Форум об облигации РУСАЛ БО-001Р-05

$RU000A1089K2 добавили юаневые облигации ОК "РУСАЛ" $RUAL БО-001Р-07. Купон 7,9% (ежеквартальный). Рейтинг АКРА от 17.05.23 А➕. Амортизации нет, "квал" не требуется. Оферты нет. Объем выпуска: 900 млн.¥ Доступно по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A1089K2 Прошлые выпускы в ¥ у Тинькофф: $RU000A107RH8 $RU000A105PQ7 $RU000A105104 $RU000A105112 $RU000A105C44 $RU000A105PQ7 $RU000A1076U8

✏️ ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ ❗ ✅ РУСАЛ БО-001Р-07 ЮАНЕВЫЙ ВЫПУСК 🆎 Рейтинг: А+ 🔍 $RU000A1089K2 🪙 Ставка купона: 7,9% 🗓️ Купонный период: 90 дней 💯 Номинал: 1000 CNY 💵 Объём: 900 млн. CNY 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 🕒 Срок: 2,5 года 📆 Дата размещения: 12.04.2024 🚨 Статус "Квал": Нет Предыдущие выпуски: $RU000A107RH8 $RU000A1076U8 $RU000A106V57

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣2️⃣🔸0️⃣4️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🕰 Доброе утро, дамы и господа! С днем космонавтики не упущу возможность вас поздравить! Неделя завершается достаточно громко и разнообразно - пост удостоился присутствия в нем аж пяти выпусков... Или выпуски удостоились поста? 😇 Попробуем разобраться.... ✅ Четыре бумаги начнут сегодня торги: 1️⃣ РУСАЛ БО-001Р-07 (🅰️➕) 🔢 Тикер: $RU000A1089K2 🔸 Выпуск в китайских юанях Пост открывает бумага для валютной диверсификации! Про сам РУСАЛ, кажется, больше сказать и нечего, а вот историю размещений и сравнение выпусков упомянуть будет полезно. Компания представлена несколькими выпусками в валюте: БО-001Р-01 $RU000A105C44 (купон 3,75%), БО-001Р-02 $RU000A105PQ7 (купон 3,95%), БО-001Р-05 $RU000A1076U8 (купон 6,7%), БО-001Р-06 $RU000A107RH8 (купон 7,2%). Новинка по купону уделала всех своих родителей, выбирайте на свой вкус :) ____ 2️⃣ СЕЛЕКТЕЛ 001Р-04R (🅰️➕/ 🅰️🅰️➖) 🔢 Тикер: $RU000A1089J4 🔸 Сектор Рынка инноваций и инвестиций 🔸 Двухлетний выпуск без подводных камней На мой скромный взгляд, судя по последним тенденциям - рассматривать бумагу можно через недельку после начала торгов - все подобные размещения, да еще и с купоном ниже ключевой, стройной толпой отправляются под номинал. Так и встретимся, но, наверное, без моего участия :) В своей истории компания имеет один погашенный в феврале этого года выпуск на 3 миллиарда рублей, а еще два торгуются сейчас, погашения в ноябре 2025 и августе 2026 года. О провайдере сервисов IT-инфраструктуры расскажет презентация выпуска :) ____ 3️⃣ ГИДРОМАШСЕРВИС 001Р-02 (🅰️) 🔢 Тикер: $RU000A1089G0 🔸 Оферта с пересмотром купона через 3 года Еще один представитель инвестиционного рейтинга, направление цены которого со стартом торгов скорее вниз, чем наверх. А если сначала наверх, то потом все равно вниз - приближающееся заседание ЦБ никого не пощадит, я думаю. При этом компания устойчива, бизнес понятен и прибылен, и если бы не сомнения в ключевой ставке - хоть до погашения держи. В истории аж пять успешных погашений, а на данный момент торгуются два выпуска на шесть миллиардов рублей. Эмитент также порадовал презентацией, так что детали о компании можете почерпнуть из неё. ____ 4️⃣ АГЕНТСТВО СУДЕБНОГО ВЗЫСКАНИЯ БО-02-001Р (🅱️🅱️➕) 🔢 Тикер: $RU000A1089L0 🔸 Выпуск только для квалов Единственный представитель ВДО сегодня. Первый свой выпуск эмитент разместил в августе прошлого года и попал в неприятный период существенного повышения ключевой - бумага и по сей день уверенно себя чувствует под номиналом. Новинка же обладает более рыночными условиями, да и оферт и досрочного погашения в ней нет, что делает выпуск достаточно любопытным. Бизнес не сказал бы, что устойчивый, живут пока в долг, так что должную осмотрительность проявить стоит. Про деятельность подробнее также поведает презентация :) ____ ❇️ Любителей первички без хлеба и зрелищ в пятницу не оставили: ▶️ КОНТРОЛ ЛИЗИНГ 001Р-02 (🅱️🅱️➕) 🔸 Ориентир купона: не выше 18,5% 🔸 В выпуске нет оферт и досрочного погашения 🔸 Начало торгов - 16 апреля Старт достаточно приятный, но финальное значение купона еще интереснее! Больше деталей выпуска - на картинке :) ____ 🎁 С новыми выпусками прощаемся до следующей недели - желаю, чтобы пятница прошла приятно :) До скорого, дорогие читатели! #облигации #новые_размещения

