Мнения инвесторов о стратегии

"Страсти по Трампу" 🏦 Немного был не в рынке, участвовал в съемках небольшого видео от Т-банка. Ну и с коллегами @Cocklomax и @vadya93 обсуждали дальнейшие перспективы рынков. 👆 Вернувшись к терминалу с удивлением обнаружил, что Александр Шадрин запустил хештег #Трампоралли, ну и рынок немного решил отскочить. Вижу как многие возбужденно грузят плечи, ведь это возможное дно и цены, которых мы больше никогда не увидим. Да и теханальщики увидели W на $IMOEXF Рынок пытается прайсить победу Трампа на выборах через неделю. Что вполне вероятно, но не меняет картину в целом. Да и казалось бы, если Трамп в течение обещанных 24 часов не остановит боевые действия то причем тут Трамп и Бюджет/Инфляция/Ключевая ставка в России? Пока давление на рынки идут по всем фронтам - снижаются Акции, Фиксы, Флоатеры, Замещайки и пр., а это значит, что когда все продают нужно покупать! Вроде бы все по книге, но если рынок слаб, капиталы мигрируют в Вклады и Денежный рынок (Может еще в валюту?), а впереди нас ждет вероятность очередного хайка (следим за стат данными), то почему бы не повременить с покупками? Страх Фомо? Рынок уже строил завышенные ожидания по началу снижения ставок и покупал Длину, потом придумывал выходы Недружественных нерезов и их наказание и пр и пр. И каждый раз искал дно, и обоснование для покупок. Давай-те подождем слома тренда и восторженно туземунить, а пока Вклады и $LQDT С точки зрения ведений стратегий позишинг следующий: • На &Absolut Bonds упор на флоатеры - сейчас оптимальное соотношение Risk/reward в флоатерах А+ до ААА сегмента. По мере прохождения пика жесткости ДКУ ребалансировка будет в сторону фиксов; • На &Absolut Stocks совершаются точечные сделки внутри дня, пока рано для формирования долгосрочной позиции в акциях. В ночь кеш паркуется в ВИМ #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

🔽 Индекс гособлигаций {$RBZ4} {$RBH5} опустился до минимумов с февраля 2009 г. достигнув уровня 97,46 пт. Показывая сегодня сильнейшее снижение внутри дня за последний год (-1%). Пятничное решение по ставке оказалось жестче консенсуса и рынок долга, и фондовый рынок устремились вниз. Последний хоть и через вынос шортистов. Коллеги подсказывают, что причина была в закрытии коротких позиций Пропов. 🏛 В своем прогнозе Банк России обновил среднесрочные прогнозы по инфляции, средней ключевой ставке и росту ВВП. Позитивного в новом прогнозе мало можно уловить, если только жесткая посадка экономики приведет к резкому снижению ставок. Ощущение, что у массового инвестора тупик и не понимание куда нести свой капитал: • Все, что похоже на долги с фиксированными купонами падает камнем и дна не видно; • Все, что похоже на флоатеры и, якобы, должно защищать от повышения ставки так же вялотекуще снижается. В основном по причине расширения спредов на первичке и опасений реализации кредитных рисков; • В Акциях особо оптимисты покупали все движение от 4 сентября, рассчитывая, что схватили Бога за бороду и поймали дно, но жесткая ДКП так же давит на рынок, прибыльность компаний и последующих отчетах. Дивиденды так же уже не возбуждают массового инвестора из-за низкой доходности по сравнению с требуемой. В &Absolut Bonds фокус остается на флоатеры/денежный рынок. В &Absolut Stocks пока ситуативные сделки, так как стратегия Акций, а покупать пока нет желания, то в ночь всегда стратегия в $LQDT что в целом неплохо позволяет обгонять рынок, учитывая ег оснижение. Многие инфлюенсеры транслируют мысль, что пик по инфляции давно пройден (в июле), а сейчас мы видим пик по ставке, а значит самое время покупать акции хороших компаний. Соглашусь, но подожду декабря. На Санта-Ралли не надеюсь. Так же ожидаем 5 ноября выборов в США. Которые могут изменить абсолютно все, но надежны могут не оправдаться, которые возлагаются на президенство Трампа. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе