Мнения инвесторов о стратегии

$CARM не обычный актив в моем портфеле! Я как сторонник "стоимостного" инвестирования предпочитаю недооценненные компании с очень крепким бизнесом. Что же тогда в моем портфеле делает "Кармани", если они только совсем недавно вышли на биржу? Исследования показали, что портфель собранный из инсайдерских покупок, давал доходность выше рынка (т.е. индексного фонда). Есть отдельные параметры, используя которые можно увеличить доходность от копирования инсайдерских покупок: небольшая капитализация, низкие мультипликаторы, покупки несколькими инсайдерами, несистемные сделки. В октябре один из собственников значительно увеличил долю в компании по цене 2.62 руб за акцию. Учитывая, что он является управляющим партнером (учавствует в операционном управление), я решил последовать его примеру! Подписывайтесь на мои стратегии: 🇷🇺 &Умные инвестиции 🇨🇳 &Разумные инвестиции в Китай 🏆 &deleted_strategy и давайте зарабатывать вместе!

$GLTR также один из основных активов в моем портфеле, показавший максимальную доходность в течение последнего года +142%(заходил по 273,8 руб). Продолжаю его удерживать, так как остается высокий потенциал роста и по основным мультипликаторам все еще недооценен рынком. P/E=3.39, P/B=1.41 что значительно ниже средне исторических значений EV/EBITDA=2.24 (среднее значение по сектору 5.4) Высокие ставки на аренду полувагонов позволяют расчитывать на рекордные показатели прибыли по итогам 23г. По итогам первого полугодия скопилось значительное количество денежных средств 30.9мрд рублей. По словам руководства компании эти деньги размещены на краткосрочных рублевых депозитах, что может дополнительно принести 3-4млрд при текущих ставках. В конце года ждем новостей о смене прописке, после чего об объявление рекордных дивидендов😄🚀 Если Вам интересны «недооцененные» активы, подписывайтесь на стратегии: 🇷🇺 &deleted_strategy 🇨🇳 &Разумные инвестиции в Китай 🏆 &deleted_strategy и давайте зарабатывать вместе!

#нефть #акции #tatneft #мультипликаторы #мосбиржа #деньги Один из фаворитов моего портфеля $TATN Регулярно увеличивал позицию по акциям, начиная с середины 21г. Средняя цена покупки 389,5 руб. Пора ли фиксировать прибыль? думаю еще не время😀 📊На текущий момент акции компании все еще достаточно привлекательны по мультипликаторам P/E= 4.79, P/B=1.18 (что ниже среднеисторических значений на 20-30%). 💰Значительный запас денежных средств 101.4 млрд рублей, являлется дополнительным приятным фактором в период высоких банковских ставок да и в принципе неопределенности мировых рынков. 💸Дивидендная доходность (среднее значение за 5 лет, даже с учетом кризисного 2020г для нефтной отрасли)=9.9%. Очень трудно найти более привлекательный актив😃 🙏Обязательно сделаю сравнительную таблицу по другим представителям отрасли $LKOH $ROSN $SIBN $BANE, как они выпустят свои отчеты. Если Вам интересны «недооцененные» активы, подписывайтесь на стратегии: 🇷🇺 &deleted_strategy 🇨🇳 &Разумные инвестиции в Китай 🏆 &deleted_strategy и давайте зарабатывать вместе!

#мосбиржа #мультипликаторы #фундаментальный Что делать с Киви $QIWI? С начала года стоимость бумаг выросла более 55%, есть ли потенциал роста? Ответ: да. Я продолжаю увеличивать по ним позицию, на данный момент основной актив в моем портфеле🥇 Компания стабильно генерирует положительный свободный денежный поток: P/FCF = 2.48 (Price to Free Cash Flow = Капитализация / Свободный денежный поток). Отсутствует долговая нагрузка, огромный запас ликвидности. Введенные ограничения ЦБ не значительно повлияли на бизнес компании. Ждем новостей по разделению на отечественную и иностранную компании. И объявления крупных дивидендов🚀! Если Вам интересны «недооцененные» активы, подписывайтесь на стратегии: 🇷🇺 &deleted_strategy 🇨🇳 &Разумные инвестиции в Китай 🏆 &deleted_strategy и давайте зарабатывать вместе!

