Форум об облигации НОВАТЭК выпуск 1

$RU000A108G70 добавили долларовые облигации с расчетами в рублях ПАО «НОВАТЭК» $NVTK 001Р-02. Купон 6,25% (ежеквартальный). Номинал: 100$. Рейтинг АКРА от 12.10.2023 ААА. Рейтинг Эксперта РА от 26.01.2024 ААА. Амортизации нет, "квал" не требуется. Оферты нет. Объём выпуска: 750 млн.$. Дата погашения: 16.05.2029. Доступно по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A108G70 Прошлый выпуск 001Р-01(обычный): $RU000A106938

📝 ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 🆕 ✅ Новатэк 001P-02 (выпуск в долларах $) 🆎 Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A108G70 🧾 Тип купона: Постоянный 🪙 Ставка купона: 6,25% 🗓️ Купонный период: 91 день 💯 Номинал: 100 $ 💰 Объём: 750 млн. $ 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Нет 🕔 Срок: 5 лет 📅 Дата размещения: 21.05.2024 📅 Дата погашения: 16.05.2029 🚨 Статус "Квал": Нет Предыдущий выпуск: $RU000A106938 Акции: $NVTK #облигация_новая #облигация_в_каталоге #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новатэк

Экстренный пост по НОВАТЭК Огромнейшее количество людей не понимает почему падает Новатэк, почему он должен расти, почему что-то идёт не так. Начнём с того, что новатэк- это акция роста. Весь её рост зависит от перспектив будущих заработков. Прямо сейчас крупнейшим активом компании является Ямал СПГ, который добывает в районе 22 млн. тонн спг в год Арктик СПГ-2 это 3 установки на 19,8 млн. тонн спг в год суммарно То есть этот проект должен был практически удвоить добычу спг Новатэком, что являлось огромным драйвером для роста компании. Вроде бы всё построили, но вот США (очень серьезный игрок на рынке СПГ) делает всё, чтобы не позволить компании выйти на мировой рынок на всю. Одна за другой санкции, которые очень больно бьют по компании. Самое больное- это корабли для доставки продукции. То есть компания готова выходить на мощности, но чисто физически не может доставить газ. Вариантов в ближайшее время особо не предвидится. Танкеры для перевозки СПГ- это крайне сложный продукт, которого у компании нет. Это не нефтяные танкеры, которые по факту являются плавающими бочками. Полностью запрещающие поставку этих танкеров новатэку санкции- это сродни подрыву северных потоков. Газ есть, но продать его никак. Тут конечно США ведут себя как наглый гопник, но мир не идеален и все действуют в собственных интересах. Бедолага Газпром… уверен, что без подрывов потоков газ бы до сих пор шёл рекой и не думал бы останавливаться. Теперь посмотрим на показатель P/E, который является хорошим индикатором обоснованности цены компании. У Лукойла показатель менее 4,8 У Роснефти 4 У Газпромнефти 5,5 У Сургутнефтегаза 0,4 А у Новатэк он составляет 8. И это показатель уже после падения на 31% от пика. Компания, конечно, хорошо работает, она не банкрот, но не настолько у неё большие перспективы, чтобы стоить так дорого. Если представить, что Арктик СПГ 2 также встанет как и северные потоки у газпрома, то по мультипликатору компания может спокойно и ниже 1000 уйти. Для растущих компаний самое страшное- это замедление или прекращение роста. Люди платят большие деньги за акции растущих компаний, допустим, с P/E 20, потому что верят, что компания в будущем году заработает в 2 раза больше и уже к этой цене её P/E составит 10, если через год ещё раз сделает х2, то к цене покупки это уже P/E 5. Но стоит компании роста показать рост прибыль, условно, не х2, а 50%, то это заставляет задуматься. Если же компания сделает «всего» на 20% больше, то это сродни катастрофе. Так как теперь компании придётся не «лишь» 2 года по х2 сделать, чтобы оправдать вложения, а минимум 6 лет делать не менее 20% каждый год. То есть ожидаемой прибыли инвестору теперь ждать в 3 раза дольше! А на горизонте 6 лет может что угодно произойти. В нашей стране и за горизонт в год страшно, а тут такое))) Такая ситуация с Новатэком. Все ожидали условные х2 у гиганта. А это значит, что даже если он покажет рост выручки, добычи, прибыли и прочего на 10-20%, то это в разы меньше, чем закладывал рынок. Надеюсь, что ответил многим на вопросы по компании и почему она падает. Сам лично надеюсь на чудо и верю, что компания справится с проблемами, но это больше дело принципа, а не разума. Готов сидеть в минусе по компании хоть годами, не страшно. Иногда можно позволить себе такие сделки на небольшую часть портфеля. Понравился пост? Ставь лайк и подписывайся! $NVTK $GAZP $RU000A106938 {$NKM4} {$NKU4} #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

