Мнения инвесторов о стратегии

⚡️В рамках облигационной стратегии были проданы облигации Боржоми (выпуск 1) {$RU000A102SK1} в связи с приближением к дате оферты. Вместо них в тактическую часть портфеля добавились облигации Центральной ППК (выпуск 3) {$RU000A103F27} ❗️С учетом ребалансировки портфель теперь имеет следующие параметры: Доходность к погашению — 16,1% годовых. Дюрация (срок возврата инвестиций) — 4,0 года. Средневзвешенный срок погашения — 8,6 года. 66,0% — гособлигации. 30,5% — корпоративные бумаги 3,5% — денежные средства, размещенные в фондах ликвидности. ❕Почему в ребалансировку попали облигации именно Центральной ППК 3-й выпуск облигаций компании предлагает относительно высокую доходность в своей инвестиционной категории (кредитный рейтинг Центральной ППК — BBB). Компания — крупнейший из существующих в России пригородных железнодорожных перевозчиков. Центральная ППК обслуживает пассажиров на всех направлениях Московской железной дороги. &Бессрочный портфель: облигации

🎄Всех с наступающим Новым годом! Заканчивается последний в этом году торговый день на бирже. Решил как и многие в Пульсе подвести итоги. ❓Чем занимался в 2023 году В этом году решил вернуться к внутридневной торговле. В какой-то момент даже ушел с основной работы (инвестподразделение банка), чтобы сосредоточиться именно на биржевой торговле. И в принципе эта затея оказалась весьма успешной. К тому капиталу, который я на это выделил удалось прибавить примерно 50% с начала года с учетом парочки жирненьких лосей. В целом, я бы сказал, что в этом году была скорее больше наработка стратегии и адаптация своего торгового опыта к интрадею на Мосбирже. Ранее, с 2011 по 2020 гг, я в основном торговал на срочном и валютном рынках. Думаю, что в следующем году результаты будут гораздо лучше. ☠️Самый крупный убыток — лонг акций Polymetal {$POLY} после того, как компания во второй раз решила обменять заблокированные в российском депозитарии акции на новые, выпущенные в Казахстане. ❗️На той сделке я потерял около 700 тыс. руб. Больше всего прибыли мне принесли внутридневные трейды (лонги и шорты) Русолова $ROLO и $RASP Распадской (лонг). Про Распадскую делал отдельный обзор. В последние месяцы эта бумага очень сильная по объективным причинам. ⚡️Стратегии 1️⃣ Основная стратегия автоследования, которая была сформирована еще до февраля 2022 года — &Бессрочный портфель (RUR) В этом году стратегия показала доходность на уровне 84% по сравнению с ростом индекса Мосбиржи на 44% за тот же период. ❗️То есть удалось обогнать индекс почти в два раза. Хочу отметить, что в этом году управление в стратегии было довольно пассивным и сделок было мало в течение года. Но в следующем году торговых действий будет совершаться гораздо больше — примерно 25% будет выделено на активную торговлю. 2️⃣ В этом году также решил сформировать облигационную стратегию автоследования — &Бессрочный портфель: облигации В настоящий момент облигационный портфель в стратегии имеет следующие параметры: доходность к погашению около 17,3%, дюрация (срок возврата инвестиций) — 4,8, средневзвешенный срок погашения — 9,2 год. ⚡️Планы на следующий год 1️⃣ Показать более чем 100% доходности по итогам 2024 года по личному торговому счету. 2️⃣ Превысить вдвое динамику индекса Мосбиржи по стратегии автоследования «Бессрочный портфель (RUR)». 3️⃣ Сделать публичные разборы большинства компаний, акции которых торгуются на Мосбирже. У меня все. Всем спасибо, кто дочитал эту рубашку текста до конца и удачи в Новом году! #мои_итоги

&Бессрочный портфель: облигации ⚡️ $SGZH Сегежу, ожидаемо, спасли от возможного тех. дефолта. Не зря мы с вами в тактическую часть портфеля облигационной стратегии покупали бонды Сегежи (выпуск 5) $RU000A1053P7 ❗️Эти облигации сейчас дают почти 23% годовых (эффективная доходность к погашению). Погашение облигаций в 2037 году. А кто вообще спас Сегежу? Конечно же $AFKS АФК Система, которая примерно на 60% владеет Сегежей. ❕Инвестиционный холдинг дал Сегеже порядка 7,7 млрд руб. в виде займа для покрытия платежей по текущим долговым обязательствам. ❕Если потребуется, то АФК Система, ожидаемо, поможет Сегеже привлечь доп. финансирование от банков. ❗️Риск дефолта Сегежи оцениваю на низком уровне. Кредитный рейтинг Сегежи в настоящее время — ruA- (средняя надежность, инвестиционный уровень).

&Бессрочный портфель: облигации ⚡️В рамках облигационной стратегии были проданы облигации Роснано {$RU000A101KK0} в связи с возросшим риском неисполнения долговых обязательств эмитентом. Вместо них в тактическую часть портфеля добавились облигации Сегежи (выпуск 5) $RU000A1053P7 ❗️С учетом ребалансировки портфель теперь имеет следующие параметры: Доходность к погашению — 15% годовых. Дюрация (срок возврата инвестиций) — 4,8 года. Средневзвешенный срок погашения — 9,2 года. 72,7% — гособлигации. 26,1% — корпоративные бумаги 1,2% — денежные средства. ❕Почему в ребалансировку попали облигации именно Сегежи: чистый убыток сокращается, выручка постепенно восстанавливается за счет перестройки каналов сбыта. Кредитный рейтинг Сегежи — ruA- (средняя надежность, инвестиционный уровень). Приобретенный выпуск облигаций предлагает текущую доходность около 21% годовых.

&Бессрочный портфель: облигации ⚡️В рамках облигационной стратегии приобрел облигации АО «Роснано» {$RU000A101KK0} С учетом ребалансировки портфель теперь имеет следующие параметры: Доходность к погашению — 12,3% (годовых). Дюрация (срок возврата инвестиций) — 4,3 года. Средневзвешенный срок погашения — 7,4 года. 67,4% — гособлигации. 28,5% — корпоративные бумаги. 4,1% — денежные средства. ❓Почему именно Роснано Привлекательная доходность коротких выпусков. Кроме этого, есть информация, что все выпуски эмитентом будут погашены, дефолта госкомпании не допустят. Этим кстати и обосновывается рост рыночной стоимости облигаций компании в течение последнего года. Тем не менее, доля облигаций АО «Роснано» в портфеле стратегии не превышает 15%. Соблюдаем риск-менеджент. ❗️Ребалансировка оказалась вынужденной, поскольку пришлось продать облигации «Брусники» $RU000A1048A9 из-за того, что в Тинькофф Инвестициях сейчас некорректно начисляются амортизационные отчисления в рамках стратегий автоследования.

&Бессрочный портфель: облигации Пришлось продать из облигационного портфеля облигации «Брусники» $RU000A1048A9 Все из-за того, что в настоящее время в автоследовании Тинькофф по долговым бумагам амортизационные выплаты не начисляются… Хотел приобрести в портфель схожие (по риску, доходности и дюрации) корпоративные облигации, но по техническим причинам это пока также сделать нельзя. Обещали скоро все исправить 🥲

&Бессрочный портфель: облигации После последней ребалансировки облигационный портфель имеет следующие параметры: Доходность к погашению — 11,5%. Дюрация (срок возврата инвестиций) — 4,4 года. Средневзвешенный срок погашения — 7,6 года. 67,4% — гособлигации. 29,5% — корпоративные облигации с кредитным рейтингом не ниже А- (RU).

&Бессрочный портфель: облигации В рамках заявленной стратеги полученные купонные выплаты были использованы на увеличение доли в гособлигациях (ОФЗ 26238) с дюрацией 8,7. Ожидания повышения ключевой ставки Банком России в этом году поддерживают привлекательную доходность в облигациях с длинным сроком погашения. Между тем, инфляция в апреле снизилась примерно до 2,5% в годовом выражении, а инфляционные ожидания населения на год вперед продолжают снижаться.

&Бессрочный портфель: облигации В рамках заявленной стратеги были приобретены облигации преимущественно высокого кредитного качества. Из них: 70% — гособлигации; 30% — корпоративные облигации. Ожидаемая доходность к погашению — ок. 12% годовых. Дюрация (срок возврата инвестиций) — 4,6 года. Средневзвешенный срок погашения по портфелю — 7,3 года.