Форум об облигации МБЭС 002P-02

#disclosure Компания: МБЭС Тикеры: $RU000A107DS5 Время новости: 17.06.2024 17:29 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bYstyeqxHE6qZigvAA-CKLw-B-B&q= Резюме: Международный банк экономического сотрудничества выплатил купонный доход по облигациям серии 002Р-02 в размере 506 440 000,00 рублей. Общее количество выпущенных облигаций - 5 500 000 штук. Выплата произведена в полном объеме в безналичной форме. Дата выплаты доходов - 17 июня 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

📅 План по первичным размещениям #облигации 💰 МБЭС: AAA, флоатер КС+230 квартальн. купон, 2 года, 3 млрд. Хороший, годный стартовый спред, но на размещении его вполне могут снизить, флоатеры сейчас в цене. Рынок определено не прайсит МБЭС как чистую ААА, но даже так – выше 200 все еще выглядит вполне приемлемо для холда. Более-менее ощутимый плюс по телу я бы ждал только при 220-230 (предыдущий выпуск $RU000A107DS5 с КС+250 торгуется ~101,5%) ⚡️ Россети Московский регион: AAA, флоатер КС+130, ежемес. купон, 3 года, 20 млрд. Тут тоже можно отталкиваться от предыдущего выпуска $RU000A107DP1 (КС+115) – он торгуется в диапазоне 100,3-100,7%. Если в новом спред останется выше 120, то будет более-менее неплохо. Смущает большой объем, и что в тот же день размещается более интересный МБЭС 📱 Мегафон (2 выпуска): AAA, флоатер КС+120, квартальн. купон, 2,5/2,8 года, 2х10 млрд. Старт весьма скромный, и снизить его еще на 10-15 б.п. тоже вполне могут. Теоретически, тут не исключаю даже апсайд, за счет силы бренда (как у X5 $RU000A1075S4 + старые бумаги Мегафона в своем рейте торгуются лучше среднего) Если смотреть с этой стороны, то оценка будет повыше, но чистый спред, очищенный от сантиментов, большого интереса не представляет $RU000A1065S5 💄 Кеарли Групп: BB-, купон 20% ежемес. (YTM~21,6%), 1 год, 300 млн. Крупный продавец косметики/парфюмерии с маркетплейсов – в своих ключевых категориях занимает ~2% на Озоне и ~1% на WB, в сумме на них приходится ~80% продаж. Кредитный рейтинг для такого бизнеса вполне приличный. Общий объем заемных средств после размещения вырастет в 2,5 раза, стоимость обслуживания – в 5 раз. Ожидаемый долг/EBITDA по итогам 2024 – 3,4х Если смотреть на динамику ебитды – обслуживать такое Кеарли будет все еще по силам, краткосрочно проблем не просматривается. Деньги берут на пополнение оборотки и дальнейшее масштабирование бизнеса, и что будет на более длинном горизонте – зависит от того, насколько успешно это масштабирование пройдет. Плюс, есть риск зависимости от маркетплейсов: условия для продавцов они могут в любой момент подкрутить в худшую сторону Параметры выпуска мне не особо нравятся, на уровне других свежих BB- (Антерра $RU000A108FS8, Плаза-Телеком $RU000A108E80), не лучшее предложение по группе, и нет никакой премии за дебют. Участвовать не планирую, но сам выпуск будет интересен как индикатор рыночных настроений – посмотрим спрос на размещении и цену в стакане Правда, эксперимент будет не совсем чистым: оргом здесь Иволга, а они обычно заботятся, чтобы их эмитенты на первых порах особо не проседали. Кому нужно – участие через предзаказы ⛽️ Газпромнефть CNY: AAA, купон до 8% квартальн. (YTM~8,24%), 2,5 года, 1 000 млн. CNY Для трипл-эй выглядит хорошо, но тут я бы был аккуратен с объемами. Намечается тенденция массового перехода крупных экспортеров на валютные и квази-валютные займы: для них такой формат всяко дешевле, чем заряжать 17-18% в рублях. Но вместе с этим появляется и конкуренция за