Форум об облигации ГТЛК выпуск 16

Оферта и амортизация: что это за таинственные звери и где они обитают? ⚡️ Инвесторы с ними могут случайно столкнуться в некоторых выпусках облигаций. При этом часто неожиданная встреча не приносит ничего хорошего. Давайте теперь попробуем разобраться в их отличительных чертах, чтобы постараться избежать неприятностей. ✅ Начнём с наименее опасного зверя, которого в финансовом мире называют страшным именем «амортизация». Если совместно с выплатой купона вам приходит на счёт часть стоимости облигации, то поздравляю, вы столкнулись с амортизацией. 💰 По мере приближения даты погашения будут уменьшаться размеры купонов и номинал облигации. В последний день на счёт поступит соответствующий дате купон и оставшаяся часть первоначальной стоимости облигации. 🎓 В отличие от амортизации, оферты бывают разных видов, и встреча с некоторыми из них не всегда бывает столь радужной, как этого бы хотелось. В природе можно выделить две основные разновидности этого животного: call-оферта и put-оферта. ✅ Первый вид наиболее опасен, так как может нести с собой неприятные сюрпризы. При покупке облигаций с call-офертой можно столкнуться с тем, что в определённую заранее дату эмитент выкупит у вас облигацию по номиналу, так как это его законное право. 💰 Более того, размер будущих купонов определяется только до даты оферты, поэтому при наступлении обозначенной заранее даты у компании, выпустившей облигацию, появляется возможность изменить купонную ставку, которой они зачастую и пользуются. ✅ Второй вид оферты более дружелюбен к инвестору, так как предоставляет уже право на продажу по номиналу владельцу облигации. Однако, есть подводные камни: например, эмитент может сильно снизить процентную ставку и вынудить воспользоваться офертой. 🎓 На российском рынке корпоративных облигаций обычно встречаются облигации с put-офертой. При этом стоит иметь в виду, что для предъявления облигации к погашению по оферте необходимо заранее известить брокера о своём желании. 👉 В заключение отметим, что при покупке облигаций с офертой необходимо отслеживать сроки и условия оферты, которые могут быть опубликованы незадолго до даты оферты. По возможности, новичкам следует остерегаться встречи с этими дивными животными 😊 📌 Ниже в таблице в качестве примера представлены уникальные корпоративные облигации, которые включают в себя одновременно оферту и амортизацию: $RU000A106144, $RU000A101GD3, $RU000A100DG5, $RU000A1071Q7, {$RU000A100JH0}, $RU000A103UL3. ✅ Ставьте реакцию и подписывайтесь на канал, если материал был полезен) #облигации #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп

#мой_отчет_за_месяц 01.02.2024 - 1️⃣0️⃣ месяцев на бирже Январь закончился, пора и итоги подвести. Всё также продолжаю вести три портфеля разной направленности☝🏻 💼 Портфель в ВТБ, в котором у меня соотношение 30 на 70 дивидендные акции/облигации. За месяц плюс показал всего на 215₽ (в декабре был плюс 660₽). Движение здесь оказалось слабенькое, а основным вредителем выступил налог в размере 1 087₽, также были дивидендные гэпы акций $SIBN и $TATN . Ну и цены на облигации пока что либо стоят, либо идут вниз из-за непоколебимости ключевой ставки🥴 За январь были получены купоны по облигациям $RU000A1032P1 , $RU000A106HB4 и $SU26212RMFS9 , а также дивиденды по акциям #газпромнефть и #татнефть По сравнению с прошлым месяцем практически до конца подправил соотношение активов в портфеле. Теперь 29 на 71, по сравнению с прошлым - 22 на 78🫡 Также за истекший месяц в портфель добавил акцию $PHOR и облигацию $RU000A106Z38 , докупил еще акций $MAGN и облигацию $RU000A101GD3 💰 Старт ведения - апрель 2023 года Своих денег - 90 400₽ Прибыль - 6 123 руб. Всего - 96 523 руб. 💼Портфель в Тинькофф. Для ведения экспериментов🔬 Акций топовых компаний нашего рынка практически тут нет, добавляю их, если только в данный момент им не совсем хорошо. Что-то держу, что-то продаю по своему усмотрению, бывает день в день закрываю часть прибыли. В общем, здесь позволяю себе немного спекулировать, но делаю это осознанно, без каких-либо резких, спонтанных и необдуманных движений. Если актив падает, не бегу его продавать, сижу в ожидании. В этом месяце в данном портфеле у меня появились такие акции, как АбрауДюрсо, КамАЗ, Новатэк, Ростелеком и Южуралзолото, а также сегодня добавил $GEMC после их редомициляции в Россию 🇷🇺 ✅Закрыл ряд позиций в плюс: •Банк Спб +7,2% •Софтлайн +6,7% •Астра +6,6% •Хендерсон (только часть) +11,4% •Вуш (только часть) +13,2% •ВК (одна часть) +9,9%, (вторая часть) +12,9% и еще оставил •ЮГК (одна часть) +3,7%, (вторая часть) +9,2%, (третья часть) + 10,4% и еще оставил •МВидео (одна часть) +3,7%, (вторая часть) +5,6% и еще оставил В минус ничего не продавал😎 В портфеле на конец января доходность составила +2,95% (в декабре была -5,5%). Получается, что за месяц доходность около 8,5%👍🏻 Старт ведения - сентябрь 2023 года Своих денег - 75 600₽ Подарочные акции - 18 850₽ Прибыль - 4 507₽ Всего - 98 957₽ 💼Портфель ИИС в ВТБ. Собран из 3-х фондов и валюты (юани). Все также придерживаюсь равного распределения между активами, то есть по 25% на каждый. В этом портфеле за январь убыток 14₽. $LQDT продолжает тихонько идти вверх. $GOLD с $CNYRUB скачет и уже не удивляет, то вверх, то вниз, пока боковик продолжает действовать. Фонд Рублевые облигации тоже в боковике, особо без движений, ждет понижения ставки. Думаю сюда добавить когда-нибудь Фонд Рентный доход, но он стоит в районе 90к за один лот😱 Старт ведения - сентябрь 2023 года Своих денег - 93 700₽ Прибыль - 427₽ Всего - 94 127₽ 💼 Наличные. Продолжаю немного откладывать и в эту категорию. Планирую дойти хотя бы до 150-200к, чтобы лежало на всякий случай. Чисто заначка от непредвиденных ситуаций. Доллары, думаю тоже сюда вскоре прикуплю. Старт - июль 2023 года Рубли - 26 000₽ Всего - 26 000₽ Общая сумма сбережений🐷- 315 607₽ Капитал за месяц увеличился на 43 507₽ Ближайшая цель всё также 🎯- 500 000₽ Продолжаю усердно формировать подушку безопасности на пенсию себе и своей семье. Знаю, что это долгий и кропотливый путь, но я верю, что все получится, если продолжать двигаться в том же направлении🙌🏻 #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Добрый вечер! Длинная облигация АО «ГТЛК» выпуск 16, тикер $RU000A101GD3 – моя следующая покупка. Эту бумагу покупала совсем недавно, около недели назад и при массовой закупке в этот понедельник, когда добавляла на ИИС остаток необходимой суммы. На тот момент фон вокруг эмитента был весьма неплохим. К тому что писала ранее, добавлю, что в рамках федерального проекта «Стимулирование спроса на отечественные беспилотные авиационные системы» предусмотрена докапитализация «ГТЛК» в размере 2,5 миллиарда рублей в 2024 году. Это всего 1% от текущего капитала компании, но отмечу эту новость не как сам факт финансового вливания, а как подтверждение тесной связи государства и эмитента, что минимизирует наши риски, как инвесторов. Доходность по этой облигации сейчас равна 12,9%, её составляющие ниже: • Срок до погашения: 4,1 лет • Текущая цена: 543,63 руб. • Доход купоны: 97,47 руб. • Доход дисконт: 81,38 руб. • Расход НКД: -4,17 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,63 руб. • Расход НДФЛ 13%: -22,5 руб. • Прибыль: 150,55 руб. • Доходность: 12,9% Всем прибыльных идей! До завтра. #облигации

