Мнения инвесторов о стратегии

$SNGSP за 3 недели с момента добавления в стратегию &Россия. Недооцененные. вырос на 20%. Считаю что ещё рано фиксировать. При падении рынка и появлении других идей на покупку можно будет переложиться - думаю даже на падении рынка Сургут.преф продолжит расти до 40-42 ₽. Ну а если рынок в коррекцию не пойдет и будет расти без укрепления рубля, то жду Сургут на 46-50₽, где уже рассмотрю фиксацию при любом раскладе. Если вы ищите идеи для покупки, не верите в укрепление рубля и опасаетесь коррекции на российском рынке - думаю еще не поздно добавить Сургут к себе в портфель. Для более склонных к риску можно посмотреть и на обычные $SNGS, хотя за счёт чего последние могут вырасти - сложно сказать.

Закрыл позицию $PIKK в &Россия. Недооцененные. Смущает техника и отсутствие возможности хэджировать риски через продажу фьючерсов. Мысли такие: На фоне заимствований в США все же возможна коррекция по американским индексам, что вызовет коррекцию на Мосбирже, что в свою очередь помешает $PIKK пробить сопротивление в 800₽. Если откатит до 700₽, восстановлю позиции. По хорошему надо продавать {$MXU3} для подстраховки на случай коррекции индекса Мосбиржи, однако такой возможности в рамках стратегии нет и в итоге я рискую упустить возможный будущий рост. В основном портфеле также подсократил позиции по ряду российский бумаг, включая ПИК. По американским бумагам ещё далеко до тех целей, под которые бумаги покупались, так что набираю хэдж через продажу фьючерсов на S&P500. Размер хэджа пока лишь 1/4 от размера валютных активов. PS: с момента добавления $PIKK в стратегию котировки выросли чуть более чем на 30%.

Готовлю к запуску стратегию &Гонконг. Диверсификация. 💡 Основная идея в том, чтобы использовать данную стратегию наряду с рублевыми и долларовыми стратегиями, например &Россия. Недооцененные. и &США. Инсайдеры. Топ-10 , при этом подключенные к каждой стратегии портфели для пополнения и фиксации прибыли впредь будут использовать метод #Эдлесон'а. //пополнение и вывод средств это ручная операция, не автоматизируемая в рамках стратегии 💵 Для этого в каждой из 3 стратегий я пополняю портфель до ~100 т.р. (в долларовой и гонконгской пересчитываю по соответствующему курсу). 🎯 По каждой из стратегии я ставлю своей целью рост капитала на 26% в год в рублях, что соответствует росту в 2 раза за 3 года или в 10 раз за 10 лет. 🧐 Далее ежемесячно по каждой из стратегии проверяю на сколько стратегия соответствует цели: 📈 при превышении цели я фиксирую прибыль и вывожу средства; 📉 при невыполнении цели я произвожу пополнение портфеля. В принципе вам так заморачиваться не обязательно, но раз в квартал делать подобные вещи - по сути ребалансировку - полезно независимо от того, на чью стратегию вы подписаны. Метод #Эдлесон'а помогает мне определять не только когда покупать, а когда продавать акции, но и говорит о том какие акции покупать, а какие продавать. Например, при росте валютного курса скорее всего долларовые стратегии превысят цель по росту капитала в рублях - и для следования стратегии я должен буду фиксировать прибыль и продавать валюту. Позднее, вероятно, рубль может укрепиться, и в этом случае стратегия мне скажет о необходимости приобретения валюты по более низкому курсу. Допустим через месяц 🇨🇳 китайские активы вырастут в цене на 10%, 🇺🇲 американские подрастут на 2%, а 🇷🇺 российские упадут на 6%. В целом цель по росту 💰 портфеля будет выполнена - портфель подрастет на 2%. Однако я продам 8% подорожавших китайских активов и докуплю 8% подешевевших российских. Продавай дорого, покупай дёшево. 👉 Вроде бы звучит просто, что скажете? На всякий случай - в конце каждого месяца на примере своих собственных портфелей буду показывать что делать для поддержания диверсификации по странам и валютам на примере данных этих стратегий. К посту прикрепил табличку с плановым ростом со 100 т.р. до 1 млн за 10 лет (что более реально для большинства инвесторов, нежели мой основной план роста с 10 до 100 млн). ❗Для достижения цели размер портфеля должен расти по 1,9446% каждый месяц. Это довольно амбициозно и подразумевает регулярные пополнения. ❗ Более реалистичный план - рост на 1% каждый месяц, однако такая динамика позволит увеличить капитал в 10 раз только за 20 лет... зато потребует минимальных вложений.

