Форум об облигации ВЭБ.РФ выпуск 4

💼 Какие корпоративные флоатеры в портфеле у пассивного инвестора? С относительно недавнего времени решил включить себе на второй счет на 6% всяких флоатеров - по 1% на каждого эмитента, чтобы было хоть какое-то подобие диверсификации :D Основная идея заключалась в том, что флоатеры должны демонстрировать практически нулевую волатильность в любой момент времени, независимо от ставки, снижая общий риск портфеля, но начиная с октября стало понятно, что даже они могут снижаться в цене, в зависимости от рыночной конъюнктуры. ❗️ Но тем не менее, отказываться от них я все равно не собираюсь. К тому же на новом ИИС мы освобождаемся от уплаты налогов на купоны, поэтому можно набирать их самостоятельно, и вся доходность по ним по сути будет чистой, почти без каких-либо издержек. Будучи пассивным инвестором я верю в высокую эффективность рынка не только в акциях, но и в облигациях, поэтому для их выбора не предпринимал никаких сложных анализов и расчетов - просто взял подходящие по сроку погашения, приятной премией к КС или RUONIA и кредитным рейтингом не ниже АА-, во многом ориентировался на обзоры @Sid_the_Sloth, за что ему отдельное спасибо. 📌1. ВЭБ.РФ $RU000A106LL5 • Дата погашения 25.08.2032 (осталось 7 лет 7 мес) • Кредитный рейтинг: ААА от АКРА 😊 • Купон: RUONIA + 1.8%, выплаты 4 раза в год • Нынешняя купонная доходность к текущей цене ~23.9%. Один из самых надежных корпоративных эмитентов на нашем рынке (и в моём портфеле в частности) - квазигосударственная организация с наивысшим рейтингом, и как следствие, не самым большим купоном. 📌2. Газпромнефть $RU000A109B33 • Дата погашения 09.02.2028 (осталось 3 года) • Кредитный рейтинг: ААА от АКРА и Эксперт РА 😊 • Купон: КС + 1.3%, выплаты 12 раз в год • Нынешняя купонная доходность к текущей цене ~22.6% Один из самых ликвидных и популярных флоатеров от эмитента с высшим рейтингом. Такие бумаги заставляют меня спать спокойно по ночам :) 📌3. Совкомбанк $RU000A109VL8 • Дата погашения 10.10.2027 (осталось 2 года 8 мес) • Кредитный рейтинг: АА от Эксперт РА 😏 • Купон: КС +2%, выплаты 12 раз в год • Нынешняя купонная доходность к текущей цене ~23.4% Относительно свежий выпуск от крупного банка с довольно приятной ставкой и ежемесячным выплатами. 📌4. КАМАЗ $RU000A109JW0 • Дата погашения 14.09.2027 (осталось 2 года 7 мес) • Кредитный рейтинг: АА от АКРА 😏 • Купон: КС+1.5%, выплаты 4 раза в год • Нынешняя купонная доходность к текущей цене ~23.5% Честно признаться просто добавил знакомое имя в портфель - увидел неплохой рейтинг, вменяемую доходность и принял решение, что Камазу в моём портфеле быть! 📌5. Балтийский Лизинг $RU000A108P46 • Дата погашения 09.06.2027 (осталось 2 года 4 мес) • Кредитный рейтинг: АА- от Эксперт РА 🤔 • Купон: КС+2.3%, выплаты 12 раз в год • Нынешняя купонная доходность к текущей цене ~25.4% Одна из двух довольно спорных бумаг во всем списке - здесь решил довериться рейтинговым агентствам и за чуть более высокий риск получить чуть более высокую доходность (что конечно же не гарантированно). 📌6. АФК-Система $RU000A108GL1 • Дата погашения 18.05.2028 (осталось 3 года 3 мес) • Кредитный рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА 🤔 • Купон: RUONIA + 2.4%, выплаты 4 раза в год • Нынешняя купонная доходность к текущей цене ~28.5% Пожалуй, самая рискованная бумага в портфеле от эмитента с высокой закредитованностью. Недавнее падение, от которого флоатер еще полностью не отошел, заставляет немного нервничать. 💼Как можно заметить - я в целом люблю довольно понятные и спокойные истории (кроме разве что двух последних бумаг), без каких-либо оферт и амортизаций, и сроком погашения более двух лет. Учитывая, что все бумаги выше находятся в +- равных долях в портфеле, то средняя купонная доходность по ним всем при нынешней ставке и текущей цене составляет около 24.55%. Есть ли у вас что-то из этого? Заставляют ли вас нервничать какие-то бумаги из этого списка?

