Мнения инвесторов о стратегии

&Capitalizer. Всепогодный. В начале нового года проведу тестирование волатильности и скорректирую позиции в портфеле с учётом параметров риска. С высокой вероятностью позиции останутся без изменений. Стратегия &Aurelia остаётся заблокированной и рост её стоимости проходит созерцательно. Не смогу провести ребалансировку портфеля, но так как активы в нем приобритались в качестве долгосрочной инвестиционной идеи, надеюсь что на горизонте 3 лет доступ к ценным бумагам будет восстановлен. Ожидаю увеличение стоимости портфеля на 30% на горизонте 3 лет в долларах США, и 50% в пересчёте на рубли. Порой самый лучшая стратегия инвестирования состоит в том, чтобы ничего не делать с портфелем и возможно блокировка этому будет способствовать :) Берегите себя. С наступающим НГ!

&Capitalizer. Всепогодный. Друзья, по стратегии произошли сделки связанные с увеличением доли в фонде денежного рынка $LQDT . Сейчас удельный вес данного инструмента в структуре портфеля составляет 7% . 75% инвестировано в фонды акций $SBMX $AKME И $TMOS . 18% инвестированы в фонды связвнные с котировками золота в рублях $GOLD $TGLD В конце ноября проведу регулярную оценку волатильности индекса ммвб и в случае роста параметров риска будет продолжена перегруппировка активов портфеля в пользу инструментов денежного рынка. По стратегии &Aurelia изменения не планирую. Увеличение в портфеле инвестиций в ливериджные фонды акций состоится после появления более устойчивых сигналов макроэкономической стабильности в США. Индикатор LEI, который используется в стратегии указывает на сохранение высокой вероятности рецессии в экономике США следующие 12 месяцев и в подобных условиях размер инвестиций в фонд $TQQQ находится в пределах 10%. В декабре начну подборку акций в портфель 2024 года. Концепция останется неизменной. Компании с лучшими фундаментальными показателями будут включены в стратегию. Ожидаю от стратегии в долгосрочной перспективе динамики лучше рынка с меньшей волатильностью.

&Aurelia С начала запуска в июле текущего года стратегия показывает снижение на -5.4%, при падении индекса за аналогичный период времени на -5.7%. Цель торговой модели опередить в среднем доходность индекса насдак100 с меньшим риском по портфелю. Ближайшие сделки планируются в $TQQQ $QLD и будут связанны с увеличением длинных позиций в указанных инструментах. В динамике макроэкономических показателей США наметились положительные изменения и в случае их более уверенного восстановления вложения в ливериджные фонда связанные с индексом насдак100 $QQQ будут увеличены для стратегии. Глобальные изменения в портфеле связанные с подборкой акций и ребалансировкой будут произведены в конце декабря. И как предусмотрено концепцией стратегии в портфель будут включены акции компаний имющие наиболее сильные фундаментальные характеристики. При подборке акций в расчёт принимается также критерий по которому в портфель включаются акции с наименьшей волатильностью. Учитывается то, как изменилась цена акции в условиях системного падения рынка в течение предыдущих кризисов. Как вы можете заметить компании включаемые в портфель объединяет признак - они показывали устойчивое поведение в условиях турбулентности на рынке, и как правило их падение в среднем в два раза менее глубокое в сравнении с индексом. При этом в динамике восстановления акции опережают индекс или ведут себя аналогично индексу незначительно уступая ему. *Статистика по компаниям приводится с 2010 года. Состав компаний в портфеле пересматривается не реже 1 раза в год.

Друзья, в ближайшее время планирую запустить дополнительно к существующим &Aurelia и &Capitalizer. Всепогодный. стратегии в гонконгских долларах и в рублях РФ. Разработка стратегии в гонконгских долларах заняла больше времени, так как на бирже СПБ котируются не все акции входящие в индекс Hang Seng. Из за ограничений по доступности инструментов количество акций в портфеле составит 5. Акции компаний включаемые в портфель являются лидерами в своих отраслях и имеют наиболее сильные позиции по фундаментальным показателям. Например в портфель попадают $386 $3988 $338 В портфель будут включены лучшие по авторской оценке компании, акции которых обращаются на фондовом рынке Китая. Ожидаемая доходность стратегии 12%. Постараюсь максимально снизить комиссии по стратегии. По поводу стратегии в рублях. Предложу защитную стратегию которая будет использовать управление портфелем на основе модели таргетируемой волатильности. В случае роста волатильности я планирую проводить перевод капитала в инструменты денежного рынка $LQDT и $GOLD $TGLD . Стратегия будет повторять индекс #micex и предусматривать равномерное распределение капитала среди 20 компаний имеющих наибольший удельный вес в структуре индекса. Балансировка портфеля - ежеквартальная.

&Aurelia дорогие друзья, сделал подборку из статистических показателей для акций в портфеле стратегии. Расчёты сделаны с 2010 года. Как можно заметить, все бумаги в портфеле имеют положительную доходность #cagr выше 0. Минимальный CAGR 4.7% для $EXC . Максимальный 22.6% для $MNST . Другой критерий - величина падения акции по итогам года за 13 лет наблюдения. Все бумаги в портфеле показали свою способность демонстрировать снижение по итогам года меньше эталонного индекса # nasdaq100. Акции имеют сильные защитные возможности, как например $MDLZ $PEP $AMGN или $KDP . В худшие годы выборки падение по акциям не превысило 10% при том, что индекс NASDAQ100 снижался в 2022 году на -32.5% (столбец worst year). История не может являться достоверным источником информации относительно способности акции сохранить защитные возможности, или продолжать растущий тренд, но тем не менее в портфель попадают только акции лучшие в своём классе по характеристикам доходности и риска. Все бумаги в портфеле показывают восстановление в свой лучший год, как правило, не хуже Индекса (столбец best year). Структура портфеля пересматривается ежегодно и бумаги которые утеряли соответствие критериям исключаются из портфеля и вместо них в него включаются лучшие по указанным характеристикам. Другой момент это рыночная корреляция по каждому из инструментов которая как правило ниже 0.5, что позволяет снизить системный риск по портфелю (столбец market correlation). Совокупная доля акций в портфеле 70% и ожидаемая волатильность по ним ниже чем по эталонному индексу, при это прогнозная доходность на уровне индекса. Подобная ситуация позволяет генерировать избыточную доходность или alpha. Когда доходность соответствует или превышает бенчмарк при меньшем риске. Снижение волатильности по портфелю компенсируется покупкой дополнительного риска за счёт включения в портфель ливерджных фондов $TQQQ $QLD {$TMF}

Дорогие друзья, зарубежные рынки находятся в сегменте которому характерны инфраструктурные риски и сейчас не лучшее время для реализации торговых стратегий с использованием ценных бумаг номинированных в долларах США. Между тем, представить успешными долгосрочные инвестиции только в пределах рублёвых инструментов было бы затруднительно. В любом случае инвестиции это анализ альтернатив и дополнительных доходностей возникающих в разных активах. Поэтому начиная с текущей недели я дополню ленту новым материалом о торговых стратегиях которые используют крупнейшие инвестиционные фонды и покажу их историческую и текущую доходность с использованием сайта https://www.portfoliovisualizer.com/ Все предложенные стратегии будут дополнены историческим тестированием и я постараюсь описать логику торговых решений и принципы построения торговых алгоритмов. Торговые решения будут моделируемыми и распространяться на все классы активов #фонды_недвижимости #индексные_фонды #акции #облигации #золото #биткойн Стратегия &Aurelia будет также включена в обзор для сравнения.

