Форум об облигации Новотранс выпуск 1

🔹«Новотранс» — российский транспортный холдинг, занимающийся железнодорожными перевозками, вагоноремонтным бизнесом, реализацией инфраструктурных проектов. Группа также владеет портовыми активами. 🔹«Новотранс» — один из крупнейших частных операторов железнодорожного подвижного состава в РФ и СНГ, основной профиль — перевозка угля, щебня, лесоматериалов, металлопродукции и строительных грузов. $RU000A107W06 🔹Старые выпуски: $RU000A106SP1 $RU000A105CM4 $RU000A103133 $RU000A1014S3 #новости #облигации #вдо #пульс

$RU000A107W06 добавлена страничка облигации АО ХК "Новотранс" 001Р-05. Начало торгов ориентировочно в 16:30 мск. Купон 14,25% (ежеквартальный). Рейтинг Эксперта РА от 27.07.2023 АА-↗️ (стаб.) Амортизация по 50% в две последние выплаты. "Квал" не требуется, оферты нет. Доступно по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A107W06 Прошлые выпуски: $RU000A1014S3 $RU000A103133 $RU000A105CM4 $RU000A106SP1

{$RU000A102Y58} $RU000A107W48 $RU000A1014S3 $RU000A106SP1 🔔Брусника, Инарктика....и Новотранс. 1. Не ожидал такой щедрости от первички Брусники нового выпуска. Установленная доходность в 16.25% приятно удивила! "Приятная горчинка" получилась! 2. Прикупил по одной облиги Инарктики для отслеживания. Будет пролив = подберу. Заявка сработала на 999.4. 3. Завтра размещение Новотранса, выпуск 5. Предполагаемый диапазон 14.25-14.75% . Дам прогноз - не выше 13.75%. Планирую сделать заявку на размещение, вдруг случится чудо, как сегодня и дадут 14.25-14.5% (ниже выйду из размещения), но с трудом верится, учитывая что 4-ый выпуск дает текущую доходность 12.71%. ❗️P.S. не является ИИР

Размещение облигаций Новотранс Общая информация: Ставка купона: 14,25-14,75% Срок обращения: 3 года Купонный период: 4 раза в год Рейтинг: AA- Объём размещения: 6 млрд. рублей Амортизация: нет Оферта: нет Сбор заявок: до 5 марта Дата размещения: 7 марта Уже имеющиеся выпуски: $RU000A1014S3, $RU000A103133 , $RU000A105CM4 и $RU000A106SP1 ХК новотранс- это гигант, который объединяет в себе несколько десятков предприятий. Компания занимается железнодорожными перевозками (большая часть бизнеса), имеет портовые активы, ремонтирует и строит вагоны, имеет паромный комплекс. Компания постепенно вводит в эксплуатацию новый порт LUGAPORT в Ленинградской области. Он имеет огромную пропускную способность и является универсальным, а также возьмёт на себя транспортировку грузов, которые ранее шли в прибалтику и Финляндию. В связи с этим можно быть спокойными за финансовое состояние предприятия. Компания является одним из кирпичиков основы экспортных заработков РФ, что не даёт ей шанса даже посмотреть в сторону банкротства (при этом у компании отличная рентабельность, сравнительно небольшой долг и многообещающие инвестиционные проекты) 😎 Максимальная доходность к погашению по выпуску составляет 15,1%. Посмотрим, много ли это среди рейтинга AA- На скриншоте показаны другие выпуски рейтинга AA- В нашем случае, компания находится на пересечении 15,1% по доходности и 3 года по дюрации. Это говорит о том, что выпуск находится в рамках своего рейтинга и не представляет какой-то особенной ценности. Его явно будут разбирать институционалы и просто крупные игроки. Лично для себя особого интереса не вижу так как прямо сейчас есть флоатеры с купоном в 16-17% и более высоким рейтингом. Если разбор был полезен, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня, чтобы не пропустить свежие посты, а мне будет приятно 🥰

#купоны #реинвестирование Продолжаю реинвестирование получаемого пассивного дохода от фондового рынка. Сегодня пришли купоны и погашение части облигаций $RU000A1014S3 Новотранс. Реинвестировал все в акции. Не стал брать вчерашнего фаворита в виде $NVTK Новатека, а докупил $BANEP Башнефть и $NLMK НЛМК. Причём первой взял больше, так как ожидаемые дивидендные выплаты по ней в этом году будут больше. Но в целом и одну и вторую можно было брать в равных долях. Кстати, там видно пополнение на 100₽ это я сначала хотел купить $GMKN Норникель, но не ожидаю в этом году больших выплат, а по объему ее и так уже хорошо в портфеле, поэтому и передумал 😅 Переходите в профиль, подписывайтесь на канал, там больше постов. DmInVest (c) #пассивноеинвестирование #дивиденды #купоны #сложныйпроцент #реинвест #денежныйпоток #cashflow #душныебеседы

$RU000A1014S3 купон пришёл и частичное погашение.

🚞Свежие облигации: Новотранс 001P-05. Едем? ⚡️Новотранс 5 марта проведёт сбор заявок на новый выпуск облигаций, уже 5-й по счету. Компания давно зарекомендовала себя на долговом рынке как надёжный и ответственный заёмщик, так что выпуск определенно любопытный. Делаю подробные обзоры только на те выпуски облигаций, которые действительно считаю достойными внимания. Мой облигационный портфель уже превысил 1,5 млн рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов. 🚞Эмитент: ХК «Новотранс» Группа компаний "Новотранс" (к европейским нетрадиционным ценностям не имеет отношения 😉) образована в 2004 г., является одним из крупнейших российских частных транспортных холдингов в сегменте грузовых железнодорожных перевозок. В 2023 году объем перевозок эмитента составил 28,7 млн тонн. Также Новотранс входит в ТОП-3 вагоноремонтного рынка с общей рыночной долей 15%. Владелец группы - Константин Гончаров. 🚢Флагманским проектом ХК "Новотранс" является строительство универсального торгового терминала в морском порту Усть-Луга с проектной мощностью грузооборота до 24,3 млн тонн в год. Планируется, что на проектную мощность LUGAPORT выйдет в 2025 году. ⭐️Кредитный рейтинг: ruAA- «стабильный» от ЭкспертРА. 📊Согласно отчетам рейтинговых агентств: 👍сильные финансовые результаты компании даже в кризисном 2022 году 👍наращивание присутствия в стивидорном и вагоноремонтном бизнесе 👍низкая долговая нагрузка, отсутствие валютного риска 👍диверсифицированный кредитный портфель 👍высокий уровень корпоративного управления. Но есть и сдерживающие факторы: 👎концентрированная структура собственности 👎возможное снижение ставок на транспортировку. 💰Финансовые результаты Новотранс демонстрирует устойчивый и высокий уровень рентабельности EBITDA на уровне 40-50%. 🚢Рост капзатрат в последние годы связан с реализацией проекта LUGAPORT, объем инвестиций в проект составил порядка 70 млрд руб. 📈Рост CAPEX привел к увеличению долга компании до 56,2 млрд (на 31.12.2023). Около 80% долга приходится на облигации, а 20% - на банковские кредиты. При этом долговая нагрузка остается умеренной - в размере 1.7x чистый долг/EBITDA. По мере выхода LUGAPORT на проектную мощность ожидается снижение данного показателя до 0.6-1.4x. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: от 5 млрд ₽ ● Погашение: через 3 года ● Купонная доходность: до 14.75% ● Доходность к погашению: до 15.59% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: да ● Оферта: нет ● Рейтинг: ruAA- (ЭкспертРА) ● Доступен для неквалов: да 👉Амортизация 50% от номинала на даты выплат 11-го и 12-го купонов (последние 2 купона). 👉Организаторы выпуска: Газпромбанк, Россельхозбанк, БКС КИБ и инвестиционный банк «Синара». 👉Сбор книги заявок - 5 марта 2024 года, планируемая дата размещения - 7 марта 2024 года. 👉Вероятно, основная часть средств пойдет на рефинансирование выплат по предыдущим выпускам Новотр1Р1 и Новотр1Р2. 🚞Резюме: можно прокатиться👌 ✅К надёжности эмитента вопросов нет. Новотранс - мощный железнодорожный холдинг с рейтингом, близким к наивысшему: АА-. ✅Крупный объем выпуска (от 5 млрд рублей) обеспечит хорошую ликвидность облигаций на вторичном рынке. ✅Нет оферты, это плюс. Есть амортизация, но она предусмотрена лишь в самом конце обращения облигаций. ⛔️Купон неплохой, но не самый впечатляющий - это неизбежная плата за надежность. Есть опасения, что книгу заявок традиционно переподпишут, и купон снизится куда-то в район 14%. 💼Вывод: выпуск Новотранс 001Р-05 достоин занять место в облигационном портфеле разумного инвестора. Я точно буду покупать эти облигации, если ставка купона не уйдет ниже 14.3%. 📍Подробный обзор новых "лососевых" бондов Инарктики здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/c9f0aec7-0c34-4c8e-a77f-d1b3009b5572/ 🔔 Все обзоры и сделки - в профиле!☝️ $RU000A103133 $RU000A105CM4 $RU000A106SP1 $RU000A1014S3 #sid #облигации #новотранс #обзор #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

🌟 Свежие облигации: Новотранс на размещении Пока кто-то готовится к доллару по сто, а кто-то ждёт, что всё отберут, а деньги запретят, находятся смельчаки, готовые собрать заявки на облигации с купоном ниже ключевой ставки на 1,5–2%. 👀 Ориентир ниже, чем у Инарктики, про которую я писал совсем недавно, и даже Камаза. Ну да Камаз-то купон в итоге снизил, так что не считается, у Инарктики тоже, скорее всего, будет ниже. Объём выпуска — 5 млрд. Ориентир купона: 14–14,75% (до 15,59% YTM). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг AA- от Эксперт РА (июль 2023). ХК Новотранс — образованный в 2004 году ж/д холдинг, является одной из крупнейших российских частных транспортных групп. Объединяет 31 компанию в разных регионах России и СНГ. В десятке лидеров операторского и вагоноремонтного бизнеса. Парк грузовых вагонов – более 25 тысяч единиц. Есть собственное ремонтное производство, которое объединяет 5 предприятий. Тикер: 🚂🛤 Сайт: https://novotrans.com Выпуск: Новотранс ХК-001Р-05 Объём: 5 млрд Начало размещения: 7 марта (сбор заявок до 5 марта) Срок: 3 года Купонная доходность: 14–14,75% Выплаты: 4 раза в год Оферта: нет Амортизация: нет Другие выпуски: $RU000A1014S3 $RU000A103133 $RU000A105CM4 $RU000A106SP1 🚂 Почему Новотранс? У него разве голубые вагоны бегут-качаются? Вагоны-то, может, и не голубые, но вот ориентация на такие скромные купоны вызывает неописуемый баттхёрт. Грустно также то, что рынок такие выпуски поглощает как котлетки с пюрешкой. Чтобы вести себя настолько вызывающе, Новотранс даже получил повышение кредитного рейтинга в июле прошлого года, Эксперт РА поднял его с A до AA-, а это уже практически другая лига. Возит Новотранс металл и уголь, например, от Металлоинвеста и ММК. Перевозки дают 69% EBITDA. Ремонт даёт 12% EBITDA, а 19% EBITDA приходится на новый актив — запущенный в начале 2023 года LUGAPORT стоимостью 70 млрд рублей. Собственно, это морской порт в ЛО, откуда товары отправляются дальше по всему (не по всему) миру. Пока ещё достраивается, но уже активно вносит свой вклад в бизнес ХК. В 2023 году объём перевозок эмитента составил 28,7 млн тонн. Также эмитент входит в ТОП-3 вагоноремонтного рынка с общей рыночной долей 15%. С деньгами у вагонов порядок благодаря высокой выручке и высокой же рентабельности. Пока нет годового отчёта за 2023 год, но выручка ожидается выше 2022, когда она составила 52,3 млрд (чистая прибыль была 16,4 млрд). А в 2024 году, если не начнут строить ещё один порт, выручка может вырасти раза в 1,5–2. Эх, жаль, акций Новотранса нет на бирже. С долгами тоже порядок. Они, конечно, большие, но всё относительно. Из-за стройки долг вырос к концу 2023 года до 56,2 млрд, и 80% в облигациях. Показатель Чистый долг / EBTDA низкий — около 1,7 (в 2022 году был 1,3). Постепенно будет снижаться, опять же, если не будет новых инвестпроектов. Короче говоря, этот выпуск ещё более скучный, чем рассматриваемая в прошлый раз Инарктика. Ни разу не ВДО, риски в основном геополитические, купон такой, что хочется реветь. Если посмотреть на ближайшие по сроку выпуски, то это 1Р3 с доходностью 14,88% и 1Р4 с доходностью 14,87%. При всём уважении к властелинам портов и железных дорог купон хочется побольше, чем 14% (и сильно побольше). Впрочем, ультраконсервативным инвесторам выпуск может быть интересен. Три года, никаких оферт и лесенок, даже амортизации нет — ну просто красота во всём кроме доходности. Предположу, что дадут купон 14,5%, но это мы узнаем уже в марте. #облигации #псвп #прояви_себя_в_пульсе

⚡️ Самое интересное за день: проблемы у Киви, перспективы у Магнита, новые выпуски облигаций Акции: 🥝 Банк России отозвал лицензию у Киви Банка – Очередной «момент истины» для бизнеса, вся суть которого – балансировать на грани серых схем: Расписки $QIWI ✅Формально, после недавнего разделения https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/9e6af6ac-93b2-4a5d-87ad-0ab11d5db6c2/ никакого отношения к Киви Банку и прочим российским активам компании они не имеют. История, похожая на кидок миноритариев внезапно превратилась в их спасение ❌Но и денег по сделке зарубежная компания пока не получила, понятные трудности с этим теперь могут возникнуть, а без денег она не стоит примерно ничего Бонды $RU000A107548 ❌На Банк завязан практически весь бизнеса Киви в РФ: Кошелек, Контакт и другие платежные сервисы, факторинг, диджитал-проекты… Все это резко перестало работать и если ситуация не поменяется, рассчитывать на свои деньги держатели бондов могут только в порядке ликвидации банка (не в первую очередь и если сами деньги там есть в принципе) ✅Сами бизнесы были вполне себе прибыльные: в теории часть процессов можно перезапустить или на базе Точки (у них есть собственная лицензия) или на базе другого банка – это были бы как раз те околосерые схемы, в которых Киви так сильны, и на первом этапе это *возможно* позволило бы обслуживать долги В целом, пока ни комментариев от компании, ни какой-то ясности по дальнейшим действиям регулятора мы не получили, пока только гадания, и график всей этой неопределнности сегодня максимально соответствует. Кто сделал правильную ставочку – мог хорошо заработать (за счет тех, кому казино не улыбнулось), но это уже совсем не про инвестиции… 🛒 Магнит планирует открыть несколько сотен дискаунтеров В1 и начать экспансию в регионы в 2024 году – Максимально правильная активность и было не совсем понятно, почему Магнит так долго тянул с полномасштабным запуском этого формата. Для сравнения, X5 в 2023 открыл под 1000 новых «Чижиков», сейчас это сильный драйвер роста группы, а выручка их дискаунтеров уже вполне различима в общем масштабе (порядка 5%, как у всего их онлайн-направления) и растет кратными темпами Магнит отстает примерно на 2 года (в 2022 у X5 также открыто несколько сотен магазинов), в целом это вполне укладывается в их стратегию «второго номера», который с небольшой задержкой перенимает самые удачные практики лидера и вполне себе нормально живет за счет отсутствия других сильных конкурентов. А сама идея в Магните из простого ожидания распаковки денежной кубышки может превратиться в нечто в более интересное – если, конечно, реализация не подкачает $MGNT Облигации: ➡️Вчера забыл уточнить про завтрашнее размещение КЭС – там будет конкурс «быстрые пальцы», заявки будут удовлетворять в полном объеме, по дате подачи. Кто идет – окошко будет очень маленькое, не думаю, что более 1 минуты от начала. Тут уже все зависит от брокера и соединения. Подавать заранее у брокера тоже можно, на такое иногда выделяют доп. квоту, но это уже совсем как повезет $RU000A106QS9 $RU000A105AW7 {$RU000A102AB8} 🚆ХК Новотранс уточнил параметры нового выпуска: купон до 14,75% квартальный (YTM до ~15,59%), 3 года, 5 млрд. Сбор 5.03 – Старт неплохой, есть премия и к своим выпускам, и к недавнему Камазу на который тоже можно смотреть как на свежий ориентир. Но я уже не помню когда нам последний раз давали подобных эмитентов без снижения купона на сборе, и здесь тоже вполне вероятно повторение истории. Ниже 14,5% думаю, что уже не стоит внимания $RU000A106SP1 $RU000A105CM4 $RU000A103133 $RU000A1014S3 #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Новотранс 5 марта проведет сбор заявок на бонды объемом от 5 млрд.рублей. ХК "Новотранс" образована в 2004 году, является одним из крупнейших российских частных транспортных холдингов, который объединяет 29 компаний в разных регионах России и СНГ. 🔹 Сбор заявок 5 марта (размещение 7 марта) • Наименование: Новотр-001P-05 • Рейтинг: АА- (Эксперт РА, прогноз "Стабильный") • Купон: 14.75% (квартальный) • Срок обращения: 3 года • Объем: от 5 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 рублей • Организатор: Газпромбанк, Россельхозбанк, БКС КИБ и инвестиционный банк "Синара" $RU000A106SP1 $RU000A105CM4 $RU000A103133 $RU000A1014S3 Не забудь подписаться.