💿Новые облигации РУСАЛ 1Р7 в юанях. Разбор выпуска 🇨🇳Самый "китайский" эмитент на долговом рынке РФ продолжает занимать в юанях. 2 месяца назад РУСАЛ разместил 6-й выпуск юаневых бондов, и я подробно "прожаривал" его. С тех пор РУСАЛ успел отчитаться за 2023 год (ожидаемо плохо, чё уж там) и ввергнуть держателей своих акций в ещё большее уныние. Но, может быть, с облигациями у РУСАЛА всё поинтереснее, чем с акциями? Давайте проверим. 💿Эмитент: ПАО "ОК "РУСАЛ" 🔩РУСАЛ — компания с долей 5,6% в мировом производстве алюминия и с долей 4,5% в мировом производстве глинозема. Собственная ресурсная база, полный цикл производства и использование ГЭС позволяют поддерживать одну из самых низких себестоимостей в отрасли. Компании принадлежат 26% акций ГМК Норникель. РУСАЛ управляет 43 производствами в 13 странах мира на 5 континентах. ⭐️Кредитный рейтинг: А+(RU) от АКРА. 💼Сейчас на бирже торгуется 8 выпусков облигаций РУСАЛа (не считая внебиржевых и облигаций РУСАЛ-Братск). Причем 7 из них - юаневые, а ещё один - вообще в арабских дирхамах. В общем, РУСАЛ - главный любитель занимать на рынке чёрти в чём, только не в нацвалюте. 📊Финансовые результаты 15 марта РУСАЛ опубликовал отчет за 2023 год. На основные показатели без слёз не взглянешь: 🔻Выручка — 12,2 млрд $ (-12,6% год к году). Как бы РУСАЛ ни старался выправить свое положение, выручка продолжает падать. Это при том, что база 2022 года и так была довольно низкой. 🔻EBITDA — 786 млн $ (-61.2% г/г). Драматичное снижение связано с увеличением расходов, а также с низкой средней ценой на алюминий и сокращением объёмов реализации глинозёма и фольги. 🔻Чистая прибыль — 73 млн $ (-90% г/г). Тут вообще печаль. Отчетливо видно, что состояние РУСАЛа только ухудшается, ведь в 1П2023 он получил 315 млн $ чистой прибыли. Соответственно, 2 полугодие вообще стало убыточным, еле-еле удалось выйти в плюс по итогам года. 👉Что касается реализации продукции, то здесь дела обстоят неплохо - было продано 4,16 млн. т алюминия, что на 6.6% выше, чем в 2022-м. Маленькая ложка мёда в бочке дегтя. Но очень давят низкие цены. ⚙️Параметры выпуска 001Р-07 ● Номинал: 1000 CNY ● Объем: ? млн юаней ● Погашение: через 2 - 2,5 года ● Купонная доходность: не выше 8% ● Доходность к погашению: до 8.24% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: А+ (RU) от АКРА 👉Объем размещения и точный срок обращения будут определены позднее. 👉Сбор книги заявок - 9 апреля, размещение на бирже - 12 апреля 2024 года. 👉Все расчеты при выплате купонов и погашении будут проводиться в юанях, с возможностью выплат по решению эмитента и по запросу инвесторов в безналичном порядке в рублях РФ. 🤔Резюме: можно рискнуть 💿Итак, РУСАЛ размещает выпуск юаневых бондов неизвестным пока объемом на 2-2,5 года с ежеквартальной выплатой купонов. ✅В целом к надежности эмитента вопросов нет - это один из глобальных и мощных игроков на рынке алюминия, что подтверждается оценками рейтинговых агентств. Too big to fail, как говорится. ✅Ориентир купонной доходности - 7.5-8%, что по юаневым облигациям выглядит выше рынка. Соответственно, доходность к погашению тоже весьма привлекательная. ✅Никаких дополнительных приколов типа амортизации и/или оферты, что при прочих равных я считаю позитивным моментом. ⛔️РУСАЛ задыхается от долгов. Чтобы компания смогла сокращать долг и инвестировать в производство, доходы должны расти. Но при существующих ценах на алюминий и отсутствии чёткой дивполитики Норникел (от которого РУСАЛ получает дивы) такой сценарий в ближайшее время маловероятен. 💼Вывод: при валютной ставке купона 7.5% и выше, выпуск интересен. С такими параметрами можно попробовать рискнуть и дать в долг Дерипаске. Моя шкура тем временем уже в игре - я держу и акции РУСАЛа, и один из предыдущих выпусков облигаций в юанях. $RUAL $GMKN $CNYRUB $RU000A105C44 $RU000A106V57 $RU000A107RH8 $RU000A105PQ7 $RU000A1076U8 $RU000A0JWDN6 #облигации #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A1076U8 - хороший вариант для краткосрочного (1-3 года) инвестирования. Ориентировочная годовая доходность (CNY) - 8.2 %. Немного об эмитенте (МКПАО "Объединённая Компания "РУСАЛ""): - работает на сырьевом рынке; - на рынке с 2000 года; - для выпуска более 90% алюминия компании используется электроэнергия из возобновляемых источников, а внедрение инновационных и энергосберегающих технологий позволяет снижать выбросы парниковых газов на всех производственных этапах; - осуществляет свою деятельность на территории 13 стран; - ведущая компания мировой алюминиевой отрасли, крупнейший производитель алюминия с низким углеродным следом; - нацелен на создание устойчивой ресурсной базы и долгосрочной экономической ценности, основанной на конкурентных ESG-преимуществах; - кредитный рейтинг А+ со стабильным прогнозном (АКРА); - двенадцать выпусков облигаций на бирже. #облигации #long_term_iia #target_ba

