Мнения инвесторов о стратегии

&Финансовый рассвет RUB Сбербанк - лидер в финансовом секторе в 2024 году, с прогнозируемой дивидендной доходностью на уровне 12-13%. В свою очередь Альфа банк подтвердил прогнозы по основным финансовым показателям на 2024 год, которые были представлены в декабре на Дне Инвестора. Эти прогнозы включают в себя снижение процентной маржи не более, чем на 0,3 п.п. год к году, рост комиссионных доходов на 10% год к году, соотношение расходов и доходов на уровне 30-32%, стоимость риска в диапазоне 1-1,1%, достаточность капитала Н20 выше 13,3%, а ROE выше 22%. Ожидается также улучшение роста банковских рынков в 2024 году, с прогнозом на рост портфеля кредитов юридических лиц на 12-15% год к году и портфеля физических лиц на 9-11% год к году. Рост депозитов физических лиц ожидается на уровне 24-26% год к году, а депозитов юридических лиц - на уровне 2-4% год к году. Менеджмент также изучает возможность перевода заблокированных активов на отдельное юридическое лицо с целью расформирования части резервов, что может привести к более высокой прибыли в 2024 году, чем ожидается в настоящее время.

&Финансовый рассвет RUB За три недели стратегия поднялась ещё на 7 позиций, и на данный момент занимает 42 место, постепенно подбираемся к топ-10 )))

&Финансовый рассвет RUB Друзья, подошёл к концу десятый месяц торговли, и пришло время подвести итоги. Доходность стратегии за месяц составила +7,44%.

&Финансовый рассвет RUB Друзья, за неполные 10 торговых месяцев стратегия переместилась со 143 на 49 место в списке стратегий по доходности, отличный результат, продолжаем работать!!!

&Финансовый рассвет RUB Восходящая динамика в акциях Русала продолжится - Freedom Finance Global Акции Русала на Мосбирже 4 апреля выросли на 4,89%, впервые с 22 ноября 2023 года превысив отметку в 39 рублей. Накануне цены на акции выросли на 8,36%, что заставило фондовую площадку пересмотреть верхнюю границу ценового коридора. Повышение стоимости акций Русала связано с ростом мировых цен на алюминий, медь и цинк. Цены на алюминий на LME за последние пять дней увеличились на 7,26%, в том числе на 2% накануне, превысив $2400 за тонну впервые с апреля 2023 года, и сегодня достигли максимума февраля того же года. Котировки меди и цинка за последние пять торговых сессий выросли на 6,37% и 7,95% соответственно. Этот рост объясняется ожиданиями восстановления мирового спроса на цветные промышленные металлы после изменения монетарной политики ведущих центробанков и сокращения предложения. Акции Русала четыре месяца подряд торговались около минимумов 2022 года, поэтому рост мировых цен на алюминий стал сильным позитивным фактором.

&Финансовый рассвет RUB Давление на рубль достигнет пика этим летом! Продажа валюты Банком России начиная с пятницы практически завершится. По данным Минфина, нефтегазовые доходы в марте составили 1 308 млрд рублей (увеличение на 90% по сравнению с предыдущим годом). Оказалось, что доходы превысили ожидания Минфина на 107 млрд рублей из-за более высоких поступлений НДД. В марте нефтяные компании заплатили НДД за 4-й квартал 2023 года, а в апреле ожидается платёж за 1-й квартал 2024 года. С 5 апреля общий объем продаж валюты Центробанком (включая все операции ФНБ) уменьшится с 7,1 миллиарда рублей до 0,6 миллиарда рублей в день.

&Финансовый рассвет RUB Друзья, подошёл к концу девятый месяц торговли, и можно подвести итоги! Доходность стратегии составила +5,55%. Продолжаем работать!!!

&Финансовый рассвет RUB Мосбиржа может выделить на выплату дивидендов 65% от своей чистой прибыли за 2023 год. Наблюдательный совет Московской биржи предложил выплатить 17,35 рубля на каждую обыкновенную акцию по итогам 2023 года. Общая сумма дивидендов может достичь 39,5 миллиарда рублей, что составляет 65% чистой прибыли биржи по МСФО за 2023 год. В 2023 году Мосбиржа заработала 60,8 миллиарда рублей чистой прибыли по МСФО, что на 67,5% больше, чем в 2022 году.

&Финансовый рассвет RUB Продолжение предыдущей статьи. По совокупности факторов (устойчивость тренда, скорость накопления капитализации, волатильность, мультипликаторы) с учетом внешних условий, обосновано говорить о величайшем пузыре в истории человечества.

&Финансовый рассвет RUB Наткнулся на интересную статью, автор не я !!! Обвал на американском рынке может начаться в любой момент и прежде, чем это произойдет необходимо зафиксировать исторический момент, не имеющий аналогов. Практически весь февраль я фиксировал интересные наблюдения по величайшему пузырю в истории человечества, а ниже консолидация ключевых статистических фактов по американскому рынку и еще немного актуальной информации. С минимума 27 октября по максимум 1 марта американский рынок вырос на 25.3% и это кажется не так феерично, если бы не факты по собственным расчетам. ▪️Было создано почти 11 трлн капитализации в моменте, что в точности сопоставимо с дотком пузырем 1995-2000, но тогда это заняло 5.5 лет, а сейчас 4 месяца – интенсивность прироста невероятная. С учетом инфляции в дотком пузырь было создано около 19 трлн капитализации в ценах 2024. ▪️За 75 лет (период доступности статистики по внутридневным колебаниям) не было ни одного года, когда рынок рос с сопоставимой скоростью, как в 2024 (25.3% с 27 октября по 2 марта). Наиболее близкие аналоги: 1986 -21.7%, 1991 – 21.6%, 1963 и 1998 – 20%. ▪️Без учета сезонности по скользящему сравнению 25% рост за 85 торговых дней за 75 лет происходил всего 13 раз, а за последние 35 лет всего 7 раз: июл.20, апр.19, фев.12, июл-ноя.09, июл.03, янв.99, авг.97, мар.91. Однако, подобному росту практически всегда предшествовал сильный обвал, как минимум на 15%, т.е. восстановление происходило с локальных минимумов на фоне сильного восстановительного импульса в экономике (2003, 2009, 2020) и смене монетарной политики (период смягчения ДКП и резкая фаза QE, как в 2009 и 2020) или же подъем после сильного падения в 2019 или 2012. Рост рынка в начале 2019 (сопоставим с 2024) произошел после снижения на 20% в конце 2018 (аналогичный сценарий в 2011-2012), тогда как в октябре 2023 снижение было лишь на 11%. За 75 лет было три раза, когда рынок рос на 25% за 85 дней без предшествующей коррекции – 1997, 1987 и 1980, однако в 1980-х было восстановление с исторических минимумов после 25 лет застоя на дне. Соответственно, лишь один раз в истории (1997) рынок был в сопоставимом угаре. ▪️Волатильность рынка находится на историческом минимуме. За 75 лет сопоставимая или более низкая волатильность была лишь дважды – янв.18 и фев.20, спустя 30 дней происходил рекордный всплеск волатильности и обвал на 12 и 35% соответственно. Волатильность рынка вдвое ниже, чем в 1997 и втрое ниже, чем в 1998-2000. Соответственно, впервые в истории рост рынка на 25% за 85 дней происходит в отсутствии давления продавцов, даже в апреле 2019 волатильность была на треть больше. ▪️Устойчивость тренда, взвешенная на волатильность, самая сильная в истории – собственный индикатор, объединяющий скорость прироста капитализации, волатильность и предрасположенность к коррекциям на 2.5-3% на траектории роста. Сильный рост обычно сопряжен с битвой покупателей и продавцов (объемы и волатильность), что было в 2009 и 2020, тогда как низковолатильный рост обычно имеет низкую интенсивность, как в 2013, 2017 и отчасти в конце 2019. ▪️Если среднее значение S&P500 в марте будет выше 5011 – это будет пятый месяц подряд роста. Подобное случалось в 1961, 1967, 1983, 1986-1987, 2012, 2017 и 2021, однако, учитывая интенсивность роста, сопоставимые аналоги только 1986-1987, но тогда мульпликаторы были крайне низки, а сейчас рекордные. ▪️Рынок с начала года вырос на 7.8% - более сильный старт года при успешном завершении предыдущего года был только в 1987 и 1998. ▪️Важно отметить, что никогда в истории рынок не рос с подобной интенсивностью в условиях сокращения денежной массы и центральной ликвидности и при стагнации реального сектора экономики. Обычно сбалансированный рост рынка происходит на траектории роста экономики и при мягкой ДКП, как в 2003, 2009, 2012, 2020, либо как компенсация обвала (2019), но не в стагнации и не в сжатии ликвидности.