&Россия. Недооцененные. продолжает движение к цели "рост в 10 раз за 10 лет". Сегодня последний торговый день месяца, а значит снова пришло время зафиксировать прибыль и вывести накопленные сверх цели средства. Для этого я отключаю портфель от следования, дожидаюсь уплаты комиссий, после чего вывожу прибыль сверх цели. Цель на конец мая - 86 407 ₽ (при начальном размере портфеля 80 000 ₽). После оплаты комиссий за результат в этот раз портфель оказался ниже цели на 121 ₽. Пришлось пополнить портфель на эти самые 121 ₽ для сохранения цели по росту портфеля. Текущий размер портфеля - 86 407 ₽, Начальные вложения - 80 000 ₽, из которых 7 025 ₽ уже выведено из портфеля. Текущая доходность портфеля, подключенного к стратегии &Россия. Недооцененные. после уплаты комиссий и налогов составляет 63% годовых (считал в гугл-таблицах с помощью функции XIRR()). Это мне пока просто повезло, попал на растущий период рынка. В дальнейшем стоит ожидать снижения доходности. Уверен, чтобы не произошло, я добьюсь цели по росту портфеля в 10 раз за 10 лет. На краткосрочном горизонте страхую портфель от возможной коррекции до 2 500 пунктов по индексу Мосбиржи. Почти 30% активов сейчас лежат в фонде ликвидности. Если в ближайшие пару недель коррекции не случится - начну потихоньку добирать активы. Текущие результаты по стратегии: ✔️ Цель по росту на 26% в год - выполняется. ✔️ Амбициозная цель по росту на 26% в год за вычетом всех комиссий - выполняется. ✖️ Цель по росту на 10 п.п. выше индекса - не выполняется - индекс мосбиржи полной доходности (MCFTR) с момента запуска стратегии вырос на 24%, стратегия показывает рост лишь на 23,84%. В случае коррекции рынка думаю цель будет достигнута, а вот если рынок и дальше пойдет к 3 000 по индексу Мосбиржи, то с выполнением этой цели будут сложности.

Почти 30% средств &Россия. Недооцененные. припаркованы в кэше (в основном фонд Ликвидность). Пока все цели по росту капитала выполняются, считаю целесообразным наращивать защитные активы. Да, в случае роста рынка можно упустить какую то доходность, но в случае просадки - будет не только спокойнее, но и на что покупать подешевевшие активы. 33% всего моего портфеля по всем банкам и брокерам сейчас забито кэшем, включая накопительные счета, облигации и краудлендинговые вложения. В рамках стратегии ранее продал Сбер перед див.отсечкой (тот как раз на 50% с момента покупки вырос), переложился удачно в Яндекс, но не смог удержать позицию - уж больно быстро она стрельнула более чем на 10% и я решился ее закрыть (опять же согласно стратегии - при росте более чем на 10% менее чем за месяц). А рынок РФ продолжает расти... ... бороться с FOMO помогает заранее проработанная и описанная стратегия - да, я наверное мог бы и Сбер оставить и по Яндексу позицию не закрывать, но чтобы случилось с рынком и портфелем если бы сегодняшние новости оказались чуть более негативные? А так - все цели выполнены... ну почти все. Завтра подбиваю результат по итогам месяца. Там уже точно посмотрим.

В понедельник, 8 мая, в стратегии &Россия. Недооцененные. закрыл позицию по $SBER - во-первых, с момента добавления в портфель акции выросли на 50%, а во-вторых хотелось снизить риски снижения котировок после дивидендного гепа в свете последних новостей из зоны СВО. Как видим, риски не реализовались и я, вероятно, перестраховался. С другой стороны - зафиксировать 50% роста за 3 месяца тоже неплохо, зачем жадничать? Основной портфель по прежнему на 5% забит Сбером - если экономика не полетит в пропасть - при таких дивидендах и текущей ключевой ставке в течение 1-2 лет Сбер вернётся к своим максимумам в 350+ ₽. Вот честно - пожадничал, надеялся после хорошей прибыли перезайти подешевле, а теперь не знаю когда такая возможность представится... но если по 200₽ дадут - обязательно верну Сбер в портфель в рамках стратегии. На высвободившиеся средства добавил {$YNDX} (впрочем и в основной портфель тоже). Да, Яндекс по прежнему дорого стоит (на 20% дороже обсуждаемой по слухам цены продажи)... Да, Яндекс по прежнему голландская компания и мы покупаем расписки, права по которым заблокированы Euroclear... но это одна из самых быстрорастущих компаний в России - и если бы не указанные выше 2 пункта - текущая цена была бы в 1.5 раза выше. Рисков в {$YNDX} больше чем в $SBER, но при позитивном развитии событий и потенциал для роста мне видится выше. Что до результатов стратегии - &Россия. Недооцененные. за неделю показывает рост 3,46%, за месяц 2,74% и 20,52% с 31 января. За тот же период индекс полной доходности Мосбиржи MCFTR - 3,34%, 2,49% и 17,78% соответственно.

Мой портфель, подключенный к стратегии &Россия. Недооцененные. продолжает успешно идти к цели "рост в 10 раз за 10 лет". Сегодня последний торговый день месяца, а значит пришло время зафиксировать прибыль и вывести накопленные сверх целевого уровня средства. Для этого я отключаю портфель от следования, дожидаюсь уплаты комиссий и вывожу все средства выше цели, затем подключаю портфель обратно к стратегии. Цель на конец апреля: 84 758 ₽, при начальном размере портфеля 80 000 ₽. Третий месяц подряд портфель растет выше цели, так что третий месяц подряд я вывожу деньги. В этом месяце после уплаты комиссий и налогов удалось вывести 2 618 ₽. Текущий размер портфеля - 84 758 ₽, Начальные вложения - 80 000 ₽, из которых 7 145,32 ₽ уже выведено. Текущая доходность портфеля, подключенного к стратегии &Россия. Недооцененные. , после уплаты комиссий и налогов составляет 80,7% годовых (считал в гугл-таблицах с помощью функции XIRR()). Мне пока просто повезло, попал на растущий период рынка. В дальнейшем стоит ожидать снижения доходности. Уверен - чтобы не произошло - я добьюсь цели по росту портфеля в 10 раз за 10 лет. Помесячный план увеличения размера портфеля в 10 раз за 10 лет прикрепляю к сообщению. Выделенная ячейка - текущий прогресс.

Когда покупать акции, а когда продавать? Этот вопрос для себя давно закрыл, зашив в личную стратегию такие правила: 1️⃣ В начале года установить план по росту капитала; 2️⃣ Если портфель отстает от плана - покупать активы. 3️⃣ Если портфель превышает план - продавать активы. Мне доступны льготные кредиты - ставка по разным кредитам колеблется от 4,7% до 8,3%. Поэтому, когда портфель сильно отстает от цели - я докупаю активы в кредит. Когда портфель сильно превышает цель - я вывожу деньги и сокращаю кредит через досрочное погашение. Когда беру кредит - я рассчитываю выплачивать его исключительно с зарплаты и ни коим образом не планирую какие-либо доходы с биржи. Был у меня один эксперимент - #миллионвкредитнаакции - когда я кредит планировал гасить с доходов с фондового рынка - ожидаемо эксперимент провалился - мой портфель уже обнулился, а я ещё остался должен банку и до конца года продолжаю выплачивать кредит. Если 22 год был годом когда я брал кредиты и наблюдал за краснотой портфелей, то текущий год - год фиксации прибыли. За последнюю неделю рублевые акции в моем основном портфеле выросли на 5%. Пора выбрать те из них, по которым планирую фиксацию прибыли. Принцип выбора акций для фиксации прибыли: •по активу должна быть прибыль (я не тот, кто режет лосей); •я на готов купить актив по текущей стоимости. Следующие активы Я пускаю под нож целиком, либо сокращаю долю частично: •{$FIVE} - брал в апреле 22 как защитную историю от высокой инфляции, которой не случилось. Также не забываем что у нас торгуются расписки, сами акции стоят ~11$, то есть ~900 рублей на внебирже. •$MOEX - брал в ноябре 22 в расчете на рост в виду ограничений на покупку иностранных активов для неквалов, Идея отработала, однако от мартовских пиков цены отъехали на 11%, котировки второй месяц в боковичке, так что позицию сокращаю лишь частично. •$NMTP - покупал в апреле 22 под идею увеличения объемов перевалки нефти на фоне вводимых санкций. Идея вот только отработала, не исключаю дальнейший рост, но по 20% от имеющейся позиции все же зафиксирую прибыль. •$IRAO - приобретал всё также в апреле 22 как защитную историю от инфляции. Капитализация восстановились на уровень 17-18 года, но при этом компания вероятно накопила дополнительный объем наличности из-за чего по идее стоимость акций должна ещё вырасти на 25-50%. Однако отчетность компании скрыта, что там с финансами пока не ясно, так что я решил сократить до трети от имеющейся позиции. •$GLTR - до событий прошлого года наращивал долю под дивиденды, однако теперь эта история пока на стопе. Последний раз брал в январе этого года в связи с серьезной недооценкой бизнеса - с тех пор бумаги выросли более чем на 50%. Закрываю эту спекулятивную сделку, оставляя бумаги купленные до СВО и продолжаю следить за ситуацией. Напоминаю, что это расписки, а акции торгуются на внебирже по ~3$... думаю как вопрос с дивидендами разрешится в пользу владельцев торгующихся бумаг, котировки пойдут вверх вплоть до 800₽ за бумагу, а пока же возникает вопрос - зачем покупать по 450₽ то, что можно спокойно купить за 300₽? •$MGNT - приобретал регулярно в течение последнего года, всё ещё жду роста... однако в портфеле накопилась серьезная позиция, пожалуй пришло время немного сократить её. В стратегии &Россия. Недооцененные. Магнит продолжаю удерживать, а вот ИРАО и Globaltrans подсокращу, нарастив долю кэша. Кэш в стратегии буду тратить на выкуп бумаг после дивидендных гэпов. PS: Надеюсь открытие торгов расписками на СПб Бирже с понедельника не сильно повлияет на котировки, а то придется волосы рвать из-за того, что не успел зафиксировать прибыль и вместо продажи бумаг придется наоборот наращивать долю в квазироссийских бумагах вроде упомянутой Пятёрочки и Глобалтранса.