$RU000A1076U8 Скажите пожалуйста, как декларировать купонный доход (и не только) и нужно ли? Или брокер автоматом? Компании - то российские...

$RU000A1076U8 всем привет, в какой валюте приходят купоны?

Топ 10 облигаций, номинированных в юанях. ▶️ Продолжаем серию постов #что_купить. Вы знаете, что я часто покупаю юаневые облигации в #портфель_для_дочери. 📝 В данном посте предлагаю вам рассмотреть, какие облигации, номинированные в юанях, торгуются на Мосбирже и какие из них наиболее выгодные. 📎Начнем с того, почему данные облигации интересны для инвестиций? 1) Диверсификация портфеля, то есть покупка разных активов позволит снизить риски. 2) Главной особенностью, конечно, является то, что инвестирование в юаневые облигации может помочь защитить портфель от валютных рисков, связанных с другими валютами. И инвестор заработает не только на купонных выплатах, полной выплате номинала (если держит облигацию до конца срока погашения), но и за счет валютной переоценки. 3) Такой инструмент предполагает стабильный доход (в виде купонных выплат). Опять же, не забываем, что есть облигации с переменным купоном, а есть с постоянным. 4) Также облигации имеют низкий уровень волатильности, в отличие от акций. Если акция за день может упасть на сколько угодно процентов, то нормальное допущение изменения цена облигации за день (1-3%). 📉 На данный момент на российском рынке достаточно много юаневых облигаций. Но мы с вами рассмотрим самые интересные, и именно с постоянным купоном. 💼 Все облигации, которые приведены в данной таблице доступны как неквалифицированным инвесторам, так и квалифицированным. ✏️ Некоторые брокеры просят пройти тест при покупке данных облигаций, чтоб понять, что у вас есть определенные знания касательно данного инструмента и вы осознаете риски. При выборе облигации я смотрю: 1) На срок погашения. Я для себя выбираю средние по продолжительности (примерно 5-7 лет) тут опять же все зависит от ваших целей. 2) Обращаем внимание на то, есть оферта или нет, что это и как она работает мы обсуждали тут https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Provatory/511cbcab-a121-4659-b956-076bbd84a986?utm_source=share 3) На текущую доходность к погашению, которая показывает прибыльность облигации на протяжении всего срока ее обращения, то есть, сколько вы заработаете, если купите облигацию по текущей цене и не будет продавать раньше срока погашения. 4) На текущую доходность купона, которая обозначает отношение начисляемого купона к актуальной рыночной цене облигации и размер купона соответственно, а также количество выплат в год. 📊На данный момент из интересных юаневых облигаций на Московской бирже торгуются следующие (скрин таблицы) ✏️Наиболее интересно смотреться следующие выпуски облигаций: 1. Высокодоходные, но рисковые Сегжа ( $RU000A105EW9 ) и БД ( $RU000A105N25 ) имееют очень привлекательную доходность, и пусть небольшой, но ощутимый риск банкротства в связи с высокой долговой нагрузкой. 2. Самые сбалансированные Русал ( $RU000A105104 , $RU000A1076U8 ), Металлоинвест ( $RU000A1057D4 ) , ЕАБР ( $RU000A105EV1 ) , ЮГК ( {$RU000A105GS2} ), ФосАгро ( $RU000A1063Z5 ) ,Полюс ( $RU000A1054W1 ) имеют хорошую доходность и низкие риски. 3. Долгосрочные Сегежа ( $RU000A105EW9 ), Полюс ( $RU000A1054W1 ) , Металлоинвест ( $RU000A1057D4 ) позволят вам зафиксировать хорошую валютную доходность на несколько лет. Инвестируете ли вы в облигации? Если да, то в какие? 👍 Ставьте лайки, подписывайтесь, в следующих постах разберем фонды на российские облигации. #обзор #новичкам #облигации #юань #пульс_оцени #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест Моя стратегия на облигаци &Облигации Денежный поток

