Мнения инвесторов о стратегии

➕ Добавили $DATA в стратегии автоследования На этом бумага может быть сильнее $POSI $YDEX $HEAD $OZON в ближайшие дни Акция все ещё дешёвая относительно сектора 🚀 Купил в &Русская ракета

&Русская ракета как можно писать что яндекс топ, ждать пока цена упадёт и продавать за дёшево? Где объяснения по такой стратегии?!

&Русская ракета удивительная стратегия, покупать дорого а продавать дёшево)) крайне странные действия. В результате следования очень большой убыток

🚘Настало время $LKOH. Всё ещё топ $YDEX. Дал комментарий по всем бумагам. 1️⃣ По текущей цене акций $LKOH это низкие EV/EBITDA 2024 г. = 1.85х, столько было только в 2008 г.: • Капитализация = 4 500 • Чистый долг 2023 г. = -785 • EV = 3 700 • EBITDA 2023 г. = 2 000 ≈ EBITDA 2024 г. Возможная дивдоходность за 2024 г. порядка 15.5%, 1 000 руб./акцию. Более высокая эффективность и чистая кэш позиция против долга у $ROSN. Акция подотстала от остальной нашей нефтянки и может дать 3-4-5% краткосрочной альфы. Ближайший важный катализатор — МСФО, после этого аналитики пойдут гайдить дивы 9м и подтверждать таргеты. 2️⃣«Руки» в $YDEX сменились. Нервных высадили. Яндекс всё ещё топ-идея в IT-секторе РФ. Оценивается в привлекательные 8.5х EV/EBITDA против медианы ~10x по сектору и исторически нормальных 12х для Яндекса. Компания обладает большим числом конкурентных преимуществ, чем другие техи: • Монополизация Поиска и Такси • Сильнейший в РФ бренд и аудитория в 100+ млн пользователей Поиска, 50 млн пользователей Я.Go, 45 в Картах, почти 35 млн подписчиков Я.Плюса (наиболее лояльных). Крупнейшая аудитория в РФ, которая будет неизбежна монетизирована как текущими, так и новыми сегментами. •Технологически-«ресурсная» база. В РФ молодым умам в глобальном смысле просто больше некуда идти «и строить мир для нас с вами». Альтернатива - пойти в $SBER повышать бипсы маржи банка с помощью AI, что полезно для банка и его акционеров, но не делает нашу с вами жизнь лучше. Менеджмент, принимающий решения, остался прошлый - Яндекс всё тот же, что и раньше, только российский и даже, возможно, с ещё большим «протекционизмом»: в новый состав акционеров вошли те, кого «нельзя опрокинуть». После консолидации акции вследствие высокой волатильности жду виток роста акции, вызывание FOMO у всех тех, кого «вытряхнуло» навесом, хочу быть в позиции на этот момент, а не наблюдать со стороны. Также есть идеи в $POSI на резы 3-4кв и $OZON после сентябрьской ставки. Сентимент в бумагах ухудшился, хайп спал — это возможность. Но об этом позже. О том, что было в прошлых сериях: - $SIBN значительно лучше сектора отстояла, заменил её на $LKOH. - $SOFL 15 авг отчётность, вау не будет, будет фикс. Триггеры прежние: M&A, реализация евробондов, отсутствие рыночного размещения. За последний месяц обогнал рынок на 20%, сократился дисконт к другим техам. - $TCSG 20 авг отчётность и, вероятно, дивполитика. Может погонят вверх, но источники говорят о низких темпах интеграции Росбанка, что среднесрочно формирует neutral-to-negative view. - $VTBR хорошо себя показал. Выше 100 хорошая точка, чтобы переложиться в банки получше. - $BSPB, например, намного интереснее с расширяющейся на фоне повышения ставки чистой процентной маржой, байбеком и дивами. Есть риск ликвидности (много акций у нервных инфлюенсеров), но если что, докупим. - $TRNFP закрыла гэп, считаю, что идея свою задачу выполнила - рынок обогнала. С учётом дивов мы около майских максимумов. Сейчас идёт разгон темы с промежуточными дивами в ближайшее время и повышением payout. Если оставят 50%, то после факта покажется скучной. - $ALRS не возбуждающая отчётность за 1п. Акция как и бизнес - на минимуме цикла, но дно это или снизу ещё постучатся.. посмотрим. Оптимисты ждут разворота цен на алмазы в ближайшее полугодие. В случае ослабления рубля - интересный сток. Повозило в валюте на межбанке под 13 августа. Мой базовый сценарий: снижение волатильности и плавное ослабления к концу года в сторону 93 в эквиваленте {$SiU4} Оптимистично-патриотично верю в нормализацию цепочек поставок импорта. В целом считаю наш рынок недорогой на горизонте года. Но рисков Курска, второй волны, >20% ключевой ставки никто не отменял. Коррекция прошла, сентимент плохой. Если не реализуются новые чёрные лебеди, будем выше. В рамках обуздания рисков можно придержать лонги до сентябрьской ставки. А там может и в геополитике спадет напряжение. Я с вами в стратегии &Русская ракета , а также в комментариях. Буду активнее. 🎤 Колобок сказал! Связь!

На 2-3-4-5% обогнали рынок. Что дальше. Друзья, не могу не ответить наше с вами точное попадание в $SIBN $TRNFP $SOFL $TCSG и $VTBR, писали на прошлой неделе. В стратегии &Русская ракета вчера/в пятницу лишнее поскидывали, сегодня по лоям добрали наиболее интересные сейчас, на мой взгляд, бумаги. Готовимся к $YDEX (уже есть в стратегии + будем добирать) 24 июля. Держим минимум до отчетности 30 июля + компания впервые близко прокоммуницирует с инвесторами/аналитиками. 🎤 Колобок сказал! Связь!

🫦Ставлю спекулятивному трейду по $TRNFP жирный плюс +3% забрали за сутки Вместе с подписчиками стратегии &Русская ракета сегодня покупали по 1280 и продали по 1320 Фундаментальный долгосрочный портфельный взгляд на акцию позитивный. Однако, нельзя исключать небольшой передышки в акциях, как это произошло с $SBER - бодрая попытка отскока с последующим сливом. Особо приятно, что даже для нейтрализации рыночного риска предлагаемая шортовая нога фьючерса индекса Мосбиржи {$MXU4} тоже в плюсе (+0.5%). 🎤 Колобок сказал! Связь! P. S. Временно совершаю сделки у другого брокера - в Т весь счёт ждёт разморозки $YDEX уже на следующей неделе. Автоследование веду без проблем.

Кого пора покупать на текущей коррекции. Комментарий по основным бумагам стратегии автоследования &Русская ракета $YDEX Ждём с вами старта торгов после 24 июля. Биржевые могут начаться и позже, а вот внебиржевые - раньше (акции уже на счетах). Краткосрочный таргет (с учётом коррекции всего рынка) 4 300 - 4 500 руб./акцию на фоне отчётности за 2кв и возможном мероприятии для аналитиков/инвесторов. $SOFL Самый высокий потенциал роста по мультипликаторам среди IT-компаний. Оценивается в рекордно низкие 6.5х EV/EBITDA 2024г. против 10.5х среднего по IT-сектору. Такая недооценка - временное явление как для distressed актива на фоне объявленной допэмиссии. В течение неск. месяцев в ней все разберутся и поймут, что это позитив. $SMLT Bet на pre-IPO дочернего Самолёт+. Анонс уже очень-очень скоро - будет оверхайп. Самый быстрорастущий и перспективный девелопер. Оценивается в ≈3х EV/EBITDA 2025 г., весь негатив уже в цене. $POSI $ASTR $OZON - с большим отрывом сверхбыстрорастущие компании (темпы г/г 70%+ в ближайшие неск. лет). Очень любимы институциональными инвесторами. На любом позитивном рывке рынка - быстро переоценятся. Корректировались на 10-15% от максимумов, поэтому подбираем. $VTBR Самый дешёвый банк, P/BV 2024 0.4x, 2025 - 0.3х против нормальных 0.8-0.9-1х в секторе. Оценивается в полторы годовых прибылей. Жду от аналитиков/банков волну повышения таргетов и хайп после обратного сплита. Очень напоминает кейс Аэрофлота в начале года (негативное отношение, но чем дальше - тем лучше результаты и тем лучше отношение). $CARM По слухам, в июле компания может стать целью для поглощения большим банком. При этом цена будет выше рыночной. Держим до того, пока слухи подтвердятся/развеятся. $GLTR Пока изучаем. Самая упавшая акция за месяц - на слухах о возможном делистинге с биржи. Крайне-крайне-крайне недооценённая компания (но не факт, что ценная бумага). Оценивается в 0.8х EV/EBITDA, но есть риск, например, повторения кейса QIWI: продажи российского бизнеса с дисконтом, тогда непонятно, что вы получите с распиской GLTR на компанию в Абу-Даби. Держу руку на пульсе. Наиболее венчурная компания на рынке сейчас - может сделать х2. В целом, текущую точку на рынке $IMOEX считаю хорошей для наращивания позиций на горизонт 6-12 мес. Ближайшее заседание по ставке может ознаменовать последнее повышение ставки. Рост инфляции = рост доходов компаний. Растущие компании без долга (а желательно и с кэшом) - наше всё. Актуальны: SOFL POSI ASTR OZON. С повышенным риском (и вероятной доходностью): GLTR и CARM. Колобок сказал! Связь!

Почти победа в Турнире РИЧ. Мысли по рынку. Успейте пополнить стратегию автоследования &Русская ракета {$YNDX} $YDEX Пока мы с вами ждём Яндекс.. Планировался старт торгов 10 июля, теперь речь идёт про 24, но думаю, что будет ещё позже - надеюсь отчётность за 2кв не выйдет до старта торгов (обычно 26-27 июля). По слухам, задержка связана с расчетами через Bank of China, которые сорвались на фоне SDN на $MOEX . Команда готовится к торгам, будет горячо, ждём, задержка старта торгов лишь экономит нервы. Быть акционером Яндекса можно и замороженным. $VTBR Не было бы счастья, да несчастье помогло. Для ВТБ возмущения Bank of China - возможность. Шанхайский филиал ВТБ в моменте рубит кэш, очередь на открытие счетов больше месяца. Момент: 8 июля последний день для покупки/продажи ВТБ перед обратным сплитом. Ожидаю снижения акций на фоне принудительных продаж в стратегиях автоследования. Хорошая точка для покупки на личные счета, жду, что откроется гэпом вверх после обратного сплита +2-3-4-5%. Мы проходим пик инфляции (так все говорят, а мы с вами надеемся, что это правда). Очень внимательно следим за статистикой в преддверии заседания ЦБ 26 июля. Лишь бы ставку не дёрнули выше 18%. Остальное переживём в сильных акциях. Мы впервые за долгие годы проживаем период высокой инфляции «по книжке» - перегрев экономики в результате сильного спроса, а не падения нефти/девальвации валюты или др. шоков. Покупаем растущие дешёвые не перегруженные долгом компании. Помимо Яндекса и ВТБ в моём вотчлисте $SOFL $POSI $GLTR Хочу входить в нет лонге в ставку ЦБ, жду, что на этой неделе рынок предоставит хорошую точку для пополнения стратегии &Русская ракета В качестве хедж шорта можно рассмотреть $NVTK - на неделе может появиться большой продавец, говорят в Атоне. Но волатильность на фоне взлёта $GAZP высокая. Осторожно. Спекулятивно возьму $SMLT под pre-ipo Самолет+. На неделе объявят. Колобок сказал! Связь! P. S. Наконец-то подвели итоги турнира РИЧ Тинькофф. От лонга на падающем рынке смог попасть в топ-2, +180%. В последний момент уступил топ-1 шортисту Сегежи, переплюнуть этот трейд было практически невозможно. Мое уважение. Поборемся в следующий раз.

🫵 Самый сложный период для акций за 2 года - будьте осторожны, избегайте плечей. Позиции не наращиваю. Удерживаю текущие. Санкции на Мосбиржу $MOEX не влияют на справедливые цены акций (не расписок) российских компаний. Давление на IMOEX $TMOS оказывают: 1. Инфляция (и соответственно ключевая ставка) 2. Геополитика (большие пакеты помощи продлевают/обостряют конфликт) ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 обновляют минимум на фоне необузданной инфляции. Период высоких ставок дольше, да и сами ставки будут больше - всё настолько плохо, что некогда пугающее повышение до 18% на следующем заседании 20 июля может оказаться уже позитивом. Входим в тягомотный период без явного тренда, по этой причине в рамках стратегии &Русская ракета ушёл с большой долей в Яндексе в заморозку вместо $GLTR 🔪(по моему мнению, значительно усложнилась выплата дивидендов для российских акционеров). В Яндексе жду 4250-4400 после открытия торгов 10 июля, возможен хайк как в $MDMG +4-8-10%. В Яндексе {$YNDX} $YDEX нет «навеса», но есть много желающих купить в российской инфраструктуре (фонды, ИИСы) плюс принудительные покупки индексных фондов (вернут в Индекс Мосбиржи с бо́льшим весом). Пока Яндекс торгуется <10x EV/EBITDA - его можно покупать имхо. Я жду 160-170 млрд руб. EBITDA 2024 г., то есть, буду покупать всё, что ниже ~4350 руб./акцию. Софтлайн $SOFL недостаточно покрыт и имеет конкретные триггеры впереди. Писал об этом в прошлых постах. Удерживаю, допускаю 200+ в сентябре. Приглашаю к обсуждению в комментариях.

Пора покупать. -10.01% составила коррекция российского рынка $IMOEXF Крупнейшее падение с мобилизации. Почему падаем? •Повышение налогов на прибыль для компаний с 20 до 25%. •Скорое заседание ЦБ по ставке 7 июня. Банки уже повышают ставки; RUSFAR 3M уже 16.8%. •Продолжающаяся ликвидация в бондах. 17-летние ОФЗ-26238 $SU26238RMFS4 за прошедшую неделю по телу упали на 3.5%, доходность достигла 15%. За 3 месяца уже -16%, и это в облигациях... •Геополитическая эскалация в преддверии мирной конференции 15-16 июня в Швейцарии. Почему текущая точка может стать разворотной? •По глубине - коррекцией обычно считается падение на 10% и более. Что и случилось - с максимумов 20 мая индекс Мосбиржи вечером 31 мая скорректировался как раз на 10.01%. После этого сразу начались покупки - аномальные объёмы в Сбере $SBER •Расчёты аналитиков (Сбер, Втб, бкс, ткс) показывают, что негативный эффект на акции от повышения налогов составляет в среднем 5-6-7%. Таким образом, падение на 10% скорее итог чрезмерных эмоций. Сохранение 7 июня ключевой ставки на уровне 16% или повышение до 17% станет поводом к росту. Я покупал в пятницу вечером и продолжу на этой неделе. В базовом сценарии жду роста рынка в понедельник с дальнейшим боковым движением до заседания по ставке. В списке на покупку как и раньше - $SOFL и $GLTR Плюс несколько идей в проработке, светить пока не хочу, припасу для стратегии &Русская ракета Приглашаю в комментарии обсудить взгляд на рынок

&Русская ракета Мы с вами видим коррекцию по самым топовым бумагам. Хотелось бы поговорить о перспективе данных бумаг и почему мы с вами непоколебимо удерживаем их в стратегии. Софтлайн $SOFL и ГлобалТранс $GLTR - две топ бумаги на лето 2024. Одни из немногих акций с потенциалом >30%. Рост сдерживается временным техническими факторами. Они решаются. В том числе мной. SOFL. Апсайд по мультипликатору: 9x EV/EBITDA 2024 г. против медианного 11х в IT-секторе. В следующие 4 года темпы роста 35-40%. Справедливая цена акций 250+ руб., потенциал +47%. Софтлайн консолидирует раздробленный IT-сектор, выкупая «задёшево» непубличные компании. SOFL за 30 лет работы накопил уникальную «записную книжку контактов» из >100 тыс. клиентов, которым навязывает свои маржинальные IT-решения и услуги. Впереди каждый месяц куча позитивных событий: май-июнь реализация Евробондов Беларуси на ~12 млрд руб. (20% капитализации SOFL); июнь-июль волна M&A, в том числе у иностранцев с дисконтом; август - повышение прогноза финансовых результатов компании на 2024 год; сентябрь - выкуп 2-3% акций с рынка, при ff 5%. GLTR. Экстремально низкие ~2.4х EV/EBITDA 2024г. Дивдоходность в след. 12 мес. может составить >16%. Справедливая цена акций 1 000+ руб., +32%. Компания переехала в Абу-Даби и может заплатить дивиденды как это сделал FixPrice. Всё, что осталось - открыть корреспондентские счета в ОАЭ. Процесс идёт уже несколько месяцев и близится к завершению. Летом жду заявления о возможности возобновить выплаты дивидендов, которые переставят бумагу к 1 000 руб. Рост может начаться заранее на ожиданиях. Есть знакомые в ОАЭ, которые держат ситуацию на контроле. Неудачно подобранный момент покупки мог заставить понервничать, но это фундаментально сильные бизнесы, а не однодневная спекуляция.