Мнения инвесторов о стратегии

Отчёт по стратегиям за неделю Как не странно, но судя по динамике на этой неделе, мы повторяли зарубежные рынки , рост облигаций, при падении фондового рынка, видимо ,на тонких торгах динамику задали дружественные нерезиденты. Но вообще, 3 недели подряд инфляция показывает замедление, что даёт надежду на прекращение роста ставок и поэтому скупка облигаций вполне оправдана, обычно фондовый рынок если и отстаёт, то не надолго, похоже судя по графику, мы минимумы всё же обновим, но потом жду резкий отскок акций Индекс облигаций {$RBU4} (рис) &Потенциал RUB &Расширенный Потенциал

Отчёт по стратегиям за неделю Закрыли неделю не очень хорошо, после повышения ставки сразу на 2% была спекулятивная распродажа на новостях на приличных объемах, но объемы довольно быстро пропали и рынок застыл в не решительности, видно что люди в большинстве своём не готовы продавать по текущим ценам, а скорее предпочтут пересидеть. Заседания ЦБ в августе не будет и я рассчитываю, что рынок это воспримет как плюс, но позже опять будут смотреть на показатели инфляции. Вечером пришла интересная новость о разрешении торгов криптовалютами, принял решение сократить некоторые позиции , чтоб взять $SPBE , и хоть торгов пока нет, разгон бумаги могут начать раньше, в любом случае, там кэша в компании на капитализацию при 160 рублей, поэтому цена сейчас вполне нормальная &Расширенный Потенциал &Потенциал RUB

Отчёт по стратегиям за неделю Рынок сейчас больше всего ориентируется на данные по инфляции выходящие в среду. Текущие данные были позитивные, поэтому подросли. До среды позитив, а там видно будет. А в пятницу уже заседание ЦБ по ставке, если повысят на 1%, то скорее всего, вначале позитив на пару недель, а потом опять все будут смотреть за данными по инфляции. Если же повысят на 2%, то в по крайней мере квартал ,вряд ли рынок будет ждать нового повышения, и тут рост можно ловить более долгосрочный. Будут разговоры что это дно, что надо подождать пока новая ставка остудит инфляцию , временной лаг и всё такое. Но если через квартал инфляция так и не покажет снижения, то опять пойдут разговоры о ставке уже 19 -20%. &Потенциал RUB &Расширенный Потенциал

Отчёт по стратегиям за неделю Рынок с учётом дивгэпа Сбера , опять переписал минимумы. Такие цены это возможность зайти на будущие год- два, весь негатив уже в ценах и просто добивают тех, у кого остались позиции с плечами, поэтому плечи зло, но это не про нас. В какой-то момент фонды перестанут давить и крепкие компании быстро вернутся к нормальной капитализации. Я использую эту возможность завести больше денег на брокерский счёт, пока такая откровенная халява. &Расширенный Потенциал &Потенциал RUB

Отчёт по стратегиям за неделю На прошлой неделе вышли из нисходящего коридора, но высокая инфляция не даёт особо разгуляться. Все ждут нового заседания ЦБ, как не странно для рынка акций считаю более позитивно было бы повышение сразу на 2% , тогда это рынок мог посчитать дном как минимум на квартал и уже через квартал опять бы смотрели, что там с инфляцией. А если же повысить на 1%, то уже бы через пару недель опять бы все психовали о будущем повышении в следующем месяце, если инфляция не падает, и толком не покупали бы акции. Хотя я лично, вообще скептически отношусь к борьбе с инфляцией через повышение ставки. Инфляция низкая в развитой экономике, а конкурентную развитую экономику при высоких ставках в принципе не построить, наши производители просто не будут конкурентами на мировых рынках, строя заводы занимая деньги в 16%, когда зарубежный конкурент это делает занимая в 4%. У крупных предприятий порой маржинальность бизнеса процента 4, какая ставка в 16%, этот завод просто не откроется при такой политике ЦБ. Это не будет новых рабочих мест, не будет налогов от этого завода, не будет этого товара зарубеж , а взамен приток валюты и как следствие положительный торговый баланс страны. Китай много лет рос по 7% и его собственный ЦБ не душил ставками с криками о перегреве экономики, как это делает наш при росте ВВП всего в 3%. Наболело... Что касается акций в портфеле Ушли на дивиденды в $SVAV , на днях вышел отличный операционный отчёт за первое полугодие, продажи авто +40% г/г. Держим. Под закрытие пятницы показал силу $LEAS , купили на прошлой неделе, очень привлекательно выглядит по мультипликаторам, не удивительно, что он сопротивляется даже на падающем рынке На следующей неделе дивы и в $ASTR , остаемся на дивиденды &Потенциал RUB &Расширенный Потенциал

Отчёт по стратегиям за неделю Наконец, вышли из нисходящего коридора (рис). Докупил в стратегии новые позиции. $MBNK банк стоит около 5ти годовых прибылей, при росте бизнеса в 40% годовых это ОЧЕНЬ дешево, его укатали вместе с остальными банками, но на него не так негативно влияет ставка так как он заточен на собственную экосистему, отчёт за первый квартал показал продолжение высоких показателей, повышение ставки на них не повлияло негативно. $LEAS тоже стоит весьма дешево - 7 годовых прибылей, рост бизнеса 40% в год, в первом квартале пополнили свой парк лизинга. Удорожание автомобилей повышает привлекательность лизинга. Так же на днях бумагу добавили в новые котировальные списки $BANEP дивидендная машина, привилегированные акции Башнефти, стоит дешевле обычных акций Башнефти, при одинаковом дивиденде, 12,35% дивидендов. Нефть опять подросла, рассчитываю на хороший рост тут, уже +4% за пару дней, но бумага не входит в котировальные списки, поэтому её можно добавить только в стратегию &Расширенный Потенциал &Потенциал RUB {$MMU4}

Подошли к верхней границе канала, но опять не смогли преодолеть его (рис). Пока фиксируем $VTBR , он ударно подрос за последние дни. Нужен пробой канала для уверенных покупок. ОФЗ уже 3й день ударно растут, что даёт надежду, что этот настрой передастся и рынку акций &Расширенный Потенциал &Потенциал RUB {$MMU4}

Отчёт по стратегиям за неделю Продолжаем двигаться в коридоре, который рисовал на прошлой неделе (рис). К сожалению, инфляция остается высокой и это пока не даёт вырваться цене из коридора вверх. Хотя отскок после пробития 3000 по ММВБ был весьма мощный, это показывает, что деньги есть, люди просто ищут повод начать полноценные покупки, но пока негатив в новостном фоне по инфляции,сдерживает это. Но появились и положительные новости по другим фронтам - нашли способ обходить расчёты через банки Китая , которые не ведут деятельность вне Китая и поэтому не боятся вторичных санкций США, на этом курс рубля вернулся к досанкционным уровням. Нефть так же показала на этой неделе рост и закрепилась выше 200 и 50 дневной скользящей, что даёт сигнал к дальнейшему росту котировок. На этой неделе скорее всего будем опять тестировать верхнюю границу канала, надеюсь, в этот раз пройдем. &Расширенный Потенциал &Потенциал RUB {$MMU4} {$BRN4} $CNYRUBF

Отчёт по стратегиям за неделю На День России прилетели новые санкции. В итоге на следующий день был пролив на открытии, но в итоге всё откупили в этот же день, ничего страшного не произошло, санкции на НКЦ были ожидаемы и к ним готовились. Хотя проблемы с расчетами могут быть из за санкций на ВТБ-Пекин, и ЦБ приостановил торговлю Гонконгским долларом, который привязан к доллару. И тут будет что то сложно сказать, так как у сторон нет особо желания пояснять , соблюдаются ли санкции и тд. Тот же Китай всегда говорит , что всё соблюдает, но на деле торговля с Китаем только растёт. Если же кому-то нужен нал для поездок, можете купить в обменниках юань или йену, их легко принимают по всему миру. Что касается ситуации на фондовом рынке, то понижательный тренд ещё не сломлен (рис), мы как раз подходим к верхней границе канала. Внимательно слежу за этим, посмотрим, сможем ли сломать нисходящий коридор. Вообще из новостей сейчас все будут ориентироваться на показатели инфляции, так как от них будет зависеть исполнятся угрозы ЦБ поднять ставку или нет. &Потенциал RUB &Расширенный Потенциал $IMOEXF {$MMM4}