Форум об облигации Novabev Group

🥃Новые облигации: НоваБев БО-П07 [флоатер]. Накатим по маленькой? Новабев, она же старая добрая "Белуга", решила порадовать нас не только резким взлётом цен на алкоголь в связи с увеличением акцизов, но и свежим выпуском облигаций. Теперь можно будет культурно отдохнуть на плавающие проценты, полученные от главной водочной компании на Мосбирже. А насколько хорошо получится отдохнуть, давайте разбираться. 🥃Эмитент: ПАО "НоваБев Групп" 🥃НоваБев Групп (ранее - "Белуга Групп") – один из крупнейших производителей и дистрибьюторов алкогольных напитков (в основном крепких) на территории РФ. Также компания контролирует сеть алкомаркетов «ВинЛаб» и активы по производству продуктов питания на Дальнем Востоке. Компании принадлежат 5 ЛВЗ общей мощностью производства более 20 млн декалитров (дал) в год, завод по производству этанола мощностью 1 млн дал в год, винодельческий комплекс «Поместье Голубицкое». 📈Акции НоваБев торгуются на Мосбирже аж с 2007 г. под тикером $BELU . ⭐️Кредитный рейтинг: ruAА- "стабильный" от ЭкспертРА. 👉В обращении сейчас 4 выпуска биржевых облигаций компании на общую сумму почти 20 млрд ₽. $RU000A104Y15 $RU000A1015E0 $RU000A102GU5 $RU000A108CA3 📊Финансовые результаты за 2023: 📈Общие отгрузки выросли до 17 млн дал, что на 1% больше по сравнению с 2022-м. Успех на рынке был достигнут в основном благодаря сфокусированности на высокомаржинальных брендах. 📉Чистая прибыль сократилась на 4,5%, но среднегодовой рост за 3 года составил 48,6%. Рентабельность по EBITDA (ROE) уменьшилась с 19% до 16%, впрочем цифра все равно выше уровней 2021 и 2020 гг. 👉Компания нарастила чистый долг с 24,9 до 32,1 млрд ₽. Долговая нагрузка по показателю Чистый долг/EBITDA выросла с 1,3х до 1,7х - по-прежнему остаётся в комфортных пределах. 📈Количество магазинов ВинЛаб увеличилось на 23% до 1657, при этом общий объем продаж вырос на 35%, а трафик в магазинах — на 21%. Отмечается также увеличение среднего чека на 8,1%. Интернет-продажи через систему предзаказа увеличились более чем в 2 раза. 👉Основная часть кредитного портфеля – как раз облигации с долей 96,4%. Плюс такой структуры – низкая стоимость долга за счет старых выпусков с низкими купонами. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 4 млрд ₽ ● Погашение: через 3 года ● Ориентир купона: КС + 165 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: ruAА- от ЭкспертРА ● Только для квалов: да 👉Сбор заявок - 15 августа, размещение на бирже - 20 августа 2024. 🤔Резюме: 🥃Итак, НоваБев (экс-Белуга) размещает флоатер с привязкой к КС объемом 4 млрд ₽ на 3 года с ежемесячной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅Надежный эмитент с отличной репутацией: крупнейшая алко-корпорация России с высоким кредитным рейтингом AA-. ✅Финансовые результаты остаются на очень высоком уровне с тех пор, как компания успешно адаптировалась к внешнеполитической ситуации. Потенциальный выход на IPO Винлаба может привести к росту стоимости всей группы. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Купонная доходность ниже среднего. Для кредитного рейтинга AА- спред к ключевой ставке мог быть и повыше. Видимо, не сильно нужны деньги частных инвесторов - тот же Позитив 1Р1 $RU000A109098 или Росэксимбанк 2Р5 $RU000A108ZT4 выходили с более высоким ориентиром, при этом имея даже лучший кредитный рейтинг. ⛔️Выпуск для квалов. Крепкий алкоголь нынче только для инвесторов «18+». Из-за этого ликвидность может быть невысокой. Если вы ещё не квал, то читайте мою инструкцию и приступайте к окваливанию. 💼Вывод: в целом неплохой флоатер с ежемесячными купонами от крупной и надежной компании. Может подойти консервативным квал. инвесторам для разбавления защитной части портфеля. Главный минус - непривлекательная доходность. А чтобы она стала привлекательной, нужно выпить чересчур много продукции "Белуги". Лично я прохожу мимо - на рынке есть предложения и поинтереснее. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #флоатеры #belu

📅 План по первичным размещениям #облигации на неделю. Часть 1 – флоатеры 🏢 Джи Групп: A-, ΣКС + 325, ежемес. купон, 3 года, 2 млрд. Стартовый спред аналогичен их свежему июньскому выпуску $RU000A108TU5 (финал КС+300, торгуется сейчас в районе номинала). Сам факт серийного размещения объясняют тем, что целевой объем как раз таки 5 млрд., его разбили на 2 транша и для начала хотели посмотреть на ход торгов по первому флоатеру С точки зрения эмитента все логично, но по отношению к покупателям получилось очень некрасиво. С учетом «хода торгов», новый выпуск интересен только как +325, если опять укатают до 300 – смысла брать не вижу, как минимум на первичке $RU000A106Z38 {$RU000A103JR3} 💰 Вэббанкир: BB, КС + 500, ежемес. купон, 1 год, 150 млн. Здесь уже есть подробный разбор https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/c4a98b31-177a-4564-a8f1-fe3abd66f664/ мнение по эмитенту положительное, по выпуску – хотелось бы спред чуть выше, но в целом сойдет 📺 МВ Финанс: A, КС + 420, ежемес. купон, 2 года, 3 млрд. Эмитент долго пребывал в статусе проблемного, в течение 2023 они сумели выровняться (по году чуть сократили долг, денежный поток положительный, а под конец даже квартальную прибыль получили). На февральском пересмотре прогноз по кредитному рейтингу был улучшен до «позитивного» Но это было уже давно, и чтобы понять свежую динамику – очень нужен отчет за 1п’24. Которого нам, вероятно, до размещения не покажут. Также, большая часть долга на конец 2023 у них была короткая, в основном банковские кредиты, – рефинансировать думаю, что смогут без проблем, а вот стоимость явно вырастет Хороший момент: выпуск RU000A103HT3 на 9 млрд. они погасили в начале августа, экстренно собирать новый для этого не понадобилось. При этом, стартовый объем нового выпуска – втрое меньше Спред сильно выше свежих флоатеров А-грейда – там ориентиры задают Джи Групп RU000A108TU5 (A-, КС+300) и Самолет $RU000A1095L7 (A+, КС+275), но для МВидео с ее сантиментом – выглядит нормой, без особых восторгов. Для тех, кто прям верит в компанию – стоит посмотреть на их короткий фикс $RU000A106540, еще недавно он торговался ближе к 30%YTM, сейчас уже дорожает, но все еще выглядит лучше флоатера $RU000A104ZK2 $MVID ⚡️ Мособлэнерго: AA+, ΣКС + 200, ежемес. купон, 3 года, 3,5 млрд. Хороший старт для AA+, ориентир рядом – Ростелеком $RU000A108GR8 (ΣКС+120, торгуется 100,3%). Дебют в высоком рейте = можно рассчитывать на лимиты от фондов и прочего крупняка. В норме должен быть доступен неквалам. Думаю, будут и снижать спред, и раздувать объем, запас для этого есть – в пределах 150 выглядит все еще приемлемо 🍷 НоваБев/Белуга: AA, КС + 165, ежемес. купон, 3 года, 4 млрд. Здесь спред изначально низкий, рассчитывать можно только на статусность эмитента: их предыдущие фиксы торгуются с g-спредами ~150-200, а последний $RU000A108CA3 и вовсе с доходностью ниже ОФЗ. Новый выпуск в сравнении с этим уже вроде и не выглядит слабо, тем более флоатеров от Белуги на рынке еще не было. Но такая идея – скорее на безрыбье, а новых размещений на этой неделе и без того предостаточно $RU000A104Y15 $RU000A102GU5 $RU000A1015E0 Часть 2 про фиксы тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/45875b0f-8677-4bd1-bd9a-e69216120abb/ #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика #псвп

📢 АНОНС БЛИЖАЙШИХ ВЫПУСКОВ ОБЛИГАЦИЙ 🔑 Значения КС при расчёте ставки купонов: ΣКС - среднее значение КС за купонный период КС - значение КС на определенный день. 1️⃣ 💰 МФК ВЭББАНКИР 001P-06 🔸 Рейтинг: ВВ 🔸Тип купона: Плавающий 🔸 Ставка купона: КС + 5% 🔸 Купонный период: 30 дней 🔸 Номинал: 1000 ₽ 🔸 Объём: 150 млн. ₽ 🔸 Амортизация: Да (равномерная в последний год) 🔸 Оферта: Да (call в даты 12, 18, 24, 30 и 36 купонов) 🔸 Срок: 3,5 года 🔸 Дата размещения: 14.08.2024 🔸 Дата погашения: 26.01.2028 🔸 Статус "Квал": Да 💰 Об эмитенте: "ВЭББАКНИР" (WEBBANKIR) - микрофинансовая организация, которая представляет собой систему моментального онлайн-кредитования. Основное направление деятельности компании - выдача (online) физическим лицам микрозаймов "до зарплаты" до 30 тыс. руб. сроком до 30 дней (payday loans). Является членом СРО "Микрофинансирование и развитие". Компания была основана в 2012 году. 💰 Предыдущие выпуски: $RU000A1082K7 $RU000A107U65 $RU000A106Y88 $RU000A105575 $RU000A103F43 https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A104VW6 #облигации_мфк_вэббанкир #облигации_вэббанкир 2️⃣ 🏬 М.Видео (МВ Финанс) 001P-05 🔺 Рейтинг: А 🔺 Тип купона: Плавающий 🔺 Ставка купона: ΣКС + не выше 4,25% 🔺 Купонный период: 30 дней 🔺 Номинал: 1000 ₽ 🔺 Объём: 3 млрд. ₽ 🔺 Амортизация: Нет 🔺 Оферта: Нет 🔺 Срок: 2 года 🔺 Дата размещения: 16.08.2024 🔺 Дата погашения: 06.08.2026 🔺 Сбор заявок: 14.08.2024 🔺 Статус "Квал": Да ❗По займу предусмотрено поручительство. Поручитель - ООО "МВМ" (дочерняя компания ПАО "М.Видео", основная операционная компания группы "М.Видео-Эльдорадо") 🏬 Об эмитенте: ООО МВ Финанс – российская компания, создана в 2020 году в городе Москва. Цель создания компании – выпуск эмиссии облигаций для последующей передачи в виде займа ООО «МВМ» – дочернему предприятию ПАО М.Видео. В основные виды деятельности компании также входят предоставление займов, ссуд, капиталовложения в ценные бумаги и иное имущество. МВ Финанс входит в группу компаний ПАО М.Видео. ПАО М.Видео – крупнейшая российская розничная сеть магазинов по продаже бытовой техники и электроники. Компания создана для внутригрупповых нужд, поэтому конкуренты отсутствуют. МВ Финанс является эмитентом облигаций. 🏬 Предыдущие выпуски: $RU000A106540 $RU000A104ZK2 Акции: $MVID #облигации_м_видео #облигации_мвидео #облигации_мв_финанс 3️⃣ 🥃 НоваБев Групп БО-П07 ◽ Рейтинг: АА ◽ Тип купона: Плавающий ◽ Ставка купона: КС + не выше 1,65% ◽ Купонный период: 30 дней ◽ Номинал: 1000 ₽ ◽ Объём: 4 млрд. ₽ ◽ Амортизация: Нет ◽ Оферта: Нет ◽ Срок: 3 года ◽ Дата размещения: 20.08.2024 ◽ Дата погашения: 05.08.2027 ◽ Сбор заявок: 15.08.2024 ◽ Статус "Квал": Нет (требуется прохождения теста) 🥃 Об эмитенте: "Novabev Group" - одна из крупнейших российских алкогольных компаний, которая занимается производством алкогольных напитков на 6-ти собственных заводах и одном винодельческом комплексе, также осуществляет последующую продажу готовой продукции более чем в 90 стран по всему миру. Компания является одним из крупнейших дистрибуторов алкогольной продукции в России, активно развивает свою розничную сеть магазинов "ВинЛаб". Компания основана в 1999 г и тогда носила название "Синергия", в 2017 г в результате ребрендинга была переименована в "Beluga Group", в 2023 г. компания изменила позиционирование, а вместе с ним и название на "Novabev Group". Штаб-квартира расположена в Москве. 🥃 Предыдущие выпуски: $RU000A108CA3 $RU000A102GU5 $RU000A1015E0 $RU000A104Y15 Акции $BELU #облигации_новабев_групп #облигация_новабев #облигации_анонс_выпусков #облигации_анонс

🫰 итоги месяца июль : +37 548 ₽ 💰 🎟 купоны + 7 906 ₽ 💶 дивиденды +29 642 ₽ 🎟 +1 765 ₽ пришли купоны от $WUSH Whoosh выпуск 2 $RU000A106HB4 выплата на 1купон= 29,42₽ , годовая купонная доходность 11,8%🥂следующий купон 04 октября= 29,42₽ 🎟 + 1 082 ₽ пришли купоны от Novabev Group $BELU $RU000A104Y15 выплата на 1купон= 54,1₽ , годовая купонная доходность 10,85%🥂следующий купон 09 января= 54,10₽ 🎟 + 976 ₽ пришли купоны от $MVID М.Видео выпуск 4 $RU000A106540 выплата на 1купон= 32,54₽ , годовая купонная доходность 13,05%🥂 💶 + 1 169 ₽ пришли дивиденды от $SIBN выплата на 1 акцию = 19,49 ₽ , годовая доходность 2,82%🥂 🎟 + 2 001 ₽ пришли купоны от М.Видео выпуск 3 $RU000A104ZK2 выплата на 1купон= 30,79 ₽ , годовая купонная доходность 12,35%🥂следующая выплата 22 октября 2024г 💶 + 3 800 ₽ пришли дивиденды от Роснефть $ROSN выплата на 1 акцию = 29,01₽ , годовая доходность 5,16%🥂 💶 + 4 500 ₽ пришли дивиденды от $FLOT выплата на 1 акцию = 11,27₽ , годовая доходность 10,10%🥂 💶 + 3 523 ₽ пришли дивиденды от Татнефть $TATNP выплата на 1 акцию = 25,17₽ , годовая доходность 3,77%🥂 💶 + 16 650 ₽ пришли дивиденды от Сбербанк $SBER выплата на 1 акцию = 33,3₽ , годовая доходность 10,53%🥂 🎟 + 2 082 ₽ пришли купоны от ТГК-14 выпуск 2 $RU000A106MW0 выплата на 1купон= 32,04 ₽ , годовая купонная доходность 12,85%🥂следующая выплата 29 октября 2024г. #итоги_дивиденды_купоны_Scrooge_McDuck_22 #мвидео #татнефть #офз #дивидедны #купон #роснефть #вуш #купон #сбер #газпром

Привет инвесторы! 👋 Ловите подборку облигаций с фиксированным купоном. Основная задача (зафиксировать высокую доходность на продолжительное время от 2.6 лет) 1) $RU000A106UW3 Погашение через 3 года. Выплаты купонов : 12 раз в год. Амортизации нет. Текущий купонный доход : 15% Кредитный рейтинг: А+ (АКРА) 2) $RU000A105KR6 Погашение через 3.3 года. Выплаты купонов : 2 раза в год. Амортизации нет. Текущий купонный доход: 13,3% Кредитный рейтинг: АА (АКРА) 3) $RU000A104XR2 Погашение через 2.9 года. Выплаты купонов : 2 раза в год. Амортизации нет. Текущий купонный доход: 12,8% Кредитный рейтинг: АА+ (Эксперт РА) 4) $RU000A106MW0 Погашение через 3 года. Выплаты купонов : 4 раза в год. Амортизации нет. Текущий купонный доход: 14,5% Кредитный рейтинг: BBB+ (АКРА) 5) $RU000A107W48 Погашение через 2.6 года. Выплата купонов : 4 раза в год. Амортизации нет. Текущий купонный доход: 15,3% Кредитный рейтинг: А+ (АКРА) 6) $RU000A104Y15 Погашение через 2.9 года. Выплаты купонов: 2 раза в год. Амортизация есть (3 последних купона по 25, 25 и 50% соответственно). Текущий купонный доход: 12,7. Кредитный рейтинг: АА- (Эксперт РА) 7) $RU000A1061K1 Погашение через 2.6 года. Выплата купонов : 12 раз в год. Амортизация есть с июля 2026 года, раз в квартал по 25% от номинала. Текущий купонный доход: 15,1% Кредитный рейтинг: А- (АКРА). Если было полезно, подпишись 😉 #разумныеинвестиции

Копим на пенсию в 18! В пятницу пришли #купоны: 1)Новабев Групп $RU000A108CA3(14.9%, фикс. купон) другие выпуски: $RU000A104Y15 $RU000A102GU5 $RU000A1015E0 2)Джи-групп $RU000A108TU5(19%, флоатер) другие выпуски: $RU000A106Z38 {$RU000A103JR3} Не является ИИР

Корпоративные облигации простыми словами (часть 1) В отличие от акций, которые представляют собой доли собственности в компании, облигации – это долговые обязательства. Это означает, что держатель облигации является кредитором эмитента, а не владельцем части. Если у компании увеличивается прибыль, акции могут расти в цене, а облигации покупаются и продаются по цене, близкой к номиналу, и их доходность зависит от размера купонов и в выпусках с фиксированной ставкой является прогнозируемой. Для чего компании размещают облигации? Для получения дополнительного финансирования. Когда предприятию нужны инвестиции, оно выпускает корпоративные облигации, общая номинальная стоимость которых равна необходимому объёму заёмных средств. Ценные бумаги размещаются по номинальной цене (часто 1000 рублей), начинаются торги на бирже и происходит их рыночная оценка. В зависимости от привлекательности бумаги и рисков цена либо растет, либо снижается. Спустя определённое время (срок погашения) эмитент обязан вернуть держателям облигаций первоначальную стоимость, то есть погасить заем. Размещение было по 1000 рублей, в течении периода обращении цена была 700, 1500, погашение все равно будет по 1000 рублей. Промежуточно выплачиваются периодические платежи (купоны), которые представляют собой доход инвесторов. 💱Облигации характеризуются рядом параметров: • номинальная стоимость – цена при выпуске и погашении • купон – процентный доход, который выплачивается инвесторам эмитентом в период обращения облигаций • срок погашения – период, по истечении которого эмитент выкупает облигации у держателей по номинальной стоимости • при продаже облигаций на вторичном появляется показатель «НКД» – накопленный купонный доход. Это часть процентного дохода на конкретную дату с момента её выпуска или предыдущей купонной выплаты и увеличивающая рыночную цену облигации. Чистая цена - без учёта НКД и грязная цена - с учётом НКД. Какими бывают? 🕰️ По сроку обращения: • с погашением в фиксированную дату • с опционном. В этом случае есть возможность досрочного погашения по инициативе инвестора или эмитента: 🟢Call-оферта. В этом случае досрочное погашение инициирует компания-эмитент. Она может погасить облигации раньше установленного срока $RU000A103Q24 🔴Put-оферта. В этом случае досрочное погашение инициирует инвестор, а эмитент обязан выкупить бумаги в дату оферты. • бессрочные $RU000A107E99 • с амортизацией $RU000A104Y15 В данном случае номинал погашается частями в течение нескольких купонных периодов. Инвесторам амортизация позволяет снизить риск дефолта при погашении. 🎫 По типу купона: • с фиксированной ставкой • с плавающей ставкой Флоатеры позволяют обезопасить портфель от колебания ставки. Как и в случае облигаций с фиксированным купоном, инвестор может рассчитывать на регулярные выплаты, но размер купона (флоатера) зависит от определенного показателя. Чаще всего от ключевой ставки или ставки RUONIA. RUONIA (расшифровывается как Ruble OverNight Index Average) — средневзвешенная процентная ставка, по которой крупнейшие российские банки выдают друг другу однодневные кредиты. Это индикатор эффективности кредитно-денежной политики Банка России. • комбинированный вариант • без купона (облигации продаются с дисконтом к номинальной стоимости) 📆По периодичности выплаты купонов: с ежегодной, полугодовой, ежеквартальной или ежемесячной выплатой. 🛋️ По обеспечению: • Обеспеченные залогом активов компании. • Необеспеченные. Также облигации оцениваются по дюрации – это расчётный индикатор надёжности вложений, который отражает, как быстро инвестору вернётся изначально вложенная им сумма (с учётом купонных выплат). В следующей части будут риски Держите корпоративные облигации?) я нет, только ОФЗ) Ps облигации выбраны для примера, не инвест рекомендация) #пульс_оцени #инвест_обзор #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_учит

пришли купоны от Novabev Group $BELU $RU000A104Y15 выплата на 1купон= 54,1₽ , годовая купонная доходность 10,85%🥂следующий купон 09 января= 54,10₽

#disclosure Компания: ПАО "НоваБев Групп" Тикеры: $RU000A104Y15 Время новости: 09.07.2024 11:24 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=v-C1bFCrju02f1LLbjFbAYg-B-B&q= Резюме: Публичное акционерное общество "НоваБев Групп" объявило о выплате процентов по облигациям серии БО-П05. Общая сумма выплат составила 378 700 000 рублей, размер выплаты на одну ценную бумагу - 54 рубля 10 копеек. Обязательство по выплате доходов исполнено на 100%. Подписано председателем Правления К.А. Прохоровом. Сентимент: Нейтральный.