Мнения инвесторов о стратегии

Некоторое время не комментировал ситуацию, пора возвращаться. Что жду дальше. На мой взгляд за последнее время ситуация сильно изменилась. Первым и важным фактором является результаты прошедших выборов в США. Трамп занял президентское кресло, а республиканцы получили большинство в сенате. Эта комбинация может оказать значительное влияние на весь российский фондовый рынок. Шанс невысок, но ряд заявлений дают надежду. Вторым фактором является жесткая ДКП и вероятность повышения ставки в декабре - если ранее был практически полный консенсус что ставку повысят, то теперь уже мнения не такие однозначные. Ставка очевидно начала сильно влиять и необходимость дополнительного ужесточения не ясна экспертам. Посмотрим. В любом случае это или уже было последнее повышение ставки, либо будет последнее. А значит момент разворота близко. 👉 Изменение настроений участников рынка тоже чувствуется. Это видно и по характеру последний движений на графиках, и по тому что обсуждают на различных встречах в инвестиционной среде. Очень важно помнить, что компании сейчас стоят крайне дёшево Коэффициент P/E (или EV/EBITDA, кому что ближе) большинства компаний находится на исторически низких уровнях, что делает их привлекательными для инвестиций. При этом компании по прежнему платят высокие дивиденды, некоторые в районе 15% годовых - а это весьма много. Для среднесрочных и особенно долгосрочных позиций сейчас хорошее время. Конечно, риск присутствует. Одни только заявления из мира политики делают рынок акций достаточно волатильным. Но с текущих уровней я не вижу причин для ещё более глубокой коррекции. Боковик возможен, но позиции уже пора начать формировать. Чем уже начал заниматься у себя в портфеле и на стратегии &Гибкая стратегия. Основная задача сейчас - собрать хороший пакет акций ДО ближайших дивидендных отсечек компаний. Время шортов прошло точно. Несмотря на то что ряд компаний может ещё припасть - шортить опасно из-за политики. Могут очень быстро вынести. Денежный рынок может быть ещё актуален, но и его время также заканчивается.

&Гибкая стратегия Что думаете про Транснефть?

Очень много сейчас споров идёт о том разворот ли это, стоит ли покупать или нет - есть доводы "за" и доводы "против". Но консенсус большинства в том, что недавние котировки акций подходят для набора длинных позиций на пару-тройку лет. Ощущение что рынок отката не давал именно из-за покупок инвесторов, которые набирали позиции и собираются держать долго. За сентябрь рекордная прибыль года - и в процентах, и в абсолютных суммах. Мой автослед &Гибкая стратегия - аналогично. Главный вопрос в моменте - доколе будем расти и в какой момент "интересно" уже превращается в "такое себе". Для меня любая позиция состоит не только из теоретического апсайда, но и времени. Быстро забрав основную часть переоценки можно переложиться банально в LQDT и без риска иметь такой же апсайд до расчетной цены. Много неопределенности, нужно внимательно смотреть и возможно перекладываться дальше, не обязательно в LQDT - возможно стоит обратить взор на другие идеи... Хотя сейчас растёт как будто бы абсолютно всё - и даже то, где нет никакой идеи и даже выходят плохие новости, которые рынок игнорирует. Главный вопрос в жадности, насколько жадны те кто пропустил 2600-2800 и забегают на текущих отметках?

&Гибкая стратегия Какая сумма рекомендована для точного следования.

