счетов компании и выпуск был перенесен на неопределенный срок. Вот такие к нам гости теперь ходят - но о параметрах все равно расскажу: 300 миллионов рублей на 3,5 года, оферт и досрочного погашения нет, а купонная ставка на весь период - 22%, выплаты по плану ежеквартальные. Понятия не имею, как товарищи собираются размещаться после такого провала на взлете, но в целом купон процентов в 35, и я готов помочь на пяток бумаг! 🔆 УРОЖАЙ (🅱️➕ / 🅱️🅱️➖) планирует начать торги новым выпуском в тот же прекрасный день, 26 июня. Эмитент сменил организатора, поэтому для участия в первичке потребуется дополнительное согласование Иволги-Капитал. Параметры в целом рыночные: 200 миллионов рублей, 3 года торгов, но через 1,5 года оферта с пересмотров купона. Выплаты раз в 91 день, купон до оферты - 22%. Посмотрим, что победит - страх или жадность :) 🔆 ПЕРВОЕ КЛИЕНТСКОЕ БЮРО (🅱️🅱️🅱️➕) снижает премию к ключевой ставке по своему новому выпуску. Ориентир КС + 3,25 исчез в истории - финальное значение составит КС + 3% ровно. К слову, ровно такую же премию дал ДЖИ ГРУПП с рейтингом на ступень выше. А вот кто круче - девелопер или коллекторы, предстоит познать нам в биржевых стаканах :) 🔆 Заявление на регистрацию выпуска крайне оперативно подал ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК (001Р-01). Прошли регистрацию очередные выпуски эмитентов АРЕНЗА - ПРО (001Р-05) и ГАЗПРОМ КАПИТАЛ (БО-002Р-15). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 НРА: ❗️❗️ ПЗ ПУШКИНСКОЕ $RU000A107761 $RU000A107LU4 $RU000A1080Y2 $RU000A104JF6: кредитный рейтинг понижен сразу на 2 ступени - с уровня 🅱️🅱️🅱️➖ до 🅱️🅱️, стабильный прогноз сохранен. Комментарий агентства: "Понижение кредитного рейтинга «ПЗ «Пушкинское» до уровня «ВB|ru|» вызвано резко отрицательной динамикой показателей рентабельности и ликвидности на фоне роста доли заемного финансирования.". Практически следом на просторах интернета появилось видео директора компании, утверждающего, что ничего критичного нет :) Котировки с ним, правда, не согласны, да и рынок сейчас беспокойный. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🔆 РЕСО - ЛИЗИНГ по выпуску БО-П-11 $RU000A103C53: купоны с 7 по 12 (до 25.06.2027) составят 18,6%. Кажется, это лучшее предложение на 3 года с фиксированным купоном от эмитента рейтинга 🅰️🅰️➖, да еще и по номиналу дают. Единственная тонкость - выплаты лишь 2 раза в год, но приятные :) 🔆 ОФЗ 29013 $SU29013RMFS8 и 29014 $SU29014RMFS6: купон № 17 (26.06.2024) составит 15,75%. Вот такой у нас ориентир средней RUONIA за квартал, друзья! Аналогичное значение ближайшей выплаты установлено по выпускам 29016 $SU29016RMFS1 и 29020 $SU29020RMFS3 . --------------- 📩 ПРОЧЕЕ: 🔆 РКК $RU000A106GZ5 $RU000A105ZW4 сумел предотвратить беду, платеж по очередному купону таки поступил. Следующая плановая выплата в начале июля, с забора с удовольствием посмотрю за развитием событий, сверху видно лучше :) --------------- 😉 Полное обновление таблиц ждет вас после закрытия торгов, о чем обязательно расскажу. Хорошего вечера, и пусть ураганы обходят как в жизни, так и на бирже :) #новости #облигации

⚡ НРА понизило кредитный рейтинг ООО «ПЗ «Пушкинское» с BBB-|ru| до уровня ВВ|ru| по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный» Понижение кредитного рейтинга «ПЗ «Пушкинское» до уровня «ВB|ru|» вызвано резко отрицательной динамикой показателей рентабельности и ликвидности на фоне роста доли заемного финансирования. $RU000A107LU4 $RU000A1080Y2 $RU000A107761 $RU000A104JF6

$RU000A107LU4 Почему так льют ? Флоатер же. Похожие бумаги сейчас в цене так не падают. А тут вниз летит будто фикс %.

$RU000A107LU4 че продаем?