Нам эти "ралли" до одного места ралли) Итак, пока на рынке акций очередная отскоковая эйфория, мы идем в ногу со своей долгосрочной стратегией и потихоньку подкупаем нужные нам активы. Это $SU29010RMFS4 и $RU000A106LL5 , которые за последнее время очень хорошо просели. Почему именно эти флоатеры? Потому что это одновременно самые длинные, надежные и выгодные облигации. Они предполагают доходность к ставке Ruonia плюс 1.6% и 1.8% соответственно. Кроме того, 29010-й выпуск имеет лаг в 6 мес, т.е. его купон на следующие полгода известен заранее, что дает нам дополнительную доходность при снижении ставки ЦБ. Впрочем, это не так важно, т.к. мы планируем держать все эти облигации до погашения. Флоатеры в наше неспокойное время обязательно должны быть в любом портфеле, тем более по таким хорошим ценам. На рынок акций $MOEX смотрим пока с живым интересом, но ничего не покупаем, т.к., скорее всего, это очередной отскок, просто... "диковатый" какой-то, что ли отскок. Это похоже на то, как людей (инвесторов) полгода морили голодом, а потом кинули горбушку хлеба и пару сапогов впридачу, ну а те, не разбирая берегов все и слопали). Нам не важно, чем это все закончится, даже если отскок ненастоящий и после успокоения пойдет хороший рост, мы будем не против этого, т.к. уже давно частично в рынке, а акции - это, всего лишь, часть нашего портфеля. Но если чуда не случится и через некоторое время рынок $IMOEXF пойдет вниз, то огромная масса разочарованных спекулянтов опрокинет цены еще ниже, гораздо ниже, чем до этого "ралли". Баффет говорил: Будь жадным, когда другие боятся покупать, подставляй ведро, когда льется золотой дождь. Ну, а мне хочется добавить, что не следует жадничать на рынке в тот момент, когда блогеры начинают слишком часто цитировать Баффета.

#disclosure Компания: ВЭБ.РФ Тикеры: $RU000A106LL5 Время новости: 04.12.2024 18:33 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qzr2OhvlrEa3JMEEZU3stg-B-B&q= Резюме: ВЭБ.РФ объявила о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии ПБО-002Р-37. Общая сумма выплат составила 2,095 миллиарда рублей, что соответствует 52,38 рубля на облигацию. Выплаты были осуществлены в полном объеме и произведены 4 декабря 2024 года. Ссылки из новости: http://www.veb.ru, http://www.e-disclosure.ru/portal/company Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A106LL5 Время новости: 02.12.2024 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ВЭБ.РФ (выпуск облигаций 4B02-04-00004-T-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1199525 Резюме: ВЭБ.РФ объявила о корпоративном действии, связанном с раскрытием информации по облигациям (выпуск 4B02-04-00004-T-002P). Дата фиксации списка владельцев назначена на 1 декабря 2024 года, а окончание приема информации — на 17 декабря 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A106LL5 Время новости: 02.10.2024 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ВЭБ.РФ (выпуск облигаций 4B02-04-00004-T-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1179684 Резюме: Корпоративное действие, связанное с раскрытием информации, запланировано на 18 октября 2024 года для государственной корпорации развития "ВЭБ.РФ". Дата фиксации списка владельцев - 1 октября 2024 года. Прием информации завершится 17 октября 2024 года. Информация касается облигаций с регистрационным номером 4B02-04-00004-T-002P и ISIN RU000A106LL5. Сентимент: Нейтральный.

#disclosure Компания: ВЭБ.РФ Тикеры: $RU000A106LL5 Время новости: 04.09.2024 17:46 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7FxFlVa-CWky9oI69JAKKMg-B-B&q= Резюме: ВЭБ.РФ объявила о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии ПБО-002Р-37. Общая сумма выплат составила 1,82 миллиарда рублей, что эквивалентно 45,43 рубля на облигацию. Выплаты произведены в полном объеме 4 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A106LL5 Время новости: 04.09.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ВЭБ.РФ, 7750004150, RU000A106LL5, 4B02-04-00004-T-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1170393 Резюме: Государственная корпорация развития "ВЭБ.РФ" объявила о выплате купонного дохода по облигациям серии ПБО-002P-37 в размере 45.43 рублей на одну ценную бумагу. Дата выплаты запланирована на 4 сентября 2024 года, с фиксацией списка акционеров 3 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.