Добрый вечер! После решения по ключевой ставке в пятницу, рынок с надеждой на то, что это повышение было последнее, неспешно пополз вверх. Основные покупки сейчас буду делать в длинных сроках, чтобы текущие уровни доходностей зафиксировать надолго. ЦБ ведь пообещал не отрекаться от своего таргета по инфляции на уровне 4%, ну что ж, рассмотрю и этот сценарий (почему нет?). Наиболее привлекла сегодня меня категория «корпоративные умеренные – долгосрочные», а в частности ТОП №1 - бумага АО "ГТЛК" выпуск 16, тикер $RU000A101GD3. С момента моих предыдущих покупок по этому эмитенту отмечу 2 момента: • Вышла отчетность за 9 месяцев, где компания показала относительно слабый результат: активы (+24% к началу года) увеличились за счет коротких и длинных долгов, собственные средства выросли лишь на 6%, прибыль составила 12,2 млрд. при убытке годом ранее (но в 3 квартале 2023, если рассматривать отдельно, получен снова убыток 3,7 млрд.). • Вышел рейтинг лизинговых компаний от "Эксперт РА" по итогам 9 месяцев, где ГТЛК по объему нового бизнеса занимает 5 место (150 млрд.), по текущему портфелю – 2 место (1 431 млрд.), по полученным платежам 4 место (115 млрд.). Лидерство у компании - по объему нового бизнеса в сегменте "морские и речные суда" (36 млрд. руб.). В этом выпуске облигаций купоны квартальные, есть амортизация (ежегодно). Доходность от инвестиций сейчас составит 14,0%, ниже детали: • Срок до погашения: 4,2 лет • Текущая цена: 532,13 руб. • Доход купоны: 97,47 руб. • Доход дисконт: 92,88 руб. • Расход НКД: -3,09 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,6 руб. • Расход НДФЛ 13%: -24,14 руб. • Прибыль: 161,52 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 277,43 руб. • Доходность: 14% Всем хорошей недели! До завтра. #облигации

Долго они шли, но наконец то на месте $RU000A101GD3

$RU000A101GD3 Ну где же вы купончики?

👎Форбс вчера опубликовал рейтинг из ТОП-10 САМЫХ УБЫТОЧНЫХ компаний в РФ. Любопытно на него взглянуть. 📉По итогам 2022 г. суммарный убыток таких компаний составил почти 1,1 трлн рублей. Причём 6 из 10 принадлежат государству или косвенно им контролируются. 👇Пойдем с конца списка в его начало, чтоб поинтереснее 😉 🔟 Почта России Чистый убыток в 2022 году: 31,1 млрд рублей Причина убытка — затраты на оказание социально значимых услуг в сельских отделениях в 36 млрд рублей. В мае 2023 Почта России предложила поддержать сеть убыточных почтовых отделений через инфраструктурный платеж в 0,5% от оборота маркетплейсов и других участников интернет-торговли с выручкой более 1 млрд рублей. 9️ «Московский метрополитен» Чистый убыток в 2022 году: 31,6 млрд рублей Выручки «Московского метрополитена» не хватает даже на покрытие затрат по себестоимости, что связано как с заниженными тарифами на проезд, так и с большим количеством пассажиров, пользующихся льготным проездом. 8️⃣ VK $VKCO Чистый убыток в 2022 году: 32,6 млрд рублей Негативный результат возник из-за продажи игрового подразделения My.Games, которое являлось основным источником валютной выручки. Без этого игрового подразделения VK остается убыточной компанией — за первое полугодие 2023 интернет-холдинг получил чистый убыток в 11,4 млрд рублей. 7️⃣ «Русский уголь» Чистый убыток в 2022 году: 34,2 млрд рублей Угольная компания, чьи производственные активы находятся в Амурской области, Хакасии и Красноярском крае. В отчетности компании сообщается, что убыток связан с хеджированием (-42,5 млрд рублей) и расходами по операциям с производными финансовыми инструментами (- 4,8 млрд рублей). 6️⃣ «Сеть Связной» Чистый убыток в 2022 году: 48,5 млрд рублей Компания последние годы балансировала на грани рентабельности, а в 2022 году столкнулась с десятками исков от кредиторов и контрагентов на сумму более 14 млрд рублей. В феврале 2023 компания обратилась в суд с заявлением о признании себя банкротом, в июне суд ввел процедуру наблюдения. 5️⃣ ГТЛК $RU000A101GD3 Чистый убыток в 2022 году: 53 млрд рублей Максимальный убыток в своей истории ГТЛК связала с введением блокирующих санкций со стороны США, Евросоюза и Великобритании. Из-за санкций деятельность международной лизинговой платформы GTLK Global, на которую приходилось до трети от совокупной выручки компании, была остановлена. 4️⃣ Ozon $OZON Чистый убыток в 2022 году: 58,2 млрд рублей Второй по величине маркетплейс в России получил плановый убыток в 58,2 млрд рублей, что сопоставимо с уровнем 2021 года. Результат мог быть лучше, если бы не разовый убыток более 10 млрд рублей от пожара на складе в Московской области. 3️⃣ «Газстройпром» Чистый убыток в 2022 году: 77,6 млрд рублей Судя по отчетности, убыток холдинга связан с созданием резервов под обесценение финансовых вложений (около 80 млрд рублей) и изменением резервов по сомнительным долгам (около 41 млрд рублей). 2️⃣ Альфа-банк $RU000A0JX5W4 Чистый убыток в 2022 году: 117,1 млрд рублей Крупнейший частный российский банк получил убыток в 117,1 млрд рублей. Это первый убыток банка с 2009 года и рекордный в его истории. По словам главного управляющего директора В. Верхошинского, банк зафиксировал разовый убыток в 1 полугодии 2022 в связи с тем, что часть активов в иностранной валюте была заморожена. Кроме того, по его словам, влияние на результаты банка оказала отрицательная валютная переоценка. 1️⃣ ВТБ $VTBR Чистый убыток в 2022 году: 612,6 млрд рублей 😳😲😨 В ВТБ отмечали, что пострадали от реализации геополитических рисков сильнее, чем другие российские банки, из-за большей уязвимости к рискам санкций. Зам. председателя правления Д. Пьянов выделил 4 основных фактора убытков: открытая валютная позиция, убыток от выбытия дочерних компаний, создание экстренных резервов по кредитам и убыток от реализации процентного риска при повышении ключевой ставки в феврале 2022-го. 🔔 Обязательно подписывайтесь и заходите в профиль, там много интересного 😉 #sid #псвп #хочу_в_дайджест

Всем привет! На очереди в мой портфель бумага АО "Государственная транспортная лизинговая компания" выпуск 16, тикер $RU000A101GD3. Это гос. компания, которая играет важную роль в обеспечении потребностей транспортной отрасли страны и реализации государственной промышленной политики и политики в области развития транспортной отрасли. Кредитный рейтинг эмитента на уровне «АА-»: по оценкам агентства АКРА, в случае необходимости государство может предоставить компании финансирование, а также осуществить увеличение капитала. По итогам 2022 года ГТЛК является лидером по объему лизингового портфеля в Российской Федерации. По итогам 6 месяцев 2023 года у компании неплохая отчетность: активы +15%, прибыль 15,9 млрд. (при убытке год назад). По бумаге — это длинная облигация со сроком до погашения более 4 лет, купоны квартальные, есть ежегодная амортизация (при выплате купона в феврале каждого года). Чистая годовая доходность от инвестиций сейчас 12,8%. Ниже составляющие доходности: Срок до погашения: 4,3 лет Текущая цена: 539,38 руб. Доход купоны: 108,3 руб. Доход дисконт: 85,63 руб. Расход НКД: -6,55 руб. Расход комиссия брокера 0,3%: -1,62 руб. Расход НДФЛ 13%: -24,15 руб. Прибыль: 161,61 руб. Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 291,32 руб. Доходность: 12,8% Всем удачных инвестиционных идей, друзья! До завтра. #облигации