«Фьючерсные стратегии позволяют зарабатывать и на растущем, и на падающем рынке»
В последние месяцы рынок очень волатилен, поэтому среди стратегий самая заметная доходность у тех, в основу которых авторы закладывают фьючерсы.
Сегодня мы поговорили с Андреем
@FinLifehacks, автором двух фьючерсных стратегий
&Алгоритмическая стратегия и
&Алгоритмическая стратегия MAX, доходность которых составляет 21% за неполные два месяца и 6% за несколько недель соответственно.
📌 О себе
Я живу в Москве, а моя профессиональная жизнь всегда была тесно связана с инвестициями. Однажды во время обучения на экономфаке ВШЭ мне попалась в руки книга Майкла Льюиса «Покер лжецов». Рассказ о мире инвестбанков и фондов настолько меня впечатлил, что я решил посвятить свою карьеру финансам.
📌 Как возникла идея создать первую стратегию
К 2019 году у меня было профильное образование, сертификат CFA и семь лет опыта работы в инвестициях. К этому моменту у меня появилось несколько гипотез, которые я начал тестировать на исторических данных. Результаты были настолько обнадеживающими, что я стал активно торговать в рамках фьючерсных стратегий на американском фондовом рынке. Постепенно добавлял российские индексы, оптимизируя стратегию для повышения доходности и сокращения просадок.
В 2020 и 2022 годах мне дважды пришлось испытать стратегию в условиях кризиса, и оба раза она прошла это без потерь по итогам года. Алгоритмическая стратегия показала на моем портфеле примерно +20% годовых за пять лет, а за последние два года — более 30%. Поэтому я решил стать автором стратегий в Т-Инвестициях и предложить другим пользователям зарабатывать вместе.
📌 В чем особенности фьючерсных стратегий
Фьючерсные стратегии интересны тем, что они позволяют зарабатывать как на растущем, так и на падающем рынке. В отличие от акций во фьючерсах занимать короткие позиции значительно проще. Однако нужно всегда помнить о возможных сильных колебаниях рынка и необходимом обеспечении по фьючерсным контрактам, чтобы избежать маржин-колла и принудительной фиксации убытков при сильных рыночных движениях.
Особенность стратегий заключается в использовании фьючерсов на индексы, которые сами по себе менее волатильны, чем отдельные акции. Это делает их более устойчивыми к резким колебаниям рынка.
📌 В чем различия стратегий
Обе стратегии работают с одними и теми же сигналами на базе фьючерсов на индекс Мосбиржи и ETF на Nasdaq 100 и S&P 500. В те дни, когда сигналов нет, я размещаю свободные средства в фонд ликвидности
$LQDT, который можно сравнить с накопительным счетом в банке.
Основное различие между стратегиями заключается в суммах инвестиций. В
&Алгоритмическая стратегия используются мини-фьючерсы на индекс Мосбиржи, поэтому рекомендуемая сумма составляет от 65 тысяч до 300 тысяч рублей. А в
&Алгоритмическая стратегия MAX используются обычные фьючерсы на индекс Мосбиржи. Минимальная сумма следования начинается с 300 тысяч рублей, а рекомендованная — с 700 тысяч и до 1 млн рублей.
📌 Как часто пересматривается портфель фьючерсных стратегий
Если в традиционном инвестировании важно регулярно пересматривать портфель, в моих алгоритмических стратегиях портфеля как такового нет. Важен сам сигнал — момент, когда нужно открыть или закрыть позицию. Положительный финансовый результат в рамках стратегий получается за счет того, что количество прибыльных сделок больше, чем убыточных. Исторически соотношение составляет 60% на 40%.
Стратегии подходят тем, кто готов инвестировать на срок от трех месяцев — это минимальный период, на котором стоит оценивать результаты.
📌Как инвесторам в текущих реалиях сохранить свой капитал (и по возможности увеличить)
• Сейчас наиболее интересны рублевые облигации, рублевые фонды ликвидности и наличная валюта.
• Валютная структура ваших накоплений должна соответствовать валютной структуре будущих расходов.
• Используйте налоговые вычеты — они помогут увеличить доходность ваших вложений.
• Самый заметный возврат на инвестиции будет от вложений в себя.