🦆 Топ-5 корпоративных флоатеров от аналитиков Альфа-Банка Аналитики Альфа-Банка не сидят без дела в депозитах Сбера под 18%, поэтому решили порадовать нас подборкой лучших флоатеров, доступных всем инвесторам. Флоатеры подстраиваются под изменения ставок, так что им не страшно возможное повышение ключа ни до 20%, ни до 25%. В Альфа-Банке считают, что наиболее привлекательно сейчас выглядят выпуски с купоном, привязанным к RUONIA, который фиксируется ДО начала купонного периода. Даже если ключевая ставка начнёт снижаться, доход ещё некоторое время может оставаться высоким. Рейтинг обозначен как AA- и выше. Уважаемые эксперты были на чиле и расслабоне, так что пришлось добавить наличие оферты, амортизации, а также даты погашения. Смотрим, что получилось. АФК Система 001Р-29, AA- • ISIN: $RU000A108GL1 • Погашение: 18.05.2028 • Оферта: нет • Амортизация: нет • Купон: RUONIA + 2,4% • Выплаты: 4 раза в год • Для неквалифицированных инвесторов: да Инвестиционный холдинг, включающий в себя активы из разных отраслей: МТС, Ozon, Сегежа, Эталон и другие. Выпуск доступен к покупке. РЕСО-Лизинг БО-02П-05, AA- • ISIN: $RU000A1075J3 • Погашение: 19.10.2033 • Оферта: 01.11.2027 • Купон: RUONIA + 2,25% • Выплаты: 4 раза в год • Для неквалифицированных инвесторов: да Одна из ведущих компаний на рынке розничного лизинга. Специализируется на финансовом лизинге легкового и грузового автотранспорта. ВЭБ РФ ПБО-002Р-37, AAA • ISIN: $RU000A106LL5 • Погашение: 25.08.2032 • Оферта: нет • Амортизация: нет • Купон: RUONIA + 1,8% • Выплаты: 4 раза в год • Для неквалифицированных инвесторов: да Государственная компания, обеспечивающая финансирование социально-экономических проектов. Россельхозбанк БO-02-002P, AA • ISIN: $RU000A1068R1 • Погашение: 08.05.2026 • Оферта: нет • Амортизация: нет • Купон: RUONIA + 1,5% • Выплаты: 12 раз в год • Для неквалифицированных инвесторов: да Главный банк сельскохозяйственного сектора. Входит в топ-7 банков по объёму активов и предоставляет все виды банковских услуг для граждан и бизнеса. ГМК Норильский никель БО-09, AAA • ISIN: $RU000A1069N8 • Погашение: 17.05.2028 • Оферта: нет • Амортизация: нет • Купон: RUONIA + 1,3% • Выплаты: 4 раза в год • Для неквалифицированных инвесторов: да Один из ключевых производителей палладия, никеля, меди и металлов платиновой группы в мире. Лидирует в отрасли по показателю EBITDA и его рентабельности. Интереснее всего выглядит, конечно же, флоатер АФК Системы. РЕСО тоже гуд, но там есть оферта. В целом, есть более интересные на мой взгляд варианты, к примеру, ВсеИнструменты ру 001Р-01, Авто Финанс Банк БО-001Р-11, Балтийский лизинг БО-П10, Биннофарм 001Р-03 — все с привязкой к ключевой ставке. ЦБ, к слову, объяснил, что они тоже должны быть доступны неквалам. #облигации #псвп #прояви_себя_в_пульсе

Топ-5 облигаций-флоатеров для неквалифицированных инвесторов 💼 АФК Система 001Р-29 $RU000A108GL1 Дата погашения облигации - 18.05.2028 💼 РЕСО-Лизинг БО-02П-05 $RU000A1075J3 Дата погашения облигации - 19.10.2033 💼 ВЭБ.РФ выпуск 4 $RU000A106LL5 Дата погашения облигации - 25.08.2032 💼 РСХБ выпуск БО-02-002Р $RU000A1068R1 Дата погашения облигации - 08.05.2026 💼 Норильский никель БО-09 $RU000A1069N8 Дата погашения облигации - 17.05.2028 Тинькофф стратегия Облигации ААА &Облигации ААА https://www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/ Тинькофф стратегия ВИМ - Ликвидность + Облигации &Акции IMOEX https://www.tbank.ru/invest/strategies/2be05558-e757-4438-9374-f5a72adcaa43/ #облигации #что_купить #портфель #пульс #новичкам #корпоративные_облигации

Добрый вечер! Всё-таки длинные ОФЗ могут приносить и позитивные эмоции 🥳. Например, в дни выплаты купонов. Сегодня порадовали ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4. Также пришли купоны по бумагам: • ОФЗ 29021 $SU29021RMFS1 • ВЭБ.РФ выпуск 4 $RU000A106LL5 • ВСК выпуск 1 $RU000A102G50. Ну и плюс к этому, вчера была погашена по сроку облигация ООО «Урожай» из сегмента ВДО, а когда такие бумаги гасятся без проблем и задержек - тоже приятно. Позитивное всё выложила, теперь о будничном. На очереди покупка бумаги ООО «Промомед ДМ». Фармацевтическая компания с неплохими перспективами развития. По данному эмитенту сейчас доля в портфеле чуть менее 1%, думаю, что можно смело наращивать. Рейтинг от "Эксперт РА" на уровне «А-» со стабильным прогнозом. Бизнес-показатели в норме. Прибыль за 2023 год была минимальной за последние 7 лет, но во многом это объясняется масштабными инвестициями, да и по итогам 1 квартала в отчетности уже есть положительная динамика. Ожидается выпуск нескольких перспективных импортозамещающих препаратов. Для привлечения дополнительных инвестиций рассматривается возможность проведения первичного IPO в этом году. В общем, деятельность кипит, поэтому у меня больших опасений за возврат в этом случае нет. Бумага с простыми параметрами, без оферт, амортизаций и прочих дополнительных условий. Купон полугодовой. Доходность 15,9% годовых (или 17% с реинвестированием): • Название: iПМЕДДМ2Р1 $RU000A1061A2 • Срок до погашения: 1,8 лет • Текущая цена: 913,9 руб. • Доход купоны: 240,32 руб. • Доход дисконт: 86,1 руб. • Расход НКД: -23,11 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,74 руб. • Расход НДФЛ 13%: -39,07 руб. • Прибыль: 261,49 руб. • Доходность: 15,9% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 18,61 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 17% 🗝️ Ну и ждём завтрашнее решение по ключу! Всем удачи! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 23 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

#disclosure Компания: ВЭБ.РФ Тикеры: $RU000A106LL5 Время новости: 05.06.2024 16:42 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=0NzlT-AZKHUGnN9L4n5ML4A-B-B&q= Резюме: Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ» выплатила доходы по облигациям. Общий размер выплат составил 1 750 400 000,00 рублей. Обязательство по выплате доходов исполнено в полном объеме. Дата выплаты - 5 июня 2024 года. Сентимент: Положительный.

Флоатер ВЭБ.РФ выпуск 37 $RU000A106LL5 – один из наиболее популярных в моём портфеле (доля – 2,2%). Купон по бумаге ежеквартальный, с купонной доходностью RUONIA + спрэд-надбавка 1,8%. Докупаю эту облигацию. На классические бонды пока хочется посмотреть со стороны, уж очень стремительно падают. Так как движения рынка зачастую провоцируются различными инсайдами, то, есть вероятность, что на заседании 7 июня от ЦБ можно ожидать сюрпризов. Всем зелёных портфелей в это непростое время! Пока. Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 9 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Флоатер ВЭБ.РФ выпуск 37 $RU000A106LL5 – один из наиболее популярных в моём портфеле (доля – 2,2%). Купон по бумаге ежеквартальный, с купонной доходностью RUONIA + спрэд-надбавка 1,8%. Докупаю эту облигацию. На классические бонды пока хочется посмотреть со стороны, уж очень стремительно падают. Так как движения рынка зачастую провоцируются различными инсайдами, то, есть вероятность, что на заседании 7 июня от ЦБ можно ожидать сюрпризов. Всем зелёных портфелей в это непростое время! Пока. Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 9 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

ОБЛИГАЦИОННЫЙ отпускной ВЕСТНИК 2️⃣3️⃣🔸0️⃣4️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🍷 Добрый вечер, друзья! Новостное вещание не прервать даже отпуском, буду держать вас в курсе событий. Единственное - под конец недели дам слабину, наверное, но и перед майскими крайне сомневаюсь в большом количестве новостей :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍃 ТАТНЕФТЕХИМ (🅱️🅱️➕) раскрывает параметры своего нового выпуска 001Р-02. Эмитент отличается некоторой степенью креативности - 300 миллионов рублей, срок обращения бумаг - 5 лет. Ставка купона замерла на отметке в 18,5%, выплаты будут производиться каждые 2 месяца (вот и нетривиальность :). Омрачит праздник оферта с пересмотром купонного значения уже через год торгов. Первичка и старт торгов - 25 апреля, астрологи не предсказывают невероятного спроса :) 🍃 На завтрашний аукцион МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ заявлен лишь один выпуск -- ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 . Объем традиционный - доступные остатки. Напомню, что бумага погашается в мае 2038 года, а купон в ней 9,8%. 🍃 Если вдруг пропустили информацию по финальным купонам сегодняшних сборов: - ЭЛЕМЕНТ ЛИЗИНГ: 16% (ориентир был 16,25%) - ПЕРВОЕ КЛИЕНТСКОЕ БЮРО: 17% (ориентир 17,25%) - НОВАБЕВ ГРУПП: 14,9% (ориентир 15,25%) 🍃 ЭЙЧ ЭФ ДЖИ (в миру - Хендерсон) готовит программу облигаций до 20 миллиардов рублей. Мне очень нравятся последние тенденции, когда после IPO выкатывают новые выпуски облигаций - почему бы и нет, раз дают :) Также зарегистрирован выпуск ЭЛЕМЕНТ - ЛИЗИНГа (001Р-08), сбор заявок на который прошел сегодня, и дебютный выпуск эмитента АРЛИФТ ИНТЕРНЕШНЛ. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: 🆕 ХАЙЛЭНД ГОЛД: присвоен кредитный рейтинг на уровне 🅰️➕, прогноз стабильный. 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: 🆕 ВЭБ.РФ $RU000A106LL5 - присвоен рейтинг 🅰️🅰️🅰️, прогноз стабильный. Удивительно, что только сейчас :) 👨‍🎓 НКР: 🆕 МЕТАЛЛИНВЕСТБАНК $RU000A103JK8: подтвержден кредитный рейтинг на уровне 🅰️ со стабильным прогнозом. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🍃 САМОЛЕТ по бумагам 01 серии $RU000A0JWYJ0: купоны 31-34 (02.08.2024 - 02.05.2025) установлены в размере 16%. До этого эмитент предлагал неслыханную щедрость - прежнее значение составляло 19,25%, но лишь на один купонный период. В мае 2025 вновь оферта с пересмотром ставки. 🍃 МФК ДЖОЙ МАНИ 001Р-02 $RU000A108462: купон № 2 (28.05.2024) в размере 22%. На ближайшие 11 месяцев расчет - КС+6%, но не более 24% на всякий случай :) 🍃 ТРАНСКОМПЛЕКТ ХОЛДИНГ по выпуску БО-П02 $RU000A0ZZTK7: купон № 12 (07.11.2024) установлен в размере 9,5%, далее оферта. Так выглядит компания, которой не нужны эти ваши облигации - приносите, все выкупим :) --------------- 📩 ПРОЧЕЕ: 🍃 РОСНАНО $RU000A1008V9 сообщает, что подпишет с банками - кредиторами соглашения о досрочном погашении долга с дисконтом в 20%, сообщает новостная лента. Для держателей облигаций новость, конечно, прекрасная, однако я бы расслабился полностью, когда увидел бы уже подписанное соглашение :) 🍃 Министерство экономического развития умеет! Прогноз по инфляции в 2024 году повышен до 5,1% с 4,5%. К цели в 4% планирует прийти в 2025 году, но количество пересмотров же никак не регламентируется :) --------------- 😉 Встречаемся завтра, лицом к лицу с новинками, друзья! Отличного вечера :) #облигации #новости