China Coal Energy $1898 еще одна недооцененная компания! Одна из крупнейших государственных компаний Китая и один из ведущих производителей угля в мире. Капитализация 10.282 млрд $ P/E= 5.3 (за такое количество лет инвестиции в компанию полностью окупятся при условии выплаты 100% прибыли акционерам. Хочется отметить, что в этом показателе прибылиль рассчитывалась как среднее значение за 7 лет. Это позволяет снизить вероятность завышения стоимости компании из-за временного роста доходов. P/B= 0.42 (на данный момент компания оценивается гораздо ниже её имущества) Отрицательный «чистый долг» означает: у компании денежных средств больше, чем сумма её кредитов. Средняя дивидендная доходность за 3 года составляет 5.46% Если Вам интересны «недооцененные» активы, подписывайтесь на стратегии: 🇷🇺 &deleted_strategy 🇨🇳 &Разумные инвестиции в Китай и давайте зарабатывать вместе!

Кто лучший из банков $SBER, $VTBR или $TCSG? 2022-й год был один из худших периодов для банковской отрасли в РФ за последнии 20 лет. В 2023г ситуация значительно улучшилась, давайте оценим текущую ситуацию по трем крупнейшим банкам (по капитализации), представленных на Московской бирже. Смотрим таблицу в приложении. Хочется отметить, что в показателях P/E и ROE, прибыль рассчитывалась как среднее значение за последнии 7 лет. Так брать показатели прибыли за прошлый "аномальный 22-й год" статистически будет не совсем верным. У каждого из банков есть свои весомые козыри: ВТБ торгуется значительно ниже своего имущества P/B=0.46, но при этом очень низкий показатель эффективности использования собственного капитала ROE, да и норматив достаточности собственных средств H1.0=9.4 оставляет желать лучшего. У "Тинькофф" отличный показатель ROE=30.8% и высокий уровень достаточности капитала H1.0=15.6, но при этом по показателям P/B и P/E значительно уступает оппонентам. И все-таки на данный момент Сбер можно считать лучшем представителем отрасли: более высокая капитализация, P/Eср=7.8 (за такое количество лет инвестиции в компанию полностью окупятся) при условии выплаты 100% прибыли акционерам. Да и в принципе у Сбера отсутствуют "слабые" показатели. Если Вам интересны «недооцененные» активы, подписывайтесь на стратегии: 🇷🇺 &deleted_strategy 🇨🇳 &Разумные инвестиции в Китай и давайте зарабатывать вместе!

$857 PetroChina достойный кандидат на место в портфеле долгосрочного инвестора! PetroChina Company Limited - это китайская государственная нефтегазовая компания, является одной из крупнейших в мире в своей отрасли. Капитализация 135.6 млд $, почти на 30% ниже значений 2014г. Положительный свободный денежный поток более 10 лет. P/E=6.24 (за такое количество лет инвестиции в компанию полностью окупятся при условии выплаты 100% прибыли акционерам) P/B=0.61 (на данный момент рынок оценивает компанию ниже ее имущества) NetDebt/Ebitda=0.09 (Коэффициент долговой нагрузки компании, который показывает способность платить по имеющимся кредитам и займам. По сути, отношение чистого долга к EBITDA указывает на то, как долго компании потребуется работать при текущем денежном потоке, чтобы погасить собственный долг) Средняя дивидендная доходность за 5 лет составляет 9.4%. Если Вам интересны другие "недооцененные" активы, подписывайтесь на стратегии: &deleted_strategy &Разумные инвестиции в Китай и давайте зарабатывать вместе!