🔥Облигации НОВАТЭК 1Р2 в долларах. Это уже любопытно Наконец что-то действительно интересное! Уже завтра $NVTK соберёт заявки на новый выпуск облигаций не в чём-нибудь, а в "грязных зелёных бумажках". 🧐Отличный вариант валютной диверсификации? Или попытка заманить инвесторов во что-то низкодоходное? Давайте разберёмся. Эмитент: ПАО «НОВАТЭК» 🔋ПАО «НОВАТЭК» — крупнейший независимый производитель природного газа в РФ с долей рынка 18%. Занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Основные месторождения находятся в Ямало-Ненецком АО. 🔥В 2017 компания начала производство СПГ и вышла на международный рынок. Объемы доказанных запасов газа НОВАТЭКа являются одними из самых больших в мире. Я часто называю НОВАТЭК "жидкогазовый гигант" и "Газпром здорового человека". Управление бизнесом, на мой взгляд, у компании одно из самых эффективных среди всех голубых фишек нашего рынка. ⭐️Кредитный рейтинг: ruAAA от ЭкспертРА - наивысший. 💼На бирже сейчас торгуется единственный выпуск бондов в рублях: НОВАТЭК 1Р1 $RU000A106938 на 30 млрд с погашением в мае 2026 года. 📊Финансовые результаты НОВАТЭК не публиковал отчетность за 2022 год, поэтому динамику можно сравнить только с 2021-м. ✅Выручка увеличилась на 18,6% - с 1,16 трлн ₽ в 2021 г. до 1,37 трлн ₽ в 2023 г. EBITDAтакже вырос на 19%, достигнув отметки в 890 млрд ₽ в 2023 году по сравнению с 748 млрд в 2021 году. Рентабельность по EBITDA - впечатляющие 65%. А меня ещё спрашивают, почему я регулярно подкупаю НОВАТЭК. ✅Чистая прибыль при этом увеличилась не так сильно — с 433 млрд до 469 млрд ₽, на 8,3%. Сказались операционные издержки, капзатраты и расходы на преодоление последствий санкций. ✅Чистый долг практически исчез — с 141 млрд ₽ в 2021-м до смешных 9,2 млрд ₽ в 2023-м: снижение на 93,5%! (Опять вспоминаю про Газпром $GAZP с его триллионными заимствованиями и берусь пятернёй за лицо 🤦‍♂️). Показатель Чистый долг / EBITDA уменьшился с 0,19 до 0,01 - фактически нулевой. ⚙️Параметры выпуска 001Р-02 ● Номинал: 100 $ ● Объем: не менее 200 млн $ ● Погашение: через 5 лет ● Купонная доходность: до 6,5% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: ruAAA от ЭкспертРА ● Доступен для неквалов: да 👉Расчеты в рублях РФ по официальному курсу ЦБ на дату, в которую совершается сделка (при размещении облигаций и на дату выплаты купона или погашения). 👉Сбор книги заявок - 17 мая, размещение на бирже - 22 мая 2024 года. 🤔Резюме: оторвут с руками 🔋Итак, НОВАТЭК размещает локальные долларовые облигации объемом 200 млн $ на 5 лет с ежеквартальной выплатой купонов в рублях. Крайне редкий случай на нашем рынке: за 2023-2024 гг. был лишь один выпуск – ЕАБР 3Р10 на 250 млн $. ✅Надежнейший эмитент. НОВАТЭК не нуждается в представлении, имеет кредитный рейтинг AAA - выше некуда. ✅Облигации с привязкой к $USDRUB и удобным номиналом в 100$. Это одна из немногих возможностей для российских инвесторов диверсифицировать свой портфель "токсичной" американской валютой. А стоят они в 10 раз дешевле замещаек. ✅Ориентир купонной доходности - 6.5%, что с учетом рейтинга эмитента выглядит очень неплохо. Замещайки есть и подоходнее, но они дороже и такой низкой долговой нагрузки больше нет ни у кого. Скорее всего, купон на размещении укатают ближе к 6%. ✅Никаких доп. приколов типа амортизации и/или оферты, что для 5-летнего срока обращения - просто отлично. ⛔️Относительно небольшой объем выпуска. Скорее всего, за облигации будет драка. Надеюсь, в процессе размещения объем эмиссии увеличат, а купон не сильно снизят. 💼Вывод: буду добавлять валютные бонды НОВАТЭКа в портфель. Давно ищу варианты пополнить долларовую составляющую, а на рынке замещаек сейчас всё грустно. Пусть это и ненастоящие доллары, но от возможной девальвации на горизонте нескольких лет они смогут защитить. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️ $RU000A1056U0 {$RU000A105A95} $RU000A105QW3 #sid #облигации #nvtk #хочу_в_дайджест

🔥Лучший газ – в банке. Обзор Новатэк🏭 О выпуске · Купон: до 6,5% в $ · Амортизация: - · Срок: 5 лет, без оферт · Объем: $0,2 млрд · Рейтинг: AAA (Эксперт) О компании №2 по добыче газа в России. Входит в топ-10 по СПГ в мире СПГ-тот же газ, только охлаждённый, сжатый, и преобразованный до жидкого состояния. Его можно увезти в любую точку планеты и не обязательно строить туда трубы. Выросли цены в Азии – продаем азиатам, в Европе – европейцам. В Америке? – американцам не продадим 🤔 Финансы Всегда начинаем с аудита. Почему? Мнение с оговоркой из-за отсутствия 2022 года, и невозможности подтвердить динамику: те же запасы и изменения от 2021 года Динамика выручки фантастическая: 20% среднегодовой прирост бизнеса. И никакого демпинга: EBITDA растет соразмерно 😞Проблема в том, что Новатэк строил международный бизнес (см.слайд👀): европейские, китайские, японские компании и в акционерах «дочек», и поставщики технологий, и потребители продукции. Поставка газа без труб, по всему миру, вплоть до Южной Америки 🔻Минусы • ссанкционное давление: утренняя новость, что ссанкции могут затронуть СПГ Новатэка на 12 млн тонн • сложности с поставками газовозов, танкеров с ледовым классом • потеря рынков сбыта ➕Плюсы • низкий долг (около нуля в консолидации, но она не учитывает долги проектных компаний) • высший кредитный рейтинг • пожалуй, too big to fail в мире СПГ Перед нами высший кредитный рейтинг и сильный бизнес. Долларовая доходность на 5 лет без оферт. Какие особенности выпуска? - USD лишь как индикатор. Покупка, обращение, погашение – в рублях по курсу ЦБ - ЛДВ подходит, льгота нужна, чтобы компенсировать валютную переоценку (какой будет курс рубля в 2029?) Доходность норм, но среди замещаек можно подобрать замену: Газпром (6-6,6%), ГТЛК (~7%), ФосАгро (5,3%), МеталлИнвест (5,5%) Нам с позиции риск/доходность – комфортно и мы участвуем. Плюс, нам интересно разбавить наш юаневый портфель долларом. Пусть и не настоящим Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс | #облигации $NVTK $RU000A106938

Новатэк проведет сбор заявок на облигации объемом $200 млн. с расчетами в рублях. ПАО "НОВАТЭК" - головная компания крупного вертикально интегрированного операционного холдинга в российской нефтегазовой отрасли. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Сбор заявок 17 мая 10:00-16:00 (размещение 22 мая) • Наименование: Новатэк-001P-02 • Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз "Стабильный") • Купон: 6.50% (квартальный) • Срок обращения: 5 лет • Объем: от 200 млн.$ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 100 $ • Организатор: Газпромбанк • Выпуск для всех $NVTK $RU000A106938 Не забудь подписаться

📢 БЛИЖАЙШИЕ ВЫПУСКИ (в иностранной валюте)❗ 🔷 ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация 001РС-05 (выпуск в юанях CNY) 🔹 Рейтинг: А (рейтинг оферента) 🔹 Тип купона: Постоянный 🔹Ставка купона: 8,1% 🔹 Купонный период: 91 день 🔹 Номинал: 1000 CNY 🔹 Объём: 1,1 млрд. CNY 🔹 Амортизация: Нет 🔹 Оферта: Нет 🔹 Срок: 2,5 года 🔹 Дата размещения: 21.05.2024 🔹 Сбор заявок: 16.05.2024 🔹 Статус "Квал": Нет Об эмитенте: ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация - одна из крупнейших частных гидрогенерирующих компаний в России, часть холдинга МКПАО «ЭН+ ГРУП» (оферент). Основным видом деятельности компании является производство электроэнергии гидроэлектростанциями, в том числе деятельность по обеспечению работоспособности электростанций. Является одним из крупнейших производителей электроэнергии в Иркутской области. В 2017 году приобрела в аренду Иркутскую, Братскую и Усть-Илимскую ГЭС. Компания обеспечивает электроэнергией крупнейшие алюминиевые заводы РУСАЛа. Основана в 2012 году. Предыдущий выпуск: $RU000A106797 ◼️ Новатэк 001P-02 (выпуск в долларах $) ◾ Рейтинг: ААА ◾ Тип купона: Постоянный ◾ Ставка купона: не выше 6,5% ◾ Купонный период: 91 день ◾ Номинал: 100 $ ◾ Объём: 200 млн. $ ◾ Амортизация: Нет ◾ Оферта: Нет ◾ Срок: 5 лет ◾ Дата размещения: 21.05.2024 ◾ Сбор заявок: 17.05.2024 ◾ Статус "Квал": Нет Об эмитенте: ПАО "Новатэк" - крупный независимый производитель природного газа в России. Занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Компания имеет более чем двадцатилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли. С 2017 г компания начала производство СПГ и вышла на международный рынок. Объемы доказанных запасов газа являются одними из самых больших в мире. Предыдущий выпуск: $RU000A106938 ⬜ Акрон БО-001Р-04 (выпуск в юанях CNY) ◽ Рейтинг: АА ◽ Тип купона: Постоянный ◽ Ставка купона: не выше 8% ◽ Купонный период: 91 день ◽ Номинал: 1000 CNY ◽ Объём: 1,5 млрд. CNY ◽ Амортизация: Да (50% в даты 6 и 8 купона) ◽ Оферта: Нет ◽ Срок: 2 года ◽ Дата размещения: 24.05.2024 ◽ Сбор заявок: 21.05.2024 ◽ Статус "Квал": Нет Об эмитенте: ПАО "Акрон" - один из ведущих вертикально интегрированных производителей минеральных удобрений в России и в мире. Основным направлением деятельности является производство аммиака, азотных и сложных удобрений, а также продукции органического синтеза и неорганической химии. Главный офис компании находится в Москве, а основные предприятия - в Великом Новгороде и Дорогобуже. Предыдущий выпуск: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A0JWV89 #облигации #облигации_новый_выпуск #облигации_размещение #новые_облигации

🔋 6,5% в газовых долларах. Свежие облигации: Новатэк USD на размещении Юань — это хорошо, но доллар лучше. Так и с облигациями, даже с теми, которые лишь привязаны к курсу грязной зелёной бумажки. Но не простой, а номиналом 100 американских долларов. В отличие от замещающих, в 10 раз доступнее. Не знаю, что будет мейнстримом через год-другой, но Михельсон задаёт новый тренд на стодолларовые облигации. Это и не замещающие облигации, и с привязкой к курсу доллара, и в рублях по курсу ЦБ. В юаневых на самом деле тоже кто во что горазд, взять тот же рублёво-юаневый Акрон. Но здесь-то сто баксов (нравятся всем), хоть и в рублях. Объём выпуска — 200 млн долларов США. 5 лет. Ориентир купона: 6–6,5% (YTM до 6,8%). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг AAA от Эксперт РА (январь 2024) и АКРА (октябрь 2023). $NVTK — компания, занимающаяся разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Одна из крупнейших частных компаний страны и крупнейшая независимая компания РФ по газу. Находится на третьем месте по доказанным запасам газа в мире. Основатель, председатель правления и крупнейший акционер — Леонид Михельсон. Тикер: 🛢🚢 Сайт: https://www.novatek.ru Выпуск: НОВАТЭК-001P-02 Объём: 100 млн долларов США Начало размещения: 22 мая (сбор заявок до 17 мая) Срок: 5 лет Купонная доходность: 6–6,5% Выплаты: 4 раза в год Оферта: нет Амортизация: нет Ещё облигации Новатэка: $RU000A106938 💵 Почему Новатэк? СПГ кто-то ещё покупает за доллары? Покупают за всё, что считается деньгами, хотя и не так хорошо, как бы могло быть без санкций. Бизнес Новатэка под давлением, думаю, что все и так прекрасно это понимают. 🥁Но запасы газа, банки сгущёнки и кораблики продолжают выполнять свою святую цель — помогать инвесторам богатеть на купонах. 🌟 Так как отчётности за 2022 год не было и нет, показатели 2023 года сравнить можно только с более ранним периодом. По сравнению с 2021 годом выручка выросла на 18,6%, а чистая прибыль — на 8,3%. Но дивиденды компания платила в 2023 году, в 2024 году тоже была уже одна выплата, хотя тут тренд на снижение. 🌟 Выручка за 2023 год составила 1 371 млрд рублей. Нормализованная EBITDA с учётом доли в EBITDA совместных предприятий составила 890 млрд. Чистая прибыль вышла на 463 млрд рублей, а вот чистый долг — 9,2 млрд. Что ещё: чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 433 млрд, а денежные средства, использованные на оплату капитальных вложений, — 223,8 млрд. А вот каким будет 2024 год — кажется, что похуже могут быть показатели, но мы пока об этом можем только догадываться и следить за новостями. 🌟 Чистый долг сократился на 93,5% с 141 млрд рублей в 2021 году до 9,2 млрд рублей в 2023 году. Коэффициент Чистый долг / EBITDA стал до неприличия низким — 0,01. В 2021 году был 0,2. Не то что Газпром, конечно, с коэффициентом, близким к 3. Новатэк — отличная компания, но санкции делают своё дело. Бизнес перестраивается, проекты пересматриваются, корабли переименовываются. В любом случае, у нас тут AAA-эмитент, облигации с привязкой к доллару и небольшой по размерам выпуск, так что за него будет приличное рубилово, которое может привести к тому, что купон в итоге будет 6%, если не ниже. У нас слишком мало доступных валютных инструментов, а уж с номиналом в 10 раз ниже замещаек — и подавно. Попробую купить на размещении несколько штук, порадую валютную часть своего портфеля, а то в последнее время сплошной азиатский фастфуд. #облигации #псвп #прояви_себя_в_пульсе

