Форум об облигации Москва выпуск 74

История про «шах и мат от Вселенной» или «сколько в прятки ни играй - Мир всё расставит по местам» Первый раз я коснулась темы инвестиций в 2017 году на лекциях в рамках обучения на экономиста На практикуме посвященному теме: «кем я буду после выпуска» я говорила о том, что буду брокером Но со всей серьезностью же я зашла в эту тему только в октябре 2023 года после онлайн марафона по инвестициям от Ольги Гогаладзе со стартовым капиталом 10 руб. Несмотря на то, что брокером в результате я не стала иметь дело с инвестициями всё-таки стала… С октября 2023 по декабрь 2024 года я: •получила свой первый дивиденд от $POSI и первый купон от $RU000A1033Z8 •поменяла стратегию инвестирования •выдержала несколько раз проверку на прочность, не продав свои активы •увеличила частоту «пассивных выплат» Начало моего инвесторского путешествия получилось судьбоносным - посмотрим, что будет дальше… Вперёд к Звёздам ✨

$MOEX, $RU000A1033Z8 Эй, Москва, кто не в курсе кто не читал ещё ! ☝️ 🧐 С 2 января проезд по «Тройке» в московском метро подорожает до 63 рублей Согласно сообщению Дептранса Москвы, с 2 января 2025 года разовая поездка по карте «Тройка» по билету «Кошелек» подорожает с 57 до 63 рублей. Поездка в метро и по МЦК при оплате по биометрии — с 53 до 59 рублей. Поездка в метро, по МЦК и в наземном транспорте при оплате банковской картой — с 64 до 70 рублей. Билет «Единый» без лимита поездок на месяц подорожает с 2870 до 3070 рублей, «Единый» без лимита поездок на год — с 20 500 до 22 000 рублей. Также с нового года будет отменен билет «Единый» на 60 поездок. «Вместо него пассажиры смогут воспользоваться более выгодным билетом „Кошелек“ — поездки по нему не сгорают в течение 45 дней, сама стоимость идентична», — рассказали в Дептрансе Москвы. #однако 🤔🚉

Привет всем! Сегодня капнули купоны по облигациям: 1. ВИС Финанс ( $RU000A106EZ0 ) 2. МТС ( $RU000A1078S8 ) 3. Москва ( $RU000A1033Z8 ) Пришло 643,2₽, 499,5₽ и 478,4₽ соответственно) Сегодня рынок опять падает🤦‍♂️ Новости сейчас не положительны для инвестирования🙂 Но нас это не останавливает😎 Есть ли у вас данные облигации в портфеле? Что думаете по ним? Давайте обсудим в комментариях🙂 Спасибо! #Инвестиции #Купоны #ВИСФинанс #МТС #Москва

Новости по облигациям: 1) Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Москвы и облигаций столицы на уровне ruААА, прогноз по рейтингу - стабильный, сообщается в пресс-релизе агентства. $RU000A1033Z8 $RU000A1030T7 2)ООО «Ультра» установило ставку 19-48-го купонов облигаций $RU000A106AU9 на уровне 20% годовых. Не является ИИР #что_купить #облигации #вдо #купоны #инвестиции #офз #новости

Подобрал, на днях, немного 74-го выпуска облигаций Москвы $RU000A1033Z8. Надёжный эмитент, неплохие купон и премия за риск, которые помогают не только сохранить свои деньги, но и существенно их приумножить. А какие мысли по этой бумаге у вас? Берёте/не берёте? Возможно, рассматриваете для себя какие то более выгодные бумаги или инструменты. Делитесь со мной в комментариях. Будет очень интересно услышать ваше мнение!

Привет всем! Сегодня капнули купоны по облигациям Моска выпуск 74 ( $RU000A1033Z8 ) 478,4₽ соответственно пополнили портфель👍 Очередная выплата в этом месяце, акции сегодня повалились вниз, но облигации дают надёжности портфелю) Есть ли у вас данная облигация в портфеле? Что думаете по ней? Давайте обсудим в комментариях🙂 Спасибо! #Инвестиции #Купоны #Москва

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣2️⃣🔸0️⃣5️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🤨 Здравствуйте, дамы и господа! На новостном поле некоторое затишье - эмитенты переваривают происходящее и думают, что делать дальше. По ВДО-выпускам вообще ничего интересного на горизонте :) Вместе с ними думаем и мы - а что остается! Небольшие тезисы сегодняшнего дня расположил ниже. ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍃 Очередной день, когда приходится начинать пост с долларов-рублевого выпуска :) На этот раз нас побеспокоил эмитент ФОСАГРО (🅰️🅰️🅰️). Удивит ли чем-то? Ни капельки - не менее 200 миллионов долларов планирует занять компания в рамках выпуска БО-П01-USD. Название, видимо, специально выбрали - чтобы никто не сказал потом, что зашел не в ту дверь :) Приятный и продолжительный срок обращения - 5 лет, купоны будут выплачиваться ежеквартально в рублях, как и все прочие расчеты. Номинал поддерживает последние тенденции - 100 долларов. Старт - в первой половине июня. Подумал я еще немножко над всей этой затеей и решил свои бумаги на подобные не менять, только если вдруг свободные средства появятся :) 🍃 МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ таки разместило 11 миллиардов выпуска ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 на сегодняшнем аукционе, скоро и в стакане появятся. Разместили с приятной доходностью в 14,3%, цена отсечения составила 89,55%. Но я пока подожду и тут - есть еще все шансы прогуляться пониже, хотя зафиксировать подобную цифру на 12 лет в целом достаточно неплохо. 🍃 АФК СИСТЕМА официально финализировала купонные ставки по завтрашним выпускам 001Р-29 и 001Р-30: средняя RUONIA + 2,4% и средняя КС + 2,2% - пойдет :) Объемы выпусков увеличены примерно до 12 миллиардов каждый, но это уже дело десятое. Завтра утром расскажу про бумаги чуть подробнее :) А вот ДОМ.РФ по итогам сбора заявок на новый выпуск снизил размер премии с 1,3% до 1,05% - для бумаги с привязкой к RUONIA неприлично мало, хоть и рейтинг ААА. 🍃 Прошли регистрацию два выпуска эмитента АВТОБАН - ФИНАНС (БО-П05 и БО-П06, тонкости размещения пока не раскрывались). Заявление на регистрацию подал долларово-рублевый ПОЛЮС (ПБО-04). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ МОСКВА $RU000A1033Z8 $RU000A1030T7 - рейтинг подтвержден вслед за агентством Акра на уровне 🅰️🅰️🅰️. 👨‍🎓 НРА: ➡️ РЕИННОЛЬЦ $RU000A103NJ2 $RU000A105LS2: подтвержден рейтинг на уровне 🅱️🅱️➖, установлен развивающийся прогноз, который обусловлен "ростом бизнеса дочерней компании и ожидаемым формированием консолидированной отчетности по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в течение ближайших месяцев." --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🍃 ВИТА - ЛАЙН по выпуску 001Р-03 $RU000A1036X6 раскрывает на оферте купоны с 13 по 16 (до погашения в мае 2025 года). Ставка составит 10%, каковой являлась и ранее. По окончании подачи на оферту (30.05.2024) видимо направится четко вниз :) 🍃 МФК ДЖОЙ МАНИ 001Р-02 $RU000A108462: купон № 3 (27.06.2024) составит 22 процента. Первый год в бумаге действует расчет КС+6%, но не более 24%, так что повышение ключевой ставки имеет возможности к повышению купонной :) 🍃 СОВКОМБАНК по бумагам серии БО-05 $RU000A0ZYJR6: купоны 14 и 15 (две выплаты в ближайший год) установлены в размере 15%, потом вновь оферта с пересмотром параметра. ❗️УОМЗ БО-П01 $RU000A100EV2 - отличный пример в копилку опыта. Купоны с 11 по 13 (28.11.2024-27.11.2025) составят 0,01%. Эмитент запускал выпуск в 2019 году с купоном 9,4%, в 2022 снизил ставку до 1%, а сейчас обнулил совсем :) Если вдруг вы застряли в бумаге, то подача на оферту по номиналу доступна с 24.05 по 30.05, расчет пройдет 4 июня. Следующая оферта - в ноябре 2025 года, какой же купон предложат там? :) --------------- 📩 ПРОЧЕЕ: 🍃 Ничего интересного не произошло более, может и к лучшему! --------------- 😉 Отличного вечера, друзья, увидимся на подведении итогов торгового дня :) #новости #облигации

#образование #материал Образовательный блок Тема 30. Муниципальные облигации Муниципальные облигации – это долговые ценные бумаги, выпущенные региональными или местными властями. Целью выпуска муниципальных облигация является финансирование различных проектов, программ или закрытие разрывов бюджета. Муниципальные облигации обычно обеспечиваются залогом, в качестве которого может выступать административное имущество или доля проекта, на который рассчитано финансирование. По своей сути муниципальные облигации мало чем отличаются от федеральных. Есть два фундаментальных различия, среди которых: *️⃣Цель привлечения средств. ОФЗ выпускаются для финансирования национальных расходов, а то время как муниципальные облигации выпускаются именно для финансирования местных проектов. *️⃣Источником финансирования обязательств местных властей выступает местный, а не федеральный бюджет. Эти различия являются одновременно и факторами, обуславливающими премию к облигациям федерального займа. Из-за местного финансирования вероятность дефолта гораздо выше. Однако этот риск скорее теоретический, чем реальный. Государство чувствительно относится к формальным атрибутам своей репутации, поэтому Минфин при прочих равных не допустит падения доверия к долговым инструментам, выпускаемым государством и его субъектами. В случае наступления трудностей с погашением обязательств у местных властей из федерального бюджета обычно предоставляются безвозмездные платежи. Так работало до сих пор, и пока нет предпосылок для изменений. Дефолтов по муниципальным облигациям не было уже давно. Последний - Карачаево-Черкессия в 2020 году. Но дефолт этот был техническим, так как на следующий день после даты купонного платежа были осуществлены выплаты. Однако факт остается фактом – региону не хватило денег для исполнения обязательств. До этого случая дефолты были ещё в нулевых, но не у регионов, а муниципалитетов. Рынок муниципального долга достаточно мал – всего 827 млрд по состоянию на начало 2024 года или 2% от всего рынка облигаций в стране. Многие регионы выпускают муниципальные облигации, однако около 54% от объема всех привлеченных средств приходится на пять регионов: Москву, Санкт-Петербург, Красноярский край, Московскую и Нижегородскую области. Все это в совокупности приводит к низкой ликвидности рынка, что, конечно же, является риском для крупных инвесторов, а также спекулянтов, которые обычно не держат облигации до погашения. Важной отличительной особенностью муниципальных облигаций является амортизация, которая присутствует в большинстве выпусков. С одной стороны, амортизация позволяет эмитентам распределить свои финансовые потоки во времени, сбалансировать расходы и тем самым минимизировать риски кассового разрыва и дефолта. С другой стороны, что выгодно эмитенту, не всегда выгодно инвестору, т.к. потенциальная доходность инвестиций последнего будет ниже. Но в это в цикле снижения ставок. В цикле повышения все ровно наоборот. Подробнее об амортизируемых облигациях можно почитать в одной из предыдущих публикаций. Подытоживая все вышеизложенное, муниципальные облигации являются интересным инструментом с точки зрения надежности и премии над федеральными облигациями. Они подходят для небольшого среднесрочного вложения капитала вследствие низкой ликвидности и все же более низкого кредитного качества в большинстве случаев, несмотря на отсутствие дефолтов. $RU000A0ZYCD1 $RU000A1033Z8 @DolgosrokInvest

🕕​​ Пришло время длинных облигаций? За последний год на облигационном рынке была неблагоприятная конъюнктура. Сначала мы жили при низкой ставке в 7,5%, что приводило к неинтересным доходностям по долговым бумагам. Затем ставка начала расти, что привело к падению курсовой стоимости облигаций. В этой статье постараемся разобраться с нарративом и определить лучшее время для покупки длинных облигаций. На текущий момент ключевая ставка достигла жестких 16%, а факторы, разгоняющие инфляцию, начали демонстрировать признаки сжатия. Например, темпы роста денежной массы в 2023 замедлились с 26% до 20%, а растущая нефть оказывает поддержку национальной валюте. Это может намекать на то, что цикл повышения ставки окончен и в 2024-2025 годах ЦБ РФ может перейти к ее снижению. Следовательно, открывается окно возможностей для приобретения среднесрочных и долгосрочных выпусков облигаций. Почему не коротких? Длинные выпуски более волатильные и сильнее реагируют на изменение ставок на рынке. Например, вы можете купить сейчас годовую облигацию с доходностью ~17%, а через год, при условии снижения ставки до 10%, реинвестировать деньги сможете только под ~11%. Десятилетняя же облигация сейчас дает 14%, однако в случае снижения ставок на горизонте года, принесет нам кроме купона еще и прирост курсовой стоимости на ~30%. Рассматривать облигации с дюрацией до года сейчас просто не выгодно. Бумаги с хорошей надежностью дают доходность на уровне банковского вклада, а рисковые выпуски предлагают премию за риск всего в несколько процентов. Подробно о том, как получить повышенный доход по вкладу я уже писал в отдельной статье 👉 ​​Увеличиваем доходность инвестиций и даже записывал видео 👉 ​​Вклады в банке под 21%, но сейчас об облигациях. Какие облигации могут быть интересны? Новосиб 23 ( $RU000A107B19) Эффективная доходность – 13,2% Дата погашения – 22.11.2030 Купонная выплата 4 раза в год МГор74-об ( $RU000A1033Z8) Эффективная доходность – 12 % Дата погашения – 18.05.2028 Купонная выплата 2 раза в год $SU26221RMFS0 Эффективная доходность – 12% Дата погашения – 23.03.2033 Купонная выплата 2 раза в год При выборе в портфель длинных бумаг, советую обращать свое внимание исключительно на надежные выпуски – государственные и субфедеральные. Корпоративные же эмитенты на длинной дистанции с высокой вероятностью будут переживать спад в своем секторе на фоне экономических циклов, что в свою очередь может негативно отразиться на ожидаемой доходности. ❗️Не является инвестиционной рекомендацией Источник: ИнвестТема 🪄 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 👑 + 🪄 БЕСПЛАТНАЯ кредитная карта: https://www.tinkoff.ru/baf/46DPL8h7gFk 💳 ☝🏿2+2 🧮 Суммарно 4 месяца премиум тарифа Вам БЕСПЛАТНО ✌🏿

​​Пришло время длинных облигаций? За последний год на облигационном рынке была неблагоприятная конъюнктура. Сначала мы жили при низкой ставке в 7,5%, что приводило к неинтересным доходностям по долговым бумагам. Затем ставка начала расти, что привело к падению курсовой стоимости облигаций. В этой статье постараемся разобраться с нарративом и определить лучшее время для покупки длинных облигаций. На текущий момент ключевая ставка достигла жестких 16%, а факторы, разгоняющие инфляцию, начали демонстрировать признаки сжатия. Например, темпы роста денежной массы в 2023 замедлились с 26% до 20%, а растущая нефть оказывает поддержку национальной валюте. Это может намекать на то, что цикл повышения ставки окончен и в 2024-2025 годах ЦБ РФ может перейти к ее снижению. Следовательно, открывается окно возможностей для приобретения среднесрочных и долгосрочных выпусков облигаций. Почему не коротких? Длинные выпуски более волатильные и сильнее реагируют на изменение ставок на рынке. Например, вы можете купить сейчас годовую облигацию с доходностью ~17%, а через год, при условии снижения ставки до 10%, реинвестировать деньги сможете только под ~11%. Десятилетняя же облигация сейчас дает 14%, однако в случае снижения ставок на горизонте года, принесет нам кроме купона еще и прирост курсовой стоимости на ~30%. Рассматривать облигации с дюрацией до года сейчас просто не выгодно. Бумаги с хорошей надежностью дают доходность на уровне банковского вклада, а рисковые выпуски предлагают премию за риск всего в несколько процентов. Какие облигации могут быть интересны? Новосиб 23 (RU000A107B19) $RU000A107B19 Эффективная доходность – 13,2% Дата погашения – 22.11.2030 Купонная выплата 4 раза в год МГор74-об (RU000A1033Z8) $RU000A1033Z8 Эффективная доходность – 12 % Дата погашения – 18.05.2028 Купонная выплата 2 раза в год ОФЗ-26221-ПД $SU26221RMFS0 Эффективная доходность – 12% Дата погашения – 23.03.2033 Купонная выплата 2 раза в год При выборе в портфель длинных бумаг, советую обращать свое внимание исключительно на надежные выпуски – государственные и субфедеральные. Корпоративные же эмитенты на длинной дистанции с высокой вероятностью будут переживать спад в своем секторе на фоне экономических циклов, что в свою очередь может негативно отразиться на ожидаемой доходности. ❤️ Понравилась статья, ставь лайк! Поддержи автора и не забудь подписаться на мой блог. Найдешь уйму полезной информации #пульс_оцени #псвп #хочу_в_дайджест

⬇️ Вечерний дайджест от Soroka_Invest ⬇️ (30.11.2023) Продолжаю рубрику с новостями и событиями, которые тем или иным образом связаны с эмитентами и облигациями. 📌Инфляция в России за период с 21 по 27 ноября составила 0,33%, с начала ноября - 1,13%, с начала года - 6,66% - Росстат а тем временем: 📌Власти Турции к концу 2024г намерены снизить инфляцию вдвое, до 34% — глава Минфина Мехмет Шимшек Хм, неужели (по сравнению-то с турками!) у нас в ЦБ-Минфине-и-пр. работают финансовые гении? 📌Инфляция в Еврозоне в ноябре 2023г замедлилась до минимальных с июля 2021г 2,4% А, нет, показалось... Собственно, из-за не желающей укрощаться инфляции сегодня родились очередные прогнозы экспертов: 📌Вероятность повышения ставки ЦБ РФ в декабре растет - Промсвязьбанк 📌Мы пересматриваем прогноз по повышению ставки с 16 до 17% на декабрьском заседании Банка России - Альфа-банк В Альфе быстро переобулись, три дня едва прошли с прошлого прогноза! Нафига вообще нужны такие прогнозы, если они постоянно меняются? Разве в этом их смысл? И немного про финансовую грамотность некоторой части наших сограждан: 📌По состоянию на ноябрь 2023г потенциально банкротство грозит 9,79 млн чел, или почти 20% всех заемщиков банков и МФО — Ъ $RU000A106XT3 Понаберут кредитов, а потом банкротятся и ни в чем не повинные люди страдают. Как пример - покупка квартиры у будущего банкрота, когда ни о каком банкротстве еще и речи ни шло. Через суд в течение, если не ошибаюсь, трех лет спокойно сделку могут признать недействительной и останется покупатель и без квартиры, и без денег. Новости купонов: 📌РЖД установили ставку 3-го купона облигаций 001Р-28R на уровне 15,96% $RU000A106ZL5 Далее новости рейтинговых агентств: 🏆АКРА присвоило рейтинг компании Атомэнергопром на уровне ААА, стабильный $RU000A105K85 💪АКРА повысило рейтинг ГК "ЕКС" до уровня BBB+, прогноз стабильный {$RU000A104BU2} 👍АКРА подтвердило рейтинг Москвы на уровне ААА со стабильным прогнозом $RU000A1030T7 👍Эксперт Ра подтвердило рейтинг Москвы на уровне ААА со стабильным прогнозом $RU000A1033Z8 И напоследок комментарий к прикрепленной картинке: с кем Новый год начнешь, с тем его и закончишь! На этом на сегодня все, всем спасибо за прочтение и, надеюсь, до завтра 😉 #облигации #новости