Почему не покупаю «Самолет» $SMLT ? На данный момент капитализация компании 245 млрд рублей, с момента выхода на биржу в 2019 она увеличилась более чем в 4 раза. Очень достойный результат! Но по основным финансовым коэффициентам не все так хорошо. P/E=13.2 (грубо говоря окупаемость компании 13 лет) P/B=7.45 (стоимость компании на данный момент в 7.5 раз превышает ее балансовую стоимость) NetDebt/Ebitda=5.43 (при текущем денежном потоке компании нужно работать более 5 лет, чтобы погасить долги) Казалось бы, что на эти показатели можно не обращать внимания так как выручка стабильно растет каждый год. С 2015 года более чем в 16раз!!! Но если посмотреть на денежные потоки становится понятно за счет чего так растет выручка. Операционный денежный поток (показывает, сколько денег поступило на счета от основной деятельности компании) отрицательный с 2019г, причем с каждым годом убыток растет. Зато высокими темпами из года в год растет финансовый денежный поток. Это означает что компания регулярно берет кредиты или продает свои акции. Резюмируя: компания явно переоценена рынком относительно своих финансовых показателей, и трудно рекомендовать долгосрочному инвестору! Если Вам интересны «недооцененные» активы, можно подписаться на стратегии: &deleted_strategy &Разумные инвестиции в Китай и зарабатывать вместе с автором!

Cегодня рассмотрим одного из лидера отрасли электроснабжения компанию “Юнипро” $UPRO P (Капитализация)= 144 444 млн руб P/BV (Капитализация / Собственный капитал) =0,99 На текущий момент стоимость компании практически равна стоимости имущества ROE (Чистая прибыль / Собственный капитал. Выражается в процентах) = 26,5% Показывает эффективность использования акционерного капитала компанией. ROE отражает сколько чистой прибыли приносит компания на вложенный капитал. Чистый долг (Net Debt) (сумма кредитов и займов и операционной аренды, из которой вычли денежные средства и краткосрочные инвестиции в ценные бумаги) = -42 134 млн руб. Отрицательный показатель говорит, что у компании денежных средств больше, чем сумма ее кредитов. P/FCF (Капитализация / Свободный денежный поток)= 5.11 Показывает количество лет, за которое инвестиции в компанию полностью окупятся. Напомним, что свободный денежный поток, -то, что остается у компании от реально заработанных средств после приобретения активов. Эти деньги можно без ущерба вывести из бизнеса, распределить между акционерами, отдать кредиторам, поглотить конкурента и т.д. Низкие значения коэффициента P/FCF говорят о недооцененности компании. Особенно хочется отметить что у компании Юнипро свободный денежный поток оставался стабильно положительным на протяжении последних 10 лет. По основным финансовым показателям, акции компании все еще недооценены рынком и явно заслуживают место в портфеле долгосрочного инвестора. Остается открытым вопрос выплаты дивидендов, так как основным собственником компании является иностранная компания Uniper. И из-за юридических ограничений, она не может получить денежные средства. Напомню, что совет директоров и акционеров решили не выплачивать дивиденды по итогам 2022г и вряд ли это планируется сделать в ближайшие месяцы. Допускаю, что к выплатам вернуться не раньше следующего года. Совокупный дивиденд, который Юнипро теоретически может заплатить акционерам за все просроченное время может составить около 33% от текущей цены (2,287 руб). Что непременно является дополнительным драйвером роста. Если Вам интересны другие «недооцененные» активы, можно подписаться на стратегии: &deleted_strategy &Разумные инвестиции в Китай и зарабатывать вместе с автором!

Русагро $AGRO vs Черкизово $GCHE кто круче? С начала 2023 года акции обоих компаний значительно выросли в цене на 64% и 52% соответственно, и оказались эффективнее рынка (индекс мосбиржи с начала года вырос на 40%). На сегодняшний день обе компании все еще сохраняют перспективы роста, так же их бизнесы относятся к защитному сектору. И Черкизово и Русагро достойны, чтобы находится в портфеле любого долгосрочного инвестора и по многим фундаметальным показателям примерно одинаковы: -капитализация -коэффициент P/E -долговая нагрузка Не смотря на то, что эффективность использования собственного капитала у $GCHE выше, я отдаю предпочтение акциям $AGRO за счет того что на данный момент они торгуются значительно ниже своей балансовой стоимости. Если Вам интересны другие "недооцененные" активы, можно подписаться на стратегии: &deleted_strategy &Разумные инвестиции в Китай и зарабатывать вместе с автором!