Мнения инвесторов о стратегии

Неделя была богатой на события. • Слухи об отмене НДПИ для $GAZP. Удалось немного заработать на обеих стратегиях. • Начало торгов акциями $HEAD. Смотрел спекулятивно для &Хороший год, но не купил. • Ослабление рубля в последние дни предналоговой недели. Неудачный повторный шорт $SiZ4. Спасали сделки с $EDZ4. В итоге &На четыре лапы продолжает идти нога в ногу с индексом Мосбиржи. &Хороший год за 4 недели сентября перевалил за +6 %. Вернулись к результату, который был после первой недели сентября. За ошибки приходится платить. У счетов, на которых меньше 30 тысяч рублей, скорее всего, результат будет совсем другим (из-за недостаточности денег на гарантийное обеспечение по ряду инструментов сделки не проходят - иногда это в плюс, иногда в минус). На данный момент для идеального подтверждения требуется сумма кратная 50-55 тысячам рублей. #фьючерсы #валюты #доллар #газпром #евродоллар

Индекс $IMOEXF подрос за неделю до 2782 пунктов. Поблизости 2800, которые с наскоку взять не удалось. &На четыре лапы показывают динамику близкую к индексной. &Хороший год за неделю вырос примерно на процент. Покупка фьючерса $SIU4 и продажа 7 фьючерсов $CRU4 - это, по сути, была более дешевая покупка $UCU4 с возможностью корректировать позицию, покупая/продавая фьючерс юаня к рублю. Не ждал такого сильного роста курса юаня к рублю, поэтому стратегия не дала того результата, на который рассчитывал. На счетах, на которых 20-25 тысяч рублей, данная стратегия не работала (т.к. не хватало ГО) и могло получиться так, что на этих счетах не было фьючерса на доллар (а значит, эти счета получили убыток), либо было мало фьючерсов на юань (в таком случае, эти счета наоборот получили большую прибыль). Повторюсь, что для идеального следования за стратегией необходимо около 50 тысяч рублей или сумму кратную этой. Результат за первые три недели меня, понятное дело, не устраивает. Буду стараться в оставшееся время заработать "пару процентов". #доллар #юань

За первые две недели стратегия &На четыре лапы выросла на 2.5 %. С начала управления минус 6.7 %, что на процент лучше индекса полной доходности. Это консервативная стратегия, где на результат надо смотреть не раньше, чем через год. Позиции по $GLTR будут в ближайшее время закрыты. Стратегия &Хороший год растеряла все, заработанное на первой неделе. Плюс за сентябрь - символический. Счет, подключенный к стратегии, ушел в минус. Повторюсь (он чуть меньше, чем требуется, и там часть сделок не повторяется - надо не забыть в начале следующего месяца пополнить для полноты картины). Критика по сделкам с серебром заслуженная. Когда закончится месяц, буду выгружать данные и смотреть. Скорее всего, надо внести корректировки или отказаться от торговли серебром. Там есть ошибки, которые мне известны и которые постараюсь исключить из торговли. Предстоящая неделя - неделя экспираций квартальных фьючерсов. Акцент будет на торговле валютными фьючерсами. И, повторюсь, &Хороший год - агрессивная стратегия с повышенным риском. Это не первая и не последняя минусовая неделя. Такие будут еще. И минусовые месяца будут. На результат надо смотреть через год.

Первая неделя сентября была волатильной для стратегии &Хороший год. В понедельник индекс #moex упал на 4 %, в среду вырос на 3.2 % и по итогам недели потерял около процента. В портфеле стратегии около четверти отдано акциям. Но куда более важным для портфеля были колебания на рынке валют. Весь плюс портфеля связан с ростом курса юань-рубль и, соответственно, ростом фьючерсов {$CRU4}. До экспирация квартальных фьючерсов меньше двух недель, так что волатильность по валютным парам останется высокой. Постараюсь этим воспользоваться. За первую неделю рост стратегии &Хороший год составил 6.6 %, счет, подключенный к стратегии, вырос на 5.8 % (с учетом комиссий за следование). Отставание на процент произошло за счет того, что на счете было на 1 фьючерс {$CRU4} меньше. На счете денег чуть меньше, чем требуется для идеального повторения. На данный момент рекомендуемая сумма счета на данный момент - кратна 50-55 тысячам рублей. Стратегия &На четыре лапы остается в красной зоне. Неделю удалось закончить в ноль. Но за все время управления остается минус сопоставимый с минусом индекса полной доходности. Помните, что на рынке возможны убытки. Недели, месяца и даже три месяцев недостаточно для выводов о плюсовости стратегии или трейдера. Всем хорошего года! ) #экспирация #юаньрубль #индекс