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 3️⃣0️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ 😉 Время летит, вот уже и до последнего осеннего вестника года дошла очередь. Чтож, надеюсь, хороших новостей будет больше - пора разложить факты по полочкам разделов! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍁 РОСАГРОЛИЗИНГ планирует сбор заявок на выпуск 001Р-04 11 декабря. Эмитент уровня 🅰️🅰️➖ предлагает нам 5 миллиардов рублей на 5 лет. Купон будет постоянным, а его ориентир для сбора выставляется как значения G-curve на сроке 2 года + 300 б.п., но не выше, чем оно. Чтобы было чуть проще: на сегодня оно составляет 11,49, стало быть ориентир купона 14,5 %. Неплохо, но обратите внимание, что через 2 года установлена оферта, а выплаты всего 2 раза в год. Также важной деталью является необходимость наличия квала. 🍁 ВБРР (Всероссийский Банк Развития Регионов) собирается заниматься этим самым развитием за наш счет :) Сбор заявок на новый выпуск 001Р-06 планируется провести в первой половине декабря. Сам себе не поможешь - никто не поможет, называется :) Не менее 5 миллиардов рублей, 7 лет в обращении, двухлетняя оферта, ориентир купона с квартальными выплатами на уровне 13,7 %. Может и правда, самому себе помочь лучше... 🍁 ИКС 5 ФИНАНС действует по классике: по итогам сегодняшнего сбора увеличен объем выпуска с минимальных 5 до 10 миллиардов рублей, а ориентир купона похудел с 13,1 % до 12,9 %. Оферта через 2,5 года, общая длительность размещения - 10 лет. Торги начнутся 5 декабря. 🍁 Дождались наконец и любители ВДО, еще и дебютант - ФАРМФОРВАРД планирует размещение на 5 декабря. В рынок поступит 300 миллионов рублей на 3 года, оферта не выставлена, не пока не расслабляйтесь. Купоны ежемесячные, 18,5 % на весь срок размещения. Ложка дегтя - возможность досрочного погашения по номиналу на усмотрение эмитента каждые полгода. Организатор - Диалот, но предварительных заявок не будет вроде как, да начнется битва в день размещения! Рейтинг компании  от Акры - 🅱️🅱️➕. Выпуск для всех категорий инвесторов. 🍁 На десерт детали по еще одному дебютанту - ИСТ ЛОДЖИСТИКАЛ СЕРВИС уже завтра проведет сбор заявок. Сразу уточню, что организатор РИКОМ-ТРАСТ, а начало в 11 утра. 300 миллионов рублей на 1080 дней, ежемесячные купоны на уровне ориентира 18-19 %, размещение на бирже 5-6 числа. Сказал все, что мог, кроме рейтинга: 🅱️🅱️➖ от Эксперта. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ➡️ АО ГК ЕКС {$RU000A104BU2}: подтвержден как рейтинг 🅱️🅱️🅱️➕, так и стабильный прогноз. 🆕 АТОМЭНЕРГОПРОМ $RU000A105K85: присвоен рейтинг 🅰️🅰️🅰️ со стабильным прогнозом. Из пешек в дамки, да :) 🤔 КАЛУЖСКАЯ ОБЛАСТЬ: рейтинг 🅰️ сохранен, но установлен негативный прогноз. Долговых бумаг нет на рынке, да и куда теперь уже... Только в Банк развития регионов! 😀 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ: 🎈МОСКВА: рейтинг по всем облигациям (для примера $RU000A1033Z8) подтвержден на уровне 🅰️🅰️🅰️ --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🍁 ПИОНЕР - ЛИЗИНГ по бумаге 01 серии $RU000A104V00: 20 купон (выплата 28.01.2024) в размере 18,07 %. Продолжаю радоваться ее наличию в портфеле - да, растет медленно, но и на снижении ключевой не полетит камнем вниз :) Напомню, что купон представляет из себя 6-месячную RUONIA + 7%. 🍁 ППК РЭО (Российский Экологический Оператор) по бумаге серии 01 $RU000A105RW1: 5 купон (29.03.2024) в размере 18%. Флоатер, порядок расчета КС + 3% (берется цифра ключевой за 30 дней до начала купонного периода). Ликвидности в выпуске немного, будьте осторожны. ❗️❗️ УОМЗ по выпуску БО-П02 $RU000A102HU3: 7-9 купоны (выплаты с 12.06.2024 до 11.06.2025) в размере 0,1 %. Будьте внимательны, если бумага есть в портфеле. А если нет - все равно проверьте, вдруг есть. Вероятно, оптико-механический завод озолотился на геополитике и платить более не желает. Выход также имеется: эмитент проводит оферту с выкупом по номиналу. Подача с 7 по 13 декабря, расчет будет произведен 18 числа. Детали подскажет брокер :) Продолжение в комментариях, не вписался сегодня в норматив😃 #облигации #новости ⬇️⬇️⬇️⬇️

Привет всем! Сегодня капнули купоны по облигациям: 1. Делимобиль 1Р-02 ( $RU000A106A86 ) 2. Софтлайн 002Р-01 ( $RU000A106A78 ) 3. Моска выпуск 74 ( $RU000A1033Z8 ) 633,2₽ , 618,4₽ и 478,4₽ соответственно пополнили портфель👍 Да придётся в конце года заплатить 13% с купонов, но это не страшно)) Стабильные выплаты радуют, продолжаем закупаться😎 Есть ли у вас данные облигации в портфеле? Что думаете по ним? Давайте обсудим в комментариях🙂 Спасибо! #Инвестиции #Купоны #Делимобиль #Софтлайн #Москва

Москва выпуск 74 $RU000A1033Z8 Облигация города Москва. Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 368 ₽ (Купоны) + 155,70 ₽ (Премия за риск) = 523,70 ₽ (62,02%) Срок исполнения: 54 месяца ______________________ Коллеги, здравствуйте! Меня зовут Максим. Я профессиональный инвестор. В своём профиле я публикую свои прогнозы по рынку российских акций и облигаций, делюсь своим опытом, отвечаю на ваши вопросы, а также управляю широко диверсифицированным инвестиционным публичным портфелем, настроенным на стабильный дивидендный рост и приумножение. Буду рад видеть вас в числе своих подписчиков! Многие из вас спрашивают меня о том, какую инвестиционную стратегию я использую. С удовольствием делюсь её с вами! Стратегия, которую я сам разработал и использую, называется "Три кита" потому, что строится на 3-х принципах: 1. Диверсификация (много хороших активов в портфеле, покупаем их каждый раз, когда у нас есть на это деньги). 2. Усреднение (проводится раз в неделю путём покупок на фиксированную сумму (которую каждый месяц увеличиваем, стартовую сумму и % увеличения выбираем сами) наиболее просевших активов). 3. Цикличность (ежемесячная продажа одной компании (я фиксирую прибыль по наиболее выросшей компании 1-го числа каждого месяца (у Вас оно может быть другим, это роли не играет, главное, чтобы интервал в 1 месяц +/- соблюдался), если 1-е число выпадает на выходные или праздничные дни, то я произвожу фиксацию прибыли в ближайший, после 1-го числа, рабочий день) с самой большой доходностью (которую покупаем обратно в портфель не раньше, чем через месяц после продажи, это необходимо для того, чтобы использовать освободившиеся средства для усреднения просевших активов и чтобы цена на проданную компанию скорректировалась и нам нужно было меньше тратить денег на её покупку и возможное усреднение), после которого вложенные в неё средства идут снова в работу, а доход: часть идёт на увеличение капитала (% вы выбираете сами, помните), а часть идёт на создание подушки безопасности (6-12 ваших месячных зарплат) и ваши повседневные расходы. Эта стратегия хороша тем, что: 1. Подходит новичкам или ленивым инвесторам, которые ограничиваются публичной информацией о компаниях и эмитентах и пока не разбираются или не хотят разбираться в работе с инсайдерской информацией и трейдинге. 2. Она антикризисная (пока толпа бежит хватать попсовые компании на хаях, мы идём своим курсом и уделяем своё внимание тем компаниям, которые сегодня сигнализируют красным цветом нам о том, что здесь окно возможностей и большей части инвесторов и трейдеров не интересны с тем, чтобы завтра толпа нас вынесла с ними вверх и принесла нам доходность в десятки, а может быть и сотни процентов). 3. Она безубыточная (мы не теряем на ней деньги совсем, только фиксируем прибыль в виде купонов, дивидендов и зафиксированной прибыли по сделкам). 4. Она позволяет закрыть один из главных запросов инвестора. А именно - получать доход от инвестиций ежемесячно. Нам больше не нужно ждать 3-6-12 месяцев (а в некоторых случаях и несколько лет), чтобы получить купоны и/или дивиденды от компаний и эмитентов. Мы просто используем стратегию и каждый месяц получаем стабильно растущий доход, потолок которого выбираем мы сами. Надеюсь, что моя стратегия поможет вам сохранить и значительно приумножить ваши средства. И, что однажды каждый из вас под этим постом напишет мне: "Максим, спасибо! Благодаря Вам я стал(а) миллионером!". Это будет для меня самой лучшей наградой! Хороших вам заработков!

