Мнения инвесторов о стратегии

11.11.2024 🔔 Главные предстоящие события сегодня на фондовом рынке. 🔸🔸 $SBER Отчет РСБУ за ноябрь 2024г. // отчет за сентябрь был неплохим, но отчисления в резервы обновили максимум за последние 14 месяцев (98 млрд. р, или 28% от операционных расходов), а это уменьшает будущие дивиденды. Проблема необходимости наращивания резервов сейчас актуальна для многих банков. На данный момент держу в личном портфеле и в автоследовании $SBER, $BSPB. Взял небольшую долю $TCSG. На период понижения КС присматриваюсь к $SVCB 🔸🔸 $AGRO МСФО за 9 месяцев 2024г. 🔸🔸 $PHOR МСФО за 3 квартал 2024г. 🔸 $AFLT Операционные результаты за октябрь 2024г. 🔍 В целом на фоне геополитических новостей в прошедшие выходные ожидаю позитивную динамику на фондовом рынке в начале недели. Ставьте лайк/подпишитесь, если нравятся посты такого формата👍 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. &Growth + Value (Core) &Growth + Value (Extended) &Russian New Economy #события #хочу_в_дайджест #акции #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли #автоследование

$YDEX vs $HEAD Исторический момент: цена акций Яндекс и HH сравнялась (обе чуть менее 4000р.), кроме того, сравнялся и объем торгов — около 1.5 млрд за вчерашний день, и это несмотря на то, что капитализация и объем торгуемых акций Яндекс в разы больше, чем у HH. Это повод сравнить компании хотя бы по основным параметрам. Хедхантер оценена дешевле Яндекса по многим мультипликаторам. Например, EV/EBITDA, по которой наиболее часто сравнивают компании, у HH 8.15 против 10.8 у Яндекса. Что касается больших оборотов торгов HH — это временное явление, косвенное подтверждение существующего навеса продавцов, купивших бумаги во внешнем контуре. Также стоит упомянуть, что цена акции HH включает в себя возможные разовые дивиденды около 700р. Ожидаю, что на коротком горизонте (около 1 года) у акций HH есть все шансы обогнать Яндекс — в 2024, и, скорее всего, в 2025 для него складывается идеальные условия в связи с ситуацией на рынке труда. Яндекс же может выиграть на более длинном горизонте, по мере того, как некоторые убыточные направления будут выходить в безубыточность или прибыль. И Яндекс, и HH на данный момент считаю перспективными для долгосрочных вложений. Как и $POSI, $DATA. Более краткосрочно, под отчет за 2024 год — $ASTR (для долгосрочного инвестирования на данный момент слишком дорогая) Подобное явление (совпадение цены акции по номиналу) недавно наблюдалось и в банковском секторе — $SBER и $BSPB. С того момента акции БСПБ выросли на фоне высоких ставок ЦБ, от которых банк сильно выигрывает, а акции Сбера — наоборот снизились. Аналогично, на данный момент считаю обе компании привлекательными для инвестирования. БСПБ - как минимум на период высоких ставок, Сбер - более долгосрочно. &Growth + Value (Core) &Growth + Value (Extended) &Russian New Economy Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #хочу_в_дайджест #акции #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

🔍 $TRNFP привилегированные. Обычно скучные акции, но сейчас — хороший защитный актив с возможным апсайдом. Изучил несколько разборов отчета по РСБУ. Основное, на что обратил внимание — снижение прибыли в 2 раза за 9 месяцев из-за разовой переоценки активов, но при этом значительно удалось снизить косты. Акция может вырасти на ожидании хорошего отчета МСФО за 9 месяцев, т. к. именно на основании чистой прибыли по МСФО выплачиваются дивиденды (публикация отчета в конце ноября), также поддержит котировки запланированное повышение тарифов в 2025 году (скорее всего будет одобрено ФАС) и вероятное решение компании о выплате дивидендов 2 раза в год. По прежнему хороший актив для защиты от девальвации рубля, при этом отсутствуют традиционные риски экспортеров, т. е. цена на нефть влияет на бизнес опосредованно. 💡 Другие акции с защитой от девальвации на данный момент: $SNGSP, Неплохо смотрятся в текущий момент, особенно за счет наличия огромной денежной кубышки при существующей процентной ставке. В последнее время цена сильно выросла, поэтому особенно интересны по ценам ниже текущих. $LKOH, $ROSN, а также $TATN, $SIBN — тоже хорошо защищают от девальвации, но сильно зависят от котировок на нефть. &Growth + Value (Core) &Growth + Value (Extended) &Russian New Economy Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

🔍 Что, на мой взгляд, влияет сейчас на рыночные настроения: 🔸 Высокий рост ИПЦ: 0,12 н/н, что ниже чем в предыдущие 2 недели. Причем особенно отличились по росту цены на автомобили (рост утильсбора). Уже точно понятно, что накопленная инфляция за октябрь будет намного выше таргета. 🔸 Также вышел отчет по росту кредитования. Если коротко и не углубляясь в цифры, то корпоративное и ипотечное кредитование не думает замедляться и уже за 9 мес. подобралось к верхней планке прогноза, который закладывал ЦБ на 12 мес. 🔸 ИнФОМ: если кратко, инфляционные ожидания бьют рекорды с начала 2022 года 🔹 Со следующей недели ожидается поступление в рынок дивидендов от голубых фишек: $SIBN, $TATN, $NVTK, $MAGN, $ALRS. Всего порядка 65 млрд. руб. 🔹 ЦБ планирует выпустить рекомендации по программам стимулирования акциями. Возможно, подтолкнула ситуация с $POSI. Если коротко, то хотят начать регулировать это направление. На мой взгляд, это правильный шаг, так как позволит меньше злоупотреблять сомнительными корпоративными практиками. Что в итоге: 🔸 В целом, на рынке чувствуется негатив и опасения в связи с предстоящим заседанием ЦБ по ставке. Исходя из негативной статистики по ИПЦ, кредитованию, инфляционным ожиданиям жду ужесточения риторики по 2025 году (при этом само значение шага повышения ставки 1 п.п. или 2 п.п. уходит на 2-й план). 🔹 Но всё же акции устойчивых компаний $SBER, $BSPB, $YDEX, $TRNFP, $LKOH, $ROSN хорошо откупают на просадках. Все компании из моего вотчлиста (порядка 20 имен) по итогам недели торговались в боковике. 💡 На следующей неделе по рынку ожидаю аналогичной динамики (боковик/запил) &Growth + Value (Core) &Growth + Value (Extended) &Russian New Economy Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

Рынок корректируется в ожидании негативной статистики по ИПЦ. Я же рассчитываю, что цифры будут лучше, чем на прошлой неделе. Продолжаю держать акции устойчивых перспективных компаний. Фавориты: $SBER, $BSPB, $YDEX Без негативных новостей значительно снизились акции $POSI . Компания недавно провела Positive Security Day, а сейчас принимает участие в Gitex Global. &Growth + Value (Core) &Growth + Value (Extended) &Russian New Economy Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли