Мнения инвесторов о стратегии

&Только Джус Всем доброго дня! Крайний пост автора был опубликован в стратегии 12.07.2024. Либо у автора нет времени следить за комментариями и вопросами по данной стратегии, либо ему просто безразлично. Мы, как участники фондового рынка вкладываем свои средства и хотим увидеть результат. Если грамотно подойти к вопросу актуальности стратегий автоследования, посчитать все пополнения, комиссии и понять промежуточный результат на данный момент времени, то выглядит всё не так, как многие ожидали/ожидают. В добавок ко всему, при учете НДФЛ за результат, получается, что это вообще бессмысленно, проще внести средства на накопителтные счет или вклад, пока ставка ЦБ высокая, сидеть не париться вообще, как альтернативный вариант, пользоваться брокером с минимальными комиссиями и торговать/инвестировать самому.

Вчера прошел очередной Мастер майнд Усиленных Инвестиций. Как и всегда 4 идеи от четырех разных аналитиков. Сергей Пирогов / Invest Heroes $ROSN Интересная идея в продаже долей в Восток Ойле который стоит как сама Роснефть. Также считает плюсом, что пока нет сбыта и проект вяло развивается это плюс - компания не несет огромного CAPEX и не наращивает долг. Вячеслав Бердников / &Только Джус $SFIN Недооценка к активам в группе почти 100%. Вячеслав видит таргет 2400. Акция там уже почти была, не понятно почему актив все еще не там. Согласны. Коллеги по стриму отмечают, что Гуцериев плохой бенефициар поэтому такой дисконт. Многим нравится $LEAS как дешевый и растущий актив. Но зачем? Когда можно его купить через дешевый материнский $SFIN С идеей полностью согласны, держим почти половину в стратегии 💼 Фантазер. Также на просторах интернета видели неплохую идею: SFI может полностью продать все свои активы и подностью распределить кеш. Вячеслав Таквель / Vyacheslav Goodwin $UGLD Компания завершает огромный инвестиционный цикл, высокие цены на золото. Ну вы итак все это знаете, мы частенько пишем про эту идею потому что держим в 💼 &Идеи с драйверами Фри флоат 10%+, ждем индекс, скоро начнут набирать фонды. Вячеслав подсветил интересную техническую картину, что допка прошла на уровне сильной поддержки и компания может быстро переоцениться к прошлым хаям. В то же время прошлый амбассадор этой идеи Вячеслав Бердников подсвечивает, что компания не торопится с раскрытием операционного отчета и финансовый отчет за первое полугодие может быть не такой радужный как ждут все оптимисты (например мы). Сергей Пирогов добавляет, что все крупные управляющие историю в золоте отыгрывают через большой и прозрачный $PLZL Но это на самом деле не так важно, потому что арбитраж делает свое дело и мелкие спекулянты «доиграют» ЮГК следом за Полюсом. Кирилл Кузнецов / &Усиленные Инвестиции RUB $OZON Помимо долгосрочной идеи, есть спекулятивная составляющая. Тезисно: - OZON обогнал по посещаемости #WB - WB корпоративный скандал #вайлдберризгейт - OZON хорошо растет на отчетах (скоро) - Растущий рекламный бизнес - «Бесплатный» финтех в топ 25 банков по прибыли. С финтехом мы полностью не согласны. Сергей Пирогов хорошо подметил, что финтех искусственно субсидируется за счет основного бизнеса. Озон банком пользуются только для того чтобы оплатить товар по карте Озона, потому что там скидка. Не будет скидки, не будет товара - не будет банка. Но. Кредитование селлеров и рассрочки покупателям могут сыграть в плюс. Единственный вопрос - где взять столько капитала? Также если посмотреть на глобальный рынок то везде рынок маркет плейсов консолидирован. У нас же 4 крупных игрока: $OZON $SBER $YDEX #WB и от консолидации выигрывают все. Появляется дополнительная маржа, которой так не хватает ОЗОНу до прибыльности.

Итак, я собрал как мне кажется основные тезисы тех, кто считает что Сегежа - это лонг: •ТА и общее направление рынка от @ON_FLEEK_investing ; я не торгую по ТА (и это приносит хорошую доходность), поэтому не понимаю этой идеи •Слухи о мирных переговорах по СВО, которые сдвинули цену $GAZP , а цену $SGZH - нет (сюрприз! какая же не эффективность!). Тут также воздержусь от комментариев - хотя и есть вербальные интервенции, в целом шансы на мир пока не выглядят высокими В общем и целом - идея выглядит как не очень хорошо обоснованная, и я уверен, что большинство потеряет деньги на этом трейде и вот почему: •На повестке очередное повышение ставок. Консенсус - 18%. Уже текущее повышение до 16% полностью убило экономику компании - на прохождение оферт по облигациям Сегеже занимает $AFKS - и без её помощи Сегежа будет просто растерзана в судах кредиторами. Что дальше, АФК? Займы Сегеже на выплату %% по кредитам? Или может пора уже сделать допку - пусть и размыв миноритариев на 60%, но спасти компанию? •Цены на древесину в Китае - ПАДАЮТ. Уже год на звонках менеджмент расказывает, что цены - это единственная возможность "вывезти" и не уйти в дефолт (после переговоров с кредиторами). Падают цены - падает выручка •У цен на древесину в Китае нет хорошего шанса на разворот с учётом сильного кризиса в недвижимости (мебель из древесины закупаемая в новые квартиры - очень важный драйвер для роста цен на древесину). Нет продаж недвижимости = нет роста цен на древесину •Валюта уже не та. Курс $CNYRUB ниже, чем был в 2023, а также у поставщиков есть проблемы с расчётами с китайскими контрагентами из-за опасений последними вторичных санкций •Таким образом, оба драйвера выручки Сегежи - цены на дерево и валюта - падают и уже ниже, чем в плохом для компании 2023 году. А расходы растут - на долг, на себестоимость, и тд... •Это ведёт только к 2 возможным исходам, оба из которых заканчиваются потерей денег для держателей Сегежи в лонг: •1) Сильнейшее размытие и падение акций •2) Дефолт и ликвидация компании (надеюсь до этого не дойдёт, тк это сильный репутационный ущерб для АФК) Всех, кто держит в лонг призываю одуматься и инвестировать деньги в активы, которые хотя бы не приведут вас к убыткам. Если вам нужны хорошие идеи - присмотритесь к стратегиям хороших управляющих: •&Пружина сжимается! или от The Buy Side •&Усиленные Инвестиции RUB от @EnInvs •&Только Джус от @LTRinvest Я лично знаю Кирилла и Вячеслава и могу поручиться за их компетенции Либо, можете присмотреться к стратегиям @Agaev1003 или @A.Linetsky - с ними соревнуемся по стратегиям автоследования, так что ребята определенно мотивированы на хороший результат

&Только Джус Выйдя из стратегии, уже возвращено все что потрачено на её следование, минусы отбиты, и плюс 4к заработано

Небольшой комментарий по отчёту Банк Санкт-Петербург за 1 полугодие 2024 г. по РСБУ. Те кто считает прибыль ежемесячно могли напрячься, ведь в июне если считать через 101 форму прибыль сильно снизилась, но что важно знать тем кто следит за 101 формой. 1) В 101 форме неравномерно распределяются налоги, условно налоги за весь квартал могут отражаться в результатах одного месяца 2) тоже самое касается резервов и стоимости риска, которые не считаются ежемесячно, а могут пересчитываться и отражаться в одном месяце. Сохраняю позитивный взгляд на акции банка, как одного из возможных бенефициаров роста ключевой процентной ставки. Из негатива в отчёте: комиссионные доходы ниже ожиданий, рост стоимости риска, но смотрю на это как на временный фактор и напоминаю что в МСФО резервы и стоимость риска тоже могут отличаться и вероятно быть меньше. С учётом этого продолжаю удерживать обычку банка в стратегиях &Только Джус и &Мини Джус $BSPB

&Только Джус доброе утро, а что за прикол со $SFIN продали дёшево, а потом купили дороже? Да ещё и на падающем рынке ..

&Только Джус корректор, ты меня минус 15000 загнал)))) это не считая списывания за следование стратегии, хоть следишь немного за рынком?

Рынок продолжает корректироваться, но это не повод для паники. Наша цель на рынке заработать в акциях значительно больше чем в облигациях и индекс. Это возможно благодаря инвестициям в крепкие акции по интересной цене. Именно такой подход я преследую в стратегиях &Только Джус и &Мини Джус . В моменте концентрация на лучших идеях ведёт к волатильности, но долгосрочно даёт наилучший результат при правильном отборе. Для тех кому интересен менее волатильный путь, но и более скромная, но интересная доходность скоро я запущу облигационную стратегию, позволяющую заработать столько же сколько некоторые зарабатывают на акциях.

&Только Джус где работа стратегии?, все в диких минусах

&Только Джус аж в ушах свистит