Мнения инвесторов о стратегии

Друзья, перенос короткой позиции выполнен с {$NGQ4} в $NGU4 по стратегии &Algebra Средняя цена нового контракта 2.19 закрытие текущего по 1.97. Следующее роллирование $NGV4 не ранее 15 сентября. Ждём ликвидность в контракте для сужения спреда.

Друзья, продолжаю торговлю опциона на природный газ. Суммарно лимит в операциях природным газом 2 млн. и сейчас он заполнен на 700k фьючерсами на природный газ в стратегиях &Algebra и остальная часть капитала находится под риском за счёт продажи опционов. Часть опционов истекает в августе, экспирация также поедусмотрена и по сентябрским контрактам. Я продолжу продавать опционы CALL всю следующую неделю страйки 2.7 - 3.0. Лимит 50 контрактов. Все ордера лимитные с ценой не более 0.05. Дельта в пределах 0.10. ❗Ценообразованием опциона при дельте 0.10 и страйком в сентябре от 2.8$ означают что рынок оценивает вероятность роста инструмента до этого уровня не более 10%. В понедельник попрошу поддержку ТБанка рассмотреть возможность включения опционов на $NGU4 в список инструментов доступных для торговли. Когда доступ откроется включу опционы в Порфель #QuantTrade который повторяет сделки &Algebra Торговля опционами используется для снижения волатильности портфеля.

Друзья, стратегия &Algebra показала рост с начала запуска 7%. Пока не получается перенести контракты в сентябрь по {$NGQ4} для автокопирования. Попросил ТБанк ускорить доступ к перекладке. На других платформах выполнил уже эту операцию. Пока в целом ситуация лучше чем прогнозировал. Но задержки с переносом могут создать сложности с масштабированем стратегии. Закрою доступ к копированию когда капитал в управлении на всех платформах по этой стратегии подойдёт к отметке 100 млн. Также по этой причине возможно переведу стратегию в категорию открытых и перенастрою как доступную для ИИС. Приятных выходных. Скрин прилагаю по структуре портфеля стратегии.

Друзья, на фоне снижения цены на природный газ стратегия &Algebra обновила исторический максимум. Ожидаю когда откроется контракт $NGU4 в секции автокопирования, чтобы начать перенос позиций из {$NGQ4} Стратегия переноса позиций в природном газе при торговле фьючерсами выполняет важную роль в обеспечении эффективной торговли. В зимние месяцы вероятность ценового спайка создаёт предпосылки для раннего переноса коротких позиций и надеюсь к этому времени появится такая возможность.

Друзья, по стратегии &Algebra завтра планирую начать перенос коротких позиций из {$NGQ4} в $NGU4 Перенос будет полностью выполнен до 25 августа. В октябре и ноябре прогнозируется аномально широкое контанго и я постараюсь приблизить даты переноса позиций в эти месяцы также ближе к датам экспирации. Волатильность в $NAU4 затухает и в случае её нормализации вес позиции в портфеле стратегии будет возвращен до отметки 50% капитала стратегии. С 1 сентября планирую подключить стратегию к ИИС

Друзья, портфель повторяющий сделки по стратегии &Algebra достиг максимальной отметки и с начала запуска стратегии вырос на 4.5%. Фондовый рынок США восстанавливается от падения и в случае снижения волатильности до уровня целевого значения 18% позиции во фьючерсах на индекс Насдак $NAU4 будут возвращены до 50% портфеля стратегии. Короткие позиции в природном газе на следующей неделе будут перенесены в сентябрский контракт из {$NGQ4} в $NGU4 . Доля в портфеле фьючерсов на природный газ будет находится на уровне 40%. Перенос будет выполнен без корректировки по объёму позиции, но в стоимостном выражении позиции будут приведены в соответствие с целевым уровнем стратегии в начале сентября. По правилам стратегии в первый торговый день месяца удельный вес позиций в природном газе не превышает 50% капитала портфеля. Приятных выходных. #алгоритмическая_торговля #инвестиции #количественные_инвестиции #Algebra

Друзья, по стратегии &Algebra без изменений. Шорт в сентябрский контракт будет перенесён после 20 августа . В октябре и декабре планирую увеличить короткие позиции до 50% капитала. {$NGQ4} $NGV4 Длинные позиции в индексе Насдак могут быть восстановлены в случае нормализации волатильности. Пока же сократил позиции в инструментах связанных с рыночным риском. $NAU4 . Вес фьючерсов на индекс Насдак составляет 37% капитала и был сокращен с 50% в связи с ростом неопределенности на фондовых рынках. Так как стратегия является моделью количественного инвестирования я использую количественные параметры в качестве индикатора для управления позицией. В качестве индикатора используется волатильность расчитанная на основе основе стандартного откланения цены по дневным наблюдениям (ETF QQQ). Отдельно по $CRU4 планирую увеличить длинные позиции до 60% капитала в сентябре - октябре. По &Лидеры рынка. Контроль риска И &Capitalizer. Всепогодный Стратегии перешли в защитный режим и проведу переоценку позиций в первых числах сентября. В случае роста волатильности позиции в $LQDT будут увеличены.

Друзья, привожу кратко основные сведения из отчёта опубликованного Управлением энергетической информации США (EIA) в августе 2024 года. По стратегии &Algebra удерживаются короткие позиции в {$NGQ4} и планирую перенос фьючерсов ближе к 20 числу $NGU4 Размер позиций составляет 38% от валюты баланса. В октябре планирую увеличить долю до 50% портфеля на фоне сохранения экстремального контанго. #### Основные выводы 1. **Потребление природного газа**: - Жаркая погода в июле 2024 года увеличила потребление природного газа для производства электроэнергии. - Ожидается снижение потребления в августе на 2% по сравнению с июлем из-за более мягкой погоды. 2. **Производство и цены**: - В июле 2024 года производство сухого природного газа в США составило 103 млрд кубических футов в сутки, что на 1% больше по сравнению с июнем. - Прогнозируется, что цены на природный газ на хабе Генри останутся ниже $2.50/MMBtu до октября 2024 года и составят в среднем $3.30/MMBtu в 2025 году. 3. **Прогноз на зиму**: - В зимний период ожидается рост потребления природного газа для отопления и увеличение экспорта LNG, что приведет к росту цен до $3.10/MMBtu в среднем. 4. **Цены на электроэнергию**: - Низкие цены на природный газ способствуют замедлению роста цен на электроэнергию. - В 2024 году розничные цены на электроэнергию для домохозяйств вырастут примерно на 1%. 5. **Экспорт природного газа**: - В 2024 году прогнозируется рост экспорта LNG из США до 12 млрд кубических футов в сутки. - В 2025 году экспорт возрастет до 14 млрд кубических футов в сутки. 6. **Производство природного газа**: - В 2024 году прогнозируется, что производство природного газа в США составит в среднем 103 млрд кубических футов в сутки. - В 2025 году ожидается увеличение производства до 105 млрд кубических футов в сутки. ### Консолидированный обзор Природный газ остается ключевым элементом энергоснабжения в США, особенно в летние месяцы, когда потребление газа для производства электроэнергии увеличивается из-за высокого спроса на кондиционирование воздуха. В июле 2024 года производство и потребление природного газа достигли высоких уровней, однако ожидается снижение потребления в августе из-за более мягкой погоды. Цены на природный газ на хабе Генри остаются относительно низкими, что способствует замедлению роста цен на электроэнергию для домохозяйств. В зимний период 2024-2025 годов прогнозируется рост цен на газ до $3.10/MMBtu из-за увеличения спроса на отопление и экспорта LNG. Производство природного газа в США в 2024 году прогнозируется на уровне 103 млрд кубических футов в сутки с увеличением до 105 млрд кубических футов в сутки в 2025 году. Основными факторами роста производства являются повышение цен и растущий спрос на LNG. Экспорт сжиженного природного газа из США продолжает расти, прогнозируется увеличение экспорта до 12 млрд кубических футов в сутки в 2024 году и до 14 млрд кубических футов в сутки в 2025 году, что поддерживает устойчивый спрос на американский природный газ на международных рынках.

Друзья, если рецессионные риски в экономике США реализуются товарные рынки энергетического сегмента могут перейти в затяжной период медвежьего рынка. В этом случае прогноз по доходности стратегии &Algebra будет скорректирован и основной источник дохода ожидается от шорта фьючерсов на природный газ. В случае наступления циклической рецессии ожидаю доходность от систематической продажи фьючерсов на природный газ на уровне 40% годовых в среднем в течение следующих 3 лет. Совокупная доходность прогнозируется на уровне 150%. Добавлю позиции короткие в нефти. Но пока рано. Планирую совершить продажу опционов на фьючерсы природного газа. Вкратце поделюсь с вами информацией по сделке и расскажу логику опционной торговли ближе к концу месяца.

Друзья, по стратегии &Algebra несмотря на фронтальное падение фондовых индексов, наблюдается положительное изменение стоимости портфеля. Падение $NAU4 успешно компенсируется доходом от короткой позиции в {$NGQ4} Ожидаемый доход от короткой позиции в природном газе по итогам августа составляет около 5%. Несмотря на снижение фондовых индексов, я не планирую сокращать позицию в $NAU4 до конца августа. После оценки волатильности будет проведена переоценка долевого веса этого инструмента. По стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска 70% портфеля вложено в $LQDT С начала месяца портфель перешёл в защитный режим. Пока переход себя оправдывает. &Capitalizer. Всепогодный Тоже в защитной конфигурации но не в такой степени как Лидеры рынка. Если для стратегии Лидеры рынка контроль риска выполняется через мониторинг скользящих средних, то для Capitalizer алгоритм торговли строится на мониторинге волатильности.