Форум

#disclosure Компания: АО "ГК "Пионер" Тикеры: {$RU000A102KG6} Время новости: 17.12.2024 15:44 Тема новости: Погашение облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Bgt4v5kuJke0iEBrzqNjRQ-B-B&q= Резюме: Группа компаний "Пионер" объявила о погашении 5 миллионов своих биржевых облигаций серии 001P-05, что состоится 17 декабря 2024 года. Это событие подтверждает выполнение обязательств компании перед инвесторами в соответствии с условиями выпуска облигаций. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=32497, http://www.pioneer.ru/ Сентимент: Положительный

#disclosure Компания: АО "ГК "Пионер" Тикеры: {$RU000A102KG6} Время новости: 17.12.2024 15:40 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Yhh4uVeL0Ea-CShCkPOCVEQ-B-B&q= Резюме: Группа компаний "Пионер" объявила о выплате купонного дохода по биржевым облигациям серии 001P-05 за шестнадцатый купонный период, который составляет 896,25 миллиона рублей. Размер купонного дохода на одну облигацию составит 4,25 рубля, а также будет выплачена номинальная стоимость облигаций в размере 175 рублей. Выплаты будут осуществлены 17 декабря 2024 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=32497, http://www.pioneer.ru/ Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: {$RU000A102KG6} Время новости: 17.12.2024 Тема новости: (REDM) (Погашение облигаций) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ГК "Пионер", 7703635416, RU000A102KG6, 4B02-05-67750-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1205430 Резюме: АО "Группа компаний "Пионер" объявила о погашении облигаций с номинальной стоимостью 1000 рублей, запланированном на 17 декабря 2024 года. Дата фиксации списка для выплат - 16 декабря 2024 года. Размер выплаты на одну облигацию составит 175 рублей. Сентимент: Положительный

Я продержал облигации ГК Пионер {$RU000A102KG6} от размещения до погашения, чтобы тебе не пришлось (ну почти). Про облигации придумано очень много сложных слов и оборотов. Например, когда цена облигации падает, с экрана говорят «доходность выросла». И ты такой сидишь в этой облиге и думаешь «как выросла? Я же лося словлю, если сейчас её продавать стану…». Или заставляют учить заумные слова: дюрация, амортизация и тому подобное. Поэтому я решил по-братски поделиться собственным опытом покупки-владения-продажи облигации на отдельно взятом примере, на хорошем отрезке в 4 человеческих года. Вот она – ГК Пионер. Размещалась 22.12.2020 объемом в 875 млн, с фиксированным купоном в 9,5% (при ставке ЦБ 4,25%) выплачиваемом 4 раза в год и с амортизацией в несколько шагов (по 16,5% номинала ежеквартально в последний год обращения). 17.12.2024 погасится. Для удобства восприятия прикрепляю к посту картинки: график цены облигации за весь период обращения, график ставки ЦБ за тот же период, график из приложения с отметками покупки и продажи. Итак, я залетаю на размещении на 50 шт. Еще 50 шт. я последовательно покупаю по 1,2,10 шт (реинвестируя купоны) в период с 1 февраля 2021 по 22 марта 2023 по цене от 88,7% до 100% номинала. Как видно из графика, цена бумаги на бирже почти сразу пошла ниже номинала и никогда более к нему не поднималась. В самую жесть опускалась до 72%. Ближе всего было в июле 2023 – 98,6% (при ключе 8,5%). Так что «выскочить» из неё без убытка не получилось бы. Хорошо, что я и не планировал. Все купоны и амортизация выплачивались исправно и очень кстати. Конечно с математической точки зрения амортизация для держателя облиги плохо. Уменьшается тело, а с ней и купон в рублях. Но обратная сторона: долг эмитента уменьшается, риск снижается, а самое главное появляющийся на кармане кэш держателя приходится очень в тему, чтобы переложиться в более подходящие в моменте инструменты. Продажа. Как и полагается, ближе к погашению цена облигации стремится к номиналу. Поэтому, когда я увидел, что цена достигла 99,2% номинала (а номинал к тому времени был уже не 1000, а всего 175 рублей). Я принял решение продать и переложиться в размещающиеся облигации ПСБ Лизинг $RU000A10AA10 Сухой итог: Потратил всего 99 148,79 (покупки, НКД, комиссии). Вернул всего 129 005,24 (продажа, купоны, вычет комиссии брокера). Полагаю, на каком-то этапе еще возникнет НДФЛ на разницу тех бумаг, которые покупал ниже номинала. Заработал 29 856,45. Умные люди посчитают доход в % за 4 года. Я не умею. Эмоциональный итог: Это было интересно, познавательно. Появилось понимание как ведет себя цена облигации, в зависимости от ключа, от шухера на рынке. Сформировалось хорошее отношение к амортизации и не очень хорошее к квартальным купонам. Стало понятно, что много информационного мусора вокруг облигаций как инструмента. Что я собственно хотел сказать? Мне, дорогой читатель, ни лайков, ни подписок не нужно. Я буду признателен, если накидаешь в комментах вопросы, на которые я смогу ответить с «высоты» описанного в посте опыта. И если порекомендуешь авторов Пульса, которые пишут вот такие заметки о личном опыте, а не перепечатывание новостей и тычки пальцем в небо, которые уже набили оскомину. Спасибо, что прочитал до конца! #хочу_в_дайджест

Всем отличного дня от 🐢 #купоныдня за 18 сентября: 💸 Пионер выпуск 5 {$RU000A102KG6} +82,6 руб. за 10 шт. •Рейтинг: А- (средний, по версии Т) •Купон 9,75% •Цена сейчас 172/175 (дисконт 2%) •Доходность к погашению 17,73% (в декабре 2024) •Амортизация: да •Выплаты: 4 раза в год •Квал: не нужен 👀 •Колл-опцион или оферта: нет +1650 руб. частичное погашение 💸 Эталон Финанс выпуск 3 $RU000A103QH9 +226,9 руб. за 10 шт. •Рейтинг: А- (высокий, по версии Т) •Купон 9,1%. •Цена сейчас 789/890 (дисконт 11%) •Доходность к погашению 22,92% (09.2026) •Амортизация: да •Выплаты: 4 раза в год •Квал: не нужен 👀 •Колл-опцион или оферта: нет. +1100 руб. частичное погашение. 💸 ВК выпуск 1 $RU000A103QK3 +118,17 руб. за 3 шт. •Рейтинг: ААА (высокий, по версии Т) •Купон 7,9%. •Цена сейчас 816/1000 (дисконт 18,5%) •Доходность к погашению 20,46% (09.2026) •Амортизация: нет •Выплаты: 2 раза в год •Квал: не нужен 👀 •Колл-опцион или оферта: нет. 💸 ⛽🍴 Евротранс $RU000A105PP9 +111 руб. за 10 шт. •Рейтинг: А- (средний, по версии Т) •Купон 13,5% •Цена сейчас 917,5/1000 руб. (дисконт 8,2%) •Доходность к погашению 23,41% (в декабре 2025) •Амортизация: нет 😉 •Выплаты: ежемесячно •Квал: не нужен 👀 •Оферта: нет #100рублейкупонамикаждыйдень есть только с учётом погашения частичного и движемся к #1000рублейкупонамикаждыйдень #пассивноеинвестирование #пассивныйинвестор #пассивныйдоход #купоныкаждыйдень #пионер #эталон Всего облигаций в портфеле: •68 эмитентов (+1) •116 выпусков (+1) •618 шт. (+3) Сумма в руб. в облигациях: •547409 руб. *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥1,5к (15%) 🆚 1 522 (50%)

#disclosure Компания: АО "ГК "Пионер" Тикеры: {$RU000A102KG6} Время новости: 17.09.2024 17:08 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2PvPpDTp-CUCEdQz-C5pxdFA-B-B&q= Резюме: Группа компаний "Пионер" объявила о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001P-05. Общая сумма выплат составила 866,3 миллиона рублей, что эквивалентно 9,75% годовых за пятнадцатый купонный период. Выплаты будут произведены денежными средствами в безналичном порядке 17 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: {$RU000A102KG6} Время новости: 17.09.2024 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ГК "Пионер", 7703635416, RU000A102KG6, 4B02-05-67750-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1174079 Резюме: 17 сентября 2024 года запланировано частичное погашение облигаций серии 001P-05, выпущенных Акционерным обществом "Группа компаний "Пионер". На каждую облигацию будет выплачено 165 рублей. Дата фиксации списка для погашения – 16 сентября 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: {$RU000A102KG6} Время новости: 17.09.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ГК "Пионер", 7703635416, RU000A102KG6, 4B02-05-67750-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1174077 Резюме: Компания "Группа компаний 'Пионер'" объявила о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-05 в размере 8.26 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 17 сентября 2024 года, с фиксацией списка владельцев облигаций 16 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "ГК "Пионер" (за 1-е полугодие 2024г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: {$RU000A102KG6} $RU000A104735 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2024 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,52 (норма >0.7) 🔶 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 120,34 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 120,45 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,44 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент капитализации 0,83 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,03) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,55 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  1,0 (норма>0.8) ✅ ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=81,9 🛡️ Уровень ФС: нормальное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): умеренный ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность в норме, улучшилась на 66%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам на 01.07. нет. Собственный капитал уменьшился на 1% (-), долгосрочные обязательства сократились на 26% (+), краткосрочные снизились на 97% (+). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка уменьшилась на 36% (+). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 440 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-55) млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

#обзордня #corpbonds                             ОБЗОР ДНЯ 🗓 14 АВГУСТА                             💲Курс доллара на завтра 90,00 (-2,86%) 🧾Инфляция с 06 по 12 августа составила +0,05% (на прошлой неделе +0,00%), с начала года +5,04%                               ‼️ Завтра            Мособлэнерго AA+(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 001P-01 с офертой через 3 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 175 б.п. , EY [21,63%]  Интерес участия: ★★★★                 С-Принт В+|ru| начнёт размещение выпуска 001P-02 сроком обращения 5 лет. Купон ежеквартальный 23% годовых, YTM 25,06% Интерес участия: для бумаг с рейтингом ниже ВВ- оценка не выставляется   Сибсульфур В(RU) начнёт размещение выпуска БО-01-001P сроком обращения 3 года. Купон ежеквартальный 25% годовых, YTM 27,44%  ИК Айгенис (без рейтинга) начнёт размещение выпуска БО-01 сроком обращения 1,5 года. Купон ежеквартальный 24% годовых, YTM 26,25%                         🆕 Размещения                Минфин на аукционе разместил ОФЗ 26246 на 18,9 млрд.руб. и ОФЗ 26248 на 26 млрд.руб. МВ Финанс на сборе заявок в выпуск 001Р-05 установила спред к КС при расчете купона на уровне 425 б.п., объём выпуска увеличен с 3 млрд. до 3,75 млрд.руб. ❌ Дефолты По выпуску Ника 001Р-01 зафиксирован дефолт    🅾️ Отчёты               ГК Пионер - МСФО, 1п2024 Выручка: 22 млрд.руб. (+42%) EBITDA: 7,9 млрд.руб. (+213%) Чистая прибыль: 3,7 млрд.руб.    Чистый долг с учетом эскроу/EBITDA LTM: 2,3х (2,3х на конец 2023 года) {$RU000A102KG6} $RU000A104735 МКБ - МСФО, 2к2024 Чистая прибыль: 5,5 млрд.руб. (-68%)        🅿️ Рейтинги                                                                                 Ника - НРА понизило рейтинг с CCC|ru| до ↘ D|ru| без прогноза Реиннольц - НРА подтвердило рейтинг ↔ BB–|ru|, прогноз изменён с развивающегося на стабильный $RU000A105LS2 Автодом - НРА присвоило рейтинг A-|ru|, прогноз стабильный {$RU000A104CJ3} Простая еда - НКР присвоило рейтинг BB.ru, прогноз стабильный  ГК Медси  - Эксперт РА подтвердил рейтинг ↔ ruAА-, прогноз стабильный Калининградская область  - Эксперт РА подтвердил рейтинг ↔ ruA+, прогноз стабильный   ℹ️  Купоны                                                                                           ТрансФин-М 001Р-07 - купон на 13-18 купонный будет определяться по формуле КС на 3 рабочий до даты начала нового купона + спред 250 б.п. $RU000A103M36 ГТЛК 002Р-03 - купон на 3 купонный период составит 20,3% годовых Солтон ГК-БО-01- купон на 5 купонный период составит 21% годовых

Анализ №60... АО ГК «Пионер» #обзор_эмитента {$RU000A102KG6}, $RU000A104735 У компании высокая платежеспособность, низкая рентабельность. Финансовые показатели. Компания практически избавилась от краткосрочных долгов. Выручка стагнирует. • Выручка год к году +2% (прогноз); • Чистая прибыль: убытки 11 млн. руб., против прибыли 11 млн. руб. в 1 кв. 2023 г; • Долгосрочные долги за 3 месяца 2024 года -13% (-0,83 млрд. руб.); • Краткосрочные долги за 3 месяца 2024 года -97% (-1,12 млрд. руб.). 2. У компании нераспроданной недвижимости на 4,6млрд (дебиторская задолженность). Доступных денежных средств на счетах не достаточно для погашения краткосрочной задолженности. Ставка на то, что продажи будут продолжаться. 3. Рентабельность очень низкая для своей отрасли. 4. Финансовая устойчивость компании очень хорошая. Компания погасила большую часть долгов. 5. Оборачиваемость активов и задолженности очень большая. Показатели значительно хуже средних по отрасли. 6. Финансовое состояние улучшается. Коэффициенты капитализации и автономии пришли в норму. У компании финансовая кубышка в виде м2. Долги сокращены в 2024 году. Компания крепкая.

#купоныдня за 19 июня: •ГК Пионер 1 5 {$RU000A102KG6} +122,8 руб. (за 10 шт.) •Соби лизинг 1 3 $RU000A1078H1 +39,27 руб. (за 3 шт.) •Эталон Финанс 3 $RU000A103QH9 +226,9 руб (за 10 шт.) •Пространство для других купонов + частичное погашение: •ГК Пионер +1650 руб. •Соби лизинг +90 руб. ✅ Не по всем бумагам выше 100 рублей. Но зато по некоторым выше 200. В среднем с бумаги выше 100! И частичное погашение солидное даёт кэш на новые покупки. 2 условные облигации. #100рублейкупонамикаждыйдень #пассивноеинвестирование #пассивныйинвестор #пассивныйдоход #эталон #соби #гкпионер *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥1,3к (13%) 🆚 1 395 (46%)

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 1️⃣9️⃣🔸0️⃣6️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🙃 На статистике, признаться честно, задерживаться не хочется, но уж какая есть. Очень кратко по ней пробегусь сегодня! 1️⃣ На первичке героически закончил размещение ЕВРОТРАНС $RU000A108D81 . Раздать даже последние капли первички по 100% от цены при наличии в предложений в стакане в 91% это круто. Желаю всем столь же надежных друзей! 2️⃣ КЭС из выборки взлетов и падений убрал от греха - если вдруг наладится ситуация, подумаю о возврате, но пока просвет не вижу. Первое место занимает КУЗИНА $RU000A1065H8, угодившая в очередной техдефолт, и никто не сможет меня убедить, что все наладится :) Один раз - случайность, два уже закономерность. ТРАНСФИН - М $RU000A103M36 на задержание причастных лиц отреагировал весьма скромно - но там и история не до конца понятная, подождемс. 3️⃣ Обороты сегодня достаточно высокие - как минимум по количеству сделок среди бумаг моей выборки. Одни из самых активных торгов в последнем БАЛТИЙСКОМ ЛИЗИНГЕ $RU000A108777, куда, надо полагать, вернулись некоторые инвесторы, узнав об идентичной премии в новом выпуске. Внушительные покупки прошли в коротком выпуске ГК ПИОНЕР {$RU000A102KG6} - рейтинг вчера подтвердили, а фиксация коротких неплохих доходностей сейчас в моде. 🔸 Данные в первой вкладке таблице актуализированы по итогам закрытия торгов: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1sProa0T6KU5a-_kPbdbaKC1no4RxJlfHaLReamDP320/edit?usp=sharing ✌️ Ожидаем развития событий, друзья, картинка выглядит весьма противоречиво. Но разворачиваться на полпути скучно - будут у нас с вами еще и зеленые дни подобного масштаба! До завтра :) #облигации #cтатистика

#nrd Тикеры: {$RU000A102KG6} Время новости: 18.06.2024 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ГК "Пионер", 7703635416, RU000A102KG6, 4B02-05-67750-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1141287 Резюме: Речь идет о частичном погашении без уменьшения номинала облигаций серии 001P-05, выпущенных Публичным акционерным обществом "Московская Биржа ММВБ-РТС" и Акционерным обществом "Группа компаний "Пионер". Досрочное погашение облигаций запланировано на 18 июня 2024 года. Размер текущей выплаты по облигациям составляет 165 российских рублей на 1 ценную бумагу. Сентимент: Нейтральный.

#disclosure Компания: АО "ГК "Пионер" Тикеры: {$RU000A102KG6} Время новости: 18.06.2024 10:02 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=OF5Tcpntm0iKiDM1W9p5Hw-B-B&q= Резюме: АО "Группа компаний "Пионер" выплатила проценты по облигациям и часть номинальной стоимости в размере 886,4 млн рублей по облигациям серии 001P-05. Обязательства по выплате были исполнены в полном объеме. Генеральный директор - А.А. Мирошников. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: {$RU000A102KG6} Время новости: 18.06.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ГК "Пионер", 7703635416, RU000A102KG6, 4B02-05-67750-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1141154 Резюме: Акционерное общество "Группа компаний "Пионер" выплачивает купонный доход по облигациям серии 001P-05 размером 12.28 рубля на 1 ценную бумагу. Дата фиксации списка 17 июня 2024 года, а дата плановой выплаты 18 июня 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

Что дают первые строчки ЕРО РФ Вспомним нашего Пионера. Пока на рынке кровь и сопли, ОФЗ и А-грейд кто вперёд переписывают лои, лидеры Единого реестра облигаций РФ слегка колеблются в текущих, сохраняя ликвидность (скрин). РоссЦР03 и ГТЛК 1Р-21 даже не скринил, и так очевидно. Как минимум такая стабильность это возможность. Возможность оставаться в бумаге из или без потерь переложиться в приглянувшиеся по новым, значительно более низким ценам, акции или облигации👍 Имеющий в руках калькулятор да прикинет сам🧐 {$RU000A102KG6}

Пионер 1Р5 У пользователей возникает вопрос, почему он в первой строчке ЕРО РФ. Не считая того, что эмитент входит в топ 30 застройщиков, по выпуску предусмотрена амортизация. Что это значит. 18.06.2024 будет погашено 165р. из 505р. оставшихся по телу. Процент позиции, которая в эту дату будет погашена по номиналу прикиньте сами. Очевидно что цена пойдёт от 97,5 в сторону номинала гораздо раньше погашения всего выпуска. Для сравнения оценочной доходности с рынком внесём ориентировочные цифры в калькулятор как указано на скрине. Дело за малым, войти по максимально подходящей цене. ЕРО РФ конечно инструмент для холда, тем не менее алгоритм учитывает неявные факторы в интересах инвесторов. Есть и риски, ключевую ставку в начале июня могут изменить, безусловно это событие отразится на всём рынке, включая Пионер. Так что принимая решение, желательно исходить из собственных ожиданий по ставке на ближайшем заседании Банка России. Пост не является инвестиционной рекомендацией. Больше о инструменте ЕРО РФ в моих следующих публикациях $RU000A104735 {$RU000A102KG6}

Сегодня хотелось бы поговорить о целесообразности инвестирования. Если уж думать об инвестировании серьёзно, то имеет смысл выбирать облигации с наилучшим балансом риск/доходность, например бумаги из Единого Реестра Облигаций такие как «Пионер» {$RU000A102KG6} или «Россети» $RU000A107AG6 Серьезно считать выгодной инвестицией (на данном этапе) бумаги ОФЗ, такие как $SU26238RMFS4 или $SU26240RMFS0 с YTM 14% годовых, при реальной инфляции в 16-17 % не имеет экономического смысла. По моему мнению, наилучшим решением будет формирование портфеля бумаг, в соответствии с вашими задачами и риск профилем, неплохие портфели формирует алгоритм Единого реестра облигаций РФ. Анонсы и подробности всегда можно узнать в моих публикациях

🧿 #oko #corpbonds ТОП-3* по премии к G-curve в рейтингах от BB- до АА- на 22.01.2024 Сегодня из выпусков, к покупке которых нужно подходить осторожно отмечу ▪️ ГК Пионер 001Р-05 {$RU000A102KG6} В октябре сразу два агентства установили негативный прогноз по рейтингу. Основные проблемы были связаны с тем, что за первые 10 мес. прошлого года объемы сданного жилья были сильно ниже, чем в предыдущие года. Многие объекты находились на этапе текущего строительства, по некоторым объектам были перенесены сроки ввода. На конец года ситуация принципиально не изменилась. По итогам года сдано всего 34.8 тыс.кв.м. В отраслевом рэнкинге по этому показателю ГК Пионер упала с 60 места (в 2022 году) на 224е. Но есть шансы, что в этом году ситуация начнёт улучшаться - на этапе текущего строительства находится 316 тыс.кв.м. Был бы покупатель! 😉 Буду благодарен авторам за использование хештега #oko при написании своих постов. Чем популярнее будет становится проект, тем интереснее нашей команде будет его развивать. *среди ликвидных с дюрацией больше 6 мес. (без учета бумаг Сегежи, М.видео)

Всем доброго времени суток друзья, отличного дня! 😏 Хороших и продуктивной рабочей недели!😉 🔸В последние годы российский фондовый рынок привлекает внимание инвесторов, как место для разнообразных инвестиций. 🔸Одним из важных аспектов, на который должны обращать внимание инвесторы, это частота дефолтов - событий, когда компании не выплачивают свои долги. 🔸Давайте взглянем на общую картину и рассмотрим несколько примеров из российского финансового мира, а также риски дефолта эмитентов разных рейтингов. 🔸Общая таблица разных рейтинговых агентств (скрин №1). Основные определения: 🔸Трёхлетняя наблюдаемая частота дефолта — отношение числа тестовых рейтингов (наблюдений) с дефолтом, зафиксированным в течение трёх лет после присвоения, к общему числу тестовых рейтингов. 🔸Как правило, рассчитывается в разрезе уровней или категорий рейтинговой шкалы (т. е. число наблюдений с дефолтом и общее число тестовых рейтингов рассчитываются применительно к одному из уровней рейтинга или категории) 🔸НКР — Кредитное рейтинговое агентство «Национальные кредитные рейтинги» 🔸Национальная шкала НКР — используемая НКР национальная рейтинговая шкала для Российской Федерации. 1. Наблюдаемая частота дефолта: 🔸Это просто количество случаев, когда люди не выплатили свои долги, поделенное на общее количество случаев или кредитов. 🔸Это число позволяет оценить, насколько вероятно, что кто-то не вернет деньги. 2. Сглаженная частота дефолта: 🔸Это как будто бы исправленная версия числа случаев невозврата долгов. 🔸Мы берем обычное количество дефолтов, но добавляем к этому учет разных факторов, чтобы получить более точную оценку рисков. 🔸Это помогает учесть временные изменения и сделать нашу оценку более стабильной. 🔸Исходя из данных, мы можем заметить, что у компаний с рейтингами от ААА до BBB маловероятен (почти отсутствует) риск к банкротству на протяжении 1,2,3 лет. 🔸У компаний с рейтингом от ВВВ- до ВВ риск дефолта является умеренным как в срок 1/2 года так и в 3 года. 🔸Компании, у которых рейтинг составляет BB-/B+/B являются компаниями, которые способны не справиться со своей долговой нагрузкой в течение 1/2/3 лет. Риск дефолта выше среднего. 🔸Компании с рейтингами от В- до СС являются очень рисковыми и огромной долей вероятности могут стать банкротами как и в короткие сроки –один-два года, так и в течение 3х лет. 🔸Чтобы в большей степени избежать риска дефолта стоит проводить диверсификацию портфеля, либо вовсе воздерживаться от покупки компаний с низким рейтингом. 🔸Пример снижения риска дефолта путем диверсификации при стратегии покупки ВДО. 🔸Инвестор решил вложить 100.000 рублей в ВДО. 🔸Он купил 5 эмитентов с различным рейтингом от BB+ до В. 🔸Средняя доходность у него получилась в районе 20% годовых. 🔸(Он покупал все облигации на ИИС, поэтому мы не учитываем налог 13%/15%). 🔸К концу года у него произошло банкротство одного из эмитентов. 🔸Благодаря тому, что он вложил деньги в 5 разных эмитентов по 20% от капитала, он сумел избежать потери 20.000 рубелей (без поправки на инфляцию). 🔸Грубо говоря, он не потерял вложенных средств, опят- таки без поправки на инфляцию. 🔸Если бы он вложил в обанкротившегося эмитента бОльшую часть своего капитала, то он не смог бы так «легко» отделаться. Некоторые примеры рейтингов компаний: ААА, ВТБ $RU000A106ZP6 ВВ ,Займер {$RU000A102TL7} ВВВ+, Джи-групп $RU000A106Z38 А- ГК Пионер {$RU000A102KG6} ВВВ+ ,Первое коллекторское бюро $RU000A103RJ3 ВВВ-, Гарант инвест $RU000A106SK2 ❗️Все вопросы, предложения, пожелания пишите в комментариях буду рад на все ответить❗️ ʕ´•ᴥ•`ʔ #хочу_в_дайджест #сердце_пульса #обучение #новичкам #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе

Анализ №7... АО ГК «Пионер» {$RU000A102KG6}, $RU000A104735 У группы почти отсутствуют краткосрочные долги, но падают внеоборотные активы. Пионер быстро теряет размер внеоборотных активов. Похоже, что квартиры распродаются, а новые строятся недостаточными темпами. 1. Пионер достаточно ликвиден. Да, нет средств для погашения краткосрочных долгов и абсолютная ликвидность менее нормы. Но краткосрочные обязательства всего 40 млн, а для компании это перекрывается дебиторской задолженностью в 100 раз (быстрая ликвидность в разы превышает норматив). 2. Работает на очень низкой рентабельности. Более чем в десять раз ниже, чем в среднем по отрасли. 3. Предприятие на кредитах, конечно, это же застройщик. Показатели красные в среднем по России. Но закредитованность ниже, чем в среднем по отрасли. Выглядит достойно. 4. По оценке Альтмана компанию оценивать не стоит строго. Не учитывает Альтман условия работы строительного бизнеса в РФ. Динамика же положительная. 5. В целом по скорингу компания средняя. Платежеспособная. Баллы набирает даже в период повышения ставок. Хороший крепкий застройщик. Напрягает только сильное снижение активов.

💼 Подборка надежных облигаций • Корпоративные: ГК Пионер БО 001P-05 ISIN: {$RU000A102KG6} Кредитный рейтинг: A- Уровень листинга: 2 Размер купона: 20,3 руб. Цена, % от номинала: 96,7% Дата погашения облигации: 17.12.2024 Годовая доходность: 17,4% *По данной облигации — повышенный риск. • Корпоративные: ГТЛК БО 001P-15 ISIN: $RU000A100Z91 Кредитный рейтинг: AA- Уровень листинга: 1 Размер купона: 7,67 руб. Цена, % от номинала: 91,3% Дата погашения облигации: 21.10.2025 Годовая доходность: 15,8% • Корпоративные: ЯТЭК 001Р-02 ISIN: $RU000A102ZH2 Кредитный рейтинг: A Уровень листинга: 2 Размер купона: 36,5 руб. Цена, % от номинала: 94,8% Дата погашения облигации: 07.04.2025 Годовая доходность: 15,7% Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Подписывайтесь на канал. Ставьте реакции, мне будет очень приятно. #подборкаоблигаций @divaninvesting

Время облигаций 🗞️ 🎉На текущее время хорошую доходность предлагают банки, фонд типа вим-ликвидность $LQDT (втб), ну и конечно же облигации Самые надежные из всех - это ОФЗ: 29024 (флоатер) нет фиксированной доходности 26227 26229 26242 26241 🟣Доходность не самая высокая, зато самые надежные. 🤞 🔝Топ корпоративных облигаций: Интерлизинг-001Р-06 $RU000A106SF2 16,27% Пионер ГК-001Р-05 {$RU000A102KG6} 16,31% ВУШ-001Р-02 $RU000A106HB4 14,83% Эталон 002P-01 $RU000A105VU7 15,06% Делимобиль 1Р-02 $RU000A106A86 14,96% 🔴Тут рисков больше, но и доходность повыше ❗️ ❌Не нужно всем депозитом влетать в облигации, точного решения по ключевой ставке ещё нет. Позиция набирается постепенно, на несколько процентов от вашего депо💰 #геополитика #прояви_себя_в_пульсе #санкции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 1️⃣0️⃣🔸1️⃣0️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ 🤔К цифрам, друзья! Делюсь с вами традиционной статистикой, в которой поправил несколько небольших недочетов со вчерашнего дня. Наверное, попробую вести рубрику тезисно, а там посмотрим, куда выведет путь тернистый) 🔸 ФАБРИКА ФАВОРИТ $RU000A106ZZ5 - безусловный прорыв дня. Бумага возглавила рейтинг доходности (за исключением проблемных облигаций), а также вошла в топ 3 по обороту за день - и это притом, что торговалась она всего пару часов - спекулятивный рай, получается :) 🔸 Новый выпуск ЛК РОДЕЛЕН $RU000A107076 включил лишь для наглядности - в топ 25 доходности бумага явно не входит. По остальным доходностям, в целом, ничего интересного, просто факты) 🔸 В сделках явное доминирование продаж, если выражать их в единоразовых суммах - взгляните сами. Если миллионник в покупках лишь один (ГК ПИОНЕР {$RU000A102KG6}), то аналогичных продаж в достатке. Особенно порадовал побег из ОХТЫ {$RU000A1040V2} за день до размещения нового выпуска, достойно занявший лидерство по сумме сбагривания. Активно распродавали также ПР-ЛИЗИНГ $RU000A106EP1, но причина на поверхности не лежит, не подскажу тут. 🙃 Друзья, в таком формате нормально? Или есть какие-то пожелания? Я не обладаю повышенным чувством собственной важности, как многие уже заметили, так что давайте делать облигационное поле удобнее в первую очередь для себя. Ваша всесторонняя поддержка действительно очень мотивирует и будет мотивировать, надеюсь :) 🍷 С лирикой заканчиваю, пора отдыхать. Прекрасного вечера, друзья, утром вернусь на максимально разномастной тройке, если вы понимаете о чем я. #облигации #cтатистика

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 0️⃣3️⃣🔸1️⃣0️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ 😺 Друзья, итоги сегодняшних торгов на ваших экранах. Искренне вижу, что информация вам нравится, буду продолжать распространение! 🔸В лидеры по оборотам выбился последний ВЭББАНКИР $RU000A106Y88 - чуть перевесили продажи, но в целом, кажется, эпоха фиксиков подходит к концу. ВИС ФИНАНС $RU000A106EZ0 продолжает интересовать аудиторию, и хоть доходность четвёртого выпуска не самая идеальная, но присмотреться вполне можно при желании) Замыкает тройку ГАРАНТ-ИНВЕСТ $RU000A106SK2 , который, кстати, ещё до сих пор размещен не полностью. 🔸Из сделок любопытно выглядит крупная продажа в ЛАЙМ ЗАЙМе $RU000A105AJ4 на последних минутах торгов - интересно, куда товарищ планирует перебираться) Какие-то спекулятивные движения в АБЗ-1 $RU000A1065B1 - бумага попала как в список самых крупных покупок, так и продаж. Из крупных покупок также не помогу не отметить обладателя первых двух мест - ПИОНЕР {$RU000A102KG6} забрал их с достойным отрывом (и красным галстуком на шее, надеюсь). 🔸 Доходности со вчерашнего дня сильно не изменились, поэтому передаю статистику в ваши умелые руки, а сам отправляюсь радоваться вечерней свободе) Новых размещений, как я понимаю, завтра не грядёт, так что увидимся не ранним утром. Удачи, друзья, самого хорошего вокруг искренне желаю :) #Облигации #Статистика

7️⃣ облигаций с доходностью выше 15% 📌 Пионер 1Р5 Застройщик многофункциональных комплексов, жилой и коммерческой недвижимости в Москве и Санкт-Петербурге. Рейтинг: ruA- (Эксперт РА) ISIN: {$RU000A102KG6} Стоимость облигации: 97,02% НКД: 24,04 р. Доходность к погашению: 15,73% (купоны 11,75%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 17.12.2024 📌 Контрол лизинг 1Р1 Цифровая лизинговая компания. Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА) ISIN: $RU000A106SF2 Стоимость облигации: 99,84% НКД: 8,01 р. Доходность к погашению: 17,55% (купоны 16,25%) Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией Дата погашения: 04.08.2028 📌 Интерскол2 Компания «КЛС-трейд» занимается продажей и сервисным обслуживанием электроинструмента, средств малой механизации и промышленного оборудования под торговой маркой «Интерскол». Рейтинг: ruВВ- (эксперт РА) ISIN: {$RU000A105QL6} Стоимость облигации: 102,93% НКД: 34,03 р. Доходность к погашению: 16,39% (купоны 18%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 07.01.2025 📌 Гарант-Инвест 002Р-05 Российская финансово-промышленная корпорация, объединяющая ряд предприятий в инвестиционной, банковской деятельности. Рейтинг: BBB- (АКРА) ISIN: $RU000A105GV6 Стоимость облигации: 100,12% НКД: 10,91 р. Доходность к погашению: 15,5% (купоны 14,75%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 18.11.2025 📌 Интерлизинг 1Р06 Лизинговая компания с 20-летним опытом работы. Рейтинг: ruA- (эксперт РА) ISIN: $RU000A106SF2 Стоимость облигации: 98,1% НКД: 7,77 р. Доходность к погашению: 15,29% (купоны 13,5%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 24.08.2026 📌 Аренза 1Р02 Лизинговая компания для малого бизнеса. Рейтинг: ruBBB (эксперт РА) ISIN: $RU000A106GC4 Стоимость облигации: 98,01% НКД: 5,7 р. Доходность к погашению: 15,08% (купоны 13%) Периодичность выплат: ежемесячные Дата погашения: 18.06.2026 📌 АБЗ-1 Р03 Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона. Рейтинг: ruBBB (эксперт РА) ISIN: $RU000A105SX7 Стоимость облигации: 100% НКД: 17,96 р. Доходность к погашению: 15,02% (купоны 14,25%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 29.01.2026. 💡 Инвестиции с умом 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/8gjvCC3LPL8 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/8LebRsbTEFg #новости #пульс #новичкам #доходность #прояви_себя_в_пульсе #облигации

7 облигаций с доходностью выше 15% 1. Пионер 1Р5 Застройщик многофункциональных комплексов, жилой и коммерческой недвижимости в Москве и Санкт-Петербурге. Рейтинг: ruA- (Эксперт РА) ISIN: {$RU000A102KG6} Стоимость облигации: 97,02% НКД: 24,04 р. Доходность к погашению: 15,73% (купоны 11,75%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 17.12.2024 2. Контрол лизинг 1Р1 Цифровая лизинговая компания. Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА) ISIN: $RU000A106SF2 Стоимость облигации: 99,84% НКД: 8,01 р. Доходность к погашению: 17,55% (купоны 16,25%) Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией Дата погашения: 04.08.2028 3. Интерскол2 Компания «КЛС-трейд» занимается продажей и сервисным обслуживанием электроинструмента, средств малой механизации и промышленного оборудования под торговой маркой «Интерскол». Рейтинг: ruВВ- (эксперт РА) ISIN: {$RU000A105QL6} Стоимость облигации: 102,93% НКД: 34,03 р. Доходность к погашению: 16,39% (купоны 18%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 07.01.2025 4. Гарант-Инвест 002Р-05 Российская финансово-промышленная корпорация, объединяющая ряд предприятий в инвестиционной, банковской деятельности. Рейтинг: BBB- (АКРА) ISIN: $RU000A105GV6 Стоимость облигации: 100,12% НКД: 10,91 р. Доходность к погашению: 15,5% (купоны 14,75%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 18.11.2025 5.Интерлизинг 1Р06 Лизинговая компания с 20-летним опытом работы. Рейтинг: ruA- (эксперт РА) ISIN: $RU000A106SF2 Стоимость облигации: 98,1% НКД: 7,77 р. Доходность к погашению: 15,29% (купоны 13,5%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 24.08.2026 6. Аренза 1Р02 Лизинговая компания для малого бизнеса. Рейтинг: ruBBB (эксперт РА) ISIN: $RU000A106GC4 Стоимость облигации: 98,01% НКД: 5,7 р. Доходность к погашению: 15,08% (купоны 13%) Периодичность выплат: ежемесячные Дата погашения: 18.06.2026 7. АБЗ-1 Р03 Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона. Рейтинг: ruBBB (эксперт РА) ISIN: $RU000A105SX7 Стоимость облигации: 100% НКД: 17,96 р. Доходность к погашению: 15,02% (купоны 14,25%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 29.01.2026.