$RU000A107RH8 добавили юаневые облигации ОК "РУСАЛ" БО-001Р-06. Купон 7,2% (ежеквартальный). Рейтинг АКРА от 17.05.23 А➕. Амортизации нет, "квал" не требуется. Оферты нет. @mozgin первый, спасибо! Доступно по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A107RH8 Прошлые выпускы в ¥ у Тинькофф: $RU000A105PQ7 $RU000A105104 $RU000A105112 $RU000A105C44 $RU000A105PQ7 $RU000A1076U8

⚡️ Самое интересное за день Акции: 🚂Погрузки на сети РЖД в январе снизилась на 4,3%, грузооборот – на 9,4% – Не очень хорошо для Глоблтранса $GLTR , да и в целом как маркер экономической активности, но РЖД уточняет, что снижение связано в основном со сложными погодными условиями: обильные снегопады и штормы в портах тормозили погрузки, «неоднократно вводились конвенционные ограничения». Можно предположить, что часть объемов будет компенсировано в феврале По сегментам выделяются лесные грузы – на общем снижении вышло 2,2 млн. тонн (+5,3%), вряд ли это немедленно спасет Сегежу $SGZH но хоть какой-то позитив 🍿Больше ничего примечательного, интересное будет завтра – бенефис Северстали с отчетом и возможной рекомендацией по дивидендам Облигации (и ЦФА): 🇨🇳 Русал установил финальную ставку купона по новому юаневому выпуску БО-001Р-06 – 7,2% годовых (YTM~7,34%) – Также, объем увеличили с 500 млн. до 1 млрд. Все хорошо получилось, я ждал даже пониже (в районе 7). Пока это самая интересная юаневая бумага, техразмещение и торги – в среду, 7 февраля $RU000A1076U8 $RU000A105104 $RU000A105C44 $RU000A105PQ7 $RU000A105112 💦Боржоми Финанс зарегистрировала 2 выпуска биржевых облигаций – Это было еще в конце января-2023, но нашлось только сейчас. Интересно в контексте идеи с офертой https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/b72b3980-91ce-4df2-afcc-4de8904d5797/ , регистрация говорит о намерении продолжать программу займов, а значит больше шансов, что и сама оферта должна бы пройти без сюрпризов {$RU000A102SK1} 💰РСХБ готовит новый выпуск: AA/AA+, флоатер RUONIA + 140 (ежемесячный купон, ежедневный пересчет), 3 года, 10 млрд. Сбор 6.02 – От флоатеров уже в глазах рябит, и этот ничем особо не выделяется. Если еще не срежут спред, будет где-то на уровне предыдущего $RU000A1068R1 (там чуть другой расчет RUONIA+150 с лагом в месяц, но принципиальной разницы нет, торгуется ближе к 101%) ♨️Форте Хоум выпускает новый ЦФА на платформе Атомайз: долг (аналогично облигации), флоатер ЦБ+200, ежемесячный купон и пересчет, 1 год, до 1 млрд. – Очень странный выпуск с абсолютно нерыночной доходностью. Тем более, на фоне недавнего их ЦФА в А-Токене – там фиксированный купон 20% почти на год. Вероятно, тестируют оператора, а сам долг адресован не в рынок, а конкретному адресному инвестору. Но сам факт новых выпусков радует, больше ЦФА, хороших и разных 👉А в самом А-Токене сегодня начались вторичные торги ЦФА Мосгорломбарда, у меня все получилось хорошо. Про всю ситуацию с ЦФА и особенно их вторичным рынком напишу отдельным постом #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #новичкам2024 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе