Форум об облигации Норильский Никель БО-001Р выпуск 2

#инструменты #акции #НорНикель 🔬Норильский никель Средняя цена покупки у меня сейчас 14766 руб. Доля в портфеле: по вложенным средствам - 4,43%, по текущей стоимости - 3,49%. Прибыль бумажная 12,96%. Почему акции данного эмитента у меня в портфеле: - компания выигрывает от девольвации рубля и роста стоимости на производимые металлы; - устойчивые финансовые показатели, низкая долговая нагрузка, показатель Долг/EBITDA - 1,49; - успешная переориентация бизнеса на рынки АТР; - низкие санкционные риски за счёт высокой доли компании на рынке; - опытный менеджмент и мажоритарий, заинтересованный в долгосрочном развитии компании и росте дивидендов; - наличие долгосрочной стратегии роста; - в перспективе - увеличение спроса на продукцию компании да счёт роста производства электроавтомобилей. В целом это интересная компания для инвестирования в долгосрок. Акции компании продавать не планирую. При существенном снижении котировок буду думать над тем, чтобы увеличить позицию. Очень жду восстановление дивидендных выплат. $GMKN $RU000A1069N8 $RU000A105A61 $RU000A100VQ6 {$XS2134628069} $RU000A105NL3 {$GKH4} {$GKU3} {$GKZ3} $XS2069992258

🔍 Беглый обзор ｜ Норильский никель 🔍 🔹 О деятельности 🔹 ПАО «ГМК «Норильский никель» – диверсифицированная горно-металлургическая компания, являющаяся крупнейшим в мире производителем палладия и высокосортного никеля, платины, кобальта, меди и родия в мире. Компания также занимается обработкой серебра, золота, иридия, рутения, селена, теллура, серы и проч. 🔹 Некоторые показатели 🔹 (на начало 2023) Выручка____________________1185,00 млрд ₽ Чистая прибыль____________401,80 млрд ₽ Чистый долг________________675,30 млрд ₽ Кол-во акций_______________0,15 млрд шт. Marcet cap__________________2337,00 млрд ₽ EPS_________________________2626,14 ₽ EV__________________________3013,00 млрд ₽ P/E_________________________5,82 P/S_________________________1,97 ROE_________________________93,20% ROA_________________________22,14% 🔹 Рейтинги 🔹 В настоящий момент кредитный рейтинг ПАО «ГМК «Норильский никель» от «Эксперт РА» находится на уровне ruAAA (25 нояб. 2022 ). 🔹 Акции и облигации 🔹 $GMKN, $XS2069992258, {$XS2134628069}, $RU000A105NL3, $RU000A105A61, $RU000A100VQ6, $RU000A1069N8 🔔 Что можно сказать? 🔔 Из годовой отчётности 2022 можно выделить следующее: • выручка упала на 10,02%, составив 1 185 млрд ₽; • чистая прибыль сократилась на 16,10% — до 401,80 млрд ₽; • добыча никеля и меди увеличились на 13,47% и 6,44% соответственно; • свободный денежный поток упал на 90%; • себестоимость реализованных металлов выросла на 21% — до 6,1 млрд $. В общем, «Норникель» закончил 2022 год снижением финансовых показателей, что не удивительно. Санкции, санкции и ещё раз санкции. Результаты за 1п2023 такие: • выручка составила 554,5 млрд ₽ (-20%); • чистая прибыль упала до 82 млрд ₽ (-78%); • прибыль на акцию поддержала тенденцию чистой прибыли, то есть имеем 401,8 ₽ (-83%); • консолидированная EBITDA уменьшилась на 32%; • свободный денежный поток FCF составил 1,34 млрд $; Результаты по выручке и EBITDA за первое полугодие оказались чуть ниже ожиданий и прогнозов рынка. Сокращение данных показателей можно объяснить снижением цен на ключевые реализуемые металлы. В целом за 1п2023 «Норникель» показал себя нейтрально: для меди всё осталось на уровне прошлого года, производство никеля немного снизилось из⁠-⁠за планового ремонта, при этом обработка металлов платиновой группы и железорудного концентрата выросла. В долгосрочной перспективе «Норникель» сохраняет инвестиционную привлекательность: до 2022 года имелся хороший прирост выручки (+27% в 2020 и +17% в 2021), в 2021 чистая прибыль увеличилась практически в 2 раза, а серьёзных проблем у компании нет. Когда-нибудь меня жаба не будет душить, чтобы купить акции данного эмитента 😂. А что можете сказать о Норникеле Вы? Пишите в комментариях. #Ts_отчётность_ru #прояви_себя_в_пульсе #идеянедели #новичкам

СТОИТ ЛИ СЕЙЧАС ПОКУПАТЬ НОРНИКЕЛЬ? Я думаю многие сейчас задаются этим вопросом. Норильский никель - имеет положительную оценку у многих инвесторов на Московской бирже. Горно-металлургических комбинат имеет уникальную корзину цветных металлов. Ранее акции Норникеля считались чуть ли не защитным активом. По-моему мнению Норникель сейчас стоит очень дорого и несёт в себе много рисков, которые следует учитывать прежде чем инвестировать в эту компанию, но обо всём по порядку. Для начала стоит обратиться к вашей инвестиционной стратегии, поскольку у всех разный риск-профиль, цели и горизонт инвестиций и уникальной таблетки как в матрице не существует. Если вы инвестируете до 20 000 рублей в месяц, то выделять львиную долю ваших финансов под покупку этих акций будет крайне рискованно, гораздо лучше диверсифицировать ваш портфель большим количеством акций (не забывай про облиги, Солнышко!), которые в дальнейшем смогут принести вам хороший рост или даже иксы, тогда даже в случае роста акций Норникеля для вас это будет незначительно, поскольку затем вы его сможете откупить, в случае же если акции упадут в цене, а для этого есть целый ряд катализаторов, то вы будете ещё и в выигрыше. Начнём с того, что ГМК - ярко-выраженный экспортёр и значительная часть поставок идёт на европейский рынок, что представляет значительные инфраструктурные риски. Наши западные "партнёры" не упускают возможность бить по наиболее значимым для российской экономики сферам, будь то банки, золотодобытчики или энергоносители. Главная причина в том почему удар не был нанесён во всю силу по Норникелю - это уникальность компании, но при желании они могут найти объёмы и со временем отказаться от поставок. Продолжим тем, что есть риск падения цен цветных металлов, что неблагоприятно скажется для бизнеса, важно понимать, что покупка акций Норильского никеля - это ставка на рост металлов. Компании требуется модернизация и инвестиции, что означает отказ от дивидендов, таким образом следует понимать, что катализаторов к росту акций становится меньше. Лично я надеюсь, что Норильский никель проявит храбрость и откажется от промедуточных дивидендов, не пойдя на поводу у жадных миноритариев готовых пилить сук на котором сидят. Давайте вспомним техногенную катастрофу 29 мая 2020 года, тогда случился разлив дизельного топлива в Норильске. Это одна из крупнейших утечек нефтепродуктов в арктической зоне в истории. Была объявлена чрезвычайная ситуация федерального масштаба, чтобы было понятнее о серьёзности ситуации даже во время пандемии в России не вводился режим ЧС. Тогда Норникель заплатил рекордный штраф свыше 146 миллиардов рублей. Издержки от несвоевременной замены оборудования и модернизации слишком дорого обходятся инвесторам. Потому я полностью поддерживаю руководство в их желании провести модернизацию и направить деньги на реновацию в ходе которой в промышленную эксплуатацию будет введено современное и экологически эффективное оборудование. Норникель бьёт сразу двух зайцев одной продажей американского дистрибьютера Norilsk Nickel USA. Это дополнительные деньги, (которые я надеюсь компания направит для модернизации и развития бизнеса) и сокращение санкционных рисков. Также риском для акционеров станет сплит. Акции станут более волатильными. Инвестирую ли я в акции Норникеля? Да, (но на другом брокере из-за высоких комиссий в Тинькофф). Я ожидаю рост на дистанции 10 лет после проведения модернизации, я верю в Норникель на долгосроке. И да, это не опечатка, если для вас 1,5 - 3 года - долгосрок, то лучше рассмотреть облигации Норильского никеля, по ним хорошая ставка и выплаты гарантированы, а срок погашения краткосрочный (я их тоже держу). Облигация на 1 год и 3 месяца - 8,65%. Облигация на 2 года и 3 месяца - 9,29%. $GMKN $RU000A105A61 $RU000A100VQ6 #что_купить #акции #облигации #ГМКН #GMKN #Норильский_никель #Норникель #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #обзор

ОБЗОР РЫНКА. Сегодня акции демонстрируют разнонаправленное движение, от крупных покупок я поостерёгся. Зафиксировал прибыль по акциям ММК (+53,47%). Продав 100 акций, остаётся ещё 90. (ВАЖНО: На первом скрине где доходность покупка акций, которые ещё остались, смотрите второй и третий скрин, а то сходиться не будет). Я ожидаю роста котировок по "магнитке" минимум до 55 рублей за акцию к осени. На протяжении года возможен и более сильный рост котировок с учётом возвращения металлургии к выплате дивидендов, вплоть до февральских событий. Девальвация рубля по отношению к доллару существенно увеличивает прибыль металлургов, но не конкретно Магнитогорского металлургического комбината, ориентированного прежде всего на внутренний рынок. В этом рассчёте можно рассмотреть Северсталь, которая считает возможным возвращение к выплатам дивидендов и НЛМК, который хотел выплатить дивиденды в конце 2022 года, но акционеры восприняли это предложение негативно, в том числе и я не хотел, чтобы компания в условиях неопределённости расходовала деньги на щедрые подарки инвесторам. В случае если выбирайте Северсталь или НЛМК важно помнить про инфраструктурные риски. По-моему мнению Северсталь оценивается дороже сейчас и позитив уже отыгран, в то время как НЛМК торгуется с дисконтом. Почему я зафиксировал прибыль по части акций ММК, если жду рост? Я проводил ребалансировку, поскольку недавно докупал у других брокеров акции. Изначально со свободных денег я приобрёл облигацию Казахстана выпуск 11, что является неплохой диверсификацией в случае дефолта по ОФЗ, который я не жду, но должен отметить это преимущество. Я рассматривал также другие облигации, в частности высокодоходные, мне понравилась бумага ООО МСБ-Лизинг 002Р-06 , но я уже занял этой компании деньги через краудлендинговую платформу под более высокий процент и не хотел делать перевес. На полученные деньги от продажи ММК - я докупил облигации Норильского Никеля в количестве 4 штук, взяв более длинный выпуск БО-001Р выпуск 2 на 2 года 4 месяца, чтобы использовать погашения в разные периоды времени и покупать другие ценные бумаги поскольку предугадать чёрных лебедей крайне сложно. Из акций я докупил Татнефть Привилигированную, не смотря на рост, считаю, что акции эмитента недооценены. Для меня Татнефть служит диверсификацией от Роснефти, которая была выбрана мной в качестве основного актива в стратегии. Подробнее: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Molodoy_Nostradamus/a2ef4b45-e80a-410c-94d4-16d1b8cfac01?utm_source=share По показателям Татнефть: P/E - 0,23 P/S - 0,05 Что очень дёшево, акции недооценены. Средний рост выручки за последние 5 лет - 9,4%. Магнит. Сегодня наблюдался сильный рост на открытии, но рынок переохладился на вечерней сессии, видимо инвесторы решили, что новости уже отыграны, но как я думаю, они совершают серьёзную ошибку и акции всё ещё недооценены и торгуются с дисконтом. Меня спросили какие дивиденды я считаю "конскими", отвечаю в 10-15% при цене 4900 рублей - 490-735 рублей. Чёткой дивидендной политики у Магнита не прописано, но с учётом хороших показателей, а также получении дохода от выкупа акций у нерезидентов я считаю, что возможен сценарий с такими выплатами, но не утверждаю, что будет реализован именно он, поскольку компании объективно есть куда расти и менеджмент может направить деньги на инвестиции. Давайте рассмотрим возможные варианты для развития компании: •Технологии, сервисы самообслуживания, которые помогут уменьшить количество кассиров. •Жёсткие дискаунтеры, спрос на которые сейчас зашкаливает. •Рынки дружественных стран. Как итог: Магнит - надёжная компания из защитного потребительского сектора с грамотным управлением, устойчивая к инфляции, ориентирована в первую очередь на российский рынок, при том имеющая горизонт дальнейшего развития. $MAGN $CHMF $NLMK $TATNP {$RU000A105658} $RU000A105A61 $MGNT $RU000A101RZ3 $ROSN #акции #дивиденды #нефтянка #металлурги #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #облигации #инвестиции #обзор_рынка #Магнит

ФОНДОВЫЙ РЫНОК КАК ПУСТЫНЯ. Начался дивидендный сезон, однако значительная часть компаний серьёзно пострадала от санкций, помимо этого компании будут должны внести добровольное пожертвование, чтобы поддержать экономику. Часть компаний уже отказалась от дивидендов, к примеру: Распадская, Норникель, Русолово, Белон, Акрон, Селигдар, МГТС, ММК, ТМК, Северсталь, Полиметалл, Эл5-Энерго, Киви, Аэрофлот. Также инвесторов разочаровали дивиденды Сургутнефтегаза, Полюса и Мосбиржи. С другой стороны часть компаний платит рекордные дивиденды как Сбер, Банк Санкт-Петербург, Башнефть и Белуга. Если вы как и я купили одну из этих компаний, то я вас поздравляю, вы получили отличные дивы и рост, совершив удачную сделку. Однако не все имеют третий глаз, многие не читают отчётов компаний, не делают фундаментал и не занимаются аналитикой, а то и хуже доверяют телеграмным гуру-инфоцыганам или профессиональным управляющим брокеров. "Что же делать на российском фондовом рынке в такой весьма неприятный период, чтобы не прекращались поступления денег? Не сидеть же на заборе?" - Спросите вы. Покупать облигации. Так вы обезопасите себя от невыплат дивидендов, создав стабильную часть пассивного дохода из купонов. Это отличная стратегия для дивидендных инвесторов выделить часть портфеля под облигации, чтобы получать гарантированный купонный доход. Мои сделки. В этом месяце (как это обычно бывает) у меня сильно изменилось соотношение активов и образовался значительный перевес в пользу акций, поэтому я докупал облигации, производя ребалансировку. Возможно опытные инвесторы, квалы и финансовые управляющие сделают мне замечание, что "известные инвесторы и управляющие фондов чётко придерживаются своих стратегий, не поддаваясь эмоциям". На что я отвечу: "Самые большие капиталы - делаются во время кризисов". Я не вижу смысла упускать возможность покупки недооценённых акций, учитывая мой риск-профиль. В основном я наращивал ОФЗ: ОФЗ 26242 - 6 лет, приобрёл одну штуку, поскольку рассматриваю сейчас облигации на более длительный срок. ОФЗ 26235 - 7 лет, приобрёл две штуки, наращивая этот выпуск для погашений в определённые периоды, чтобы реинвестировать деньги. ОФЗ 26239 - 8 лет, куплена одна штука, поскольку среднесрок меня привлекает меньше, чем долгосрочные. Наверное стоит расписать более подробно об облигациях: До 3-5 лет - краткосрок. От 3-5 до 10 лет - среднесрок. Более 10 лет - долгосрок. ОФЗ 26225 - 11 лет, одна штука, данный выпуск был добавлен для погашения в определённый период, чтобы реинвестировать деньги. ОФЗ 26233 - 12 лет, приобрёл 2 штуки, смотрятся крайне интересно. Хороший дисконт и жирные купоны. И тем не менее ОФЗ я не ограничился, покупая корпоративные облигации. Норильский никель БО-001Р выпуск 1 - 2 штуки на срок 2 года и 5 месяцев, в отличии от акций - доход гарантирован и не потеряете на покупке, поскольку выплачивается номинал (за исключением случаев дефолта, но это лирика). ПАО НК Роснефть 002Р-04 - 4 года и 8 месяцев, выбрал именно Роснефть, потому, что большинство корпоративных облигаций на краткосрок, я же предпочитаю инвестировать хотя бы на среднесрок в облигациях. $SU26233RMFS5 $SU26239RMFS2 $SU26235RMFS0 $SU26242RMFS6 $SU26225RMFS1 $RU000A105A61 $RU000A0ZYT40 #облигации #акции #дивиденды #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #пассивный_доход #дивидендный_портфель #ОФЗ #корпоративные_облигации

ПАО "ГМК "Норильский никель" планирует 22 мая с 11:00 до 15:00 мск провести сбор заявок на выпуск 5-летних облигаций серии БО-09 объемом не менее 30 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Купоны по займу будут переменными с привязкой к RUONIA. Ориентир спреда к RUONIA - не выше 140 б.п. Периодичность выплат купона - раз в квартал. Организаторами выступят Газпромбанк, банк "ДОМ.РФ", БК "Регион" и РСХБ. Техразмещение запланировано на 24 мая. Минимальная заявка при размещении - не менее 1,4 млн рублей, для инвесторов потребуется прохождения теста. Как сообщалось, совет директоров "Норникеля" 12 мая утвердил параметры нового выпуска 5-летних биржевых облигаций серии БО-09 объемом 60 млрд рублей. В предыдущий раз эмитент выходил на долговой рынок в декабре 2022 года, тогда "Норникель" разместил сразу два выпуска облигаций в юанях. В настоящее время в обращении находятся два выпуска облигаций "Норникеля" общим объемом 50 млрд рублей и два выпуска биржевых облигаций на 9 млрд юаней. $RU000A105A61

Совет директоров "Норникеля" утвердил параметры нового выпуска биржевых облигаций серии БО-09 объемом 60 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Срок обращения бумаг составит 5 лет с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента, номинальная стоимость - 1 тыс. рублей. Заем будет размещен по открытой подписке, обеспечение по выпуску предусмотрено не будет. В предыдущий раз эмитент выходил на долговой рынок в декабре 2022 года, тогда "Норникель" разместил сразу два выпуска облигаций в юанях. В настоящее время в обращении находятся два выпуска облигаций "Норникеля" общим объемом 50 млрд рублей и два выпуска биржевых облигаций на 9 млрд юаней. $RU000A105A61

Итоги моего Апреля. Ну что сказать…произошла небольшая просадка портфеля на 2%. Меня это не штормит. Хорошо, если есть бонус в виде роста бумаг или классная дивидендная история. Тем не менее, я за этим особо не гонюсь. Мне важно хотя бы оставаться в плюсе=мои деньги не обесцениваются так, как это бы произошло, если бы они просто лежали. Купила по дурости своей $NVTK . Так как обещали дивиденды. Произошла дивидендная отсечка. Выплат еще не было. Я и не надеюсь, что будут. Хотела купить $GLDRUB_TOM (как вариант хорош). Но решила вложиться вместо этого в $RU000A105A61 Я люблю облигации. Они приносят купоны в фиксированное время. И это круто. Повторюсь, что облигации лучше брать в такой месяц, при котором наименьшая сумма НКД(ближайшее время с момента выплаты купонов). С июня буду рассматривать новые облигации. Стремлюсь к тому, чтобы ежемесячно что-то да капало в портфель. Таким образом, я придерживаюсь своего баланса 40 акции/40 облигации/20 деньги и металлы.

Совет директоров Норникеля рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. «Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров принять решение не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «ГМК «Норильский никель» по результатам 2022 г», — сообщается в материалах компании. На этой новости акции Норникеля на вечерней сессии резко ускорили снижение, теряя в моменте 3,8% на отметке 14 780 руб. К текущему моменту котировки умеренно отскочили от нового месячного минимума.  Норникель объявил сегодня о принятом большинством членов совета директоров решении: рекомендовать годовому общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды по итогам 2022 г. Менеджмент не исключает возможности выплаты промежуточных дивидендов в 2023 г, при условии того, что будет заработан денежный поток, и компания сохранит комфортный уровень долговой нагрузки. Решение было довольно неожиданным, видимо переговоры с РУСАЛом прошли безуспешно, негативно в моменте. Тем не менее ожидаем, что компания может вернуться к выплатам уже во II полугодии. Мир инвестиций $GMKN $RU000A100VQ6 $RU000A105A61

$RU000A105A61 кто знает, почему её нет в ВТБ?