наши деньги, поэтому рекордные в моменте доходности очень быстро могут перестать быть таковыми ⚙️ Русал USD: A+, купон до 8,25% квартальн. (YTM~9%), 3 года, 100 млн. USD ⛔️ Размещение перенесено на июнь-июль Аналогично ГПН. Сильно лучше предыдущих квази-долларовых бумаг Новатэка $RU000A108G70, Полюса $RU000A108L81 и Фосагро $RU000A108LP2, несмотря на разницу в рейтинге. Важный нюанс: хотя по бумаге заявлен срок 3 года, по факту он на несколько дней меньше, и в результате выпуск не попадает под ЛДВ #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика #псвп

🏛️Новые облигации: МБЭС 002Р-03. В чем подвох доходности? БАЦ! У нас тут ещё один флоатер, они продолжают плыть один за другим без передышки. Весьма солидный эмитент МБЭС уже сегодня (10 июня) соберет книгу заявок на свой третий выпуск облигаций с привязкой к ключевой ставке ЦБ. 🏛️Эмитент: МБЭС 💰Международный Банк Экономического Сотрудничества (МБЭС) - финансовая организация, которую учредили аж в далёком 1963 году с подачи СССР и стран-союзников. Межправительственное соглашение о банке было зарегистрировано в ООН в августе 1964. 💵Задачи банка: развитие внешнеэкономических связей между государствами, расширение межрегиональных торговых операций, проектное финансирование и развитие экономик стран-членов. 🇷🇺Штаб-квартира Банка расположена в Москве. Изначально в МБЭС, кроме СССР, входили страны восточного блока: Болгария, Польша, Румыния, Чехословакия. Но постепенно они по понятным причинам отваливались, и сейчас в учредителях МБЭС фактически остались только 3 страны: Россия, Монголия и Вьетнам (=да-да, не удивляйтесь=). ⭐️Кредитный рейтинг: AAA(RU) от АКРА - наивысший. 💼Сейчас на бирже торгуется 4 выпуска облигаций от МБЭС. Предыдущий выпуск из этой же серии (МБЭС 002Р-02 $RU000A107DS5) в моем портфеле уже давно. Надеюсь, что и свежий выпуск не подкачает. 📊Финансовые результаты за 2023 ✅Чистый процентный доход взлетел в 2,3 раза: с 4,8 млн евро до 11,2 млн евро. Длительные высокие ставки и ситуация в мировой экономике явно идут банку только на пользу. ✅Отчисления в резервы под ожидаемые кредитные убытки сократились с 22,4 млн евро до 3,8 млн евро. После волатильного и напряженного 2022 года, банковский сектор "расправил крылья" и весь 2023-й купался в деньгах. ✅Чистая прибыль за год составила 2,52 млн евро против убытка аж в 85,7 (!) млн евро годом ранее. В том числе сменился прибылью 0,7 млн евро убыток в 31 млн евро от валютной переоценки. 💰Активы банка за год выросли на 12,3% до 519 млн евро. При этом обязательства (долговые бумаги и средства клиентов) увеличились на 15,5% - до 286 млн евро. 👉Собственный капитал банка составляет 233 млн евро, соответственно доля собственного капитала в активах - 0,45. Уровень долга вполне адекватный. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 10 млрд ₽ ● Погашение: через 10 лет ● Купон: КС + 230 б.п. ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: да (пут через 2 года) ● Рейтинг: AAA(RU) от АКРА ● Доступен для неквалов: да 👉Сбор книги заявок - 10 июня, размещение на бирже - 18 июня 2024 года. 🤔Резюме: в чем подвох? 🏛️Итак, МБЭС размещает выпуск флоатеров с привязкой к КС объемом 10 млрд ₽ на 10 лет с квартальной выплатой купонов, без амортизации и с офертой через 2 года. ✅Очень надежный эмитент. Международный банк с очень давней историей и наивысшим кредитным рейтингом AAА. ✅Отличные финансовые показатели. Процентные доходы кратно увеличиваются вместе с ростом ключевой ставки. В 2023 году банк снова вышел на прибыльность после провального 2022 года. ✅Шикарная купонная доходность. У выпусков МБЭС традиционно высокий купон - в этот раз ориентир заявлен в 230 б.