❗Год промедления стоит в 10 раз больше, чем вы думаете 🤔Вы уверены, что если вы не будете откладывать всего лишь год, то ваш капитал почти не пострадает? ❗Один год промедления будет стоить вам 1,5 миллиона рублей, даже если будете откладывать по 15 тысяч в месяц. Как? Сейчас расскажу. Почти все из вас ясно понимают, что копить надо, а большинство это делают. Однако всё равно остаются те, кто откладывает этот вопрос с разными формулировками – нет денег, сейчас нужнее потратить, начну с нового года, и так далее. Основной аргумент – «да если я не буду откладывать по 15 тысяч, за год не накоплю всего лишь 180 тысяч, относительно не много, сейчас нужнее». А теперь о том, почему это в корне неверно. 👱🏻‍♂️👨🏻‍🦰Представим, что два друга, Миша и Петя, решили откладывать себе на пенсию по 15 тысяч каждый месяц и покупать на них, допустим, обычные высококачественные облигации в среднем под 10%. Миша начал сразу же, а Петя затянул с вопросом всего лишь на год. Через 25 лет они встретились, чтобы сравнить размер своего капитала, и какое удивление было у Пети, когда он увидел разницу не в 180 тысяч, а почти в 1,5 миллиона! 👱🏻‍♂️👉Миша накопил 14,2 миллионов, 👨🏻‍🦰👉Петя накопил 12,8 миллионов. Всё дело в том самом сложном проценте: каждый год он даёт всё больше и больше денег с при всё меньшей и меньшей доли ваших вложений. Даже если бы Миша перестал откладывать в последние 5 лет, то он бы всё равно опередил Петю на полмиллиона! ❗То есть, гораздо важнее раньше начать, чем раньше закончить. 1 год в начале оказался важнее 5 лет в конце. Поэтому так важно считать различные суммы не только в сегодняшних значениях, но и в будущих. Не тяните с накоплениями, потом сами себе скажете «спасибо». Какие облигации можно рассмотреть, приведу несколько примеров: $RU000A1033Z8 – облигация Москвы, по гарантиям ничем не уступает ОФЗ. Срок приемлемый для долгих инвестиций – 5 лет; $SU26238RMFS4 – ОФЗ на 20+ лет, подходит под условия задачи, но всё же я советую более короткие облигации – до 2-5 лет, так как риски по ним гораздо ниже; {$RU000A103HT3} – облигация М.Видео, одного из ведущих ритейлеров в сфере электроники, срок приемлемый к риску – 1-2 года #облигации #обучение #полезно ❗ ПОДПИСЫВАЙСЯ НА ТОП-КОНТЕНТ ❗

Привет всем! И ещё один приход по купонам теперь по облигации Москва выпуск 74 ( $RU000A1033Z8 ), 478,4₽ пополнили портфель👍 В конце месяца прям активные выплаты получаются у меня, очень приятно🙂 Подумаю куда все реинвестировать и буду продолжать наращивать объём своего портфеля😎 Если ли у вас данная облигация в портфеле? Что думаете по ней? Давайте обсудим в комментариях🙂 Спасибо! #Инвестиции #Купоны #Москва74

🔝 Топ-10 муниципальных облигаций России по доходности Есть ОФЗ. Они выпускаются Минфином России для покрытия дефицита федерального бюджета и входят в состав государственного внутреннего долга России. Доходность в них не самая интересная, зато чаще всего в любом выпуске хорошая ликвидность, ну и надёжность выше, чем у любой компании с рейтингом AAA, которых, кстати, не прям уж много. 🤨 А есть муниципальные бонды. 👨‍🏫 Муниципальные облигации выпускают отдельные субъекты. Эмитентами облигаций выступают города, районы, области, регионы, отдельные республики и другие образования в составе РФ. Бумаги субъектов также называют субфедеральными. Логично, что доходность по таким бумагам должна быть выше, иначе в них и смысла бы не было, ведь есть ОФЗ. Так оно и есть, хотя ликвидность в этих бумагах сильно ниже, поэтому волатильность может быть выше. Всегда стоит про это помнить, чтобы не получить стакан, который наполовину пуст (или полон у инвесторов-оптимистов). Уровень надёжности мунициалочек считается таким же (ну почти), как у ОФЗ. Несмотря на то, что по нескольким выпускам (Клинский район, МО и КЧР) были технические дефолты выплаты купонов, в итоге всё заканчивалось хорошо. 🤌 Короче говоря, субфедеральные бонды подойдут тем, кто хочет получить гарантированныую доходность немного выше ОФЗ и не переживает из-за ликвидности. Премия к ОФЗ может быть от 0,5% до 2% в зависимости от субъекта при условии достаточной ликвидности. Стоит учесть, что часто муниципалочки с амортизацией, но купонная доходность фиксирована. У всех регионов, к слову, тоже есть кредитный рейтинг. Это, естественно, не основной показатель, на который стоит обращать внимание. Кроме рейтинга можно опираться на долги. Видишь, что в твоём городе нет денег на ремонт дорог — смело требуй премию 2% к ОФЗ по городским облигациям! Ведь кажется, что дефицит бюджета достаточно большой. 👀 Посмотрим 10 ликвидных выпусков от 1 до 5 лет. Я не буду писать, какой рейтинг у какой области, это не то же самое, что корпораты. Доходность указана эффективная к погашению. ❗️ Они все без оферты и все с амортизацией. 1. Ульяновская область 35002 $RU000A101U61 Дата погашения: 25.06.2027 Доходность: 10,3% 2. Магаданская область 2022 $RU000A105NT6 Дата погашения: 17.12.2027 Доходность: 10,12% 3. Ульяновская область 34004 $RU000A1040S8 Дата погашения: 10.11.2026 Доходность: 9,98% 4. Краснодар 34003 $RU000A102KT9 Дата погашения: 23.12.2025 Доходность: 9,97% 5. Томская область 2020 $RU000A1024L7 Дата погашения: 23.07.2027 Доходность: 9,95% 6. Москва 74 $RU000A1033Z8 Дата погашения: 18.05.2028 Доходность: 9,88% 7. Ульяновская область 34003 $RU000A102CX8 Дата погашения: 12.11.2025 Доходность: 9,85% 8. Томск 34008 $RU000A102LR1 Дата погашения: 27.12.2025 Доходность: 9,85% 9. Калининградская область 35003 $RU000A102KN2 Дата погашения: 16.06.2027 Доходность: 9,84% 10. Удмуртия 2016 $RU000A0JWT91 Дата погашения: 19.09.2026 Доходность: 9,72% На что ещё можно обратить внимание: Краснодарский край, Нижегородская область, Омская область, Ставропольский край, Оренбургская область, Свердловская область, КЧР, МО, Марий Эл, СПб, Тамбов. По ним доходность будет выше 9%. Ну а уж чтобы покупать облигации своего родного города с доходностью ниже ОФЗ, нужно быть очень большим патриотом этого субъекта или наркоманом. 💉 Что есть у меня: только Ульяновская область. Мои предпочтения всё же — это больше корпоративные облигации. Кстати, всё же про рейтинг. У Ульяновской области рейтинг BBB-. Если смотреть ВДО с таким рейтингом, то ожидаешь доходность 13–14%, а то и все 15%. Дефицит бюджета Ульяновской области растёт год за годом (был 7,5%, уже наверно больше 9%). Тот случай, когда чем хуже, тем лучше для инвесторов. Альтернатива: корпоративные облигации эмитентов с рейтингом AA и выше. Например, облигации Газпрома, Почты России, Автодора или ВК. Хотя у многих самых надёжных эмитентов доходность будет ниже 9% (к примеру, облигации X5, Алроса, Лукойл). #облигации #прояви_себя_в_пульсе

