Мнения инвесторов о стратегии

Подведем промежуточные итоги по стратегии &Торговая сторона. Пару дней спустя встречи на Аляске у себя в терминале я замечал внутри дня максимальную доходность в 99% с запуска стратегии, теперь же это 66%. Тем самым, падение составило 16.6% при результате индекса в -14.6% c отметки 3019 по закрытие пятницы. Опубликованный в узких кругах «проект законопроекта об электроэнергетике» сильно испортил жизнь и посодействовал тому, что промежуточный результат стратегии на коррекции стал слабее индекса. Хотя подобного проекта даже на сайте Минэнерго нет. Стратегия, так сказать, погибает, но не сдаётся. Я действовал контрциклически и увеличил долю $MRKV до критических 40%+. Да, недооценил, ошибся и начал это делать рано, увидев первые -10% по бумаге. Я понимаю, что структура портфеля на сегодня не выдерживает критики, данные меры временные – до разрешения кейса. В диапазоне 0.13-0.135 при его достижении намерен сокращать пакет до размера, соответствующего началу недели. Теперь о самих двух основных кейсах портфеля и о сроках их разрешения. ❗️Разработка нового закона об электроэнергетике была впервые упомянута министром Цивилевым 4 сентября (https://peretok.ru/news/strategy/29340/), подтверждена в другом источнике 25 сентября (https://tass.ru/ekonomika/25155407). В обоих источниках говорится о том, что работу «планируется завершить до конца года». Таким образом, учитывая регламентные процедуры Госдумы, нам покажут законопроект в редакции, близкой к окончательной (вносимой в Госдуму) не позднее 30 ноября. Ожидаю снятия неопределенности в этот срок. Констатирую, что даже очень хороший отчёт в конце октября может не спровоцировать быстрого выхода на прежние цены. Что же, 30 ноября – это также совсем скоро. О том, что по сути кейс считаю несостоятельным и не вижу катастрофического сценария отмены дивидендов у всех МРСК, писал ниже. $VTBR до 31 октября отчитается за 3 квартал и впервые учтет допэмиссию в капитале. 28 апреля дивиденд был одобрен советом директоров при запасе 0.9% над минимальным нормативом достаточности на тот момент. Соответственно, к концу апреля-мая должно быть хотя бы 10.8-10.9% (при минимуме 10%), причём это при рисках либо новой допэмиссии, либо выплаты из расчёта норматива чуть ниже 50% прибыли (в обоих случаях дивдоходность к текущей цене была бы достойная). Так или иначе, эти 10.8-10.9% нужно еще показать, а времени остаётся два квартала «с хвостиком». Норматив достаточности в каждой следующей ежемесячной отчётности должен восприниматься инвестором жестко. ❗️Ожидаю не менее 10.0% по итогам сентября (публикация – конец октября) и не менее 10.3% по итогам ноября (публикация – конец декабрь). Если этого не будет, начну постепенно расписываться в несостоятельности идеи.

&Торговая сторона когда заходила на стратегию, минимальная сумма была 20 тыс и доходность 80%. Сейчас минимальная сумма 90 тыс и доходность 30%.... Что происходит?

&Торговая сторона много слов от создателя. Мало адекватных действий. Портфель укатился в -10% за месяц при том что большинство других стратегий оставалось в 0 или даже плюсе при таком падении рынка. Снимаю шляпу Шаров

В пятницу, пользуясь тем, что моя позиция в «Транснефти» демонстрировала достаточно сильную динамику относительно всего рынка, перешёл к активным действиям и практически её расформировал в пользу других инструментов, которые более существенно падали. Да, я вынужден признать, что как у управляющего у меня есть существенный психологический недостаток – я патологически противлюсь выходу в кэш на падениях, опасаясь того, что прямо на моей продаже и произойдет разворот. Если я вижу, что цель падения в моём представлении недалеко, а причины не столь серьёзны, я никогда не выйду. Тем не менее, как правило мне удаётся компенсировать это тем, что я нахожусь в активах, которые перформят сильнее рынка. Это удалось показать даже сейчас, несмотря на долю под 40% в локально слабом ВТБ – при падении рынка на 15% стратегия &Торговая сторона падает с максимума на 13.5%. ВТБ – это отдельная история, повторюсь, я не вижу причин признать себя неправым и продать сейчас, прогноз прибыли имеет все шансы быть исполненным, а достаточность капитала позволить дивидендам за 2025 г. быть выплаченными. Хотя, безусловно, стоит признать, что стратегия переживает не лучшие времена. Соответственно, при средней в Транснефти порядка 1290 я выходил в минус 4-5% со средней около 1230. Нижеследующим постом я рассматриваю, ради чего я пошёл на подобный маневр.

&Торговая сторона я что-то не пойму - когда начинала следовать минимальная сумма была 20000, сейчас 95000, это как-то скажется на автоследовании?

🎯 Битва стратегий: ТОП-6 "Выбор Т-Инвест" от $T 🆚 🟣Агрессивный_Инвестор @TheMoon + индекс мосбиржи {$MXZ5} *Таблица отсортирована по доходности за год ✅Подписка на новые сравнения. #пульс #imoexf #акция #что_купить #пульс #акции #выгодно #россия &Торговая сторона &Т-Сигнал RUB &Потенциал RUB

По примеру ряда коллег решил открыть облигационную стратегию. &Торговая сторона - Облигации Подключение, как и в случае с основной акционной стратегией &Торговая сторона, доступно без каких-либо тестирований, следовательно, я воздерживаюсь от флоутеров и бумаг с низким кредитным рейтингом. Следовательно, стиль работы предполагаю самый традиционный. Поиск премии к доходности по депозиту у надежных эмитентов с удержанием до погашения или оферты в качестве основного сценария, без системных спекуляций. Допускаю, что незначительная часть портфеля будет размещена в бумаги чуть более сомнительных эмитентов, предполагающие существенно (более, чем в 1.5 раза) большую доходность, нежели ОФЗ, однако всё еще имеющих достаточный для удовлетворения критериям ЦБ кредитный рейтинг. В моём случае это облигации Самолёта с долей 10%. В остальном предполагаю весьма консервативный подход. Безусловно, данные подходы предполагают сниженную комиссию - от прибыли она будет нулевой, а плата за управление составит 2% годовых. Подписывайтесь!

&Торговая сторона Автор какие прогнозы из за 19 пакета санкций? Стоит надеятся на позитив?

&Торговая сторона Подведём промежуточные итоги. В определённый момент внутри дня примерно месяц назад управляющий счёт стратегии достигал 99000 рублей (+98% доходности со старта). Сейчас это 92500 и +85%. Падение на 6.5%. Индекс Мосбиржи за тот же период: 3013 максимум недели с 18 по 24 августа, 2785 сегодня. Падение на 7.5%. В это сложно поверить, и это плохой повод для радости, однако перфоманс стратегии за последний месяц лучше индекса. ------------------ Далее, время от времени поступают вопросы от подписчиков, зачем я крою убыточные позиции, причём могу сделать это быстро, чуть ли не на следующий день. Ответ: если один эмитент из портфеля упал на 3%, а второй на 5-7% с момента последней покупки, я всегда держу в уме вариант частично или полностью отказаться от первого в пользу второго, принимая во внимание тренды и новостной фон. Отдельные мои сделки часто кажутся нелогичными, нужно оценивать совокупно приток и отток - откуда ушёл и куда пришёл. Как правило, по мере падения я увеличиваю степень риска. В формате немаржинальной стратегии это реализуется через снижение количества идей и концентрацией на тех из них, в которых встречаются степень доверия и достаточность потенциала роста. На сегодня это ВТБ: кто не рискует, тот не пьёт шампанское. Ни сегодня, ни вчера, ни за весь период обсуждения допэмиссии я не услышал ничего критически плохого для остановки реализации данной идеи. Вчера выкладывал гипотетическую структуру капитала при оценке и допэмиссии, и конвертации по 70 рублей и она меня вполне устраивает.

&Торговая сторона интересно когда стратегия начнёт работать. Я не понимаю зачем на минус 5-7% продавать акции, аотом снова завтра же их покупать и уходить опять в минуса. За месяц сплошные минуса по всем акциям кроме ленты.