п. сверх КС. Это безусловный лидер в наивысшем кредитном рейтинге. ⛔️Пут-оферта через 2 года. "Купить и забыть" не получится - эмитент может по своему усмотрению снизить ставку купона через пару лет. ⛔️Не вполне определенное будущее. Банк из действительно международного давно превратился в местечковый, и не исключено что и оставшиеся члены решат его покинуть. Впрочем, агентство АКРА считает ликвидацию МБЭС маловероятной. 💼Вывод: любопытный надежный флоатер с отличной доходностью. Предыдущий выпуск $RU000A107DS5 даёт даже более высокий купон (КС + 250 б.п.), но стабильно торгуется выше номинала и по факту реальный спред не превышает 190-200 б.п. Пожалуй, новый выпуск можно будет взять на первичке или вторичке, если дадут по номиналу с купоном не ниже КС + 200 б.п. 🔔Подписывайтесь! $RU000A100VX2 $RU000A101RJ7 $RU000A108FC2 $RU000A108GL1 $RU000A108GN7 #sid #облигации

Пришли купоны от ЭР-Телеком Холдинг. Добавил в портфель облигации МБЭС. Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС) – многосторонний финансовый институт, целью деятельности которого является содействие развитию экономик стран-членов Банка, внешнеэкономических связей между хозяйствующими субъектами стран-членов, а также расширению их внешнеторговых отношений с контрагентами из других стран. $RU000A107BZ4 $RU000A107DS5

✅ Феррони БО-П01 🆎Рейтинг: В+ 🔍 $RU000A103XP8 🪙Купон: КС + 5% (не выше 13%) 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Да (по 5% в даты 30, 33, 36, 39, 42, 45 купонов, 70% при погашении) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение:07.10.2025 🚨"Квал": Нет ✅ Солид-Лизинг БО-02 🆎Рейтинг: В+ 🔍 $RU000A107W71 🪙Купон: КС + от 5% до 4% 🔸1 купон: 21% 🔸2-4 купон: КС + 5% 🔸5-14 купон: КС + 4% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Да (по 5% в даты 1-13 купонов, 35% при погашении) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 27.08.2027 🚨"Квал": Да ✅ Сибирский КХП 001Р-01 🆎Рейтинг: ВВ 🔍 https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A101947 🪙Купон: КС + 4,75% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 20.12.2024 🚨"Квал": Нет ✅ Бизнес Альянс 001Р-03 🆎Рейтинг: BB 🔍 $RU000A107QL2 🪙Купон: КС + 4% 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 20.01.2027 🚨"Квал": Нет ✅ МФК КарМани 002Р-01 🆎Рейтинг: ВВ 🔍 $RU000A1087G4 🪙Купон: КС + 4% 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Да, с 04.01.2025 (по 10% в даты 9, 12, 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33, 36 купонов) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 25.03.2027 🚨"Квал": Да ✅ ЕнисейАгроСоюз 001Р-01 🆎Рейтинг: ВВ 🔍 $RU000A107R29 🪙Купон: КС + 4% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Да (call-оферта 06.05.2025, 04.11.2025, 05.05.2026, 03.11.2026, 04.05.2027, 02.11.2027, 02.05.2028, 31.10.2028) 📅Погашение: 30.01.2029 🚨"Квал": Нет ✅ ППК РЭО обл.2 🆎Рейтинг: А+ 🔍 $RU000A106169 🪙Купон: КС + 3,35% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Да, с 29.03.2025 (по 3,125% в даты 8-39 купонов) 🔚Оферта: Да (call-оферта каждый квартал) 📅Погашение: 08.12.2032 🚨"Квал": Да ✅ РЕСО-Лизинг БО-02П-01 🆎Рейтинг: АА- 🔎 $RU000A104V26 🪙Купон: КС + 3,3% 🗓️Выплат: 2 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 02.06.2026 🚨"Квал": Да ✅ ГК Солтон БО-01 🆎Рейтинг: ВВ 🔍 $RU000A108A19 Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A108A19 🪙Купон: КС + 3% 🔸1-3 купон: 20% 🔸с 4 купона: КС + 3% 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 02.04.2027 🚨"Квал": Нет ✅ ППК РЭО 01 🆎Рейтинг: А+ 🔍 $RU000A105RW1 Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A105RW1 🪙Купон: КС + 3% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Да, с 27.09.2024 (по 3% в даты 7-39 купонов, 1% при погашении) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 17.12.2032 🚨"Квал": Да ✅ ПЗ Пушкинское 001Р-02 🆎Рейтинг: ВВВ- 🔍 $RU000A107LU4 🪙Купон: КС + 3% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Да, с 21.07.2026 (по 5% в даты 10-12 купонов, по 10% в даты 13-19 купонов, 15% при погашении) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 16.01.2029 🚨"Квал": Да ✅ ДиректЛизинг 002Р-02 🆎Рейтинг: ВВ+ 🔍 $RU000A1078X8 🪙Купон: КС + 3% 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Да (по 1,67% в даты 1-59 купонов, 1,47% при погашении) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 27.10.2028 🚨"Квал": Да ✅ Симпл Солюшнз Кэпитал 001Р-01 🆎Рейтинг: - 🔍 $RU000A107SG8 🪙Купон: КС + 3%, до 30.01.2027 🔸1-36 купон: КС + 3% 🔸 с 37 купона пересмотр ставки 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Да (put-оферта 03.02.2027) 📅Погашение: 24.12.2033 🚨"Квал": Да ✅ РЕСО-Лизинг БО-02П-02 🆎Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A105HH3 🪙Купон: КС + 2,91%, до 26.05.2025 🔸4-5 купон: КС + 2,91% 🔸с 6 купона пересмотр ставки 🗓️Выплат: 2 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Да (put-оферта 29.05.2025) 📅Погашение: 15.11.2032 🚨"Квал": Да ✅ МБЭС 002Р-02 🆎Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A107DS5 🪙 Купон: КС + 2,5% 🗓️Выплат: 2 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 14.12.2026 🚨"Квал": Нет #флоатеры #список_флоатеров #подборка_облигаций #подборка_флоатеров #флоатеры_ставка_цб #облигации_флоатеры

📢 БЛИЖАЙШИЕ ВЫПУСКИ ОБЛИГАЦИЙ ❗ 🔷 Россети Московский регион 001Р-06 🔹 Рейтинг: ААА 🔹 Тип купона: Плавающий 🔹 Ставка купона: КС + не выше 1,3% 🔹 Купонный период: 30 дней 🔹 Номинал: 1000 ₽ 🔹 Объём: 20 млрд. ₽ 🔹 Амортизация: Нет 🔹 Оферта: Нет 🔹 Срок: 3 года 🔹 Дата размещения: 14.06.2024 🔹 Дата погашения: 30.05.2027 🔹 Сбор заявок: 10.06.2024 🔹 Статус "Квал": Нет (после прохождения теста) Об эмитенте: ПАО "Россети Московский регион" одна из крупнейших в России распределительных электросетевых компаний. Основные виды деятельности - оказание услуг по передаче и распределению электрической энергии и технологическое присоединение потребителей к электрическим сетям на территории г. Москвы и Московской области. Создана в результате реорганизации в форме выделения из ОАО «Мосэнерго». В структуру организации входит 8 филиалов. Главный офис находится в г. Москве Предыдущий выпуск: $RU000A107DP1 Акции: $MSRS ⬛ МБЭС 002Р-03 ◾ Рейтинг: ААА ◾ Тип купона: Плавающий ◾ Ставка купона: КС + не выше 2,3% ◾ Купонный период: 91 день ◾ Номинал: 1000 ₽ ◾ Объём: не менее 3 млрд. ₽ ◾ Амортизация: Нет ◾ Оферта: Да (put-оферта через 2 года) ◾ Срок: 10 лет ◾ Дата размещения: 18.06.2024 ◾ Дата погашения: 06.06.2034 ◾ Сбор заявок: 10.06.2024 ◾ Статус "Квал": Нет Об эмитенте: Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС) - многосторонний финансовый институт, целью деятельности которого является содействие развитию экономик стран-членов Банка, внешнеэкономических связей между хозяйствующими субъектами стран-членов, а также расширению их внешнеторговых отношений с контрагентами из других стран. Странами-членами МБЭС являются 8 стран: Болгария, Вьетнам, Монголия, Польша, Россия, Румыния, Словакия и Чехия. Основные направления деятельности - операции торгового финансирования и целевое финансирование по поддержке экспортно-импортных операций стран-членов Банка, в том числе с третьими странами, а также локальных торговых операций. Штаб-квартира расположена в Москве. Учрежден 22.10.1963г. Предыдущие выпуски: $RU000A100VX2 $RU000A101RJ7 $RU000A107DS5 #облигации #облигации_новый_выпуск #облигации_размещение #новые_облигации #облигации_мбэс #облигации_россети #россети_московский_регион #прояви_себя_в_пульсе

⚡️ Самое интересное за день: оценка IPO IVA Technologies, не-дивиденды Полюса и много новых выпусков облигаций Акции: 💻 IVA Technologies озвучила ценовой диапазон IPO: от 280 до 300 руб. за акцию – По верхней границе это капитализация 30 млрд., 🔹 P/E ~17 🔹 EV/EBITDA~15 🔹 P/S ~12. Дешевле, чем выходила Астра (у них что-то близкое было только форвардно по 2023), идея та же – рост на принудительном импортозамещении, бешеный СГТР по 100+% в 2022-23 году (который не факт что продлится сколько-нибудь долго теми же темпами, но кого это волнует прямо сейчас?). Долгов считай что нет, дивиденды тоже обещают, правда пока копеечные – 25% прибыли скорр. на капексы, за 2023 получилось бы ~1% годовых В общем, стандартный айтишный набор, плюс совсем небольшой объем размещения (3 млрд., откуда часть уйдет институционалам и часть – сотрудникам/партнерам) Имеет все шансы на быстрый взлет, хоть и с крошечной аллокацией. На выходных разберем подробнее ⚜️ СД Полюса рекомендовал собранию акционеров не выплачивать дивиденды по результатам 2023 года – Вероятность этого изначально была высокой https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/9262e2e1-b8e0-4844-868e-45b91d2dd59d/ так что не сюрприз. В целом ничего не поменялось: долгосрочно идея прежняя – рост производства за счет Сухого Лога, а на более короткой дистанции для бумаги гораздо важнее цена золота, чем дивы, которые хоть всеми и любимы, но здесь никогда и не были особо большими $PLZL Облигации: ⚙️Моторные Технологии готовят новый выпуск: BB-, купон 20% квартальн. (YTM~21,5%), 2 года, 75 млн. Сбор 31.05 – Один из самых здоровых в плане финансового положения эмитентов в нижней части BB-грейда. Параметры выпуска нормальные по рейтинговой группе (даже учетом нынешнего слива) и есть премия к своим старым выпускам Главная проблема – во внешнем фоне: нависает заседание ЦБ по ставке, тревожности на рынке явно больше среднего, и свежие 20% купоны в BB- сейчас торгуются слабо. Антерра $RU000A108FS8 и Плаза-Телеком $RU000A108E80 – ниже номинала, Урожай $RU000A108FE8 чуть получше, но не намного. Поэтому идти сюда спекулятивно – больше похоже на лотерею. Инвестиционно – вполне хорошее соотношение надежности/доходности, если, конечно, не пугает вероятность повышения ключевой ставки $RU000A107TD3 $RU000A103U69 🚘Нижегородец Восток готовит дебютный выпуск: B, купон 21% квартальн., срок до погашения 5 лет, про оферты пока неизвестно, объем тоже неизвестен. Сбор предположительно 6 июня – Тут все максимально ВДОшно: неформализованная группа, операции со связанными сторонами, долг/EBITDA с учетом поручительств по группе 11.5х, и на все это хозяйство нет отчетности МСФО, где было бы видно хоть что-то по дочкам (хотя и это не дало бы полной картине по всей группе). Вишенкой на торте – размещение ровно перед заседанием ЦБ. В общем, пока выглядит крайне сомнительно, но надо смотреть, где окажется в тот момент рынок – если он решит отскочить заранее, может и будет смысл рискнуть Сразу три новых флоатера: 💰АФ Банк: AA, КС+250 квартальн., 3 года, 10 млрд. Сбор во 2 декаде июня – Скорее всего укатают куда-нибудь к 220. На большой апсайд с таким спредом я бы не рассчитывал (тем более объем для эмитента оч.серьезный), но как минимум пересесть из прошлого выпуска $RU000A107HR8, с учетом его цены ~101%– считаю, что смысл есть 💰МБЭС: AAA, КС+230 квартальн., 2 года, 3 млрд. Сбор 10.06 – Тут тоже есть шансы увидеть 220 или даже чуть ниже. И тоже есть смысл пересесть из предыдущего $RU000A107DS5 (КС+250), либо зайти с нуля для диверсификации. Рынок явно не прайсит МБЭС как чистую ААА, но в пределах 200 спред все еще кажется интересным ⚡️Россети Московский регион: AAA, КС+130, ежемес., 3 года, 20 млрд. Сбор 10.06 – Здесь будет норм, если спред останется выше, чем в предыдущем $RU000A107DP1 – там КС+115, торгуется в районе номинала #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 2️⃣9️⃣🔸0️⃣5️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ ✌️ Друзья, небольшой забег по статистике вашему вниманию. К ней :) 1️⃣ Первичка остается в замороженном состоянии - чуть больше 200 сделок и 50 миллионов на все 20 компаний, жаждущих финансирования. Самое заметное продвижение к заветной цели у ЕВРОТРАНСА $RU000A108D81 - аж на 2,5%! 2️⃣ Топ роста сегодня выглядит пристойно. Из интересного - ЛИЗИНГ ТРЕЙД 001Р-10 $RU000A107480, прибавивший почти полтора процента, хотя доходность там с учетом купонной лесенки достаточно печальная. МБЭС 002Р-02 $RU000A107DS5 подкрепил свой рост на 0,6% объемами - вероятно, рынок разочарован, что в новом выпуске премия к ключевой будет ниже, чем в старом. В падениях сегодня ничего выдающегося, на мой взгляд. 3️⃣ Обороты, честно говоря, слабоваты - лидером среди выпусков до миллиарда стал УРОЖАЙ БО-04 $RU000A108FE8, наторговавший всего на 7,5 миллионов. Но общая тенденция все же покупки, пусть и достаточно аккуратные - это же подтверждает и перевес в крупнейших сделках. 🎈 Сравнение доходностей выпусков уехало в онлайн таблицу - найдете его в верхних строчках листа доходностей, который также был обновлен по итогам торгов: https://clck.ru/37MMxV. 🍷 Утро создаст настроение свежей первичкой, а на сегодня вещание заканчиваю, друзья! Отличного вечера, до встречи :) #облигации #cтатистика

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣9️⃣🔸0️⃣5️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ (часть 1) 🤟 Здравствуйте, дорогие читатели! Через середину недели перекатываемся на нейтрально-позитивной ноте, судя по динамике рынка, однако на следующей неделе возможно большое количество сюрпризов, мне кажется. Заседание ЦБ штука такая, да... А пока к новостям дня - повествование сегодня аж на два поста растянулось. ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍃 ПОЛЮС (🅰️🅰️🅰️) наконец открыл книгу заявок по своему условно долларовому выпуску ПБО-04. Сбор продлится до завтрашнего обеда, есть возможность стать счастливыми обладателями бумаг со следующими параметрами: не менее 150 миллионов долларов суммарного объема, пять лет обращения, ежемесячные купонные выплаты - приятное сочетание. Ориентир купонной ставки - не выше 6,5%, что, конечно, поразмыслив, кажется мне несколько скромным. Попробуйте сами посчитать, сколько могут принести рублевые бумаги, например, и сможет ли доллар расти процентов по 10 в год - я пока не уверен в этом :) Старт торгов - 4 июня, там в стаканах и увидимся! Не забывайте, что все расчеты в бумаге проводятся в рублях - начиная с подачи на первичку, заканчивая купонами и погашением. 🍃 ФОСАГРО (🅰️🅰️🅰️) также определяется с датой размещения похожего выпуска - 3 июня. Напомню параметры - не менее 200 миллионов долларов, номинал одной бумаги - 100 долларов, срок обращения - те же 5 лет, абсолютно аналогичный ориентир купона - не выше 6,5%. Единственное - выплаты здесь предусмотрены на ежеквартальной основе. Дата начала торгов пока не определена, но где-то на следующей неделе, вероятно. Вообще караван подобных выпусков намекает на то, что эмитенты нашли выгодный для себя способ займа - а вот кто кого переиграет, увидим через пару лет :) 🍃 Новые выпуски выбирают не только доллары для основы - все так же популярны и флоатеры. АВТО ФИНАНС БАНК (🅰️🅰️) анонсирует новое размещение. Во второй половине июня (пока без больше конкретики) пройдет сбор заявок на выпуск БО-001Р-12 планируемым объемом не менее 10 миллиардов рублей. Срок торгов - 3 года, предусмотрены ежеквартальные выплаты. Ориентир купона - КС + не более 2,5%, что неплохо. Напомню, что у эмитента сейчас торгуется похожий флоатер 001Р-11 $RU000A107HR8, там как раз формула КС + 2,5% и зафиксирована в расчете. 🍃 А вот МБЭС (🅰️🅰️🅰️) предлагает новый выпуск 002Р-03 уже с конкретными датами. 10 июня состоится сбор заявок - планируемый объем не менее 3 миллиардов рублей. Бумаги десятилетние, однако через 2 года предусмотрена оферта с пересмотром порядка расчета купона. Выплаты квартальные, а ориентир установлен на уровне КС + не более 2,3%. При этом у компании имеется относительно свежий флоатер 002Р-02 $RU000A107DS5, где оферт нет, а премия к ключевой составляет 2,5%. Но он не у номинала, это правда :) Размещение новинки лишь 18 июня - будьте готовы к длительной заморозке средств при участии в первичке. 🍃 Третий анонс флоатера за день, уфф - РОССЕТИ-МОСКОВСКИЙ РЕГИОН (🅰️🅰️🅰️) проведет сбор заявок на двадцатимиллиардный выпуск 10 июня. Срок обращения - 3 года, ежемесячные купоны, ориетир их ставки - КС + не выше 1,3%. Стандарт, короче. Но, может быть, именно вам еще не хватает флоатеров в портфеле?) Размещение запланировано на 14 июня. 🍃 РОСАГРОЛИЗИНГ по итогам сбора заявок укатал размер премии к RUONIA c 2% до 1,8% - таким образом новинка по размеру купона становится братом-близнецом предыдущего размещения 001Р-05 $RU000A108447 . Сомнительно, но окей :) 🍃 Заявление на регистрацию нового выпуска подал БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ (БО-П11, 🅰️🅰️➖/🅰️➕), который совсем недавно разместил десятый выпуск, а также РУСАЛ (БО-001Р-08) - параметры уже известны. К вечеру также поступил заявление от ЛК ЕВРОПЛАН (001Р-06, 🅰️🅰️) - разместили акции, можно и дальше долги плодить, класс. Прошел регистрацию вышеупомянутый выпуск ПОЛЮСа (ПБО-04). 🫣 Продолжение во второй части вестника, скоро опубликую :) #новости #облигации

МБЭС проведет сбор заявок на облигации с привязкой к ключевой ставке объемом от ₽3 млрд. МБЭС - международная финансовая организация, цель деятельности которой заключается в содействии развитию экономик стран-акционеров, внешнеэкономических связей между хозяйствующими субъектами этих государств, а также расширению их внешнеторговых отношений с контрагентами из третьих стран. Сбор заявок 10 июня размещение 18 июня • Наименование: МБЭС-002Р-03 • Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз "Стабильный") • Купон: КС + 230 б.п. (квартальный) • Срок обращения: 10 лет • Объем: от 3 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: да (Пут через 2 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: инвестбанк "Синара" • Выпуск для всех $RU000A101RJ7 $RU000A107DS5 $RU000A100VX2 Не забудь подписаться.