В конце мая на платформе «Финуслуги» Мосбиржи пройдет размещение первого выпуска зеленых облигаций правительства Москвы для населения, рассказал вице-мэр столицы по вопросам экономической политики и имущественно-земельных отношений Владимир Ефимов. Ценные бумаги позволят россиянам инвестировать в ключевые экологические проекты столицы. Привлечённые средства (до 2 млрд рублей) пойдут на закупку электробусов. В 2021 году Москва продала зелёные облигации $RU000A1033Z8 на сумму 70 млрд рублей, за счёт этих денег была достроена Большая кольцевая линия метро и приобретено более 500 электробусов. #облигации #зелёныеоблигации #москва

Император продал Москву и купил Санкт-Петербург. Почему? А всё потому что большинство олигархов в России выступают за то, чтобы сместить Собянина с должности и готовы за этот движ много платить. Олигархи в России (бояре) люди с капиталом в среднем ~ 15 лярдов $ ясно что при таких ставках ставить против них и полностью игноря их, неправильно, а надо нам наоборот учитывать их позицию по вопросу, и даже если нет публикаций в СМИ об этом. $RU000A102A15 $RU000A1033Z8

🇷🇺 Муниципальные облигации: за и против Муниципальные облигации – это облигации, эмитентами которых являются регионы или муниципальные образования К ним не относятся ОФЗ – это обязательства страны в целом. Термин условный, но широко используемый в инвестиционных кругах. Это государственные облигации, но не совсем. Деньги, привлеченные с помощью таких облигаций, идут на финансирование субъектов, которые их выпустили – то есть, не имеют ничего общего с финансированием бюджета России. Например, Московская область может выпустить облигации, чтобы покрыть дефицит регионального бюджета или же чтобы направить деньги на целевые программы. Особенности 🔹Доходность: у муниципальных облигаций она выше, чем у ОФЗ на 1-2 процентных пункта 🔹Низкая ликвидность: количество сделок по муниципальным облигациям существенно меньше, чем по ОФЗ или корпоративным облигациям 🔹Частота купонных выплат: обычно – раз в полугодие, тогда как у ОФЗ - ежеквартально 🧮 Амортизация Почти у всех муниципальных облигаций тело долга погашается не единовременно, а постепенно. Вы получаете не только купонные выплаты, но и часть номинала, и следующая купонная выплата начисляется на оставшуюся часть номинала (а значит, уменьшается, но и вы получаете деньги). Регионам так проще – возвращать долг постепенно, а не огромную сумму сразу. 💡Пример Облигации Омской области (выпуск 4) $RU000A102DR8. Номинал – 1000 руб. Ставка купона – 6,45%. Выплаты ежеквартально. ✔️Облигация первый раз амортизируется после 16-ти купонных выплат. Для этих выплат купон начисляется на номинал и составляет 1000 х 6,45% / 4 = 16,1 руб. (делим ставку на четыре, т.к. выплаты ежеквартальные). ✔️Вместе с 16-й купонной выплатой происходит амортизация. Инвестор получает 16,08 руб. купона и 30% от номинала, т.е. 300 руб. В сумме – 316,1 руб. ✔️Теперь купоны будут начисляться на остаток номинала – 700 руб. Таких выплат будет две – 17-я и 18-я. Купон составит 700 х 6,45% / 4 = 11,3 руб. ✔️Вместе с 18-й купонной выплатой снова происходит амортизация и снова на 300 руб. Инвестор получает 11,3 руб. купона и 30% от номинала, т.е. 300 руб. ✔️Теперь купоны будут начисляться на остаток номинала – 400 руб. Выплат остается две. По 19-й и 20-й выплате купон составит 6,5 руб. С 20-й выплатой облигация полностью погашается, возвращаются оставшиеся 400 руб. А вот у облигаций Москвы (выпуск 74) $RU000A1033Z8, например, нет амортизации. Но это скорее исключение. 🧐 Есть риски? Принято считать, что надежность муниципальных облигаций сопоставима с ОФЗ. Но их доходность все же повыше, поскольку рынок закладывает более высокий риск. Если посмотреть статью 102 Бюджетного кодекса РФ, увидим: «РФ не несет ответственности по долговым обязательствам субъектов РФ и муниципальных образований, если указанные обязательства не были гарантированы РФ». Но представить ситуацию, когда РФ допустит дефолт по ценным бумагам ее субъектов, практически невозможно, и все это понимают. Чтобы снизить риски, отслеживайте долговую нагрузку субъектов РФ – у всех она разная. Например, можно посмотреть рейтинг субъектов РФ по уровню долговой нагрузки за 9 месяцев 2022 года. Например, у Москвы отношение долга к доходам бюджета за 12 месяцев – 3,7%, а у Ульяновской области – 78,1%. Соответственно, и уровень риска разный. Хотя показатели Ульяновской области, конечно, не говорят о том, что она не выполнит обязательства по облигациям. Муниципальные облигации – неплохой консервативный инструмент. Он не сулит высокой доходности, но вполне подходит для диверсификации. Особенно учитывая возможность купить облигации с амортизацией, создав себе возможность реинвестировать средства. #учу_в_пульсе #псвп #пульс_оцени #новичкам #обучение

#Портфель_для_дочери ⭐️ Изменения по портфелю 🟢 На этой неделе как обычно пополнил портфель на 3600р Остатка рублей на счете хватило на покупку $GMKN Норильского Никеля. Компания по прежнему является сильным игроком рынках цветных и драгоценных металлов: палладия, никеля, меди, платины. В долгосрочной перспективе жду кратного роста по этой акции 🟡 В облигационной части продал 74й выпуск облигаций Москвы $RU000A1033Z8 и заменил их на 18-летние ОФЗ $SU26238RMFS4 по которым сейчас доходность выше чем по 5 леткам Мск. Да, я прекрасно понимаю что доходность длинных облигаций может быть и выше, но по портфельной стратегии они должны быть. Будет выше доходность докуплю еще. #pocket_money #псвп ❤️ Спасибо за лайк и подписку!

Привет всем! Сегодня капнули купоны по облигации Москва выпуск 74 ( $RU000A1033Z8 ), 110,4₽ пополнили портфель👍 Опять задержали выплату, но я думаю ничего страшного! Так как докупил ещё 10 таких же облигаций, в следующий раз жду большего пополнения😎 Если ли у вас данная облигация в портфеле? Что думаете по ней? Давайте обсудим в комментариях🙂 Спасибо! #Инвестиции #Купоны #Москва74

Привет всем! Сегодня решил купить 10 облигаций Москва выпуск 74 ( $RU000A1033Z8 ), доходность по купонам облигации 7,38%, так же они стоят ниже номинала и по ним в ближайшее время должны придти купоны, поэтому покупка можно считать была без НКД🙂 Продолжаю набирать облигации, на долгосрок😎 Есть ли у вас данная облигация и что по ней думаете? Давайте обсудим в комментариях🙂 Спасибо! #Инвестиции #Облигация #Москва74

$RU000A1033Z8 доброго всем дня , итак новый день, новые бумаги в #календаре инвестора. «Москва- выпуск» - муниципальные облигации с: Доходностью к погашению: 9.6%. Дата погашения: 18.05.2028 г. Дата выплаты купона: 24.11.2022 г. Накопленный купонный доход: 0 р. Величина купона: 36,8 р. Номинал: 1000 р. Амортизации : нет. Количество выплат в год: 2. Рейтинг высокий ). #прояви_себя_в_пульсе. #учу_в_пульсе. Обсудим в комментариях : иметь или не иметь)☘️☘️☘️☘️☘️☘️☘️

Бюджет немного вырос и решил возродить #pocket_money. В основном портфеле можно баловаться сколько угодно, а вот детский портфель должен быть стабилен. Прикупил $RU000A1033Z8 . Буду рассматривать и другие надёжные облигации. В основном портфеле можно сколько угодно баловаться с целью расширить баланс и обучиться, но не в детском.

