Мнения инвесторов о стратегии

В начале сессии рынок подавал надежды на рост, чему способствовала статистика по инфляции. Но в течение дня тенденция сменилась на нисходящую. Из негативных факторов - коррекция на мировых рынках, нефти и валюты, геополитика. Не нравится слабость рынка и техническая картина к окончанию сессии. Закрылись на минимумах дня и продолжили коррекцию на вечерней сессии, многие акции выглядят очень слабо. Рынок может тестировать поддержку 2900 снова. В стратегиях было принято решение выйти в кэш, завтра буду действовать по ситуации. &SuperMassive Active Management &SuperMassive Risk Balance &SuperMassive Conservative

📌 Разбор рынка Сейчас рынок зависит от множества факторов и данных. Поэтому каждый день динамика может изменяться очень быстро. Сейчас разберем основные факторы. Рассмотрев их подробнее, понимаем, что все не так однозначно. Рынок, как и экономика проживает не простой период. Курс доллара - за месяц остался на прежних отметках, на больших таймфреймах технически имеет нисходящую тенденцию и есть риск продолжить снижение, что может сказаться на валютной переоценке фондового рынка. Для экономики же есть интерес в более крепком долларе. Индекс в долларах сейчас в среднем диапазоне и имеет нисходящую тенденцию. Новостной фон - смешанный, в целом много негатива уже реализовано и в ценах, от самых жестких санкций до ставки, поэтому негативных ожиданий все меньше. Позитивный фактор в виде дивидендного сезона закончен, приток дивидендов также не сильно помог индексу. Но в воздухе висит жесткая риторика ЦБ. Также появляются новости о возможных переговорах и выборах президента США, что рынок оценивает позитивно. Нефть давно в нисходящем движении, но временами из-за геополитики на Востоке, как сегодня идет в рост. В целом немного негативный фактор для наших нефтяников. Фундаментально компании сейчас оценены более привлекательно, чем были, открывается хороший потенциал к росту при позитивных условиях. Но если оценивать их по дивидендной доходности к безрисковой ставке, сейчас рынок может быть менее интересен инвесторам. Как только пойдут позитивные ожидания по инфляции и ставке рынок может быстро переоцениться, денежной массы много. По техническому анализу рынок глобально находится в коррекции в нисходящем тренде, локально на нижней границе бокового диапазона. Проторговка у поддержки. Здесь есть интерес у некоторых участников рынка, но рынок чувствует себя слабо из-за всего набора негативных факторов. Технически есть риск пойти ниже. Настроение рынка сейчас смешанное и переменчивое. Любые новые данные быстро влияют на рынок. На текущий момент также присутствует фактор риска - выход нерезидентов, но на мой взгляд это сейчас ощущается слабо. После 13 августа риск уйдет. 📌 Выводы Сейчас на рынке нейтрально негативный фон и нисходящий тренд. Есть много факторов, которые мешают росту рынка, в то же время многие негативные факторы уже реализовались, а рынок живет ожиданиями и находится на более интересных отметках, поэтому в любой момент может быстро развернуться. На коротком горизонте рынок не инвесторов, а скорее спекулянтов, поэтому стратегии были скорректированы на более гибкое управление, без удержания полного портфеля в активах, свободные средства размещаются в LQDT под 17% годовых. Я считаю, что риски дальнейшего снижения рынка присутствуют, в стратегиях мы готовы к таким сценариям, но и не факт, что они реализуются. Поэтому действую осторожно, работаю от даунтренда и бокового диапазона. Несмотря на динамику последних месяцев на текущий момент открываются возможности для роста в стратегиях и я постараюсь их реализовывать. Сейчас заходить в стратегии безопасно. О лучших моментах входа могу сообщить дополнительно. &SuperMassive Active Management &SuperMassive Облигации &SuperMassive Conservative SuperMassive Risk Balance

📌Стратегии следования В прошлую пятницу ЦБ поднял ставку до 18%. Хоть рынок сейчас максимально непредсказуем и можно найти обоснования и за рост, и за снижение, в стратегиях мы были готовы к широкой ветке сценариев. ЦБ удивил своим решением рынок и вышел с более жесткой риторикой и прогнозом, чем все ожидали. И это не было заложено рынком, поэтому он снова скорректировался. Мы новость встретили в достаточном количестве кэша, заранее зафиксировав часть активов. &SuperMassive Облигации В данной стратегии после новых данных была ребалансировка. Т.к. ЦБ дал явно понять о дальнейших перспективах движения ставки, идеи с инструментами с фиксированным купоном были отложены на неопределенный срок и заменены на инструменты с плавающим, доходность по ним на ближайший горизонт будет выше фикса, а также выше депозитов. Рекомендую данную стратегию на текущем рынке и не только для консервативных инвесторов. Бонус для вас сниженная комиссия за следование и результат. &SuperMassive Conservative Данная стратегия тоже консервативная, но с большим потенциалом, т.к. использует другие базовые инструменты. Уклон более консервативный, чем у стратегий на акциях &SuperMassive Active Management. Стратегии на акциях тоже не стоит убирать из взора, т.к. рынок достаточно сильно откатился и многие акции приходят на привлекательные отметки. Подход инвестора на коротком промежутке и медвежьем рынке менее актуален, поэтому я стал снова использовать спекулятивный подход.

📌Итоги за июль Добрый вечер Месяц был сложным, волатильным, наполнен множеством важных событий. Закончился дивидендный сезон, на счета поступают последние дивиденды. Рынок не оправдал ожидания, пошел по негативному сценарию и продолжил коррекцию. Подробнее о рынке расскажу в след.постах. Динамика от начала до окончания месяца: IMOEX: -6,71% 🔴 USDRUB: 0% 🟡 RGBI: -2,56% 🔴 📌Стратегии следования Стратегии за июль чувствовали себя лучше рынка. В том числе т.к. была скорректирована стратегия под текущие реалии, с постоянной ребалансировкой и более короткими сделками. В динамике стратегий еще не учтены поступившие дивиденды, около 0,7-1%. &SuperMassive Облигации • Доходность за месяц: +0,21% 🟢 • Общая доходность: +0,21% Новая стратегия только на облигациях, со сниженной комиссией! Актуальная стратегия на текущем рынке, более безопасно, но потенциал ниже, чем в стратегиях на акциях. На странице стратегии информация о доходности отображается некорректно. &SuperMassive Conservative • Доходность за месяц: +0,05% 🟢 • Общая доходность: -4,64% Удалось сохранить счет в нулевой зоне. &SuperMassive Active Management • Доходность за месяц: -1,8% 🔴 • Общая доходность: +72,99% *без учета комиссий, с учетом сложного процента SuperMassive Risk Balance • Доходность за месяц: -1,8% 🔴 • Общая доходность: +66,72% SuperMassive Risk + Futures • Доходность за месяц: -6% 🔴 • Общая доходность: -17,33% 📌Личный портфель Основной счет: • Доходность за месяц: +10,67% 🟢 • Общая доходность (с мая 2021): +367,51% #итогимесяца #отчет

📌Стратегии следования Сегодня рынок продолжил откатываться, как вероятный сценарий, указанный в недавнем посте. К сценарию отката были готовы путем ребалансировки и освобождения части кэша. Пошли первые див. отсечки крупных фишек, что создает давление на индекс. Также немного откатывалась валюта. Я принял решение оставлять акции в стратегиях на отсечку, поэтому в том числе можете наблюдать просадку сегодня в некоторых акциях, не пугайтесь, в ближ. время по ним поступят дивиденды. Рынок подешевел и в валюте, что еще больше открывает пространство для роста. Сейчас рынок сложнее и постоянно может вас переубеждать в своем направлении, поэтому придерживаемся балансировки. У некоторых следователей возникают вопросы, хочу отметить некоторые моменты для понимания. Рынок сейчас уже после значительной коррекции, поэтому ставить на дальнейшее снижение опасно, лишние движения могут способствовать потере позиций. Снижение может быть, но считаю уже не столь значительное. И именно на этот момент стратегии сейчас готовы благодаря балансировке. Многие оценивают стратегию конкретно на текущий момент, но это не правильно, сейчас рынок перепродан широким фронтом, то есть в ценах сейчас заложен дисконт. И естественно результаты у всех будут скорее не положительными, даже в точечных и хороших историях сейчас просадки. Нужно принять факт, что рынок в коррекции и это нормально. Стратегии на акциях же ведут себя немного лучше рынка, могут падать, но меньше. Правильно считать, что купив сейчас вы покупаете больший потенциал к росту. Он может реализоваться не сразу, но в откатившихся котировках рисков снижения все меньше. Многие считают, что знают, куда пойдет рынок, но скорее вы ошибаетесь. Сейчас именно самый нетипичный и неопределенный рынок. Ошибались в этот раз и большинство экспертов в области, а кто прав сейчас - ошибались ранее. Поэтому нужно действовать опираясь на анализ, опыт и стратегию. По этой части в моих стратегиях всегда оцениваются вероятности, риски, факторы и относительно них принимаются решения. Но бывает, что рынок может идти не столь логично и не как обычно, бывают сильные аномальные движения из-за влияния отдельных игроков, некоторое поведение обосновывается только новостями постфактум. Рассмотрим пример. Я мог бы выйти из всех позиций в начале мая, но обоснований этому не было, как и в конце мая. В большинстве случаев выход из позиций способствовал бы потере потенциальной прибыли, что вами бы воспринималось, как необоснованная осторожность. Здесь же обоснования для удержания позиций были. А принимать решения опираясь на домыслы, неизвестные инсайды и вопреки фону рынка я не могу, т.к. несу ответственность. Чтобы раскрыть полную картину происходящего, можно много и сложно объяснять, но вы можете быть уверены, что если делается выбор в пользу набора или сокращения позиций, то это обосновано, учитывая комплекс факторов и данных. &SuperMassive Active Management &SuperMassive Risk Balance &SuperMassive Conservative

📌Итоги за июнь Добрый день Месяц был волатильным на всех инструментах российского рынка. Динамика от начала до окончания месяца: IMOEX: -1% 🔴 USDRUB: -3% 🔴 CNYRUB: -4,9% 🔴 RGBI: -0,64% 🔴 В течении месяца вернулась корреляция индекса с валютой. Отыгрывались негативные факторы, как санкции на НКЦ, снижение курса валют, ожидание повышения ставки. По итогу курс валюты и нефть пришли к нормальным значениям, а ставку не подняли, но консенсус аналитиков на следующее заседание ЦБ по ставке уже ястребиный, что может оказывать давление на рынок. Фактор дивидендного сезона на удивление уже стал не приоритетным. 📌Стратегии следования В мае стратегии значительно проседали. В июне отбили часть падения. Указанная динамика - восстановление из просадок и значения на вчера со страницы стратегии. На текущий момент общая просадка около 5% от максимальных значений, индекс же -8,5%. Т.к. коррекция сопровождалась падением курса валюты, то в расчетах в валюте стратегии показали динамику лучше. &SuperMassive Risk Balance • Доходность за месяц: +2,27% 🟢 • Общая доходность: +70,29% &SuperMassive Active Management • Доходность за месяц: +2,5% 🟢 • Общая доходность: +76,75% *без учета комиссий, с учетом сложного процента Портфели сбалансированы. Сейчас хорошие точки входа. Т.