Добрый вечер! Флоатер ВЭБ.РФ выпуск 37, тикер $RU000A106LL5 – следующим пополнит мой портфель. Это наиболее популярный бонд с плавающим купоном в моём портфеле, если не учитывать ОФЗ. Длинная восьмилетняя облигация с ежеквартальным купоном, привязанным к RUONIA (ставка купона фиксируется за 7 дней до даты выплаты по формуле RUONIA + 1,8%). Ближайший купон 6 марта будет зафиксирован в конце февраля, но уже сейчас его несложно посчитать (ну, конечно, если ЦБ вдруг не преподнесёт сюрприз в эту пятницу): средняя RUONIA составит около 15,6% + 1,8% = 17,4% - купонная доходность. Нужно из этого значения еще вычесть НДФЛ и учесть, что есть наценка к номиналу, но в целом, считаю, что доходность достойная. Основной риск флоатеров, это падение их стоимости при сигналах ЦБ на снижение ключевой ставки, но, во-первых, этот момент будет не скоро (опять же, если верить ЦБ), а во-вторых, надбавка 1,8% к RUONIA неплоха даже в условиях низких ставок. Считаю бумагу вполне привлекательной. Всем удачи! До завтра. #облигации

Актуальные новости облигаций на 01.11.2023 На рынке корпоративных облигаций пока нет новых размещений с постоянными купонами. Всё что есть- это даразмещения. В нынешней ситуации все размещения идут только от гигантов отечественного рынка. Предлагают исключительно флоатеры. Размещением занимаются не дураки, они видят нестабильность и увеличенные риски, которые, справедливости ради, могут и не реализоваться и тогда всё будет нормально. Флоатеры- это страховка для компаний, чтобы не давать сейчас большие купоны на длительный срок, а потом продолжать платить их при понижении ставки. Во всех вариантах облигации будут востребованны рынком. На не самый обычный выпуск будет сегодня собирать заявки ВЭБ.РФ. Выпуск имеет 1 годовой купон 14,49% со сроком обращения год. По факту годовой вклад)))) $RU000A106LL5 (тикер другой облигации эмитента) 💰 Новые размещения: - АПРИ «Флай Плэнинг» 1 ноября начнет доразмещение облигаций БО-002P-03 на 250 млн рублей $RU000A106631 - Минфин РФ 1 ноября проведет аукционы по размещению ОФЗ 26244 и 26238 $SU26238RMFS4 - ВЭБ 1 ноября проведет сбор заявок на годовые облигации объемом 30 млрд рублей - ГТЛК 8 ноября начнет размещение выпуска облигаций в пользу Минфина 📢 Изменения рейтингов: - бондаы МТС на 25 млрд рублей получили рейтинг AAA $MTSS - Борец Капитал подтвердил рейтинг A+ $RU000A105ZX2 - Ульяновской областе и ее облигациям подтвердили ruВВВ-, прогноз: стабильный - ГК «Пионер» и бонды компании оставили на уровне ruА-, прогноз - негативный $RU000A104735 💲 Купоны: - Х5 установил ставку 1-го купона бондов на 20 млрд руб. с привязкой к КС в размере 16,1% - «Газпром нефть» установила финальный ориентир спреда к RUONIA бондов объемом от 20 млрд руб. (в итоге 34) на уровне 130 б.п. ❓ Прочие события: - «ЕвроХим» начал обмен евробондов-2024 на локальные облигации На фото актуальные итоги первичных размещений от Иволга Капитал Ставьте лайк и подписывайтесь. Это мотивирует 😎