&Aurelia стратегия находится в зоне отрицательной доходности со дня её запуска 2 месяца назад и составляет -0.8%. Относительно индекса $QQQ #nasdaq100 стратегия показывает лучшую динамику в сочетании с меньшей волатильностью. Снижение индекса составило -2.18%. Не планирую изменять структуру портфеля в текущем месяце за исключением увеличения доли в {$TMF} $TLT Инвестиции в $TQQQ будут увеличены при улучшении макроэкономических показателей в экономике США и в текущем квартале не ожидаю значительных событий в положительном изменении новостного фона. Не считаю текущий период оптимальным для увеличения инвестиций в акции. Суть стратегии состоит в том, что ежегодно в портфель отбираются 10 наименее волатильных бумаг входящих в структуру насдак100 и их целевая доля в портфеле не превышает 70%. Оставшиеся 30% распределяются в индексные фонды, приемущественно ливерджные (tmf или tqqq). При распределении капитала используется макроэкономическая статистика. Вы можете увидеть в ленте информацию по иртегральному показателю LEI, который выступает опережающим индикатором сигнализирующим о растущем риске рецессии в экономике США. При положительном макроэкономическом фоне увеличиваю долю в $TQQQ до 20% портфеля. В случае пессимистичных оценок макроэкономики средства размещаются в облигационный фрнд $LQD в качестве защитной инвестиции. Сейчас именно такой период, когда в портфеле присутствует LQD.

Друзья, риски рецессии в экономике США продолжают сохраняться на достаточно высоком уровне. Опережающие индикаторы находятся в зоне, которая указывает на вероятность возникновения рецессии в следующие 12 месяцев более 20%. Для стратегии &Aurelia планирую увеличить долю в $QQQ $QLD как только индикатор LEI на графике перейдёт к значению, которое будет сигнализировать о сокращении риска возникновения рецесии до приемлимого уровня. На графике этот период отмечается окончанием отрезка красной линии. Сама красная линия сигнализирует о наступлении периода времени для которого характерен крайне высокий риск рецессии. Как вы можете заметить в настоящее время наступил период обозначенный на графике красной линией и указывающий на возросшую возможность падения ВВП США. Примите во внимание, что падение ВВП не обязательно сопряжено с падением фондовых индексов.

&Aurelia Друзья, стратегия продолжает демонстрировать результаты лучше рынка. С момента её запуска доходность составила 2.57% при 1.25% доходности по индексу #nasdaq100. Волатильность стратегии также ниже чем по индексу. Планирую увеличить до конца года позиции в {$TMF} . Когда по стратегии увеличится история торговых дней добавлю расчёт показателей #sortino #sharpe_ratio и #cagr

&Aurelia по стратегии продолжается динамика портфеля лучше рынка. С начала запуска стратегии 7 июля портфель вырос на 1.6% при общем падении индекса насдак -0.7%. Также волатильность стратегии составляет 13.2% при 16% для Насдак100. #инвестиции #портфель #стратегия

Друзья, неделя выдалась успешной, на фондовых рынках наблюдается сохранение положительной динамики. Стратегии &Aurelia и &Capitalizer. Всепогодный. показывают растущее изменение стоимости. Долларовая стратегия Аурелия получает дополнительный импульс роста за счёт обесценения рубля Я не планирую до конца месяца изменений по портфелям. #портфель #стратегия #инвестиции #автоследование

&Aurelia Друзья, как планировал делюсь с вами первым сравненительным обзором стратегии и индекса #nasdaq с 7 июля 2023 года. Статистическая выборка небольшая, но она наглядно показывает как реализуется цель фонда - доходность выше чем бенчмарк при меньших рисках (значение годовой волатильности). Когда период наблюдения расширится я дополню презентацию и добавлю показататели используемые в риск менеджменте для оценки эффективности управлени портфелем. #sharpe_ratio #sortino. #портфель #стратегии #инвестиции

&Aurelia Друзья, по стратегии увеличил инвестиции в {$TMF} в пределах лимита до 10% портфеля. Рост доходности долгосрочных государственных облигаций в США создаёт давление на стоимость фонда, опуская его цену до минимальных значений. Другие позиции остаются без изменений. Ожидаются выплаты по $LQD на уровне 0.35%. #инвестиции #портфель #стратегия

Дорогие друзья, по стратегии &Aurelia продолжается восходящая динамика стоимости портфеля. Основной драйвер роста - положительная динамика фондовых индексов США. В начале месяца я планирую увеличить инвестиции в {$TMF} . Структура портфеля планово остаётся без изменений. Ожидаю до конца года рост портфеля в пределах 20%. На следующей неделе сделаю аналитику по динамике портфеля в сравнении с индексами. Цель стратегии состоит в том чтобы на длительном отрезке времени показать доходность лучше NSDQ100 с более высокими показателями эффективности #sharpe_ratio #sortino . В среднем ожидаю превышение по доходности над бенчмарком NSDQ100 на 6% при этом прогнозируемая волатильность портфеля увеличится незначительно. Более детально параметры и показатели портфеля будут описаны на следующей неделе после увеличения статистической выборки по истории торгов чтобы расчёты были более репрезентативны. #портфель #инвестиции #стратегии

Друзья, по облигационному фонду $LQD на следующей неделе ожидается отсечка. Размер выплат составит ориентировочно 0,35$ на акцию. Текущая дивидендная доходность фонда составляет 3,7% годовых до вычета налогов. Согласно правилам фонда выплаты дивидендов проводятся не реже 1 раза в месяц. Планирую сохранить позицию в портфеле &Aurelia по данному инструменту в следующем месяце в пределах 10% стоимости портфеля.

&Aurelia Друзья, стратегия продолжает демонстрировать результаты лучше рынка. Я продолжу сохранять текущее соотношение позиций. В конце месяца возможно увеличение средств размещённых в {$TMF} . Как только наберётся статистика по торгам за месяц я сделаю аналитический обзор стратегии в сравнении с рыночным бенчмарком $QQQ . Согласно результатам исторического тестирования стратегия генерирует доходность на 4% выше бенчмарка с более сильным показателями эффективности портфеля #sharpe_ratio #sortino

Дорогие друзья, стратегия &Aurelia несмотря на падение рынка #nasdaq на -0.9% показывает рост в пределах 1%. При подборе инструментов в портфель как раз исходил из их способности показывать защитные возможности. Большинству акции в портфеле характерна низкая бета и исторически низкая волатильность. Корпоративная прибыль в США прказазывет отрицательное приращение год к году. Наряду с этим промышленное производство также демонстрирует снижение. В целом ожидаю что участники рынка будут сохранять объем инвестиций в качественных акциях несмотря на ухудшение макро экономической ситуации. #инвестиции #портфель #волатильность

Дорогие друзья, в связи с планируемым корпоративным событием по объединению {$ATVI} с компанией Майкрософт я закрою сегодня позиции в ATVI по стратегии &Aurelia . Позиции в замещающем инструменте входящим в состав индекса Насдак100 будут открыты до конца торговой сессии. В остальном структура портфеля остаётся без изменений.

По стратегии &Aurelia структура портфеля без изменений. Максимальный прирост в пределах 10% формируется за счёт $TQQQ и {$ATVI} . TQQQ растёт по причине положительного ежедневного приращения стоимости индекса Насдак (будьте осторожны, инвестиции в этот актив предполагают знания о рисках прозводных инструментов). Для atvi вышли новости про снятие запрета на объединение с Майкрософт.

Друзья, в пульсе появилась новая #стратегия &Aurelia . Торговая модель необычна для платформы, так как базируется на жёстких правилах по структуре инструментов в портфеле и порядку их покупки/продажи, а также ребалансировке. Цель торговой модели сгенерировать доход выше насдак100 с меньшими рисками. #портфель #инвестиции