к. мы сейчас на хаях отскока - риск в стратегиях снижен. &SuperMassive Risk + Futures была лидером падения на коррекции, сейчас лидер роста. Сегодня даже попала в топ 4 среди всех стратегий 🙂 Ранее я говорил, что это хороший вариант для перекладки, либо для усреднения. Если кто-то добавлял крупно, то стоит подсократить сумму в стратегии. Если вы перекладывали из других стратегий, то стоит переложить обратно в стратегии на акциях. SuperMassive Conservative к сожалению в данной стратегии просадка оказалась выше прогнозного риска, но не критично, откупаемся теми же темпами, что и рынок. 📌Мысли по рынку Тренд IMOEX был сломан, поэтому стратегия была скорректирована в соответствии с новыми данными с большим балансом в риск офф. Торговлю теперь веду исходя из бокового диапазона. Рынок с переменчивым настроением, поэтому не советую реагировать на движения в моменте уверенно как это было по тренду. Рынок показал, что может игнорировать или форсировать многие факторы вопреки другим. Фактически ситуация сильно не изменилась, что 2 месяца назад, что сейчас. Но ожидания сместились не в лучшую сторону и драйверы роста уменьшились. На текущий момент рынок больше реагирует за движением валюты и крупных фишек. В SBER див. гэп на след. неделе, акция сильна, но дорога к рынку. Помимо него будет еще много див.отсечек, что будет оказывать давление на индекс. В GAZP происходит шортсквиз, это закономерно, учитывая безоткатное падение ранее, на этом сейчас драйвит индекс, но фундаментал там плохой и после роста скорее последует откат. Держим в уме все эти факторы. Сейчас я считаю, что рынок локально, учитывая характер прошлых движений перекуплен. В адекватном сценарии должен последовать откат, далее будем смотреть по ситуации, но рынок может удивить, например дальнейшим шортсквизом, этот характер движения объясняется не фундаменталом, а балансом сил в отдельных инструментах 📌Личный портфель Основной счет: • Доходность за месяц: -1,42% 🔴 • Общая доходность (с мая 2021): +356,82% В мае счет сильно откатил из-за использования плеч. Частично потери отбивались на хэдж счетах. Долгосрочные российские портфели показали динамику аналогично индексам. Американский портфель был расформирован. #итогимесяца #отчет

📌 Что по рынку и стратегиям Добрый вечер Разберемся, что происходит на рынке. Прошел месяц с начала коррекции. Коррекция была уникальная для нашего рынка с осени 2022го года и достигала в моменте до -14,5% от хаев по ММВБ и превзошла мои возможные ожидания по силе снижения. Об изначальных факторах я писал в пред. посте. В начале отката индекса факторы снижения на мой взгляд не оправдывали размер коррекции при той рыночной конъюнктуре, что была, но постфактум поступали новые данные, которые многое объясняли. Сначала мы падали на очевидном решении СД Газпрома, на «неповышении» ставки и известных параметрах нового налогообложения, что было чересчур. Но такое падение объясняется лебедем в виде санкций на НКЦ, провал сначала выкупили, но после этого пошли последствия на валюте, что не могло не отразится на рынке из-за валютной переоценки, поэтому рынок снова заваливался. На уровне 3000 все же начал находить поддержку. Основными продавцами в мае, как и в апреле стали некредитные финансовые организации, куда входит много проф. участников рынка. По итогу рынок просто отправлялся в свободное падение, только из-за фактора ликвидности и баланса сил, что провоцировало цепочку стопов и маржин колов у физ.лиц. Фундаментально же никаких значимых изменений не произошло и рынок сейчас локально технически перепродан. Также рынок ожидал экспирацию фьючерсов, которая уже произошла, тогда же мы наблюдали сильные движения на рынке, и рекордный заход объемов. Видно, что рынок тонкий и ослабел, волатильность сильно увеличилась, здесь перестают работать закономерности, которые работали ранее. Но я считаю, что значительное падение уже позади, сейчас идет проторговка и есть все шансы развернуться на след. неделе. Но посмотрим на действия проф.участников, а также на факторы влияющие на индекс. Из факторов роста: дивидендный сезон, большое количество негатива уже отыграно и в цене, мало будущих рисков, техническая перепроданность, дивергенции, за этот период вырос Brent, косвенно мировые рынки на хаях. Нужно следить за курсом валюты, здесь наибольшая волатильность, т.к. фин. структуры пытаются подстроиться под новые реалии с учетом санкции. Фундаментально не стоит ожидать большого снижения курса, скорее наоборот. В воздухе также висит повышение ставки, но на мой взгляд мы уже упали под повышение и на 1, и на 2 пп. Но до заседания ЦБ еще месяц, поэтому рынку было бы нормально отскочить. Стратегию пересмотрел с учетом новых данных. Позитивный сценарий отпадает, теперь снова работаем локально в боковом диапазоне, а возможно далее и в нисходящем. Риск менеджмент тоже будет смещен в осторожный. 📌 Что можно сейчас сделать Все стратегии сейчас находятся в просадке. В стратегиях позиции набраны, будем ждать отскока, на нем уже буду пересматривать по ситуации. Многих пугает ситуация в портфелях, инвесторам не стоит переживать, здесь уже позиции имеют дисконт и потенциал к росту. Тренд был сломан впервые, и это был маловероятный сценарий, поэтому просадка на тест данного сценария нормально. Но в любом случае лучше пользоваться ситуацией на рынке и пополнять портфели на просадках, тогда вы выйдете в прибыль быстрее, чем мастер счет стратегии. &SuperMassive Active Management &SuperMassive Risk Balance Для инвесторов с очень высоким риском есть такой вариант - подключать &SuperMassive Risk + Futures на максимальных просадках, и переподключать на отскоке на стратегии с меньшим риском. Стратегия очень волатильная и например в чт выдала +15%. ❗️Также напомню, что проводится конкурс для следователей стратегий от Тинькофф. Разыгрывают 10 миллионов рублей! Подробнее можете ознакомиться здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/7f6b0391-6ddb-4f30-b54c-d6bcea4b6f90/ Как участвовать: • Подключить стратегию • Пополнить счет на мин. сумму • Если уже используется автоследование, то просто пополнить счет стратегии. Вы получите билет за каждые вложенные 10 000 р. Чем больше билетов, тем выше шанс выиграть денежный приз

📌 Что по рынку и стратегиям. Конкурс по стратегиям от Тинькофф . Добрый день На текущий момент рынок значительно снижается вторую неделю подряд. За 10 дней слили рост 100 дней. Сломали тренд без попытки теста или удержания, при том что и черных лебедей не было. Это максимальное падение за 2 года и крайне уникальная ситуация. Этому способствовал ряд факторов: - снижение Газпрома на решении о не выплате дивидендов - что продавило индекс из-за большого веса, после чего пошла реакция по всему рынку. На мой взгляд его перелили чересчур сильно без единых отскоков, игнорируя все поддержки. - слом тренда с октября 2022 года - это был маловероятный сценарий, что удивило. У многих началась волна стопов. Но это не значит, что теперь будет бесконечное падение, обычно всегда происходит тест. - цепочка маржин колов в акциях, где набралось много плечевиков; - снижение курса доллара - сейчас развернулся в рост; - изменения в системе налогообложения - уже в цене; - ожидание повышения ставки - шансы имеются, но падение рынка не соответствующее, в рынке заложен самый негативный сценарий, на факте - будет рост. - отток денежных средств на ipo. - паник сейл. Факторы роста: - дивидендный сезон - отскок доллара - огромная техническая перепроданность, дивергенции - множество негативных факторов уже в цене - скорое возвращение ден.средств с ipo - ПМЭФ Рынок сильно перелили, игнорируя многие закономерности, индикаторы тех.анализа, поддержки и позитивные факторы, и даже весь набор негативных факторов не оправдывает силу текущей коррекции. Рынок тонкий, лонгов было много, поэтому увидели такую реакцию. Ожидаю рост рынка в ближайшее время. Но т.к. рынок сломал тренд, фин.стратегия будет скорректирована. 📌Cтратегии следования Все стратегии сейчас находятся в просадке. Но меньше просадки индекса и большей части акций. С точки зрения риск менеджмента, сценариев и технического анализа решения по позициям были оправданы. Закрывать позиции здесь ошибка. Я считаю финал коррекции или наступил, или уже близко. Нужно переждать волну паник сейла, а лучше воспользоваться возможностью! 📌 Что можно сейчас сделать Именно сейчас отличный момент для балансировки своей консервативной части и пополнения стратегии. Для консервативных инвесторов - подключить/пополнить SuperMassive Conservative. Для инвесторов с умеренным риском - подключить/пополнить &SuperMassive Active Management или &SuperMassive Risk Balance Для инвесторов с высоким риском - подключить &SuperMassive Risk + Futures - наибольший потенциал к росту. Есть следующий вариант для тех, кто уже следует моим стратегиям и хочет выйти из просадок быстрее и лучшим образом, и кто готов на риск - переложиться из других стратегий в &SuperMassive Risk + Futures. На текущий момент в ней максимальная просадка, но и максимальный потенциал роста. Риски же на текущих отметках стали ниже. 📌 Акция от Тинькофф Вторая причина по которой стоит пополнить или подключить стратегию это конкурс для следователей стратегий от Тинькофф. Разыгрывают 10 миллионов рублей! Подробнее можете ознакомиться здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Tinkoff_Investments/7f6b0391-6ddb-4f30-b54c-d6bcea4b6f90/ Как участвовать: • Подключить стратегию автоследования • Пополнить счет на минимальную сумму • Если уже используется автоследование, то просто пополнить счет стратегии. Вы получите билет за каждые вложенные 10 000 р. Чем больше билетов, тем выше шанс выиграть денежный приз Подарков будет много: — 5 призов по 1 000 000 р — 20 призов по 100 000 р — 300 призов по 10 000 р Полные условия конкурса - https://acdn.tinkoff.ru/static/documents/promo-raffle-10-million-rubles.pdf

📌Cтратегии следования Рынок снижается на фоне падения Газпрома на новости о не рекомендациях дивидендов, также немного продолжается снижение курса доллара и нефти. Сейчас уже техническая перепроданность и потенциал снижения небольшой, поэтому считаю, что сейчас хороший момент для входа/пополнений во всех стратегиях. &SuperMassive Active Management &SuperMassive Conservative &SuperMassive Risk Balance

📌Что по стратегиям следования? Добрый вечер После праздников все стратегии показывали себя хорошо, а сегодня лучше рынка. Сейчас все позиции сформированы. Точка входа/пополнений во все стратегии хорошая. И даже если вы игнорировали все лучшие точки входа, возможно сейчас последний момент неплохого входа. Есть потенциал к росту у всех активов. Сегодня месяц с создания высокорисковой стратегии с фьючерсами &SuperMassive Risk + Futures И она показывает отличный результат. Т.к. здесь еще нет сложного процента, то доходность наиболее приближена к реальной для всех. На текущий момент она похожа на изначальную версию торговли в Risk On, здесь преобладают спекулятивные сделки по ТА. Фьючерсы, как дополнение. Сегодня также достигли общей максимальной доходности: &SuperMassive Active Management +86,47% &SuperMassive Risk Balance +80,24% Стратегия SuperMassive Conservative держалась отлично +2,64% за 1,5 месяца при консервативном профиле риска. 📌Разбор рынка Думаю поделиться разбором рынка и некоторых акций в видеоформате в публичном профиле. Ставь 👍 - если Вам интересно. В комментариях можете написать, что наиболее интересно. 📌Закрытый канал В @SuperMassive_Inside за эти недели удалось хорошо заработать на множестве идей на всех счетах. Впереди еще много интересного) Вступай, не пропусти!