Форум об облигации Банк ВТБ (ПАО) СУБ-Т1-2

❗️Потребность ВТБ в капитале из-за повышения антициклической надбавки оценивается в 60 млрд руб. Теперь точно стоит ожидать дивидендный сюрприз в виде отсутствия дивидендов за 2024 год. Хотя, конечно, мажоритарный акционер (государство) может и надавить. Но тогда придется «кинуть» держателей субординированных облигаций. ‼️Кто их держит будьте осторожны. С учетом антициклической надбавки достаточность капитала у ВТБ ниже нормативов. В таком случае банк может списать субординированные облигации, то есть превратить их в тыкву. Не ИИР. $VTBR $RU000A1082Q4 $VBZ4 $RU000A103SC6 $RU000A1034P7 $RU000A102879 $RU000A103S89 $RU000A102QJ7 $RU000A102QL3

❓Отскок индекса Мосбиржи уже закончился Вчера говорил, что терзают меня смутные сомнения, что такой запойный рост (на новостях о предписании ЦБ РФ), какой начался в понедельник, продолжится. Пока негативные факторы все еще преобладают на рынке акций РФ: жесткая дкп, высокий уровень инфляции и ключевой ставки, геополитика. ❕Последняя негативная составляющая несколько усилилась сегодня (как минимум информационно), но обсуждать это не хочется. ❓Что сейчас необходимо для роста Позитивные новости, конечно. Сейчас масса компаний отчитывается по МСФО (все должны до конца августа за полугодие опубликовать отчеты) и довольно неплохо. В целом, одних отчетов корпоративных хороших в общем-то недостаточно. На днях кстати подсвечивал, что в том же отечественном банковском секторе понемногу назревает кризис. Привет тому же ВТБ, у которого досточность капитала (H1.0) уже на пороге минимальных нормативов. ❗️Если ситуация продолжит ухудшаться, то банку может понадобится уже докапитализация или помощь государства. ❕Держатели субординированных облигаций ВТБ, будьте осторожны. Такую высокую доходность просто так не дают (суборды могут погасить в теории когда достаточность капитала ниже нормативных значений). А так, глобально. Хочется, конечно, как и всем вам увидеть новый бычий тренд на рынке. ⚡️Но пока инфляция развлекается в России, а геополитическая оттепель не началась, в начало запойного роста рынка акций РФ верится с трудом… Берегите свои портфели. Не ИИР. $IMOEXF $RU000A1082Q4 $VTBR $RU000A103SC6 $RU000A1034P7 $RU000A102879 $RU000A102QJ7 $RU000A103S89 $RU000A102QL3

#nrd Тикеры: $RU000A102QL3 Время новости: 05.08.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Банк ВТБ (ПАО), 7702070139, RU000A102QL3, 4-02-01000-B-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1159973 Резюме: Банк ВТБ объявил о плановой выплате купонного дохода по облигациям серии СУБ-Т1-2, предназначенным для квалифицированных инвесторов. Выплата составит 216972.24 евро за каждую ценную бумагу, с датой выплаты 5 августа 2024 года. Дата фиксации списка инвесторов - 2 августа 2024 года. Сентимент: Положительный.

🚛Новые облигации ВТБ Лизинг 1Р1. До 18% купонами Ну что, ещё не всю коллекцию лизинговых облигаций собрали? Готовится к размещению первый выпуск от ВТБ Лизинг. Что необычно - купон будет фиксированный, на фоне целого "моря" флоатеров - например, $RU000A108P46 🚐Эмитент: АО "ВТБ Лизинг" 🚛ВТБ Лизинг - одна из крупнейших универсальных лизинговых компаний РФ. Финансирует приобретение ж/д техники, автотранспорта, телеком- и нефтесервисного оборудования, а также морских судов. На рынке с 2002 г. Клиентская база насчитывает более 100 тыс. корпоративных клиентов. 🏦Компания является 100%-й «дочкой» Банка ВТБ, который полностью контролирует ее операционную деятельность и обеспечивает фондированием. 🏆На начало 2024 г. ВТБ Лизинг занимает 3-е место среди всех лизинговых компаний в РФ по объему нового бизнеса (уступая только ГПБ Лизингу и Сбербанк Лизингу). ⭐️Кредитный рейтинг: ruAA "стабильный" от Эксперт РА. 📊Фин. результаты за 2023: ✅Лизинговый портфель увеличился на 50% и по итогам года достиг 953 млрд ₽. Объем нового бизнеса вырос в 2 раза по сравнению с 2022 годом – до 419 млрд ₽. ✅В 2023 г. ВТБ Лизинг заключил более 46 тыс. новых договоров с клиентами, что почти вдвое превысило прошлогодний показатель. Размер платежей от клиентов составил 321 млрд ₽. 🔻Процентные доходы рухнули на 85% после высокой базы 2023 г. (1,8 млрд ₽ вместо 12,3 млрд ₽). Не стал глубоко копать - очевидно, закончились сроки владения каким-то крупным активом. Процентные расходы тоже немного снизились - на 13% до 29,5 млрд ₽). Прочие доходы и расходы остались примерно на том же уровне. 🔻Чистая прибыль снизилась на 9,4% и составила 6,24 млрд ₽ против 6,88 млрд ₽ в 2022-м. Сказался рост расходов и резкое падение процентных доходов. 🔻Общий долг подрос на 5,3% г/г, до 360 млрд ₽. Правда, и активы компании увеличились - на 6,4% до 407 млрд ₽. Все обязательства полностью покрываются активами на балансе компании. 👉Долговая нагрузка также смягчается тем, что фактически весь долг предоставлен материнской компанией - банком ВТБ. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 1 млрд ₽ ● Погашение: через 2 года ● Купон: до 18% (YTM до 19,5%) ● Периодичность выплат: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AA(ru) от Эксперт РА ● Доступен для неквалов: да 👉Организатор: ВТБ Капитал 👉Сбор книги заявок - 9 июля, размещение на бирже - 12 июля 2024. 🤔Резюме: норм, но не вау 🚛Итак, ВТБ Лизинг размещает классический выпуск объемом 1 млрд ₽ на 2 года с ежемесячной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅Известный и очень надежный эмитент. Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ с высоким кредитным рейтингом АA, подконтрольная банку ВТБ (т.е. фактически - государству). ✅Отличные операционные показатели. Объем нового бизнеса за год увеличился вдвое, суммарный объем лизингового портфеля - в 1,5 раза, компания заключила рекордное количество новых договоров. ✅Достойная купонная доходность. Ориентир купона 18% - выше конкурентов в данном кредитном рейтинге. Радуют ежемесячные выплаты. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Снижение доходов и прибыли. На фоне 2022 г. резко сократились процентные доходы, зато увеличились коммерческие и управленческие расходы. Из-за этого чистая прибыль показала снижение. ⛔️Растущая долговая нагрузка. Компания наращивает количество кредитов и займов, что при высоких ставках ведёт к дальнейшему росту процентных расходов. 💼Вывод: неплохо, но не более того. Ориентир фиксированного купона 18% эмитенты с настолько высоким кредитным рейтингом пока ещё не предлагали. Каких-то рисков в нем я не вижу, учитывая что всю основную кредитную линию компания получает от материнского банка ВТБ. Однако перед потенциальным повышением КС до тех же 18%, размещение смотрится уже не так интересно. 🔔Подписывайтесь!❤️ $VTBR $RU000A106ZP6 $RU000A1032P1 $RU000A107B35 {$RU000A107JH5} $RU000A107W55 $RU000A102QL3 $RU000A102879 $RU000A1082Q4 $RU000A102QJ7 $RU000A105G99 #sid #облигации #vtbr

$RU000A102QL3 номинал 12.3 млн , на текущий момент цена 6.9 млн .. то есть купив данную облигацию ты уже минимум на 5.4 млн в плюсе … риск в том что он бессрочный и неизвестно когда банк захочет погасить облигацию

$RU000A102QL3 6,4 лямов? Что ты такое?