Мнения инвесторов о стратегии

КОГДА РАЗВОРОТ 3 ПРИЗРАЧНАЯ УГРОЗА Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует &Трендовая cтратегия Часть 1 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Serok_SFC/ec9040b9-8677-4787-970e-711a3a2db937?utm_source=share Часть 2 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Serok_SFC/7e6710b6-8f54-4ee6-ba9a-b7f9353ef79f?utm_source=share 🤞🏾Рынок наконец-то снова растёт. Если это разворот, то текущее падение заняло свое почетное место в топ-4 коррекций индекса Мосбиржи. 📉Технически, это пока не разворот, а движение в падающем тренде, поэтому полностью в акции не захожу, оставляя ещё часть активов в фонде денежного рынка, но начал спекулятивно добавлять позиции. Полностью уйду в акции при мягкой риторике ЦБ. Тренд на рисунке. Разворотом буду считать закрепление выше прошлого локального хая на уровне 2800. 📚Фундаментально текущие уровни выглядят отлично. По огромному количеству бумаг на текущих уровнях рекордные дивиденды. $LKOH около 17% в следующие 12 месяцев, $SBER 15% (если раскроют резервы), $TRNFP 16%, $SIBN 17%, $ROSN 14% Цифры прекрасные даже на фоне 18ой ставки. Отлично на покупку выглядит $ALRS , обгоняют рынок металлурги, которые уже есть в портфеле $CHMF $MAGN $NLMK и $PLZL , который сильно оторвался от золота в рублях, но в нём жду объявления дивидендов на этой неделе, точнее их отсутствия, поэтому пока не набираю позицию. Возможно зря🙃 ⚠️Интересный факт: Психующий физик, который говорит: пошло всё на %&#, я в депозит – это индикатор разворота. Исторически, в месяцы, когда физлица становились нетто-продавцами акций, рынок достигал локального дна и разворачивался. Именно такая ситуация сложилась в августе. Посмотрим, сработает ли в этот раз. На картинке. 🚀Потенциал индекса Московской биржи 3400 при текущей ставке. Если нерезы окончательно прекратили продажи (а до 12 октября должны, но могли раньше из-за действий ЦБ), а на ближайшем заседании в пятницу регулятор не расстроит рынки (причин нет, инфляция замедляется, хотя и не так быстро, как хотелось бы), то мы можем увидеть очень сильное бычье ралли. #прояви_себя_в_пульсе #аналитика

&Трендовая cтратегия что за непонятные сделки, зачем мы продали алросу и полюс опять в минус?

🤔КОГДА РАЗВОРОТ?🤔 🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует за &Трендовая cтратегия Сегодня постараюсь ответить на фундаментальный вопрос: когда разворот на рынке? 📉С 20 мая индекс Московской Биржи потерял более 26%, основных причин вижу две: продажи нерезидентов и жесткий ЦБ. ⚠️Основной причиной снижения рынка являются продажи российских акций дружественными нерезидентами. Из-за санкций на Московскую биржу эта категория инвеститоров приняла решеные сократить свои позиции. В своём последнем обзоре ЦБ скрыл данные по покупках/продажах акций по категориям участников торгов, однако по косвенным признакам мы можем сделать вывод о том, что основными продавцами летом выступали дружественные нерезиденты. Подробности на картинке. ⚠️Второй важной причиной снижения рынка стала жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ. Российские инвесторы летом предпочитали акциям депозиты и фонды денежного рынка. Согласно последнему доступному отчёту ЦБ в июле физические лица приобрели акций на 14,2 млрд рублей. За этот же срок в четыре крупнейших фонда денежного рынка пришло более 120 млрд рублей. Снижение интереса к фондовому рынку со стороны физических лиц отражается и в значительном умещении их доли в торговом обороте с ~80% до 67%. На картинке. Кроме того, это косвенно подтверждает и увеличившиеся объёмы на продажу со стороны нерезидентов. ❓Почему рынок должен развернуться вверх? 📌Продажи нерезидентами. Лицензия на работу с Московской Биржей, выданная OFAC, заканчивается 12 октября. К этому моменту все нерезиденты должны закончить свои продажи, а навес предложения уйдёт с рынка. На практике, продажи должны быть завершены ещё раньше, в ближайшие две недели, так как нерезидентам потребуется время для конвертации и вывода валюты. 📌Ставка ЦБ. Текущая ставка 18% позволяет ЦБ в значительной степени повлиять на инфляцию. Рост цен в конце августа замедлился до 0.03% в неделю (0.04 и 0.05% в первые недели августа). А российская экономика демонстрирует признаки замедления (4% во втором квартале против 5.4% годовых в первом квартале 2024 года). Что тоже позитивно для потенциального снижения ставки ЦБ в начале 2025 года. 📌Отчётности и дивиденды. Компании продолжают демонстрировать сильные финансовые результаты по итогам первого полугодия. В нефтегазовом секторе все основные игроки отчитались сильно лучше ожиданий. Финансовый сектор продолжает идти на рекорд по чистой прибыли по итогам года. Это трансформируется в очень высокие ожидаемые дивиденды на горизонте 12 месяцев на уровне 13% (историческая дивидендная доходность индекса Мосбиржи 8-9%). 📌Оценка. Текущая оценка рынка ниже 4х P/E выглядит очень привлекательной. Исторически российский рынок стоил дороже: средний P/E - 6х. Несмотря на высокую ставку ЦБ, текущая дивидендная доходность голубых фишек и потенциал роста стоимости акций, вернёт на рынок покупателей. На картинке фонд $LQDT Как минимум притоки в него остановились, инвесторы снова начали обращать внимание на акции. На горизонте 12 месяцев потенциал роста рынка сильно выше, чем доходность по депозиту. ❓Что со стратегией? Учитывая названные факторы, потенциал дальнейшего снижения рынка ограничен. Текущая справедливая оценка индекса Мосбиржи находится на уровне 3400, что конвертируется в потенциал роста рынка на 43% с учётом дивидендов на горизонте 12 месяцев. Стратегия показывает хорошую альфу к рынку, поэтому ожидаю, что при реализации моего сценария, стратегия не только восстановит текущую просадку, но и принесёт ожидаемую прибыль.🚀 ❓Когда разворот? Аккуратно предположу, что финальная дата распродаж нерезов – конец сентября. На фоне замедления притоков в фонды денежного рынка, замедления инфляции, дешёвого рынка и высоких ожидаемых дивидендов, прекращение крупных распродаж уберёт навес предложения, а рынок очень быстро развернётся наверх. #прояви_себя_в_пульсе #аналитика $IMOEXF

&Трендовая cтратегия у всех подобная "доходность"? Учитывая нынешние реалии с геополитикой и огромной ставкой от ЦБ так было с моей стороны глупо понадеяться на ""квалифицированного инвестора"" Теперь похоже чтобы отросло надо ждать минимум год, про прибыль вообще молчу😑 Инвестиции -это просто говорили они🤣😁🤔

&Трендовая cтратегия Спасибо за жизненную пощечину от дуэта некомпетентных менеджеров тинька и аморфного автора стратегии. К сожалению нет времени ждать моей прибыли. Всем до свидания и удачи вернуть деньги

&Трендовая cтратегия последнее время стратегия в убытке, какие прогнозы?

&Трендовая cтратегия Бесценный опыт. Благодаря активным менеджерам тинька, предлагающим самое гнилое и беспрофитное, получил -15% за 3 месяца. Надеюсь, что у этого стратега получится при всеобщем позитивном сценарии выйти в 0. Я вышел.

🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует за &Трендовая cтратегия 🧯Сегодня пара слов про текущий российский рынок. ⚠️Я стараюсь активно общаться со своими подписчиками, отвечать на все комментарии и учитывать обратную связь. Достаточно частым запросом было более активное ведение стратегии. Так как шортить я не могу, а закрывать хорошие бумаги по текущим уровням не вижу смысла (подробно вчера писал почему), я решил сыграть на отскоке. 🚀Для покупки было выбрано 3 бумаги: $NVTK, $LKOH и $ALRS 📌Почему решил купить? Запрет на продажу для дружественных УК, которые активно схематозили с расписками о валили рынок. Плюс вчера прошло большое количество маржин коллов, всех шортистов вынесло, вряд ли бы они сразу пошли набирать новые позиции. Плюс позитивный новостной фон по бумагам: 💡«Новатэк» работает над проектом «Арктик СПГ–2» несмотря на западные энергетические санкции. К месту строительства завода «Арктик СПГ–2» отбуксировали вторую производственную линию — BBG 💡«НОВАТЭК» планирует построить «Мурманский СПГ» на 13,6 млн т в год - документы – ИФ 💡НОВАТЭК начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта 💡«Арктик СПГ-2» из Мурманска. Отгрузки с первой линии СПГ-завода, которая была готова к запуску еще в декабре прошлого года, из-за санкций США пока не начались. — Ъ 💡ВЫРУЧКА АЛРОСА В I ПОЛУГОДИИ СОСТАВИЛА 179,5 МЛРД РУБЛЕЙ, НА УРОВНЕ КОНСЕНСУСА – ИФ 💡Россия увеличила экспорт алмазов в Индию в январе – июне 2024 г. на 22% г/г - до 4,1 млн каратов. В июне экспорт составил 347 620 каратов (+32% г/г) — данные Минторга Индии 💡Вслед за ЕС Минфин США уточнил правила поставок российских алмазов в условиях санкций. Ограничения не будут распространяться на алмазы от 1 карата и ювелирные изделия с бриллиантами, вывезенные из РФ до 1 марта, а на алмазы весом от 0,5 карата — до 1 сентября. Это облегчит бизнес трейдеров, которые могли не успеть реализовать купленные до санкций российские алмазы. — Ъ 💡Лукойл просто стабильно лучше рынка, поэтому решил увеличить его долю в портфеле. 📉В итоге сегодня рынок снова льют широким фронтом, отскока не произошло, несмотря на хорошие новости. Кроме того, Алроса рекомендовала к выплате 2,5 рубля дивидендов (я ждал 2,6, аналитики 2-3 рубля), но и это расстроило инвесторов. Поэтому тактические лонги сразу прикрыл с небольшим минусом. ⛔️При закрытии столкнулся с проблемой ликвидности – продать даже небольшой объём позиций в рынок невозможно. Это сразу оказывает давление на цены, а заявки повисают. Кроме того, с небольшим минусом закрыл и Интер Рао, чтобы высвободить больше кэша. ❗️Резюме: подтвердил все свои ожидания. На текущем рынке активно торговать лонгами невозможно, а шортить нельзя. Поэтому продолжаю ждать более явных сигналов на разворот для увеличения позиций в акциях.

🤝Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует за &Трендовая cтратегия Сегодня хотел бы ответить на самые часто задаваемые в комментариях вопросы. ⚠️Почему рынок падает? Подробно про причины падения и прогнозы писал тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Serok_SFC/2961e795-072c-44af-a313-7a048dff0db0?utm_source=share Вкратце, высокая ставка и продажи нерезидентов. К продажам ещё в последние недели добавилась хитрая схема от дружеских УК. Схему ЦБ в пятницу прикрыл, за что ему спасибо, но почему при целом указе целого президента нерезы нашли лазейку по продаже обособленных активов – вопрос открытый. ⚠️Почему такой плохой результат? Логично спросить, с чем инвестор сравнивает. С депозитом. Но акции – это не депозит, у них другой риск и другая ожидаемая доходность. Как считать качество управления писал тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Serok_SFC/32cdef39-fa04-4a48-a6aa-f8d16659f13e?utm_source=share Коррекция на российском рынке акций стала одной из самых затяжных в истории. На худшем за многие годы рынке, стратегия показала себя очень достойно. Портфели снизились гораздо меньше, чем упал рынок. ⚠️Почему ты ничего не делаешь? Потому что в стратегии нельзя шортить. Я достаточно активно писал про шорты, которыми можно было воспользоваться. Зарабатывать на падающем рынке без шортов нельзя. Тогда почему я не распродался полностью в мае\июне\июле? Не ждал такого глубокого падения, а продавать по текущим ценам уже нецелесообразно, рынок дешёвый. И, вероятно, в ближайшее время я снова начну покупать, так как большой навес предложения от нерезов ушёл, инфляция замедлилась, а по многим бумагам уже очень привлекательные уровни. ⚠️Почему мне выгодней иметь стратегию, а не депозит? Если ваш инвестиционный горизонт меньше 1 года, то депозит – это единственный инструмент, который вам стоит оформлять. Точка. Также, никаких 3% (5%, 10%) при которых портфель распродаётся нет и никогда не было. Стратегия – это ИНВЕСТИЦИОННЫЙ портфель, а не трейдерский. Трейдить без шортов нельзя. В портфелях, где доступны только лонги, единственно возможная позиция – покупка и удержание интересных бумаг + удержание доли фонда денежного рынка в зависимости от риск-профиля. ❗️Почему отключаться и оформлять депозит – глупо? Сухие цифры. Берём самый плохой вариант, вы зашли в стратегию 20 мая, с тех пор портфель снизился на 14%. Оставим за скобками вариант довнесения активов, хотя, конечно же, по таким уровням увеличить портфель – отличная идея. Итак, у вас -14%, впереди год инвестирования и выбор, что делать дальше. Если сейчас открыть депозит под 19%, за следующие 12 месяцев вы восстановите портфель и заработаете 2.3%. Если оставить деньги в стратегии, то есть 2 сценария. ⛔️Негативный: ЦБ не снижается ставку, но навес предложения ушёл, а следовательно, закончились и распродажи. За год индекс восстанавливается до 3000 пунктов. Текущие свободные активы направляются на покупку индекса + вы получаете дивиденды. Дивы посчитаем грубо, в портфеле есть и бумаги, которые не платят, но важен порядок чисел. Сбер заплатит около 39 рублей, при усреднении свободными деньгами в портфеле средняя цена Сбера составит около 293 рублей. То есть вы получите 13% дивами. Давайте снизим до 10%, так как заплатят не все. Итого: индекс растёт с текущих уровней до 3000 – это 9,5%. К этому вы получаете 10% дивидендами. Минус 4% комиссии. В сумме +15,5%, полностью отыгрываете просадку. Не сильно меньше, чем при выходе сейчас в депозит. 🚀Позитивный сценарий: всё то же самое, но ЦБ снижает ставку и рынок вырастает на справедливый уровень 3400. Почти 24% роста + 10% дивами – 4% = +30%! То есть, просадка полностью восстановлена, и вы заработали хорошую рыночную ставку. На практике, на росте рынка стратегия показывает более высокий результат, что конвертируется в достижение целевой доходности. 🔥Вывод: продавать сейчас и выходить в депозит смысла нет никакого. Есть смысл дождать восстпновления портфеля.

&Трендовая cтратегия извините, не смог удержаться) Но ситуация очень похожа на этот номер камеди.