Добрый вечер, друзья! Накопились купоны, а также прошло погашение облигации Красноярского края (выпуск 12, RU000A0JWXF0) и частичное погашение облигации Свердловской области (выпуск 4, RU000A0ZYDU3), поэтому чтобы пристроить кэш, делаю выбор в пользу двух бумаг: 1. Флоатер ВЭБ.РФ выпуск 37, тикер $RU000A106LL5. Неоднократно покупала эту бумагу – привлекает меня в ней неплохая премия к ставке RUONIA (+1,8%), но справедливости ради, несмотря на высокую ожидаемую ставку ближайших купонов (14,5%-15%), доходность в среднесрочной перспективе вряд ли превысит 12% (за счет текущей наценки к стоимости номинала в 12,1 рублей). А в долгосрочной перспективе сложно прогнозировать актуальность флоатеров. Эта бумага для меня прежде всего страховка на случай будущего роста ставок. 2. Классическая ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5. Просадка достаточно уже глубокая, поэтому не вижу причин не докупать её небольшими частями. Доходность 12,6% формируется так: • Срок до погашения: 11,7 лет • Текущая цена: 636,3 руб. • Доход купоны: 730,08 руб. • Доход дисконт: 363,7 руб. • Расход НКД: -14,37 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,91 руб. • Расход НДФЛ 13%: -140,08 руб. • Прибыль: 937,43 руб. • Доходность: 12,6% Завтра заседание ЦБ по ключевой ставке. В преддверии этого мероприятия мне всегда очень интересно наблюдать за поведением доходностей. В последние дни ставки не отличались значительным ростом, а весь предыдущий рост отыгрывал сценарий повышения ключа на +1%, поэтому более резких действий от ЦБ я не жду, но сюрпризы не исключаю. Наблюдаем. Всем удачи и финансовой прочности! До завтра. #облигации

Всем привет! Дальнейшие движения инфляции и ключевой ставки для меня не совсем очевидны, поэтому помимо покупок длинных ОФЗ, продолжаю формировать каркас из линкеров и флоатеров для повышения устойчивости портфеля к негативным экономическим явлениям. Для следующей покупки выбираю облигацию с плавающим купоном ПАО "Газпром нефть" выпуск 6, тикер $RU000A106565. Срок до погашения 4,5 года. Купоны ежеквартальные. Бумага интересна тем, что привязка купона осуществляется не к традиционной для этих целей RUONIA, а непосредственно к ключевой ставке (значение которой фиксируется за 5 дней до даты начала очередного купонного периода) + премия 1,3% сверху. Такая привязка чуть более выгодна, т.к. RUONIA часто не успевает за ключом (например, сегодня она составила 12,4% при ключе 13%). Текущая ставка купона равна 8,8%, т.к. была зафиксирована еще до первого повышения ключевой ставки в этом году (при значении 7,5%). Очередной пересмотр ставки купона в октябре и (если не будет внеплановых решений ЦБ по ключу) уже сейчас можно с уверенностью сказать, что купон на будущий период составит 14,3%. Всем выгодных инвестиций! До завтра. #облигации Обновление 28.09.2023: Жаль, что эта бумага, как оказалось, только для квалифицированных инвесторов. У Тинькофф об этом ничего не сказано, на rusbonds ошибочно указано, что для "неквалов" тоже. Буду в дальнейшем ограничения покупки на сайте Мосбиржи проверять - там верно. На самом деле, порой странные ограничения, попахивающие дискриминацией 🤔 Вместо этой бумаги куплю значит ВЭБ.РФ выпуск 4 $RU000A106LL5. По доходности и механике формирования купона примерно сопоставимо.

Добрый вечер! Ставка RUONIA реагирует на риторику и действия ЦБ более адекватно, нежели рынок долга: сегодня её значение составило уже 12,7% (+0,2% к вчерашнему уровню), тогда как доходности бондов вслед за увеличением ключевой ставки подниматься пока не торопятся. Поэтому сегодня выбираю в портфель снова облигацию с плавающим купоном ВЭБ.РФ выпуск 37, тикер $RU000A106LL5. По правилам расчета купона грубо можем спрогнозировать доходность исходя из актуальных цифр: ставка RUONIA 12,7% + премия 1,8% = 14,5%. Цена сейчас чуть выше номинала, минус налоги и комиссия получаем ориентировочную чистую доходность около 12,5%, что, считаю, неплохо. Всем финансового благополучия! Пока. #облигации

В «БКС Мир инвестиций» выбрали 4 бумаги с плавающим купоном на 2023 год Эксперты отобрали список бумаг, которые выглядят наиболее интересными в сегодняшней ситуации. Предпочтение было отдано выпускам с высоким уровнем кредитного качества, комфортной ликвидностью и привлекательным уровнем премии над базовой ставкой. Среди них: ▪️ {$SU24021RMFS6} с погашением 24 апреля 2024 года; ▪️ $SU29014RMFS6 погашением 25 марта 2026 года; ▪️ $RU000A106LL5 с погашением 25 августа 2032 года; ▪️ $RU000A106K43 с погашением 19 июля 2028 года. В «БКС Мир инвестиций» отметили, что за счет привязки купона к рыночным индикаторам доходность облигаций с плавающим купоном гибко подстраивается под рыночные условия. Купоны по таким бумагам растут вслед за повышением ключевой ставки, притом что котировки флоатеров стабильны.

Всем привет! Сегодня для покупки в портфель выбираю бумагу ВЭБ.РФ (ВЭБP-37, $RU000A106LL5). В условиях продолжающего снижения рынка облигаций, считаю, что флоатеры создадут хороший каркас, который добавит прочности моему портфелю. Напомню, что это длинная 9-летняя облигация с плавающим ежеквартальным купоном. Правила расчета купона: ставка RUONIA за 7 дней до даты купона +1,8%. Таким образом, в текущих экономических реалиях предполагаемый купон нам даст 13,7% (RUONIA - 11,9% и спрэд-надбавка - 1,8%) от номинала (именно от номинала, а не от инвестиций, т.к. сейчас есть наценка к номиналу в 12 рублей). Если учесть НДФЛ, комиссию и размазать наценку к номиналу на весь срок, то получаем доходность инвестиций около 11,5% (расчет очень примерный, т.к. купон плавающий – это важно понимать). Всем растущих портфелей! До завтра. #облигации

Привет всем. ________________________________________________________________________ Данный пост я начал готовить 13 августа, до события «доллар 100, ставка 12%». По всем заграничным учебникам при повышении ставки люди из акций перекладывают деньги на депозиты и в облигации. Но то ли мало повысили ставку, то ли у нас люди другие, но все пошло совсем не так. Куда-то в заоблачные дали понеслась валюта. Акции продолжили расти в цене, а ОФЗ продолжают ползти вниз. Мало того, теперь ЦБ в лице зама обещает дальнейший рост ставки и поделился тремя сценариями развития экономики, все негативные и ни один из которых не предусматривает ближайшего снижения этой самой ставки. _________________________________________________________________________ Теперь напишу, что было дальше. Рынок рос себе и достиг 100 рублей за доллар. И случилось 15 августа, когда в процесс получения прибыли на бирже резко вмешался ЦБ и как в старом анекдоте «пришел поручик Ржевский и все опошлил». Вот сейчас я наблюдаю ситуацию, как в заграничном учебнике. Идет постепенный сброс акций, который начался 14 августа. Цена на акции стала снижаться и это не останавливают даже обещанные дивиденды. Разве что немного замедляют падение. Также пошел сброс облигаций с доходностью ниже 11 процентов. С более высокой доходностью облигации еще держатся, но цена тоже медленно идет вниз, повышая их доходность. На рынке появляются облигации с высоким рейтингом и доходностью 13-14% и выше, в которые люди перекладываются с акций и низкодоходных облигаций. ОФЗ с постоянным купоном после небольшого скачка цены на эйфории 12% опять пошли вниз. Итоги торгов ЦБ на ОФЗ 26238 и 26241 23 августа только подтверждают снижение цены. Что сейчас у меня в портфеле: Я по прежнему планирую в длинную иметь большой пакет ОФЗ с хорошей доходностью, поэтому буду следить за ценой ОФЗ 26230, 26238, 26241 и при появлении признаков достижения ими «дна» буду набирать. Но покупать их планирую только на брокерский счет, чтобы получить льготы по хранению свыше 3 лет, которых нет на ИИС. Сейчас оставил только на 3% портфеля ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4, как имеющую самую высокую текущую доходность. Купил немного юаней. В планах увеличить их долю в портфеле, а потому буду понемногу добирать их дальше. Планирую купить на них юаневые облигации российских компаний и китайские фонды. На ИИС продал облигации с доходностью ниже 11% и добрал пакеты более доходных (Глоракс БО-01 $RU000A1053W3 , Лайфстрим БО-П02). На 10% портфеля участвую в размещении Интерлизинг, где обещают доходность 13,5%. Также на ИИС купил облигации с купонами, привязанными к ставке RUONIA (РСХБ выпуск БО-02-000 с ежемесячным купоном и ставкой RUONIA+1.5%, ВЭБ.РФ ПБО-002Р-36 со ставкой RUONIA+1.7%, новые ВЭБ.РФ выпуск 4 со ставкой RUONIA+1.8% $RU000A106LL5, ОФЗ 29014) в общей сумме на 25% портфеля ИИС. Надеюсь, что по сценариям ЦБ высокая ставка просуществует долго и я получу хорошую прибыль по ним. На брокерский счету куплены акции (22 компании из индекса Мосбиржи) на 20% портфеля. В основном те, что платят дивиденды. На брокерском счету сохраняю облигации в размере 30% портфеля. С него тоже продал облигации с доходностью ниже 11% и купил Селектел выпуск 3 $RU000A106R95 с рейтингом А и текущей доходностью 13,3% и на 7% портфеля участвую в размещении Интерлизинг, где обещают доходность 13,5%. Обратил внимание на замещающие облигации. Хороших описаний по их выгодам и недостаткам не нашел, поэтому приходится вычислять их самому. Сейчас делаю для себя анализ эффективности их покупки, но пока не готов их купить. Думаю, что в скором времени сделаю пост на эту тему. Вроде все. Всем зеленых портфелей. #облигации #иис

#россия #бонды #мнение_kf 📈Повышения КС Банком России на внеочередном заседании до 12% привело к изменениям на долговом рынке. К сожалению, не самым лучшим. Столь резкое решение участники рынка не смогли переварить и кривая доходности ОФЗ приняла интересную форму (смотрите график ☝️). Повышения ставки произошло за день до погашение двух ОФЗ на общую сумму в 400 млрд. руб. Полученную ликвидность сразу начали реинвестировать в короткие ОФЗ, что не привело к инверсии кривой, которую ждал рынок при резком повышении ставок. Также часть средств была направлена в долгосрочные бумаги, что привело к снижению кривой на всех участках несмотря на повышение ставки. ❓Что будет дальше 1️⃣Сегодня как и предполагалось МинФин объявил о завтрашних аукционах ОФЗ $SU26241RMFS8 - 9.5 лет, $SU26238RMFS4 -18 лет. Думал, что Министерство предложит рынку 15 летние бумаги $SU26243RMFS4 , немного не угадал. Сейчас сформировалась благоприятная конъюнктура для аукциона, поскольку МинФин сможет занять дешевле, чем пару недель назад. Аукционы Министерства будут давить на дальний участок кривой, поэтому сохраняю ожидания по доходности 10 летних ОФЗ на уровне 12.5% 2️⃣Доходности корпоративных облигаций еще не изменились. Корп. долг имеет тенденцию меняться с лагом относительно ОФЗ. На данный момент мы не видим интересных историй в фиксированном корп. долге. ‼️По моему мнению, самые интересные идеи на долговом рынке сейчас: -📊корпоративные флоатеры (Ruonia + спред) примеры: $RU000A106375 (примерный купон 13%), $RU000A106LL5 (примерный купон 13.8%) и аналогичные бумаги -🪙фонды денежного рынка. Пример: $LQDT БПИФ Ликвидность УК ВИМ. Ставка на денежном рынке сейчас выше 11.5%

Новые облигации в каталоге Тинькофф https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A106MV2/ $RU000A106MV2 Эмитент: Мосгорломбард; Рейтинг: B+ позитивный, пересмотр будет в конце сентября; Купон: 39.89р., квартальный; Текущая купонная доходность: 15.62% Купить пока что можно только через приложение лимитной заявкой $RU000A106MW0 Эмитент: ТГК-14; Рейтинг: BBB+ стаб.; Купон: 32.04р., квартальный; Текущая купонная доходность: 12.58% Второй выпуск облигаций эмитента с не самым привлекательным купоном. Сам держу первый выпуск, в этот заходить не планирую даже по номиналу) $RU000A106LL5 Эмитент: ВЭБ; Рейтинг: ААА стаб.; Купон: плавающий, квартальный; Текущая купонная доходность: около 10.30% Купон определяется как RUONIA+1.80% $RU000A0ZZET0 Эмитент: Газпром; Рейтинг: ААА стаб.; Купон: 40.39р., полугодовой; Текущая купонная доходность: 8.28% {$RU000A1004A2} Эмитент: Новая перевозочная компания; Рейтинг: АА+ стаб.; Купон: 21.94р., полугодовой; Текущая купонная доходность: 8.77% Погашение через полгода, торгуется по номиналу (500р), купон маленький... Зачем добавили? $RU000A1026B3 Эмитент: Республика Башкортостан; Рейтинг: АА+ стаб.; Купон: 14.71р., квартальный; Текущая купонная доходность: 6.05% Т.к. последние дни у меня очень плохо работает Пульс, подобные посты могут выходить с некоторым запозданием, если хотите оперативно получать информацию о новых облигациях в каталоге, рекомендую подписаться на двух авторов Пульса: @RadisLove и @Igor_future