Может показаться что акции российских компаний будут падать до бесконечности. Что все плохо и дальше только будет хуже. Это не так. У всего есть своя цена и факторы ее определяющую. Сейчас на оценку компаний давит много факторов, в первую очередь жесткая ДКП. У нас очень любят дивиденды и многое оценивается через дивидендную призму. Ставка ЦБ увеличивает норму заинтересованности людей: когда-то было 6%, потом стали эталонные 10%, теперь уже кажется дошло до 15%. Дополнительно влияет конечно ситуация на СВО и продажи нерезидентов. Некоторые компании стоят несколько дешевле чем это было бы без этих двух факторов. 🔶 Такая ситуация не будет вечна, циклы разворачиваются. На картинке ниже известные многим часы экономики. Как думаете где мы уже? Я ежедневно слежу за ситуацией и жду подходящего момента. Текущая стратегия (и моя личная, и моего автоследования &Гибкая стратегия) - сохранить капитал и по возможности приумножить. Пока я в сильном плюсе. Главное не потерять и ждать. Какие-то компании уже интересы, какие-то могут сложиться ещё в 2 раза даже от текущих кажущихся низкими уровнями. Что в списке наблюдения: $LSNGP Ленэнерго - стабильный "коммунальный" бизнес, без долга, с чистой кеш позицией. Высокая стабильная дивидендная доходность которая продолжит увеличиваться и дальше. $MRKP МРКП - аналогично Ленэнерго, с небольшими тонкостями. $LKOH Лукойл - высокая дивдоходность с защитой от вероятной девальвации. Сейчас перепродана из-за продаж нерезидентов. $TRNFP Транснефть - стабильный "коммунальный" бизнес, без долга, с чистой кеш позицией. Акции переоценятся на горизонте 3х лет со сменой ДКП. Теоретически кратник, но есть и риски в моменте (СВО) $NMTP НМТП - аналогично Траснефти, с небольшими нюансами. $UWGN ОВК - риск история, компания прошла очищение от долга после допэмиссии и есть шанс на кратный рост показателей на горизонте нескольких лет. Не всем компаниям плохо на жесткой ДКП. У некоторых превосходный баланс и они зарабатывают даже больше от этого. Пока только присматриваюсь. Жду ставку ЦБ и дальше буду смотреть. Но покупки не за горами. Есть и список шортов, но о них не пишу - кто умеет и понимает тот делает. Тут важна аккуратность. ________________________________________ #акции #инвестиции #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика

&Гибкая стратегия я так понимаю в эту минуту не лучшее время заходить в стратегию, все подросло завтра с утра может упасть?

Коррекция продолжается. Пора посмотреть что происходит и куда мы двигаемся… 1. Индекс не удержал уровень 3000: основная сессия закрылась на уровне 2975,75. Вечерняя сессия 2942,86. Все данные говорят о том, что реализовалась страшилка последних недель - после санкций на Мосбиржу дружественные нерезиденты начали продавать свои позиции. Это отчетливо видно по Сберу $SBER, который продавали лишь бы не попасть в дивидендную отсечку. Когда закончатся эти продажи никто не знает. Как и то какой объём будет продан непосредственно через стаканы биржи, это ведь не единственный путь выхода из позиций. У них есть время до 13 августа уйти или остаться. 2. Падение сегодня сильное - по многим акциям прошли принудительные закрытия позиций у брокеров из-за маржин коллов. Обычно это говорит о том, что завершение коррекции где-то близко. Ряд акций упали уже на 30% и находятся на сильнейших поддержках. Некоторые прямо на недельной 200ой скользящей средней. 3. Где будет та точка, в которой падение остановится сказать сложно - нужно внимательно следить за рынком в целом и объёмами покупок/продаж. Многое меняется в режиме реального времени. Но, если посчитать, то получается следующая картина: Сейчас 2942. Дивидендная отсечка Сбера ещё минус 40 пунктов. 2900. Впереди ещё Сургутнефтегаз $SNGS $SNGSP, МТС $MTSS, АФК, Совкомфлот и другие. При условии что все дивгэпы не будут выкуплены - индекс гарантированно уходит на 2850, чисто технически. Попутно ещё ряд сопутствующих продаж могут довести индекс до 2800 в теории. Это весьма глубокое падение чтобы от таких уровней не отталкиваться. Вычитая дивидендные гэпы - дивидендная доходность за 2024 год по ряду акций будет весьма привлекательна и выше "безрисковых" ОФЗ или депозитов. Если остановятся продажи нерезидентов - отскок может быть резким и сильным. Я лично с момента начала коррекции не продал ни одной длинной позиции и считаю цены интересными чтобы держать и ждать. Бумажный убыток - приближается к миллиону. При этом сам капитал в целом вообще не снизился и даже вырос - на подобные коррекции открываю фьючерсные страховочные шорты, которые компенсируют падение. Плюс помогает диверсификация по другим активам. К сожалению, стратегия &Гибкая стратегия проходит финальную часть коррекции в акциях, такого механизма защиты там нету, ровно как и многих других трюков, которые позволяют лучше справляться с подобным состоянием рынка. Я лично буду пополнять счет стратегии и, тем самым, удваивать свою же ставку на отскок в акциях. Другого пути для стратегий автоследования нету. Не забудьте, что в течении месяца на счета ещё придут дивиденды. Завтрашний день может быть крайне показательным и определяющим дальнейшую судьбу. Я пока слабо верю в апокалиптические сценарии в 2500 по индексу. Без отскока - не верю. Даже с 18+ ставкой. P.S. скрин со свежей статистикой продаж от ЦБ весьма показателен: продавцы - нерезиденты и банки (скорее всего обслуживающие нерезидентов) покупатели - это ДУ, фонды и крупные парни. С чего бы эти большие кошельки покупают акции, а не держат деньги в безриске? 😏 ________________________________________ #акции #инвестиции #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика

Ну что, все успели иксануть до июля? Первая половина года прошла, можно подвести некоторые промежуточные результаты. ► За 6 месяцев +64% прибыли (до вычета налогов) Результатом более чем доволен. Однако прошлая доходность не гарантирует будущую, до конца года многое может измениться, но запас прочности огромный. В целом, можно переложиться в LQDT и до конца года будет 70% без риска. Что очень много. По стратегии &Гибкая стратегия результат хуже. +7,5% за 3.5 месяца. С одной стороны хотелось бы лучше, с другой стороны открытие стратегии пришлось на падение рынка и тут любой положительный результат уже хорошо, ведь индекс в целом откатился на полгода назад. Но все равно надо думать над улучшением показателей. Уходить полностью в LQDT желания нет. Идеи все ещё есть, но рынок стал в целом неспокойный и нервный. Инфляция растет, валюта скачет, ставка ЦБ вот-вот 18%, геополитика и тд. В этом состоянии тяжело находиться и рынок становится довольно тонким. В фокусе внимания на ближайшую 1-2 недели бумаги, которые дают дивиденды: $SBER - не знаю до куда буду тянуть Сбер, до 330 или все же до 340. Но упасть перед дивидендами уже не дадут. Самый главный вопрос это как быстро будет закрывать дивгэп. Мой базовый прогноз - долго. Для моментального откупа прошлого года оснований нет. Отсечка 11 июля, последний день для покупки под дивиденды 10 июля. $SIBN - Газпромнефть одна из очень интересных историй на весь год. Практически все аналитики уверены что компания будет платить 75% от прибыли на дивиденды, а это больше 15% див доходности, распределяемой каждый квартал что важно. Спасать Газпром потребуется её нефтяной дочке. Отсечка 8 июля, последний день для покупки под дивиденды 5 июля, в эту пятницу. $TATN - Татнефть распределяет очередные дивиденды: отсечка 9 июля, последний день для покупки под дивиденды 8 июля (в Т-брокере ошибка, указано 3 июля - это не правильная дата). Префы $TATNP чуть более выгоднее, чем обычка. И ряд других компаний, дивидендных отсечек на ближайшие 2 недели будет много. При этом все еще работает логика, в которой котировки акций приходят к отсечкам с выплатой 10% (считается годовой суммарный дивиденд). Так считать в общем то нельзя, но у рынка своя "извращенная" логика пока что. И согласно ней можно искать краткосрочный интерес, спорить с рынком нет смысла, лучше присоединиться на время. Если более глобально, с прицелом на 2ю половину года, то думаю показывать высокий результат станет сложнее. И дело не только в самом состоянии экономики - мой капитал на бирже растет (за последние года существенно), желаемый процент прибыльности для меня становится меньше, в фокусе все больше надежность от потерь. Сейчас много изучаю, хочу подтянуть свои знания по макро и по облигациям. На столе огромная книжка от Фрэнка Дж. Фабоцци "Рынок облигаций. Анализ и стратегии". 1200 страниц сложных формул, которые надеюсь дадут лучшее понимание этого рынка. Идея в ОФЗ требует тщательной проработки. А как у вас дела? За чем смотрите? ________________________________________ #акции #инвестиции #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #офз #аналитика #идеи

Сегодня последний день для покупки или продажи Яндекса {$YNDX} перед обменом Основные моменты, которые нужно знать: 🔸 Обмен будет 1:1, количество акций не изменится, поменяется только тикер на новый YDEX. 🔸 Торги новыми акциями на бирже должны начаться 10 июля. 🔸 Приостановка торгов - чуть меньше месяца, на это время акции будут немаржинальными. 🔸 Технически обмен это продажа текущих акций YNDX по 4250 рублей и покупка новых акций YDEX по такой же цене 4250. Этот технический момент влияет только на расчет налоговой базы. Сам же старт торгов должен начаться с цены закрытия сегодня. 🔸Для долгосрочных держателей акций срок владения начнется с новой даты - 9 июля. Именно от неё нужно будет считать ЛДВ. 🔸Заявки на обмен акций принимаются до 21 июня. В Тинькофф Брокере процесс произойдет автоматически - ничего подавать не нужно, все сделают за клиентов. Лично я пойду на обмен. С учетом того, что больше никаких рисков владения Яндексом нет, текущие 4 тысячи за акцию считаю очень интересной точкой входа. Покупал как сам, так и на стратегию &Гибкая стратегия. После завершения всех обменов - жду волну покупок от различных фондов и индексов. ________________________________________ #акции #инвестиции #россия #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика

Отскок закончен. Дальше мучительное ожидание ставки ЦБ. То, что было куплено на отскок распродал, уход в защиту сейчас считаю самым обоснованным решением. Доля кеша большая, в том числе на моей стратегии &Гибкая стратегия За эти дни послушал разных профильных аналитиков, их мнения в целом можно разделить на 3 категории: - Ставка 16%, ничего не изменится. Так считают около 35% аналитиков - Ставка 17-17,5%, повышение на 100-150 пунктов. Так считают уже 50% аналитиков - Ставка 18+%, повышение на 200 и выше. Так считают 15% аналитиков При этом, есть общий консенсус среди всех - если ставку не повысят на этом заседании, то её точно повысят на следующем. В этом убеждены практически все. Споры идут только вокруг момента повышения. В этой связи, считаю для себя необходимым действовать аккуратно. Условные 16% будет позитивом на рынке, но не самым большим ведь впереди все равно вероятное повышение ставки. А многие акции итак показали уже большой отскок. Ставка 18% - однозначный негатив, идей будет крайне мало и, скорее всего, их будет мешать вес индекса. Из защитного и с перспективой грубо можно смотреть всё, что не компании стоимости. И без долга. Желательно с кешем на балансе. $SNGS - Обычка Сургута идеально подходит на текущих уровнях. Само интересное, что при общем негативе рынка при к примеру 18% - для Сургута это будет позитив, там уже сейчас формула сложного процента творит чудеса. $IRAO - Интеррао также подходит, хоть и чуть хуже из-за большого капекса. $BSPB - БСПБ банк имеет много флоатеров на счетах, должен держаться лучше остальных банков, хотя они все должны быть лучше рынка. Но нужно следить за 101 формой отчетности, сейчас очень много слухов о нехватке ликвидности в системе банков. При первом же звоночке по отчетности - выходить сразу. Компании роста подходят, но точечно. Айти тоже да. Тезис "сохранить прибыль важнее чем получить новую" всё также актуален. Можно просто перейти на более короткие сделки, волатильность сейчас это позволяет. ________________________________________ #акции #инвестиции #россия #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика

&Гибкая стратегия круто, что не стал падать с остальными стратегиями

Иногда на фондовом рынке нужно просто ждать. На мой взгляд сейчас именно такой момент. 🔸 Закрытие недели - негативное. Индекс в целом ушел ниже восходящей трендовой поддержки. При этом важно отметить что индекс упал не весь в целом, упали отдельные конкретные компании. За неделю Газпром -13%, Мечел -9%, Новатэк -8%, ВТБ -4,5%. Индекс падает не весь широким фронтом, падают отдельные истории, в которых нет явной идеи сейчас. К сожалению, у них большой вес в индексе и это оказывает влияние на всех. При этом, Сбер практически не сдвинулся, Роснефть и Лукойл тоже, металлурги НЛМК и Северсталь даже выросли. Там, где есть идея - движение продолжается. 🔸 Продолжится ли эта тенденция на следующей неделе? Может быть. Нужно ждать и смотреть. С учетом закрытия недели ближайшая поддержка это уровень 3300-3340. Поводы прийти туда есть: это и IPO Элемента, который вытягивает ликвидность, и геополитика, и ставка ЦБ, и налоговая реформа. А вот причин для бурного роста маловато. Идеальный расклад для коррекции если бы не дивидендный сезон. Поэтому боковик более вероятен. Но посмотрим что будет дальше. С учетом такого расклада еще с начала недели и у меня, и на стратегии &Гибкая стратегия в акциях 30%, в кеше 70% (LQDT). Ближайший момент когда можно уверенно говорить об открытии лонгов - четверг, в этот день закончится сбор книги заявок на IPO Элемента. И только если будут интересные точки входа в акции. Внимательно слежу за рядом компаний, но пока нужно ждать. 📌 Очень просили дать комментарии по некоторым компаниям: $SFIN - от хаев упал уже на 30%. Сильно. Я считаю что идея закрыта и делать там нечего. IPO Европлана прошло, дальнейшая стратегия компания туманна. Сейчас у них проблемы с Мвидео и её докапитализацией. Дивидендный поток от самого холдинга ничтожно мал. Для покупки всегда должна быть идея почему все захотят покупать, такой идеи сейчас не вижу. А сумма дочек и холдинговый дисконт вопрос весьма творческий. $VKCO - до тех пор пока компания не начнет предоставлять полные отчеты делать там нечего. Рост выручки - слабый. Остальные показатели скрыты. Складывается полное ощущение что компания условно занимается контролем инфо поля соцсетей, а не зарабатыванием денег. $ZAYM - Займер однозначно нет и наверное никогда. Мне не понравилась компания сразу с IPO. Много вопросом к бухгалтерии. Откачка 100% денег перед IPO. Плюс наличие карманной IT компании которой уходят все заказы, но которая не в составе группы. Потенциальное ужесточение регулирования. Не вижу идеи и падение на 12% с размещения не повод пересматривать взгляд. $CARM - Кармани возможно, но пока нет. У них есть интересная стратегия развития на следующие года, но пока эти планы только на бумаге. Они скоро должны снова дать апдейт по этой стратегии. Триггером к идее может стать подтверждение этой стратегии и начало реальной кооперации с банками. Тогда и только тогда может стать интересно. $EUTR - Стало не интересно. Я стараюсь избегать компаний с не рыночным поведением цены. А именно это там сейчас происходит. Кому и зачем это нужно - не знаю. Теории ходят разные, вплоть до того что IPO по сути вообще провалилось. Не берусь утверждать, просто не лезу, идеи там не вижу. Не знаю почему именно эти компании были так вам интересны. На пике рынка (а сейчас локальные хаи) нужно быть особо осторожным и не лезть в сомнительные идеи. Весь 3ий эшелон также нет, именно он будет падать наиболее сильно если что-то пойдет не так. В общем будьте осторожны. Не совершайте лишних движений. Подождать и понять что происходит не будет сейчас ошибкой. ________________________________________ #акции #инвестиции #россия #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика

По своей стратегии &Гибкая стратегия пока идем по плану. $AFLT Аэрофлот: несмотря на кажущиеся проблемы, у компании наметились серьезные улучшения в отчетах, которые могут показать динамику сильно выше рынка. Позиция уже в большом плюсе, но вероятно весь рост еще впереди, правда нужно внимательно следить. $CARM Кармани: Рано фиксировать. 3 апреля - отчет по МСФО. 4 апреля в 13:00 на канале "Тинькофф Инвестиции" представители компании будут отвечать на вопросы по показателям. У компании очень амбициозная стратегия, есть шансы на позитив, но нужно быть осторожным. Меня интересует какой эффект оказали привлеченные деньги от IPO. $ROSN Роснефть: взял под идею окончания продаж от ПИФов. Пока спекулятивно, возможно закрою как закроется этот гэп, может быть чуть позже. $GEMC ЕМЦ: жду ясности с дивидендами после редомициляции. Ориентир середина апреля, после отчета. Ожидаю что компания все-таки их распределит. Сделал сегодня ряд перестановок и добавил то, что должно показать более лучшую динамику, с учетом появившихся новостей по компаниям. ________________________________________ #акции #инвестиции #россия #рынок #аналитика #стратегия

Друзья, с сегодняшнего дня у меня появилась стратегия автоследования. Она создана по просьбе друзей для управления их капиталом, но подключиться могут все желающие. Подход к выбору бумаг и принцип работы будет почти полностью совпадать с тем, как я сам торгую. Отличие только в том, что не будет компаний которые не доступны для покупки на ИИС и не доступны для не квалифицированных инвесторов. Только российские акции, без облигаций и других сложных продуктов. Активное управление, без длительного удержания позиций ради галочки. Значение имеет только общая доходность всего портфеля на дистанции. Цель +40% в год. Я ориентируюсь на доходность выше, но нужно помнить что в стратегии автоследования много технических ограничений, которые снижают риски, а заодно и доходность. Первые покупки пойдут уже в ближайшее время. Кому подойдет моя стратегия автоследования: - всем, кто показывает меньшую доходность или даже теряет деньги на бирже. - всем, кому интересны новые идеи и кто не видит потенциала в рынке - всем, кому интересен мой подход - следуя за стратегией можно изучать действия и перенимать какие-то подходы себе Решение подключиться к стратегии исключительно за вами. Чтобы подключиться нужно: - Открыть отдельный брокерский счет на котором будут совершаться сделки по стратегии автоследования (Главная, Открыть новый счет или продукт, Открыть брокерский счет) - После открытия счета выбрать стратегию и нажать "Следовать": &Гибкая стратегия - Пополнить брокерский счет на минимальную или рекомендуемую сумму. При рекомендованной сумме доли акций в портфеле будут совпадать идеально, при минимальной возможны отличия. ________________________________________ #акции #инвестиции #россия #рынок #стратегия