Август был тяжелым для российского рынка акций. Индекс IMOEX упал на 10 % до 2650 пунктов. Индекс РТС, фьючерс на который я периодически шортил в стратегии &Хороший год, упал на 15 %. Стратегия &На четыре лапы пока показывает схожую с рынком динамику. &Хороший год за месяц вырос на 12.2 %. Мой счет, подключенный к стратегии, вырос на 9.4 %, с учетом комиссий за следование, но еще без учета комиссии за результат. Надеюсь, у вас был схожий результат. Хочу сказать о рекомендованной сумме. Сейчас она кратна 47-50 тысячам рублей. Минимальную сумму не рекомендую. Это агрессивная фьючерсная стратегия. Периодически бывают случаи, когда используются все деньги. В случаях с фьючерсами очень важно, чтобы у вас были деньги на гарантированное обеспечение. При 20-25 тысячах рублей будут часто случаи, когда совершаются не все сделки. Если, как в четверг-пятницу под акции и $LQDT уходит 50 % (в понедельник $LQDT будет закрыт) или если идет торговля "тяжелыми" фьючерсами типа {$SiU4} , на которые надо много ГО (16-17 тысяч), или если я открываю позиции сразу по 3-4 разным фьючерсам (а такое периодически бывает). В таком случае у вас либо не будет сделок с фьючерсами совсем, либо не откроются более поздние или более "тяжелые" фьючерсы. Так что, если у вас на счете меньше 40 тысяч, велика вероятность того, что часть сделок не будет повторяться. А так, несмотря на некоторые сделки, я, конечно, доволен результатом одной стратегии и не очень - другой. Но &На четыре лапы - консервативная стратегия, где результат надо смотреть не раньше, чем через год.

Неделя была тяжелой. Стратегия &Хороший год закончила неделю в небольшом минусе. Мой счет, подключенный к стратегии потерял 1.5 %, доход с начала месяца упал до +7.3 %. Стоит помнить, что не надо подключаться на стратегию на день, неделю или месяц. Легко можно получить отрицательный день, неделю и даже месяц. Эта стратегия напоминает ту, что используется у меня на счете в Сбербанке (там тоже нет опционов). За 22 месяца у меня было там 6 минусовых месяцев. И два месяца с потерями больше 10 %! Правда, месяцев с доходностью больше 10 % было 13! Это агрессивная стратегия. И цель не стоит получить 20-30 % годовых. Минимум, который меня устраивает, - 60 % годовых. Да, рынок стал сложнее из-за того, что нет биржевых торгов долларом и евро. Из-за этого динамика многих фьючерсов ({$SiU4}, {$EuU4}, {$EDU4}, {$UCU4}) стала другой. Приходится подстраиваться к изменениям. Еще я периодически жалею о стартовой сумме. Постарался максимально снизить стартовую сумму. Начинать со 100 тысяч рублей было бы проще. Из-за этого сложно использовать все валютные фьючерсы. И я совершаю ошибки. И это тоже нормально. Рынок акций находится под давлением. И спустя неделю, конечно, хочется сказать: "Ой, зачем покупались акции". И индекс Мосбиржи может опуститься до 2500 пунктов или даже до 2200-2300. И акции, в особенности такие, как $SFIN, падают быстрее рынка. Отчасти от падения рынка нас защищает шорт фьючерса на индекс РТС. Скорее всего, на следующей неделе я по-прежнему буду искать моменты для шорта {$RMU4}. Все акции, находящиеся в портфеле, на мой взгляд, имеют хороший потенциал роста в горизонте на 6-18 месяцев. И отвечая на вопросы подписчиков, я не собираюсь на данный момент закрывать позиции по акциям. В стратегии &Хороший год доля акций около 25 %. Считаю, что для текущей ситуации это оптимальная доля. Она может быть увеличена при дальнейшем падении рынка. Или уменьшена при появлении каких-то более весомых событий. Стратегия &На четыре лапы падает вместе с рынком. Это логично. В ней сейчас нет ОФЗ и доля $LQDT маленькая. Тем не менее, стратегия опережает примерно на 1.5 % индекс полной доходности Мосбиржи для рос. организаций. Рассчитываю, что и на росте она будет показывать результат лучше индекса. Писать о результатах и отвечать на вопросы, скорее всего, буду только в выходные. В рабочие дни только торговля.

&На четыре лапы Добрый день, подскажите, пожалуйста, а в чём была идея приобрести ЭсЭфАй на обеих Ваших стратегиях?🤔

Пора подвести итоги июля. &Хороший год +22.9 % &На четыре лапы + 2.1 % Месяц был богатым на события. Стратегия &На четыре лапы обогнала индекс Мосбиржи на 3.2 % (с момента запуска стратегии индекс упал на 1.1 %). Довольно жесткий комментарий ЦБ обвалил рынок. В стратегии сразу закрыл #офз26238 (как выясняется зря) по 52.4 % и акции #афк_система. В остальном портфель в большинстве своем составлен из компаний, у которых нет закредитованности, а наоборот есть свободный кэш. Считаю, что при ставке в 18 % (а не исключен вариант дальнейшего повышения ставки) надо отдавать предпочтение "сильным" компаниям. К таким с трудом можно отнести #втб, но я решил увеличить долю банка. ВТБ очень низко оценен, и этому есть логическое объяснение (слишком нестабильные результаты, слишком много "осечек" и еще много других слишком). Но выплата дивидендов уже в следующем году может дать толчок к росту стоимости банка и толчок к интересу со стороны частных инвесторов. Если банку удастся заработать в этом году 500-550 млрд рублей, потенциально акции могут вырасти более чем на 50 %. Риски, конечно, выше, чем в при вложениях в условный #сбербанк. Но и возможная доходность тоже. &Хороший год показал такой результат в первую очередь из-за шорта фьючерса на серебро. {$SVU4} вернулся ниже $ 30 и позволил немного заработать ). Я по-прежнему смотрю среднесрочно вниз по серебру. Слежу за #натгаз. У меня был в июле шорт на основном счете. Но там я могу его хеджировать опционами. В автоследовании это невозможно, поэтому была лишь парочка сделок внутри дня. Еще немного принес шорт {$MMU4}. Конечно, шортить индекс надо было более агрессивно.

Запустил новую стратегию &На четыре лапы. Портфель будет состоять только из акций и облигаций (может быть, когда-нибудь фондов, но очень вряд ли). Сделки будут совершаться редко. Но, надеюсь, метко ) Это долгосрочный портфель, задача которого обгонять индекс Мосбиржи и ключевую ставку ЦБ. План на ближайший год - 30-40 %. Сейчас тяжелое время для рынков акций и облигаций. Давит и возможное повышение ставки ЦБ РФ и повышение ставок по депозитам. Когда крупнейшие банки страны предлагают 18-19 % на полгода, стоимость компаний, торгующихся на фондовом рынке, должна быть ниже, чем, когда ставки 8-12 %. Все очень просто. Зачем рисковать, если ты можешь получить 19 % без всякого риска? Последнее время пошла мода сравнивать показатели P/E, EV/EBITDA с историческими значениями. Считаю, что это неверно. И сравнивать надо только с ключевой ставкой или ставкой RUONIA. Условный Сбербанк может стоить P/E 4 при ставке в 16-18 %. И это недалеко от справедливой стоимости. Это дает около 12.5 % дивидендной доходности при выплате 50 % от чистой прибыли. При ключевой ставке в 12 % Сбербанк должен стоить уже дороже. Не меньше P/E 5. А, скорее, даже 6. Поэтому все упирается в ставку - повысят или нет. Но главнее даже не это. А когда начнут снижать. Какая ставка будет через год? 14 %? 12 %? Или может те же 16 %? Примерно по этому принципу формируется портфель в данной стратегии. 1. Сильные компании, которые выплачивают дивиденды. 2. Компании, у которых есть потенциал роста в виду каких-то будущих событий (например, рост доходности и выплата дивидендов) 3. Облигации, у которых большой купон и есть потенциал роста "тела" ввиду будущего снижения ставки. Ну и в текущей ситуации я с осторожностью отнесусь к компаниям с большим долгом и предпочту компании, у которых много кэша. #фундаментальный_анализ #ставка #сбербанк #облигации