$NVTK $RU000A106938 $RU000A1069N8 Добрые люди, скажите пожалуйста, вот в размещениях висит облигация Новатэка 100$/шт до 6,5 % в USD, выплаты в рублях. Номинал облигации 100$ (9300 руб), выплата купона каждый квартал, получается, что за год мне выплатят до 604 руб с одной облигации (если брать по текущему курсу)? Если так, то откуда вообще у инвестора может быть интерес к такой доходности? Или до 604 рублей с каждого купона будет капать?

Облигации Новатэк 1Р2 на размещении Компания Новатэк $NVTK , крупнейший независимый производитель природного газа, во второй половине мая проведет сбор заявок на 5-летние облигации номиналом 100$ с расчетами в рублях. Посмотрим подробнее параметры выпуска и оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: Новатэк 1Р2 Рейтинг: ruAAA (эксперт РА) Номинал: 100 $ Объем: не менее 200 млн.$ Старт приема заявок: вторая половина мая (дата уточняется) Дата погашения: через 5 лет Купонная доходность: не выше 6,5% Периодичность выплат: ежеквартальные Амортизация: (уточняется) Оферта: (уточняется) Порядок расчетов: в рублях РФ по официальному курсу Банка России: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении облигаций, и на дату выплаты купона или погашения. Месторождения "НОВАТЭК" расположены преимущественно в Ямало-Ненецком Автономном округе. Компания занимает третье место в мире по объемам запасов газа среди публичных компаний мира и на ее долю приходится порядка 12% объема добычи газа в России, имеет 83 месторождения. В 2024 году Новатэк начал строительство газопровода Волхов - Мурманск - Белокаменка. Данный проект мощностью 41 млрд. куб м должен поставлять газ для "Мурманск-CПГ". Для восстановления роста в сегменте СПГ НОВАТЭК необходимо обеспечить первую линию "Арктик-CПГ" танкерами ледового класса. Сейчас в отношении Новатэк введены санкции. Есть риск их расширения со стороны ЕС (запретить импорт сжиженного природного газа). Показатели и цифры компании - реализация нефти 11,9 млн. т в 2023 г. (-0,4 млдр.м3 г/г); - добыча газа 82,1 млрд. м3 в 2023 г. (+2,2 млдр.м3 г/г); - выручка 1372 млрд.р за 2023 г. (отчет за 2022 г. компания не публиковала, относительно 2021 г. +19%); - чистая прибыль 463 млрд.₽ за 2023 г. (в 2021 г. - EBITDA 890 млдр.₽ (в 2021 г. было 748,3 мдрд.₽); - чистый долг 9,24 млрд.₽ (в 2021 г. было 134,1 млдр.₽). В настоящее время в обращении находится один выпуск биржевых облигаций НОВАТЭК 1Р1 $RU000A106938 с погашением в 2026 году и доходностью к погашению 14,4%. Вывод Учитывая небольшой номинал данный выпуск вероятно будет иметь повышенный интерес. Замещающие облигации с аналогичным сроком имеют доходность к погашению ~6%. В настоящее время доходность ниже чем у рублевых облигаций, но здесь доходность в валюте. На горизонте 5 лет она может окажется выше, если считать в рублях. У меня нет валютных инструментов, поэтому буду рассматривать данный выпуск к покупке. Подписывайтесь на мой аккаунт в Пульсе. #облигации #новатэк