Мнения инвесторов о стратегии

💼 Стратегии Т-Валютная ликвидность, Т-Защита и Т-Баланс: подводим итоги октября &Т-Валютная ликвидность и &Т-Защита В октябре стратегия Т-Валютная ликвидность показала доходность 5% при изменении курса доллара на 4%, а стратегия Т-Защита — доходность 3,5%. Такие доходности получены на фоне снижения индекса Мосбиржи на 5,4%, а индекса гособлигаций — на 4%. 🔼 Общая доходность стратегии Т-Валютная ликвидность с момента запуска достигает 15,7%, а Т-Защиты — 20% при изменении курса юаня на 14,7%. В конце октября Банк России изменил правила предоставления ликвидности в юанях, значительно повысив стоимость фондирования. Это приведет к сокращению спреда между рублевой и валютной доходностями и позволит стратегиям получать еще более высокий (при этом стабильный) доход в валюте. Наш базовый прогноз подразумевает ослабление рубля в 2025 году на 3—5% к среднему уровню курса в 2024-м, то есть курс может достичь 14,5 руб/юань и 99 руб/долл. Внешняя торговля по-прежнему ключевой фактор влияния на курс рубля, так как трансграничные инвестиционные потоки ограничены регулированием и санкциями, смягчения которых мы не ожидаем в обозримом будущем. В основе плавного ослабления рубля на длинном горизонте лежат два фактора. ➖ Ограниченный потенциал для значимого роста мировых цен на нефть. Более того, в рамках пессимистичного сценария цены на российскую нефть марки Urals могут опуститься до $50/барр. При таком снижении цен объем экспорта может сократиться на 25%. По нашим оценкам, это может привести к ослаблению рубля до более 105—110 руб/долл. ➖ Более высокий уровень инфляции в России относительно роста цен в странах торговых партнеров. Также считаем важным подчеркнуть, что уровень кредитного риска на долговом рынке заметно возрос на фоне повышения ключевой ставки ЦБ и высокой долговой нагрузки у ряда корпоративных эмитентов. ❗️При этом отметим, что наши стратегии Т-Валютная ликвидность и Т-Защита используют только расчетные валютные фьючерсы и безрисковые инструменты денежного рынка. Таким образом, стратегии не подвержены кредитному риску, при этом предлагает высокую доходность в валюте. &Т-Баланс В октябре доходность стратегии составила -4,5% на фоне падения индекса Мосбиржи (-5,4%), индексов гособлигаций (-4%) и замещающих облигаций (-4,7%). Повышение ключевой ставки и уровня кредитного риска у ряда корпоративных эмитентов побудило нас сократить долю корпоративных облигаций в портфеле стратегии. При этом мы стали плавно наращивать долю акций в портфеле. Их цены находятся на привлекательных уровнях. В дальнейшем можем продолжить увеличивать долю акций в случае сохранения благоприятных условий. Большинство компаний, чьи акции входят в индекс Мосбиржи, не обременены значительной долговой нагрузкой. Поэтому мы предполагаем, что прямое влияние высоких процентных ставок на финансовое состояние этих компаний будет незначительным. 🔼 Вместе с тем мы верим, что акции обладают существенным потенциалом и способны приносить доход, опережающий инфляцию на длинном горизонте (особенно после разворота денежно-кредитной политики).

&Т-Валютная ликвидность мои средства конвертируются в доллары? Например я вношу 1 миллион рублей, допустим это будет 10 тысяч долларов. Через год я снимаю эти 10 тысяч долларов по курсу который будет на тот момент плюс прибыль. Так?

🏦 Валютные инвестиции: все еще наиболее оптимальный защитный инструмент В сентябре рубль ослаб на 1,7% против доллара США и на 10,2% против китайского юаня, в целом продолжив тренд августа. Такое ослабление к китайской валюте вызвано резким сокращением дисконта юаня на Мосбирже к юаню на международных площадках. В целом сейчас в России сложился дефицит юаня, из-за чего процентные ставки в данной валюте превысили 10%. Торговый профицит РФ продолжил сужаться — до $4,1 млрд в августе (сезонно сглаженный показатель) с $5,7 млрд в июле. Если импорт был относительно стабильным, то снижение экспорта отразилось на рубле и усилило ослабление отечественной валюты. Дальнейшая динамика экспорта и цен на нефть будет определять тенденции на валютном рынке России. Наши стратегии автоследования, ориентированные на валютную доходность, в этих условиях показали сильные результаты. Так, доход стратегий за месяц превысил величину ослабления рубля за счет процентной доходности и эффективного управления при ролле истекающих сентябрьских фьючерсов на курс доллара и юаня в более длинные контракты. ⬆ Доходность стратегии Т-Защита за сентябрь составила 14%, а ее текущая процентная доходность — 15% годовых в китайских юанях. ⬆ Доходность стратегии Т-Валютная ликвидность за сентябрь составила 4% доход, а ее текущая процентная доходность — 15% годовых в долларах США. ℹ️ Текущая процентная доходность в валюте формируется за счет размещения средств во флоатеры, краткосрочные ОФЗ и прочие инструменты денежного рынка под ставку, близкую к ключевой, за вычетом стоимости хеджирования по фьючерсным контрактам. Текущая стоимость хеджирования около нуля, что позволяет практически полностью переносить рублевую процентную ставку в валютную через фьючерсы, которые рассчитываются на Мосбирже по курсу ЦБ на день экспирации. При этом инфраструктурных рисков блокировки активов нет. В рамках нашего базового сценария мы ждем плавного ослабления рубля почти до 100 руб./долл. к концу 2025 года. Если же реализуется негативный сценарий (падение цен на нефть или другие проблемы с экспортом), ослабление рубля может ускориться и валютный курс превысит наши текущие прогнозы. Получение высокой текущей процентной доходности вместе с защитой от девальвации рубля делает наши стратегии привлекательными в нынешних условиях высокой неопределенности. Добавим, что рынок облигаций пока все еще испытывает давление и все никак не может перейти к росту. По этой причине инвесторы сейчас активно ищут альтернативные защитные инструменты. К таким альтернативам как раз можно отнести иностранную валюту и наши стратегии. ❗️Пока замещающие облигации остаются под давлением высоких процентных рублевых ставок и приближающегося замещения еврооблигаций Минфина (на 40 млрд рублей). 💰 Тем временем стратегии Т-Валютная ликвидность и Т-Защита позволяют получать доход до 15% годовых. При этом у стратегий нет кредитных рисков корпоративных эмитентов и высокой чувствительности к изменению рыночных доходностей. &Т-Защита &Т-Валютная ликвидность

Пост с картинкой #хэштег &Т-Валютная ликвидность $TCSG @GracefulDegradation Новый текст

&Т-Валютная ликвидность 2 последователя за месяц. Это успех, @T_Analytics. Аж целый миллион рублей привлекли.

💡 Новая стратегия для борьбы с повышенной волатильностью рынков Финансовый рынок России переживает период повышенной волатильности и неопределенности в широких классах активов. Действия Банка России (повышение ключевой ставки до 18% и ужесточение риторики) пока негативно сказываются на традиционных инвестициях в акции и облигации, цены которых снижаются после заседания регулятора. Тем временем геополитический климат, санкционная политика западных стран и структурные факторы на нефтяном рынке создают высокую неопределенность и в отношении динамики курса рубля. Текущая высокая волатильность курса отечественной валюты вызвана ростом инфляции и адаптацией экономики к санкционным ограничениям на валютном рынке. Действия ЦБ РФ безусловно помогают экономике справиться с инфляционным давлением и в краткосрочном периоде могут способствовать укреплению рубля. В тоже время мы предполагаем, что в среднесрочной перспективе следует ожидать постепенного ослабления курса в виду динамики торгового баланса, завязанного на сырьевой экспорт. В ответ на эти вызовы и с целью обеспечить нашим клиентам наилучшие возможности для сохранения и приумножения капитала мы, команда аналитиков Т-Инвестиций, представляем стратегию Т-Валютная Ликвидность. ❓Что это за стратегия Это доступная альтернатива высоконадежным валютным инвестициям без инфраструктурных и корпоративных кредитных рисков с текущей доходностью около 10% годовых в валюте. ➕ Инфраструктурные ограничения, вызванные санкциями на Мосбиржу, наша стратегия может использовать в свою пользу, так как эти ограничения привели к снижению стоимости хеджирования валютного риска, а следовательно, и к большей валютной доходности стратегии. С помощью фьючерсных контрактов на курс доллара стратегия систематически хеджирует валютные риски. ➕ При этом большую часть капитала мы размещаем в практически безрисковых инструментах денежного рынка, а также во флоатеры и ОФЗ. Именно через эти инструменты (за вычетом стоимости хеджирования) текущая высокая ставка ЦБ транслируется в текущую валютную доходность портфеля на уровне 10% годовых. Резюмируя, стратегия Т-Валютная Ликвидность позволяет не просто сохранить накопления от ослабления курса рубля, но и получить привлекательную доходность в иностранной валюте с низкой волатильностью и без санкционных рисков какого-либо эмитента. &Т-Валютная ликвидность

&Т-Валютная ликвидность А почему такой маленький порог входа? Полмиллиона