Ещё пару слов о стратегии и планах на покупку: Доходность &Россия. Недооцененные. за месяц - 12,26%; за неделю - 1,96%. Тинькофф iMOEX показал рост за месяц на 9,77%, а вот за неделю на 2,43%. В стратегии почти 20% кэша, из-за этого динамика за неделю замедлилась - грех было не сокращать позиции в акциях при выходе на такой уровень сопротивления. Однако неделю индекс закрыл выше 2 500, рубль девальвировал и вроде бы можно наращивать позиции. На следующей неделе в своем основной портфеле я увеличу долю En+ и посмотрю в сторону увеличения доли нефтянников. Скорее всего докуплю акций Роснефти, а то пока только на Лукойл ставлю что не есть хорошо. По основному портфелю думаю также продолжить фиксацию прибыли в американских и китайских активах с последующей конвертацией долларов в рубли. 🤔 Вот только что делать потом с рублями - ни как ума не приложу. Хоть идти и погашать на них кредит, но при ставке кредитов от 4,7% до 8,3% годовых это кажется глупым решением.

В начале недели приобрел акции En+ $ENPG, в распоряжении которой 50,1% акций РУСАЛ $RUAL, который в свою очередь владеет 27,8% акций Норникеля $GMKN. Текущие цены на алюминий и никель находятся на максимальных за последние 10 лет отметках, если не брать во внимание постковидный взлет 21 года. Считаю что возможное развитие банковского кризиса в США, усиление санкционной политики в отношении РФ ещё окажет негативное воздействие на эти компании, однако учитывая снижение котировок относительно доковидного периода совсем проходить мимо не хочется. $ENPG - капитализация снизилась на 28% к 2019 году, выручка выросла в 1,5 раза, чистая прибыль увеличилась на 33%. $RUAL - капитализация выросла на 33% к 2019 году, выручка выросла в 1,5 раза, чистая прибыль удвоилась. $GMKN - капитализация снизилась на 22% к 2019 году, выручка выросла на 35%, чистая прибыль увеличилась на 7%. Изменение P/S за 3 года: $ENPG - снижение на 52%; $RUAL - снижение на 12%; $GMKN - снижение на 42%. Изменение P/E за 3 года: $ENPG - снижение на 46%; $RUAL - снижение на 33%; $GMKN - снижение на 27%. Таким образом, принимая во внимание тот факт, что я всё-таки хочу добавить в портфель компании из отрасли цветной металлургии, из этих трех компаний я выбираю En+. Собственно выбор был сделан, добавил в свой основной портфель, думаю что на этой неделе увеличу долю, но возникла проблема - приобрести $ENPG в портфель &Россия. Недооцененные. нельзя, так как по мнению аналитиков Тинькофф $ENPG - это актив с высоким риском, а я же веду стратегию с умеренным риском. Была мысль что можно было бы добавить сам Норникель, но что-то мне говорит что текущий дисконт на $GMKN слишком мал - заходить по отметкам выше 12 тысяч я не хочу. Думаю подобную логику разделяет и @NataliaBaff, у которой есть пост от 31 марта - в котором потенциал роста акций $ENPG обозначен более 80%, в то время как потенциал роста акций $RUAL и $GMKN уже исчерпан. На мой взгляд если $ENPG вырастет ещё на 80%, то $RUAL покажет рост на 40%, а $GMKN на 30%... хотя если ГМКН и РУСАЛ пойдут вниз, то и у En+ возникнут проблемы из-за растущего долга.