Об облигациях простым языком ЧАСТЬ 1 🖋 Что такое облигации? Облигации- это ценная бумага, приобретая которую, вы, как инвестор, фактически даёте юридическому лицу деньги в долг. Можно сказать, что вы становитесь его кредитором. Облигации могут выпускать: •Государство (Облигации Федерального Займа или же по простому ОФЗ). Пример {$SU26215RMFS2} •Субъекты государства (Муниципальные облигации выпускаемые правительствами городов, краев, округов и т.д. Пример $RU000A1033Z8 •Частные компании (называются корпоративными облигациями) Пример $RU000A104ZK2 Юридическое лицо, выпускающее облигации называется эмитентом. 🖋 Облигации считаются защитным активом. Вполне вероятно вы слышали как инвесторы говорят, что они уходят в кэш, чтобы переждать неспокойные времена на рынке. Не редко под кэшем подразумеваются облигации. Но почему они настолько надёжны? Есть ряд причин: •Облигации- это предсказуемый инструмент Ты знаешь в какие даты будут платежи по облигациям на протяжении всего срока владения. Можете зайти на любую облигацию и перейти на вкладку купоны. Там четко видны все даты, когда будут выплаты; •Они менее зависимы от потрясений рынка. С февраля мой портфель акций до сих пор в минусе на 500 тысяч, в то время как с облигациями заработал 200 тысяч за этот же срок. Достаточно взглянуть на графики почти всех российских акций, с октября было плавное снижение, а в феврале сильный обвал и вот уже более полугода все болтается где-то внизу. Также посмотрим на графики практически всех облигаций, было резкое снижение в феврале, но сегодня многие облигации стоят больше, чем до 24 февраля ; •Выплачиваемые по облигациям проценты регулярно поступают на счёт держателя. Для компании- это обязательство, которое она не имеет права не исполнить. Если она не произведёт выплату, то ей грозит дефолт, после которого возникнет большое количество проблем с финансами, которые не легко преодолеть. Поэтому просто кинуть людей не получится; •Облигации обеспечены имуществом и активами эмитента. В случае банкротства эмитента вы имеете полное право получить свои денежные средства обратно. Один из вариантов- это продажа имущества для погашения задолженности перед держателями. Это муторный процесс, который потребует много нервов и сил, поэтому лезть в ненадежные облигации- себе дороже. 🖋 Из чего состоят облигации? У облигации есть 2 самых главных элемента на которых можно заработать: тело облигации и купоны. •Тело облигации- это её стоимость. Чаще всего 1 облигация стоит 1000 рублей. Его цена меняется точно также как и у акции: больше людей покупает- тело облигации растёт, больше людей продают- тело облигации падает. Важным отличием тела облигации от акции является то, что тело облигации не сильно будет уходить от первоначальной стоимости. Если не редки ситуации, когда акция стоит 10 рублей, а через 5 лет 100, то в облигациях расхождение в 200 рублей от первоначальной стоимости- это уже прилично много. •Купон облигации- это денежные выплаты держателям облигаций от эмитента. Они начисляются каждый день в равных долях и выплачиваются держателям облигаций в обговорённые даты. Более подробно про это опишу в одном из будущих постов. Выплаты производятся исходя из номинальной стоимости облигации (цены, которая была у бумаги в момент выпуска). Небольшой пример для понимания: Компания А выпустила облигации по цене 1000 рублей за штуку под 10% годовых. Таким образом получаем, что сумма полученных выплат будет составлять 100 рублей. Но что будет, если цена облигации снизится до 800 рублей? Выплатят не 100, а 80 рублей? Нет. Проценты выплачиваются исходя из номинальной стоимости, то есть по прежнему 100 рублей за год. 💫 Ну вот и начал свой образовательный путь 😎 Создаю постоянный денежный поток из облигаций и делюсь этим в пульсе. Если тебе близка эта тема, то подписывайся на меня. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #обучение #инвестиции #облигации

ВИДЫ ОБЛИГАЦИЙ 💵 часть 1. Облигации различаются по нескольким параметрам. Давайте начнём с простого и перейдём к сложному 🤓 По эмитенту: 1. Государственные — выпускают страны или отдельные регионы, чтобы покрыть дефицит бюджета. {$SU26223RMFS6} 2. Муниципальные — выпускают органы местного самоуправления, как правило, чтобы профинансировать различные проекты. $RU000A1033Z8 3. Корпоративные — выпускают компании, чтобы привлечь деньги на свое развитие. $RU000A0ZYVU5 4. Инвестиционные и структурные — выпускают банки, брокеры и управляющие компании, чтобы вкладывать деньги инвесторов в другие ценные бумаги и получать за это комиссию. Частные компании также могут размещать особый вид облигаций — коммерческие, которые распространяются адресно и по закрытой подписке. Но невозможно просто прийти на биржу и купить их. По сроку погашения: 1. Краткосрочные — срок погашения меньше года. 2. Среднесрочные — от 1 года до 5 лет. 3. Долгосрочные — больше 5 лет. 4. Бессрочные или вечные — срок погашения не установлен. По валюте выпуска: 1. Рублевые. {$RU000A101939} 2. Валютные — их также называют еврооблигациями, даже если их цены в долларах или юанях. $RU000A1054W1 По конвертируемости: 1. Конвертируемые облигации — их можно обменять на другие ценные бумаги этого же эмитента, например на акции. 2. Неконвертируемые облигации — обменять их на другие ценные бумаги нельзя. По способу обращения: 1. Облигации со свободным обращением — нет никаких ограничений на покупку и продажу таких облигаций. Они могут свободно менять собственников: переходить от одних инвесторов к другим. 2. Облигации с ограниченным обращением — покупка и продажа таких облигаций имеют ограничения. Например, владелец не может продавать облигации в течение какого-то времени. Или же эмитент устанавливает ограничения на цену облигаций — при продаже она не может быть больше или меньше какого-то лимита. Либо облигации предназначены только для квалифицированных инвесторов — если у вас нет статуса «квала», вы не сможете их купить. Продолжение следует 🔜 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #конкурс #новичкам #облигации

Согласно базовому сценарию Банка России, по итогам 2022 года сокращение ВВП в России составит 4–6%, в 2023 году экономика сократится ещё на 1–4%. Инфляция при этом ожидается в конце текущего года в районе 12-15%, в 2023 г. - около 5-7%, а в 2024 году и далее будет находится на целевом уровне в 4%. Документ называется "ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ЕДИНОЙ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ НА 2023 ГОД И ПЕРИОД 2024 И 2025 ГОДОВ". Проект от 11.08.2022 г. Какой первоначальный вывод напрашивается из всего этого? Для консервативного инвестора нечего лезь пока в рынок акций, а лучше закупаться облигациями надежных эмитентов, сумма купонов которых за год составляет хотя бы 70-80 руб., а сами облигации торгуются на рынке ниже номинала. Например, $RU000A1033Z8 или $RU000A101M04

ОБЛИГАЦИИ. Часть 3 Добрый день! Продолжаем говорить про облигации. Доходность облигации: •Еще один вопрос, который может вызвать непонимание у начинающего инвестора: Какая доходность у облигации❓ Существует несколько видов доходности, которые стоит знать. Купонная доходность 🎫: •По сути это просто величина купона. Если купон по облигации составляет 8%, то и купонная доходность будет аналогичная. Стоит отметить, что вне зависимости от частоты выплаты купона (ежеквартально, ежемесячно и т.д.) инвестор может получить процентный доход % по облигации за каждый день удержания 📆 ❗При продаже инвесторы закладывают в цену размер процента %, накопленного за период владения бумагой с момента последнего купона. Для бумаг одного выпуска величина надбавки в один и тот же день всегда одинаковая, так что для удобства в современных торговых системах эта величина рассчитывается автоматически и сразу учитывается в сделках. Эта надбавка называется Накопленный купонный доход (НКД)❗ Текущая доходность •Упрощенный индикатор доходности, который показывает купонную доходность по отношению к конкретной текущей рыночной цене облигации. Здесь используется допущение, что цена облигации не будет изменяться со временем. Текущую доходность удобно использовать, если вы покупаете облигацию на короткий срок (до полугода) и планируете продать ее задолго до погашения❗ Простая (номинальная) доходность к погашению •Эта доходность включает в себя не только купонный доход 🧾, но и прибыль/убыток от разницы между ценой погашения и рыночной ценой, по которой приобретается облигация. Эффективная доходность к погашению — YTM •Эффективная доходность к погашению является самой популярной и самой корректной для сравнения облигаций. В большинстве ресурсов под понятием доходность имеют ввиду именно ее. В отличие от предыдущего показателя, она учитывает реинвестирование купонов — предполагается, что полученные купоны могут сразу инвестироваться в облигации под ту же самую доходность. 🔺️Формула эффективной доходности достаточно громоздкая, да и знать ее рядовому инвестору необязательно — ее можно посмотреть в QUIK, на сайте Мосбиржи или на специализированных ресурсах типа cbonds или rusbonds, где она рассчитывается автоматически Классификация облигаций: По типу эмитента облигации бывают: •Казначейские облигации. Выпущены Министерством финансов той или иной страны. В России 🇷🇺 они называются ОФЗ — облигации федерального займа. Облигации такого ранга считаются наиболее надежными, т.к. «ответчиком» по долгу является сама страна. Например: $SU26212RMFS9 •Муниципальные облигации. Сравнимы с казначейскими, но выпускаются каким-либо административным образованием, например, областью или штатом. Имеют государственный статус, но связаны с рисками отдельной области. Например: $RU000A1033Z8 •Корпоративные облигации и различные ценные бумаги, обеспеченные/не обеспеченные активами. Помимо рисков страны, эти бумаги связаны ещё и с рисками той компании, которая их выпустила. Как правило, приносят более высокую доходность. Например: $RU000A0ZYR91 По сроку до погашения облигации делятся на: — Краткосрочные (до 1 года) — Среднесрочные (от 1 до 5 лет) — Долгосрочные (более 5 лет). По виду дохода 💱 облигации бывают: Дисконтные и купонные. Также выделяют бумаги с переменным купоном, плавающим купоном, индексируемым номиналом и др. По валюте номинала облигации могут быть рублевыми и котироваться в других валютах, чаще всего в долларах США 🇺🇲 •Облигации, которые котируются в других валютах, называются еврооблигации. Пример: $RU000A0JXU14 Продолжение следует 🚀 Часть 2 доступна по ссылке. Советую все посты изучить с самого начала по Облигациям: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Invest_Dim/6a9dda0e-fe8d-4045-ba7c-1495edd129c0?utm_source=share Понравился пост — ставьте любую реакцию и не забывайте подписаться 👍🏻 Всем удачи и зелёных портфелей 💼 __________________________ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам

📖 Обучающий пост: что такое кредитный рейтинг и в чём его польза На мой взгляд, кредитный рейтинг – это один из самых очевидных и доступных способов для инвестора самостоятельно оценить инвестиционную привлекательность эмитента и его облигаций. Кредитный рейтинг присваивается рейтинговыми агентствами и всегда сопровождается рейтинговым отчетом, в котором и обосновано присвоение того или иного рейтинга. В России работают 4 рейтинговых агентства, прошедших аккредитацию ЦБ РФ: АКРА, «Эксперт РА», НРА и НКР. В основе работы рейтинговых агентств по присвоению кредитных рейтингов лежат рейтинговая шкала и рейтинговые методологии. Рейтинговая шкала (см. прикреплённые изображения) включает в себя категории и уровни, которые обозначаются буквами: от ААА, наивысшего уровня кредитоспособности, до D, состояния дефолта. Соответственно, чем ближе рейтинг эмитента или облигации к D, тем выше риск. Рядом с уровнем рейтинга также всегда пишется прогноз, который может быть позитивным, стабильным, негативным и развивающимся. Посмотрим на примерах. •Москва-26074-об $RU000A1033Z8 – AAA, стабильный (АКРА) – наивысший рейтинг, означающий очень высокую способность своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства. •МВ Финанс-001Р-03 $RU000A104ZK2 – A+, стабильный (АКРА) – умеренно высокий уровень кредитоспособности. •ПЮДМ-БО-П02 $RU000A1020K7 – B-, стабильный («Эксперт РА») – низкий уровень финансовой надежности. Для самого общего представления – достаточно даже одной буквы, так как сразу становится понятно, насколько облигация соотносится с вашим риск-профилем. Если Вы придерживаетесь консервативного риск-профиля, то Вам стоит склоняться к облигациям, рейтинг который А+ и выше со стабильным или позитивным прогнозом. Для тех, кто умеренно относится к риску, но все же предпочитает инвестиционный класс, подойдут облигации с рейтингом, начиная от BBB+. Для «агрессивного» риск-профиля подойдут облигации любого рейтинга, но я, к примеру, стараюсь не покупать облигации, которые ниже рейтинга B. Конечно, для более полного представления необходимо читать рейтинговый отчет, где, как правило, представлен полный анализ эмитента и обоснование присвоенного кредитного рейтинга облигации. Отчеты бесплатны для прочтения, выкладываются на официальных сайтах рейтинговых агентств. Какие минусы у рейтинговых отчетов? Самый основной – это возможная неактуальность данных на момент просмотра. Речь о ситуации, когда рейтинг был принят довольно давно, но с тех пор произошли определенные события, влияющие на бизнес компании или экономику страны в целом. В таком случае отчет может дать только общее представление о финансовом состоянии компании, но не более. 💬 Таким образом, акутальный кредитный рейтинг и рейтинговый отчет – отличные инструменты для оценки инвестиционной привлекательности эмитентов и их облигаций, доступные частному инвестору для самостоятельного анализа. #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе