Мнения инвесторов о стратегии

Друзья, с начала года портфели в Тинькоф показывают рост 10%. Стратегия &Algebra пока тёмная лошадка которая по моим оценкам станет основным драйвером роста стоимости портфеля. Также ожидаемое обесценение рубля создаст дополнительный импульс в увеличении капитала. Учитывая низкую волатильность индекса насдак {$NAU4} я планирую сохранить длинные позиции во фьючерсах в размере 50% капитала в течение июля. Позиция во фьючерсах корректируется по торговой модели #targeted_volatility - при росте волатильности доля уменьшается, при сокращении - растёт до целевого уровня. Шорт в природном газе будет сохранен {$NGN4} . Размер позиций остаётся под вопросом 25% или 50% в зависимости от цены закрытия в конце месяца. Пологаю, что спотовя цена природного газа останется выше 2.5$ до конца года но при появлении одного из самых широких контанго за десятилетие. По стратегии &Capitalizer. Всепогодный. Высока вероятность сокращения позиций в индексе и увеличения доли в $LQDT Использую всю ту же модель целевой волатильности для управления риском портфеля. По стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. В случае если число компаний в выборке превысит 50% с ценой ниже SMA252 я начну открывать позиции в $LQDT Пока таких компаний 11. При сохранении нисходящей динамики на рынке ММВБ доля компаний перешедших в состояние медвежьего рынка увеличится. В этом случае я планирую приступить к применению защитного сценария. Все стратегии реализуются с использованием алгоритмической торговли.

Друзья, торговая неделя завершается. По портфелям без изменений до конца месяца &Лидеры рынка. Контроль риска. &Capitalizer. Всепогодный. Стратегии показывают динамику лучше рынка на фоне роста волатильности в индексе ММВБ. Высока вероятность, что доля защитных активов в портфеле Капиталайзер.Всепогодный. Будет увеличена в конце текущего месяца. По стратегии &Algebra проведу перенос позиций из {$CRM4} в {$CRU4} Также из {$NAM4} в следующий фьючерс. Положительно смотрю на перспективу индекса насдак. По природному газу решение будет принято в конце месяца о сохранении коротких позиций. Ожидаю затухание волатильности в инструменте {$NGN4} так как сезонные факторы уже учтены в цене.

Друзья пл стратегиям &Capitalizer. Всепогодный. Была проведена ребалансировка. Доля $LQDT составила 10%. В настоящее время волатильность индекса ммвб выше целевого уровня и по стратегии начался перевод в защитные активы. По стратегии #Лидеры_рынка_Контроль_риска открыты позиции в $PIKK $PLZL $MAGN по 10% от валюта баланса. Закрыты позиции в $IRAO после див отсечки. $NLMK , а также в $ALRS

Друзья, в связи с ростом волатильности на рынке стратегия &Capitalizer. Всепогодный. Увеличит долю в $LQDT до 10% начиная с 3 июня. Таким образом, в фондах золота будет размещено 20% капитала, в фондах денежного рынка 10%. И 70% в фондах привязанных к индексу ммвб. Стратегия работает по принципу #targeted_volatility что позволяет увеличить доходность портфеля при меньшем рыночным риске. Следующий перетест по стратегии 1 июля и в случае сохранения волатильности на текущем уровнем и её росте защитная составляющая портфеля будет увеличена.

Друзья, в природном газе произошла экспирация фьючерсов и в настоящее время в портфеле стратегии &Algebra открыты короткие позиции только в {$NGM4} Планирую выполнить ранний перенос позиций в {$NGN4} В конце июня с началом сезона кондиционирования возникает непродолжительная бэквардация во фьючерсах и для снижения волатильности позиция переносится раньше обычного. По стратегии &Лидеры рынка. Контроль риска. Планируется небольшая замена бумаг на менее волатильные. Подробнее напишу после совершения сделок. В стратегии всегда акции в растущем тренде и наименее волатильные. &Capitalizer. Всепогодный. Вероятнее всего без изменений. В целом май был низковолатильным если не считать последнюю неделю и этого количества дней с отрицательным отклонением цены не достаточно чтобы по стратегии сработали защитные механизмы перехода в кэш. Всем хорошего лета:=))

Друзья, вчера выдался мегатурбулентный день. Стратегии показали себя лучше рынка. По #Algebra &Algebra ожидаю быстрое восстановление положительной доходности по стратегии. Оценка структуры портфеля по всем стратегиям будет выполнена в начале июня. По природному газу {$NGK4} {$NGM4} удалось относительно спокойно пройти через период сильного ценового всплеска. Контроль риска и перенос позиций по фьючерсной кривой позволил снизить волатильность портфеля. Мои ожидания по стратегии до конца года рост портфеля &Algebra на 30%. По всем стратегиям историческая бета находится в диапозоне 0.25 до 0.75 поэтому и ожидаю что в условиях падения фондовых индексов стратегии будут показывать динамику лучше рынка. По &Лидеры рынка. Контроль риска. Дивидендные гэпы ожидаются по ряду акций ближайшие месяцы. Совокупная ожидаемая див доходность по портфелю около 12% годовых. &Capitalizer. Всепогодный.

Друзья, провел предварительно расчёты по стратегиям. Реальная расстановка по инструментам может измениться в конце месяца. В &Capitalizer. Всепогодный. Суть торговой идеи #targeted_volatility при росте волатильности портфель распределяет активы в фонды денежного рынка. Несмотря на увеличение количества дней с отрицательным отклонением цены торговый алгоритм указывает на минимальный уровень волатильности. Тем не менее, если следующие 4 торговых дня до конца месяца индекс ММВБ снизится на 3 - 4% это будет означать повышение волатильности до уровня который будет предпологать сокращение позиции в индексах $TMOS $AKME По золоту цена значительно выше #sma252 скользящей средней и доля в портфеле не изменится 20%. По &Лидеры рынка. Контроль риска. Суть торговой идеи. Всегда удержание в портфеле акций лидеров по удельному весу и только в состоянии растущего тренда. Июнь это месяц див. отсечек и ожидаю снижение портфеля на див гэпе. Индикативный прогноз див доходности в июне 3% по начислениям. Портфель может снизиться на событиях связанных с див выплатами. Выплаты ожидаются в течение 2 месяцев. Весьма вероятно портфель останется без изменений. &Algebra это составная стратегия, котороя удерживает много инструментов по их ценовым и качественным параметрам. Природный газ {$NGM4} {$NGN4} ценовой всплеск создал предпосылки для того, чтобы считать ценовую динамику по газу находящейся в зоне повышенной неопределённости и это означает, что позиция может быть сокращена значительно на 1 месяц в июне. Торговый алгоритм настроен так, что при росте волатильности позиции в инструменте максимально уменьшаются. В $CNYRUB также будет произведено закрытие. $QQQ {$NAM4} без изменения. Индекс насдак показывает устойчивый рост и его доля в портфеле сохранится 50%. $LQDT прогнозируется вес в портфеле на уровне 50% от его стоимости.

Друзья, по итогам недели стратегии показали снижение. &Capitalizer. Всепогодный. - 2.6%, &Лидеры рынка. Контроль риска. -0.8% При этом индекс ммвб снизился на -3.4% $TMOS $EQMX Стратегии показали хорошую динамику и потенциал к изменению стоимости порфеля с меньшей волатильностью. Отдельно по &Algebra стратегия за период с момента запуска демонстрирует снижение на - 12%. Карточка стратегии и график показывает снижение на - 15% и я поставил в известность разработчиков и они обещали исправить ошибку в ближайшее время. Данная стратегия имеет бета 0.25 и в динамике её изменения периоды движения против рынка являются характерными. Мне пишут комментарии о том, что надо продать было и купить потом и так лвлее. Спасибо. Все заметки читаю. Но все покупки и продажи по всем стратегиям расписаны на все случаи жизни алгоритмом и я могу внести в него косметическое изменение. Например менять даты переноса позиций в {$NGM4} {$NGN4} Или увеличить долю в $LQDT и уменьшить в $CNYRUB Это несущественно изменит параметры торгового плана. Так или иначе я крайне неохотно включаю в стратегию пусть и минимальные отступление от базового сценария работы алгоритма. По причине того, что алгоритм оперирует массивом данных в день планового совершения сделок для каждой стратегии это свои критерии. Более того для каждого инструмента своя торговая идея. Идеи образуют оснастку стратегии. Стратегия определяет правила принятия торговых решений. По этой причине до плановой даты наступления сделки не знаю буду или нет удерживать позиции в природном газе, фьючерсе на насдак или акциях. Подобный подход в инвестициях на фондовом рынке наверное это единственный эффективный подход системно обыграть рынок. В течение июня постараюсь более активно писать про стратегии и активное Инвестирование. Активное не в том смысле, что сидеть у монитора и делать много сделок. А в том, чтобы сидеть долго у больших массивов данных на этапе разработки стратегии перед её запуском проверяя 100ни алгоритмов и используя вычислительные мощности компьютеров для пересчёта и творческий потенциал человека для создания идеи. Берегите себя. Время это единственный актив который мы перманентно теряем без шансов вернуть утраченное. Поэтому на него (на время) нужно обретать лучшее.

Друзья , по итогам недели стратегии &Capitalizer. Всепогодный. &Лидеры рынка. Контроль риска. показали рост 1.2% в пределах положительного приращения индекса ММВБ $TMOS $EQMX По стратегии &Algebra продолжается снижение стоимости портфеля стратегии. Падение с момента запуска портфеля составляет -12%. До конца месяца текущая структура портфеля останется без изменений. #Algebra Все позиции в природном газе перенесены в {$NGM4} Прогноз до конца года по стратегии сохраняется на уровне + 30%. #Algebra

Друзья, по итогам недели стратегии &Capitalizer. Всепогодный. &Лидеры рынка. Контроль риска. Показали прирост на 1.2% и 1.7%. Также, по стратегии Лидеры рынка ожидается выплата дивидендов по $LKOH так как позиция в акциях удерживалась на дату отсечки. Текущий состав портфеля &Лидеры рынка. Контроль риска. сохранится до конца мая и его див доходность составляет около 7%, что с учётом ранее полученных дивидендов обещает див доходность портфеля стратегии на уровне 11% годовых (при условии состава портфеля в июне без изменений). По стратегии &Algebra за неделю снижение портфеля стратегии составило - 3.6%. Перекладку во фьючерсах начну синхронно с управляющим фонда UNG и согласно их меморандума она пройдёт с 15 по 20 мая. Длинные позиции в {$NAM4} сохраняются без изменений. Низкая волатильность в индексе и растущий тренд создают благоприятные условия для инвестиций. Ребалансировку портфеля до целевых 50% индекс Насдак - 50% шорт природного газа проведу в начале июня.